Měnové riziko při investování do akcií/ETF
Vložit
- čas přidán 24. 02. 2021
- 🍺 Podpořte bramboru virtuálním pivem: www.buymeacoffee.com/investic...
👉 OTEVŘTE SI INVESTIČNÍ ÚČET U DEGIRO:
► www.degiro.cz/?tap_a=55089-b8... ◄
Investování zahrnuje rizika ztrát.
-----------------------------------------------------------------
Jelikož jsou dotazy na měnové riziko a v jaké měně investovat poměrně časté, nadešel čas udělat na toto téma video. Mrkneme se na:
► v čem měnové riziko spočívá
► proč se výkonost ETF v různých měnách liší
► jak se kurzy dlouhodobě vyvíjejí
► v jaké měně investovat
► a krátce se podíváme i na měnové zajištění - vyplatí se, nebo ne?
Každý čtvrtek večer nová epizoda + občas nějaká rychlovka
-----------------------------------------------------------------
❗ Video není investiční doporučení. Každý investor je zodpovědný za svá finanční rozhodnutí. Prezentuji jen mé osobní poznatky, názory a zkušenosti a sám jsem investor amatér.
-----------------------------------------------------------------
🔍DOPORUČENÉ EPIZODY
► Indexové investování: • Indexové investování -...
► Tři omyly mýty o indexovém investování • Tři omyly a mýty o ind...
► Je možné vybírat vítězné akcie? Zboření mýtu: • Je možné vybírat vítěz...
► Síla složeného úročení: • Síla složeného úročení...
-----------------------------------------------------------------
Investiční bramboru najdete na:
► Facebook: tinyurl.com/y9o8ju7v
► Instagram: / investicni_brambora
► E-Mail: investicnibrambora@gmail.com
-----------------------------------------------------------------
💰 Pokud chcete poděkovat bramboře za videa a podpořit ji, můžete tak učinit na 🍺 www.buymeacoffee.com/investic... nebo příspěvkem na bankovní účet 1728143113/0800. Děkuji všem podporovatelům! Richard
Díky za video i Ja jsem se něčemu naučil 😊
Parádní triko i video😁
Skvělé informace
Zdravím Richarde, děkuji i za toto video. Líbí se mi, jak věci kolem financí a investování vysvětluješ. Jasně, srozumitelně a důvěryhodně. Hodně lidí z toho může mít užitek. Bůh Ti žehnej.
Dobré video
Mam rád investiční bramboru
A brambora má moc ráda své diváky 😉 🥔 Díky!
Ahoj děkuji ti za tvou tvorbu je velmi obohacující :)
Chtěla bych se zeptat co se děje s penězi, které jsem investovala pokud by nastala situace, že ETF bude zrušeno. Děkuji
Ahoj. Děkuji za sledování.
Pokud se ETF zruší, prodá držené akcie a vyplatí peníze svým akcionářům - čili nám. O nic nepřijdeme, jen pokud máme zisk, tak ho budeme muset zdanit. Volné peníze pak můžeme investovat do nějakého jiného ETF.
@ super děkuji moc za odpověď
@ jenom musíme zdanit případný zisk , ale ještě se může stát že ho prodají když bude cena v propadu a než peníze znovu investujeme trh nám uteče. budeme tratit a ještě za to platit .
Kurz bude někdy nějaký. :D
A je to pravda! Bůh žehnej Jolandě! 🔮 Ta by nám řekla naší minulost! 😂
Ahoj Richard. Aký máš názor na Bergshair hatevaj? Oplati sa to kúpiť? :D môže sa to rovnať s etf ako je sp500 alebo all world? Aky je rozdiel ked je to clas A alebo clas B? Nebolo by to na video? Čo to znamena že je to akumulačne? Dani sa to?
Ahoj. Berkshire Hathaway je firma Warrena Buffeta a toho ja mám rád, ale neinvestuju s ním. Warren Buffet je snad jediný člověk, který za posledních 60 let dosáhl vyššího výnosu, než S&P 500. Zatímco průměrný roční výnos indexu byl 10 %, Berkshire Hathaway ma průměrný výnos 20 %. Což je naprostu neuvěřitelné a jedinečné. Nutno doda, že čiste za posledních 20 let už Berkshire za indexem zaostáva - ty pohádkové výnosy jsou z dřívějších dob a zpětně už si výnosy bohužel koupit nejde. Ale kdo ví, třeba Buffett ještě překvapí. Já mu fandím, ale peníze mu nesvěřím.
Class A se prodává za 383 922 dolarů. To si jen tak někdo nekoupí. Class B vznikla, aby s Buffettem mohli investovat i ti, co si class A nemůžou dovolit, vyjde na 253 dolarů a představuje menší podíl, než třída A.
A co se akumulačních ETF tyče: nevyplácí dividendu, ale místo toho ji reinvestují do nákupu nových akcií a tím zvyšují svou hodnotu. Je to dlouhodobě lepší, protože díky reinvestování budu bohatnout rychleji. Ani Berkshire nevyplácí dividendu. Buffett ví, co dělá.
A ne, reinvestovana dividenda v akumulačnim ETF se nedání.
@ no pokud vím tak se to daní normálně to by pak akumulační etf překonávali distribuční o daň a složené úročení , což se neděje
Ahoj Richarde! :-) Předem díky za tvá videa. A teď dotaz. Dejme tomu, že jsem již dosáhl vysněného FIRE cíle a jsem schopen ze svého pasivního ETF portfólia pokrýt své výdaje při pravidlu 4%. Dále však budu přikupovat další ETF a zároveň vybírat tak, aby jsem se vešel do oněch 4%. Jak se vyhnu placení daní z vybíraných peněz? pokud stále přikupuji další a další ETF, není dodržen časový test 3 roky a vybrané zisky musim zdanit ne? Nebo je možné nakupovat ETF a zároveň prodávat již "starší" nakoupené před více než třemi roky?
Ahoj! Při prodeji akcií plati metoda FIFO. First in, first out. Prvni dovnitř, prvni ven. Čili prodávají se nejdříve ty akcie, které jsme koupili jako prvni. Deme tomu že v roce 2020 jsem koupil 100 akcií Vanguard FTSE All World, v roce 2021 dalších 100 ks a 2022 dalších 100 ks. Pokud v roce 2023 budu prodávat, tak se jako první budou prodávat ty akcie nakoupené v roce 2020. A platí mi časový test a nemusím platit žádnou daň z příjmů.
@ Zase jsem se naučil něco nového :-D Díky moc
@ Ahoj, můžeš mi to, prosím, vysvětlit? Když prodávám akcie přes brokera (T212), tak tam můžu jedině zadat, kolik chci prodat, ale není tam možnost, jak vybrat, jestli prodat akcie nakoupené tehdy nebo tehdy. Nebo mi něco uniklo?
Každý broker ma nejaky system odprodeju. Degiro ma zmíněnou metodu FIFO, ktera se běžně používá v účetnictví. Trading212 ale zrovna myslim metodu FIFO nepoužívá a hlavně kdo ví jak to je u frakčních akcií. To jaké akcie prodáváš si ale musíš hlídat sám, abys to mohl případně dokazat finančnímu úřadu. Ja si vedu přehled v excelu. Jakmile budu chtít prodávat, začnu těmi nejstarším akciemi, u kterých platí časový test, abych nemusel platit daň se zisku. Je na tobě, abys to měl finančnímu úřadu v případě potřeby jak dokazat. Pokud tápeš, obrať se na daňového poradce.
@ Díky moc za odpověď. Takže to znamená, že abych mohl prodávat podle FIFO, tak musím změnit brokera, tos mě tedy bohužel nepotěšil. Na T212 se mi líbí, že je to jednoduché, nemusím ručně převádět z měny na měnu a když chci provést nákup nebo prodej, tak se uskuteční v pár vteřinách, což, jak jsem pochopil, u Degira bohužel není.
Ahoj, nejsem si jistý, jestli se tady řešilo, ale zeptám se. Vím, že nakupujes VWCE, ale to jsem už nenašel v seznamu Degira jako ETF bez poplatku. Dívám se špatně? Našel jsem jen VWRL. Díky za odpověď. T.
Ahoj. Díváš se dobře. VWCE je s poplatkem. Jen distribuční verze je bez poplatku.
Je jedno v jaké měně aktivum nakoupím. Když držím akcie, mám akcie a nedržím peníze.
Dobrý den Richarde,
zvazoval jste někdy, že by jste část ETF (třeba stejnych) nakupoval v jiné méně? Ne vše v Euro ale třeba 50% v dolarech? myslíte si, že je poskytuje nějakou výhodu?
Dobrý den. Měnová diverzifikace ma výhody, ale nedosáhneme ji tímto způsobem. ETF má svou vlastní měnu, ve které operuje. To, v jaké méně kupujeme akcie ETF nebude hrát roli. Měnové diverzifikace je docíleno v ETF samotném, pokud se jedná například o globální ETF, které drží firmy v různých zemích a dostávají dividendy v různých měnách.
Dobrý den,
děkuji. Budu o tom muset popřemýšlet. Chápu co píšete, ale pokud se podívám například na ETF VWCE a VWRA, které vlastně kupují to samé, ale v jiné měně, a jejich propad Y to Date je odlišný. To mi pak nedává smysl. Zkusím o tom ještě přemýšlet :).
Každopádně děkuji!
Když je tedy vesměs jedno, v které měně investujeme, navrhuji pro dobrý pocit investovat v íránských rijálech :D Na milión rijálů vám stačí cca česká pětistovka. To pak budou naskakovat jinak naše výdělky, než třeba v eurech :D Monopoly hadr :D
To je ovšem tip! Milionářem snadno a rychle! 🤑🤑🤑 A žádný podfuk! Možná to použiju v nějakém příštím videu
@ tak ale zmínit autora :p nebo na bramboře vysoudim i slupku :)))))
Ahoj Richarde a Bamboro, se závěry videa souhlasím, ale ta část o zhodnocení ETF na S&P 500 v různých měnách je trochu zavádějící - zhodnocení v dané měně bylo různé, ale z pohledu českého investora, který investoval v korunách a dívá se na výnos v korunách, je zhodnocení ve všech třech případech stejné. Když to shrnu - je úplně jedno, v jaké měně je ETF vedeno (roli můžou hrát jedině poplatky a spread při směně). Relevantní je, jaké ETF (tj. jaké firmy) kupuju.
Ahoj. Diky za shlédnutí! Pokud by koruna oslabovala a posilovala vůči všem měnám úplně stejně, pak by to tak bylo. Ale je to opravdu tak? Nejsem na kurzy žádný expert, ale podle mě může koruna například vůči dolaru posilovat a vůči euru oslabovat/nebo oslabit vůči jedné méně více, než vůči druhé. Pak by to po převedení zpátky na koruny nebylo jedna ku jedné.
Pokud budu mit někdy chvilku, zkusím to spočítat s historickými kurzy. Možná ten rozdíl bude opravdu zanedbatelný.
Navazující věc je, zda kurzovým zajištěním můžeme eliminovat měnové riziko. To možná platí pro dluhopisová ETF, ale pro akciová tak uplně ne. Když si koupím ETF na S&P 500 vedené v zimbabwských dolarech a zajistím si kurz CZK:ZWD, určitě tím nedosáhnu eliminace měnového rizika (aspoň tak, jak ho chápu já). Trochu větší smysl může dávat zajištění CZK:USD, ale ani tam se měnového rizika kompletně nezbavím - i americkým firmám plyne podstatná část tržeb v jiných měnách než USD. Každopádně to, že je zajištění drahé, je dobrý bod - poučným cvičením je se podívat na relativní výnos ETF na S&P 500 v dolarech, a obdobného ETF, které navíc zajišťuje z USD do EUR (a relativní výnos druhého ETF v EUR by tedy měl přibližně kopírovat relativní výnos prvního ETF v USD).
@ Bude to platit, i když se koruna bude hýbat vůči různým měnám různě - pokud např. zítra euro oslabí vůči koruně o 50% a kurz USD:CZK zůstane stejný, cena ETF vedeného v EUR se zítra zdvojásobí (protože EUR nutně oslabilo i vůči USD o 50%, když se kurz USD:CZK nezměnil), ale můj zisk v CZK zůstává stejný, ať už mám to ETF v USD, EUR, nebo klidně i v CZK. Nakupuju podíly ve firmách za CZK. Měna, ve které je ETF vedeno, je jen prostředník, přes kterého nakupuju - pokud si nevezme moc poplatků, je vlastně jedno, jakého prostředníka zvolím.
@ Ale každopádně celově pochvala za tenhle kanál - je to určitě to nejlepší, na co jsem v češtině o investování narazil.
Diky moc za upřesnění a doplnění. Sám se neustále učím něco nového.
Jenom jestli to dobře chápu...(a zároveň at pomůžu komentářem algoritmu YT) ... když se NEzajistim proti menovemu riziku da se to chápat jako hedging proti poklesu ekonomiky v ČR? :-) jinými slovy když CZK mena sílí sice moje portfolio (např na s&p500) padá nebo stagnuje ale když bude ekonomika ČR slabnout, asi oslabi i CZK (a mozna ty problem, ekonomiky může dopadnout i na me osobně) ale pak tim padem portfolio "samo" vyroste (diky oslabení koruny). Podle teto teze investovat nebudu,jen me zajima zda to dobře chápu. A taky hledam útěchu protože me štve současné posilovani koruny, z portfolia to umazava zisky a jsem +/- na nule i když se trhy utrhly:-) Ale zase silny kurz je fain pokud jsem v kumulativní fázi, nakupuji levneji diky silnější koruně... heh, matematika hadr, myslim si to dobře nebo jsem mimo jak brambora v cukrárně?
Myslíš si to dobře. Ve fázi čerpání ti slabá koruna pomůže, protože dostaneš po směně více korun. V akumulaci chceš naopak silnou korunu, protože nakoupíš více akcií za méně peněz.
Zdravím,
chtěl bych na DEGIRU investovat do ETF SWDA. V nabídce je k dispozici na třech burzách ve třech měnách. Pokud mám na DEGIRU peníze v EUR, je logické také kupovat ETF v EUR nebo je to v tomto případě jedno? Případně existují ještě další faktory, dle kterého vybrat nejvhodnější burzu?
Ahoj. Pokud jsi na Degiru, tak zvaž IWDA na Euronext Amsterdam (EAM), protože je jednou měsíčně bez transakcích poplatků (je na seznamu ETF bez poplatku). Ušetříš si 2 eura a 0,03 % za nákup. Na ostatních burzách platíš transakční poplatek.
Co se měny tyče: osobně nakupuju v eurech. Kdybych převáděl na dolary, tak mě to stoji 0,1 % tam a pak zase zpátky. I když je ETF vedeno v dolarech a já nakupuju v eurech, tak podle mě dokáže ETF má eura převést na dolary levněji než já/Degiro. Nemám to ale ničím podložené, je to jen má uvaha.
A výběr burzy: aby byla dost velká a byla na ní likvidita. Což je jak na EAM, tak na Xetra tak na LSE.
SWDA by mělo být na tomto seznamu také, pokud jsem koukal správně. SWDA i IWDA jsou tedy stejná ETF, jen obchodovane na jiné burze, jestli to dobře chápu, že?
A děkuji za reakci ohledně burzy. Pokud jsou tedy všechny plus mínus stejně velké a likvidní, dává smysl nakup EUR -> EUR
Ano, SWDA a IWDA je to samé ETF, jen jiná burza. 👍
Ahoj, mohu se zaptat, proč upřednostňuješ Xetru, před EAM, přestože EAM je většinou na Degiro bez poplatků? Díky :-)
Ahoj. Protože ETF, do kterého investuju, se na EAM neprodává. Jen v distribuční verzi a já chci akumulační.
@ Díky za rychlou odpověď :-). Můžu jednu doplňující? Pokud tedy zvolím ETF s poplatkem, kolik je minimální částka, kterou investovat, aby byl poplatek na Degiro procentuálně co nejvýhodnější?
Myslím to tak, že pokud je poplatek 2EUR, tak jestli stačí investovat 200EUR do daného ETF, aby poplatek činil 1%. Nebo jeslti investovat více?
Čím vyšší částka, tím lepší, protože se poplatek vice rozloží. Obecná poučka je, že by poplatek neměl být více než 1 % z nákupu. Takže při 2 EUR (plus 0,03 %) to bude lehce nad 200 EUR, čili nad 5200 Kč.
@ A není to tak, že se poplatek platí z každého jednotlivého ETF? pokud teda nakoupim například 3 ETF o hodnotě 100EUR, tedy celkem za 300EUR, bude poplatek stále ty 2EUR, nebo 3x2, tedy 6EUR?
Jakoby ten tučňák 🐧 pokukoval po Bramboře🥔. Budou z toho Tunbory nebo Bračňáci? 🙎🏻♀️🤷🏻♀️
Jeje. A co teprve v minulé epizodě, kde brambora pokukovala na Boglea? Z toho by vzniklo co?
@ Le Bragle 🇫🇷
Ahoj, mám radost z toho, jak tvůj kanál roste, rozhodně zaslouženě :)
Mám dotaz k těm měnovým zajištěním. Nerad bych platil nějaký skrytý poplatek v řádu jednotek procent na ETFku a nevím co si mám myslet o tom, když je za ETFkem napsáno EUR hedged. V seznamu degiro ETFek je v tomto konkrétním případě (iShares Nasdaq 100 UCITS ETF EUR Hedged Acc) uveden roční poplatek 0,36%. Je toto konečná částka, kterou budu ročně platit, nebo mám počítat ještě s dalšími srážkami v souvislosti s tím, že je to EUR hedged?
Většina Nasdaq ETF má poplatky takto kolem 0,3% včetně těch, které nejsou hedgované. Znamená to, že ten hedge tady nic nestojí?
Díky moc za případnou odpověď a držím palce, ať pokračuješ ve své úspěšné cestě na CZcams i v investicích (y)
Ahoj. Přiznám se, že nevím, jestli je cena měnového zajištění započítaná v TER. Každopádně bych si vsadil na to, že ETF s měnovým zajištěním bude mít vyšší náklady, než bez.
@ Díky!
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF EUR Hedged Acc mas za 0.36% a iShares Nasdaq 100 UCITS ETF Acc za 0.33% takze predpokladam, za hedge poplatok uz mas zaratany (0.03%).
1,1*1,1 = 1.21 takže spíš 21%?
Spíš jo. 😉 Ale 20 % je hezky zaokrouhlené a lépe se to pochopí.
A je ti jasný, co se stane po přijetí měny? Má přeci jednu vlastnost - vždycky končí nakonec na své pravé hodnotě, tedy na nule. A to už se stalo mnohokrát. Stejně jako se to stane i s dolarem, euro půjde do kopru.
To je trochu moc černý scénář, ale i kdyby: prijme se nova mena a hodnota akcii se vycisli v nove mene. To, ze nejaka mena zanikne neznamena, ze akciove firmy prestanou fungovat a ztrati hodnotu.
@ Ano, nastoupí nová měna, ale jako každá měna má hodnotu (vnitřní, základní) 0. takže se cyklus bude opakovat. Leda by byli přijmuty peníze, což znamená podložené nějakou hodnotou, a pak zas přijde nějakej bl... politik, a změní je na měnu. A koloběh je znova zde. Prostě a jednoduše - měna a jedno jestli dolar, euro nebo jiná, je likvidační. Teda pro obyč. člověka.
Jestli jde o inflaci, tak proto mam vetsi cast majeteku právě v akciich a nemovitosti a ne v eurech a korunach. Hotovost držím pro blízkou a střednědobou spotřebu/rezervu. Jinak hodnota peněz je podlozena fungujici ekonomikou. Za penězy se skryva nějaká zeme a ta ma nejake hospodářství. Měna je jen prostredek smeny, na kterem se ta společnost domluvila. Tahle domluva a ekonomika, ktera za penezi stoji jim dava jejich vnitřní hodnotu. Za penezi se skrývají lide a kapital a nejaka fungujici struktura, takže s tvrzenim, ze maji nulovou hodnotu asi úplně nesouhlasim.
@ V pořádku, tvůj názor, já jen že to všechno má i souvislosti, které běžně nevnímáme. Ale v jednom nesouhlasím. Měna je podložena fungující ekonomikou. Podívej se na USSA a uvědom si, že dolar kolabuje, a spojené státy bankrotují. Už to nebude ani moc dlouho trvat. Než Nixon odtrhnul dolar od zlata, byly to peníze, které každý chtěl. Dokonce i odpůrci USSA obchodovaly v dolarech. A teď? Viděl jsem jídelní lístek z luxusního hotelu z doby před velkou válkou, polívka tam stála 3 centy. Dnes To jsou dolary. Takže 3 centy vs. 30 doláčů dnes. Hodnota šla do kopru...
@@davivorhodan943 je asi jedno jestli inflaci říkáme míra zdražování zboží a služeb nebo znehodnocování měny ... Efekt je stejný