Video

Když se přihlásíš, tak nahoře je menu. Klikni na "Posts" a pak vyber "Video." Tematické ETF jsou na druhé stránce. Kdybys nenašel tak mi pošli mail (je v popisku každého videa). Díky za podporu!

Souhlasím s tím, že mít více období by bylo lépe vypovídající. Mít třeba tabulku, kolik procent případů mělo návratnost 0-5 %, kolik 5-10 %, kolik nad 10 % atd. A klidně bych o tom udělal video. Pokud o takové studii víš, dej vědět. Ale nemyslím si, že tento přístup úplně k ničemu. Jsou dlouhá období, kdy se akciím dařilo lépe a kdy méně - to je nepopiratelný fakt - a Magiulliho grafy to mají jenom lépe demonstrovat.

K časování trhu se taky ještě dostanu - Magiulli o tom měl ve své knize moc krásnou kapitolu. A to, že ani přesné načasování trhu s boží prozíravostí historicky většinou nedosáhlo lepších výsledků, než pravidelné investování. I s lehkým časováním trhu bych byl tedy velice opatrný.

Podle sledování z poslední dekády a pak posledních třech let bych to tipnul spíš naopak. Jen od sledování od roku cca 2010 nízká infllace a vysoké výnosy, poslední tři roky vysoká inflace a nízké výnosy, a potom poslední rok - již nižší inflace a s tím vysoké výnosy)

To si teda vůbec nemyslím:)

Štěstí jde jít na proti. Kdo nic nedělá a není připravený, ten může dostat milión skvělých příležitostí, ale ani jednu nedokáže využít. Takže smysluplná snaha se počítá. Ale snaha sama o sobě, a zvláště pokud je věnovaná do špatných věcí, nepomůže.

bitcoin

Dobrý deň. Ja myslím že máte 30 ročný horizont. Podľa priemerného veku dožitia máte omnoho väčší horizont a ak Vám bude život priať možno máte pred sebou aj 50 rokov ešte. Kľudne začnite investovať a v období nástupu na dôchodok upravte pomer akcií a dlhopisov, aby Vám portfólio tak nekolisalo ,ale je správne investovať aj po dosiahnutí cieľa napr. Po odchode do dôchodku veď nikde nieje napísané, že nebudete žiť ďalších 40 rokov.

A co bude po těch 15 letech? Odchod do důchodu? Pokud ano, tak neexistuje žádný zákon, že v důchodu nemůžeš investovat. ;) Většina z nás má investiční horizont daleko přes důchod a pokud plánujeme část majetku odkázat dětem, tak je náš horizont skoro nekonečný. Pokud máš investice jako přilepšení k důchodu a hodláš je postupně čerpat, tak to co nevyčerpáš, je stále investované a stále se ti zhodnocuje. Pokud hodláš za 15 let všechno vybrat naráz, tak to je jiná situace. Ale troufl bych si říct, že i 15 let je dostatečný čas na akcie. A tím myslím investici do ETF sledujícího globální index. Nebo klidně i mix s dluhopisy skrze Vanguard LifeStrategy ETF (viz toto video: czcams.com/video/XoRCLI9tR58/video.html ). Hlavně se to nesnažit dohnat rizikovějšími investicemi! Na to už je pozdě. To si můžou dovolit mladí lidi, kteří před sebou mají ještě mnoho let vydělávání a můžou nevydařené rizikové investice napravit tím, že si to odpracují. Starší lidé tuto flexibilitu nemají. Když rizikovější investice nevyjde, už to nedoženou. Spíš než riskovat, tak je lepší zaměřit se na spořící míru - ať už skrze snížení výdajů, nebo zvýšení příjmů. A kompenzovat nedostatek času prostě tím, že budeš více investovat.

Investicni horizont nemusi byt omezeny a muzete investovat az do smrti. Pristi generace po me zdedi obrovsky balik penez.

Mladi lide maji problem s nizkym prijmem, vydavkami spojenymi s bydlenim (hypoteka), zalozenim rodiny takze penez na investovani zas tolik neni a je to videt na velikosti portfolia mladych youtuberu.

O akcie se sice zajímám už přes deset let, ale do ETF jsem se naplno opřel a začal investovat až v roce 2020. Předtím jsem hlavní část financí věnoval splácení nemovitosti. No a od roku 2020 jsme měli kovidovou krizi a propad o 35 % a pak od roku 2021 do roku 2022 propad o cca 20 % a kolísání trhu, kdy se při pravidelných investicích dalo nakoupit za dost dobré ceny. Trhu jako takovému se nemusí moc dařit. Pokud tam bude nějaké kolísání a propady, tak s pravidelným investováním vydělám slušná procenta i na trhu, který moc neroste. Další dekáda nejspíše nebude tak výnosná, jako ta předchozí, ale myslím si, že jsem dobře diverzifikovaný. Jestli se něčemu nebude dařit, tak tipuju, že to budou large cap z USA a hlavně růstové firmy a technologický sektor. Zbytek USA a zbytek světa jsou relativně férově naceněné a dají se očekávat férové výnosy. A když se nedaří růstovým firmám, daří se obvykle hodnotovým, kterých mám v portfoliu 30 %. Nemám tedy obavy. I hubený výnos je výnos a budu s ním na tom pořád lépe, než bez něj.

Jo, pokud se někomu podařilo během těch propadů nakoupit, pak je to supr. Nicméně po těch (epizodních) propadech ten následující vývoj vypadal tak, jako by k žádnému propadu vůbec nedošlo, i proto je bagatelizuju, až ignoruju.

My vsichni jsme to vyhrali uz tim, ze jsme se narodili v ČR… patrime mezi male procento nejbohatsich lidi bez ohledu na to, kolik mate penez. 🎉

Velký souhlas. Žijeme v zemi, kde je bezpečno, máme slušné příležitostí, vzdělávací systém zdarma, svobodu, dobré zdravotnictví, dobrý sociální systém, krásnou přírodu a levné pivo. A než se tomu někdo začne smát, tak ať mi řekne jedinou zemi, kde všechny tyhle věci jsou lepší než u nás a proč si to myslí. Protože ač u nás spousta věcí nefunguje ideálně a je zde velký prostor pro zlepšení, tak pořád jsme na tom jako celek v porovnání s řadou vyspělých zemí velice velice dobře. (PS: to levné pivo jsem přidal jako vtip).

Když ETF drží například 5 % Microsoftu a jeho hodnota klesne o 20 % na 4 %, tak ETF nemusí nic dělat. - nemusí Microsoft prodávat. Jeho podíl v ETF se automaticky změní tím, že se prostě změnila jeho hodnota na trhu. To samé obráceně. Pokud třeba hodnota Applu vzroste o 10 %, tak ETF nemusí nic přikupovat. Už Apple drží a tím že vzrostla jeho hodnota na trhu, vzrostla i jeho hodnota a podíl v ETF. Pokud ETF kopíruje trh, tak tím jak se mění trh, mění se i automaticky složení ETF. A co se přidávání/ubírání akcií týče: Každý index má pak přesně stanovenou dobu, kdy dochází k rebalancování - typicky kvartálně, nebo pololetně. V ten den můžou přibýt nové akcie a některé vypadnout. V tuhle chvíli musí ETF reagovat nákupy a prodeji. V případě Tesly - všechny indexy, do kterých přibyla, ji prostě musí nakoupit. Ne doslova, protože ETF nic nenakupují, ale směňují balíky akcií se smluvenými market makery skrze procesy creation a redemption. Ti jim dodají celý paket akcií, kde už Tesla bude. Fungování ETF probírám zde: Co jsou a jak fungují ETF czcams.com/video/CFTPVTVZTsU/video.html Každý index má svá vlastní pravidla, takže ne všechny indexy přidávají ty samé akcie ve stejnou dobu, nebo je dokonce nepřidávají vůbec. V těchto obdobích může dojít ke krátkodobým anomáliím na trhu, kdy ceny přidávaných akcií krátce vrostou, nebo poklesnou, když vypadnou z indexy, ale prakticky to nemá dlouhodobě na nic vliv.

ha ha, to jsem nějak moc překombinoval, přitom je to jednoduché jak facka, že váha v indexu se změnou tržní ceny mění automaticky;-) Díky za opdověď;-)

S tímhle argumentem se často setkávám. Bohužel globální působení není to samé, co globální diverzifikace. Existují stovky obrovský firem z hromady zemí, které prostě v S&P 500 nejsou zahrnuté. TSMC, Novo Nordisk, Lousi Vitton, Samsung, ASML, Toyota, Nestlé, L´Oreal, Shell, SAP, Novartis, HSBC a spousta dalších. To vše jsou firmy o hodnotě přes sto miliard dolarů, které prostě investor do S&P 500 nemá. Investor do S&P 500 je vystaven zejména riziku dolaru a politickému riziku USA a to pouze v pětiset firmách - bez ohledu na to, jak moc globálně působí. A toto riziko lze globálním ETF diverzifikovat a zbavit se ho.

Ahoj. Mě to smysl dává. Jediné co bych udělal je zvážit, jak moc velký benefit přinese dlouhodobě těch 5 % a jestli to vůbec stojí za tu komplikaci.

Super děkuji, jaký rozložení by jsi mi teda poradil?

Paul Merriman, který je silný zastánce small cap value, často doporučuje alespoň 10 % (a později klidně snižovat). Takže třeba 80:10:10. 10 % už je dostatečně velký podíl, aby to mělo dlouhodobě znatelný vliv na portfolio. Ono i těch 5 % bude mít vliv, ale bude opravdu nepatrný.

Z videa by mělo vyznívat, že není a že je to normální a že se není čeho bát. Pokud to nevyznívá, tak jsem selhal. 🙁

Ne, neselhal, ale někdy je dobrý to sdělit polopatičtěji. To je ten věčný "boj" mezi těmi, kteří jsou toho názoru, že S&P 500 stačí a těmi, kteří potřebují větší diverzifikaci do světa, ať už MSCI World, nebo FTSE All-World. Já se stále přikláním spíš ke druhé skupině, ale i tak si myslím, že s S&P 500 se člověk nespálí. Mě by třeba zajímalo v kontextu aktuální nejisté doby, co by investoři v akciích mohli očekávat v případě něčeho, čemu bychom mohli říkat třetí světová válka. Ta první ani druhá akcie (a podíly v nich) ze země nevymazaly, jak by to mohlo vypadat v případě nového konfliktu? PS: Jsem si vědom, že málokdo investuje s vidinou dalšího velkého válečného konfliktu, ale vyloučit ho také nelze.

Je to věčný boj a věřím, že globální diverzifikace je lepší, ale na druhou stranu máš pravdu v tom, že s S&P 500 se člověk (nejspíš) nespálí. Občas jsem v obhajobě globální diverzifikace (a pasivního investování) příliš militantní. S&P 500 je obecně jedna z lepších investic. Ve srovnání s většinou podílových fondů je to super investice. A co se války týče, můžeme jen hádat. Soupeřící země by si nejspíše navzájem zabavily majetky a provedly vyvlastnění. Záleží tedy, na které straně by skončila Česká republika a ve kterých zemích bys držel většinu svých aktiv. Všechna aktiva v zemích na druhé straně linie by ti klesla na nulu. Ale možná by se to pak po válce nějak napravilo. Kdo ví...

Taky to nemuzu najit. Ani na XTB ani na Tradingu

Ne každý broker má všechny ETF v nabídce a u nových ETF často trvá, než je přidají. Pokud nejsou u tvého brokera, piš jejich podpoře, ať ETF přidají. Jen tak uvidí, že je o něj zájem.

Uhh...ale přesně tyhle věci (co se investic a nemožnosti předpovídat trh týče) říkám ve svých videích. Jsem velký zastánce pasivního investování do ETF sledujícího globální index a zmíněné VWCE silně propaguju. Nespletl ses a nedal jsi komentář náhodou pod špatné video?

Zastoupení je dáno tržní kapitalizací, což je cena akcie krát její hodnota. Příklad (vymyšlený): jestliže jedna akcie Microsoftu stojí 1 000 Kč a obchoduje se jich 1 000 kusů, tak tržní cena Microsoftu bude 1 000 000 Kč. Jestliže celá burza (všechny akciové firmy dohromady) mají hodnotu 10 000 000 Kč, tak Microsoft z toho představuje jednu desetinu, čili 10 %. A bude zastoupen z 10 %. A takto se určí zastoupení všech firem - podíl jejich hodnoty na celkové hodnotě všech firem v indexu. V S&P 500 je Microsoft zastoupen větším podílem, protože máš jen 500 firem, čili poměr hodnoty Microsoftu vůči celku bude větší . Ve FTSE All World má menší podíl, protože těch firem je mnohem více, ne jenom pět set - poměr Microsoftu je určen vůči cca 3600 dalším firmám z celého světa. S tím jak se mění hodnota těchto firem, jak každý den kolísá cena akcií, se automaticky mění podíl těchto v firem v indexu. Jestliže Microsoft představuje 10 % a jeho hodnota o 10 % spadne a hodnota ostatních firem zůstane stejná, tak najednou bude mít Microsoft jen 9 % (ne přesně, ale přibližně ano). S jednotlivým sektory (finanční, realitní, technologický atd.) a se zeměmi je to stejné. Sčítá se prostě hodnota všech firem z daného sektoru (země) a porovnává se vůči hodnotě všech firem. Díky tomuto tržnímu vážení je pak každá firma, sektor a země zastoupena férově na základě své hodnoty, čili na základě konsenzu akciového trhu, čili jak se shodli všichni investoři na celém světě. Doporučuju toto video: czcams.com/video/6XnhY0LgWZ8/video.html Podíly nejsou nijak fixované a prakticky každý den je poměr jiný. Co ukazuji ve videích jsou jen poslední údaje. Za rok, nebo za deset let, to bude úplně jinak.

Souhlasím s tím, že mladí lidé můžou riskovat. Je to ale proto, že když mladí lidé kvůli vyššímu riziku prodělají, mají před sebou mnoho let, aby své ztráty vykompenzovali svou prací. Takže ano, kdo chce riskovat, že za 10, nebo 20 let bude muset dohánět své chyby z mladí, ten může riskovat hlava nehlava. Označit 100 % akciové tržní ETF za konzervativní je naprosté nepochopení rizik. Konzervativní je spořící účet, ne akcie, které každoročně kolísají v průměru o +/-10 % a co 3-4 roky se propadají o 30 %. Za mě je blbost honit se za tím, co rostlo v posledních letech a myslet si, že to tak bude navždy. Základní poučka je, že minulé výnosy nejsou zárukou budoucích. Technologie se sice pořád vyvíjí a přinášejí obrovské úspory, ale historicky byly technologie velice špatná investice. Technologie totiž typicky přitahují zájem veřejnosti a investorů, vyvolávají silné nadšení (tvůj komentář a hromada podobně smýšlejících to jen potvrzuje) a obrovské množství kapitálu. Zisky jsou tak rozředěné mezi obrovské množství lidí a nejsou nijak závratné. Proto se v historii akciových trhů pořád dokola opakují technologické bubliny. Poslední splasklá byla internetová bublina (dot com crash) a předtím jich byla hromada jiných. Opět platí, že posledních pár let je mimořádná výjimka, ne pravidlo. Kdo nezná minulost je souzen ji opakovat. O investování do technologií mám toto video: Investování do Nasdaq 100 a nových technologií czcams.com/video/GXwCsc1gsSo/video.html

V minulosti tomu tak bylo, budoucnost je nejasná, ale já věřím tomu, že technologie se budou vyvíjet dál a dál a člověk na tom neprodělá, když to má na 20-30 let. Minimálně to bude stagnovat a potom to zase vyleze nahoru. Klasika, v dlouhodobém horizontu si myslím, že NASDAQ 100 nicméně strčí S&P 500 do kapsy, který je více diverzifikovaný. (Aspoň, co se návratnosti týče). Uvidíme, nebojím se toho a věřím tomu, doba jde hodně dopředu a technologie budou stále takovým pilířem. A výhoda ETF je ta, že je to ETF a když se nějaké společnosti nebude dařit, tak se nahradí novou, prosperující. Každopádně, sázet jen na NASDAQ 100 by byla hloupost, mám v portfoliu ještě Berkshire Hathaway a menší část v již zmiňovaném S&P 500 a Emerging markets. :)

Já chápu a souhlasím s tím, že technologie se budou vyvíjet a půjdou kupředu. Co to má ale společného s tím, kolik na nich vyděláme skrze akcie? Akcie mají své valuace, čili hodnotu, za kterou si kupujeme budoucí cashflow, budoucí zisky. Když si vysoce výdělečnou firmu koupíme za šíleně drahé peníze, tak na tom moc nevyděláme. Naopak na ne moc dobré firmě vyděláme hodně, když ji koupíme za pakatel. A technologické firmy obecně patří do té první skupiny - budoucí zisky si kupujeme příliš draze. I když budou vysoké, ředí se mezi velké množství investorů a nebudou tedy tak zajímavé, jako jinde. Historicky v posledních dvou set letech to tak bylo. Technologie byly totiž i v historii. I železnice byla v jednu dobu vrcholem technologického pokroku a způsobila obrovskou revoluci v přepravě zboží a lidí. Byla kolem toho stejná mánie, jako dnes kolem AI, blockchainu a jako před 24 lety kolem internetu. Ano, nakonec jsme jako společnost na tom všem vydělali. Ale v mániích a bublinách na tom tehdejší investoři hodně prodělali. Abych těžili z přínosu železnice, internetu a AI nemusím investovat do technologických firem. Dotkne se to všech firem. Vydělají všechny firmy. Ne jen firmy, které to vymyslí. Na spoustě levnějších netechnologických firmách tak budou mít akcionáři vyšší zisky, než na drahých technologických firmách, které tu inovaci přinesou.

Dobře, děkuji za shrnutí, nicméně, jaké ETF tedy ještě přidat, když se mám zaměřit na ty zmíněné netechnologické firmy? S&P 500 už v portfoliu také mám, takže postačí MSCI WORLD nebo MSCI ACWI? :) Díky.

Ono ti stačí jedno globální ETF, ve kterému už máš dokonce zahrnuté i S&P 500. 60 % globálního ETF totiž tvoří právě americké akcie, čili S&P 500. Když máš oboje, tak vytváříš překryv a amerických akcií držíš více a ostatních akcií méně. O nejlepších globálních ETF mám toto video: Nejlepší globální ETF - velké srovnání czcams.com/video/Sy0hc1uLjao/video.html Více ETF neznamená automaticky vyšší diverzifikaci. Někdy je jedno ETF diverzifikovanější, než když jich máš hodně a vytváříš překryvy a některé akcie tím držíš více a jiné méně.

Každý index má svá vlastní pravidla, podle kterých akcie nakupují a prodávají a často je do toho nějakým způsobem zakomponovaná velikost firmy (tržní hodnota). Takže ano, když firma vyroste a překročí určitou hranici, tak z indexu na small cap vypadne a ETF ji prodá a místo ní nakoupí nové malé firmy, které splňují kritéria. Toto se děje při rebelancování indexu, které většinou bývá kvartálně, nebo pololetně. Pokud ta rostoucí akcie splní podmínky pro vstup do S&P 500, tak ji ETF sledující tento index nakoupí a prodá jiné akcie, které z indexu vypadly, nebo odprodají kousek jiných, kterým se změnil vstupem nové akcie podíl. ETF si hodnotu udrží, protože i když firma vypadne, tak pro ETF to znamená, že firmu prodá a zůstane ji kapitál o její hodnotě, za které nakoupí nové akcie jiných firem.

Ahoj. Rick Ferri, autor knihy Vše o alokaci aktiv, píše, že REITy můžou být zajímavý doplněk do portfolia, avšak maximálně jen okolo 10 %. Kdo chce, ten si je může přidat, ale není to nutnost. Takže pokud chceš, tak si je přidej. Jen mysli na to, že REITy představují nemovitostní složku. Pokud už nějakou nemovitost vlastníš, tak tak je taky součástí tvého portfolia. Pozor na to, abys pak neměl své portfolio tvořené z velké části pouze nemovitostmi.

Ahoj. Na tato témata mám několik videí: Akumulační nebo distribuční ETF? Které je lepší?? czcams.com/video/TA-LPrbh92Q/video.html Pojištění brokerů, FPT u Degira, složené úročení u akcií a akumulační a distribuční ETF czcams.com/video/CsgRQpLE2yE/video.html A některé otázky zodpoví i tato videa (nejde přímo o distribuční ETF, jde o dividendové ETF, ale to vyjde skoro na stejno): Stačí nám pravidelná a rostoucí dividenda...? czcams.com/video/9M8tOW96QjU/video.html Není dividendové ETF pro příjmy z investování lepší než pravidlo 4 %? Dividendový SPECIÁL czcams.com/video/bWejHZIs1HA/video.html Co se daně v rámci ETF týče: Je tam zadržovací daň na dividendy (withholding tax). Spousta státu si už při vyplacení dividendy automaticky strhává daň a dividendu dostane ETF už zdaněnou. Problém u distribučních (a dividendových) ETF je ten, že když ti oni vyplatí dividendu, tak se to počítá jako nová dividenda kterou ty musíš zdanit. To že už ji zdanil (dostal zdaněnou) Vanguard nikoho nezajímá. Oni si daní svoje příjmy a ty si daníš své vlastní. Probíhá tedy jak zdanění zadržovací daní na úrovní ETF, tak pak ty sám musíš danit to, co od ETF dostaneš, podle našich zákonů a podle sazby, do jaké spadáš. V akumulačním ETF se zadržovací dani nevyhneš, ale vyhneš se dani úrovni mezi tebou a ETF.

Dík. Hned ten první odkaz přesně odpověděl na moje dotazy. Myslel jsem si, že je u nás ACC lepší, ale chtěl jsem si to nějak potvrdit.

Ahoj. Časovou návratnost mám pro VWCE od 2.6.2020 ke konci dubna celkem 63,73 %. Peněžně váženou návratnost mám za tu samou dobu 30,76 %. Časově vážená návratnost bere v potaz jednorázovou investici, aby to bylo porovnatelné s jinými portfolii. Peněžně vážená návratnost bere v potaz, že člověk investuje pravidelně různé vysoké částky za různé ceny a odráží tedy mou skutečnou návratnost. Ta ale není vhodná pro porovnání, protože každý investuje jinak pravidelně a jiné částky. Pokud tě to zajímá, tak další detaily - návratnosti ostatních pozic a celého portfolia, ukazuji na grafech každý měsíc v členské sekci na buymeacoffee.com/investicnibr

Ano, vycházím z dat z minulých období. Ale jde o data za sto let z hromady trhů a desetitisíců různých akcií. To je něco jiného, než když se někdo dívá na výkon několika akcií (typicky těch nejlepších), nebo sektoru (technologický), nebo jedné země (USA) za posledních pár let. Země procházejí různými cykly. Jsou období hospodářského růstu, úpadku, vysokých úrokových měr, nízkých úrokových měr, vysoké inflace, nízké inflace, vysokých cel, nízkých cel a vše mezi tím. Spousta lidí se dívá jen na nedávné události a podle toho dělá závěry do budoucna, což je zcestné. Musíme se dívat i na to, jak se akcie a jejich různé podtřídy chovaly za celé řady různých ekonomických období a to poodhalí dlouhodobá historická data. Není to dokonalé, ale je to to nejlepší, co máme. Kde přesně se dá u nás spolehlivě vydělat 6-7 % s nízkou volatilitou a rizikem? Já nic takového neznám. Jo, minulý rok to byly spořící účty. Kolik že jsou dnes úroky na spořících účtech? 5,08 % u Trinity Bank? A kolik budou na konci roku? Určitě zpětně dokážeme takové investice najít, ale pak se klameme omylem zpětného pohledu. Zároveň se klameme omylem přeživšího - ještě nevíme, jak tyto "zaručené a bezpečné" investice dopadnou za dalších pár let. Zmiňuješ Microsoft. Jmenuj mi před 40 lety firmy s takovou dominancí, jakou měl General Electric a Exxon Mobile, a nebo Kodak před 30 lety, nebo Nokiu před 20 lety. A hle, kde jsou tyto firmy dnes, bez ohledu na to, jak dominovaly Americe/světu a jejich akciovým trhům. V 60. a 70. letech v USA existoval koncept Nifty fifty. Padesát největších a nejúspěšnějších firem, které stačí nakoupit a držet, aby byl člověk dlouhodobě úspěšný. Však kdo by mohl takové giganty a dominanty překonat? Je to zaručeně nejlepší investice. Stačí nakoupit Nifty fifty a je vystaráno! Dnes je většina těchto Nifty fifty firem v zapomnění a investor by na jejich investici za trhem zaostal. Časem se tyto firmy mění a stejně tak i jejich pojmenování. Před pár lety se takovým firmám říkalo FAANG, dneska Magnificent seven. Jaký název si vmyslí investoři pro největší firmy za 10 a za 20 let? Možná, že mezi nimi pořád bude Microsoft, Amazon a Google. Kdo ví. Ale já bych se na to nespoléhal. Buffett tomu rozumí. Ale za prvé: nikdo z nás není Buffett. A za druhé: i Buffett udělal hromadu chyb a změnil svůj názor. Berskhire Hathaway taky začali investovat mezinárodně. Přidali Japonské akcie. Kdo ví, třeba časem přibudou i nějaké Evropské a z dalších regionů. A hle - najednou globální diverzifikace! To co tady říkám nejsou moje pravdy, ale informace od chytřejších a vzdělanějších lidí, které mi dávají největší smysl. Já se rád nechám přesvědčit, ale spousta věcí jsou jen dohady a domněnky, které nejsou ničím podložené. Proč by měl být Microsoft na vrcholu ještě za dalších 20 let a na čem bude generovat takové zisky, aby měl růst jako doposud? Proč by měl být scénář, kde USA půjde dlouhodobě dolů, katastrofální? Bylo to katastrofální, když šla do pozadí libra a Spojené království? Pro Brity možná ano. Stejně jako to bylo katastrofální pro Japonce, když splaskla Japonská bublina. Ale dnes máme všichni možnost investovat mezinárodně a mít globální diverzifikaci a vyhnout se tomu. Ano, jsme propojení díky globalizaci, ale historicky se staly i horší věci, jako třeba světové války a hospodářské krize, kdy lidé neměli co jíst a byla i období hyperinflace. A mezinárodní akcie stejně dlouhodobě vydělávaly a mezinárodně diverzifikovaný investor by si vedl dobře. Zvláště když neměl nejmenší tušení, že zrovna USA trh bude za 100 let ze všech ten nejhodnotnější. Málokdo by na to v roce 1932, na dně Velké hospodářské krize, vsadil. Stejně tak v 70. letech, když byla v USA stagflace a 15 let s nulovým reálným výnosem - o vítězství USA se dalo silně pochybovat. Cokoliv co si dnes myslíme, že víme o USA a jejich vyšší návratnosti je dáno omylem zpětného pohledu a USA jsou výsledkem omylu přeživšího. A jejich příběh ještě neskončil a nemáme tedy nejmenší tušení, jak to dopadne.

@ 6-7% delaj realitni fondy, fki 10-15, ze to je riziko vetsi nez akcie jsem poslouchal pred 10 lety a i ted, mozna to tak je ale doposud neznam kvalitni nem fond co by crashnul. To same zajistené diverzifikované půjčky-bankovní úvery(ano neni tam likvidita) ale default tam je 0,xx procent. Co se týče gigantů ano mení se ale krom Nokie byli vzdy za to období nejvetsí firmy sveta zase jen usa. Takze sp500 v tom statisticky dává smysl a rebalancuje se sám. V roce 1932 bylo investování jak rozšířené a online pro většinu lidí na celém světě ? Investování je postaveno na usa. To je holej fakt. Nemyslím si ze kdyz crashe amerika a wallstreet v dnesnim svete, zacnou lidi investovat na eu trzích a v asii. Umíš si to reálně představit ? Když to přeženu, tulipány taky nebudes pestovat na poušti. Vetšina fondů, správců pres které investujes, Vanguard, Black Rock, vše amerika. Samo se nehádám, je to pocit že pokud chci výnos musím zariskovat a vzít ameriku, souhlasím ze world je konzervativnejsí a i poslední rok o neco lepsí. Je jasný že v globálu nikdo neudelá chybu.

Ahoj. Na IBKR jsem ho našel. U nových ETF to u brokerů trvá. Je třeba poslat jim ISIN s prosbou, ať ETF přidají.

Problém je v tom, že informací je tolik, že normální člověk neví, jak se v tom vyznat. Někdo si to nastaví, ale zapomenout nedokáže, protože se na něj ze sociálních sítí a médií valí hromada informací, jako třeba v tomto případě Magnificent seven. Vysvětlovat si podobné věci a připomínat si základy je tedy neustále třeba - i kvůli receny bias. Je to nekonečný boj s hromadou dezinformací a mylných představ, které o akciích a investování kolují a škodí lidem. Nikoho nenutím se na má videa dívat, je to na každém. Stejně tak členská sekce. Za paywallem nic neschovávám - jsou to bonusové věci navíc pro ty, které to zajímá. Všechno důležité je veřejně a bonusové epizody časem uvolňuji do éteru. Členská sekce je tak opravdu jen pro lidi, kteří mě chtějí dobrovolně podpořit. Nikoho tam nenaháním na tajnosti a skryté tipy a triky. Své portfolio jsem ukázal veřejně a nic se na něm nezměnilo - czcams.com/video/e4L-0vPDryQ/video.html. Má to už 59 000 shlédnutí, takže tajné to opravdu není. Že se tím živím a chci na tom vydělávat taky nijak nezastírám - hle, mám dokonce epizodu o tom, kolik vydělávám: czcams.com/video/p85FVp04vH0/video.html. Proč z toho hned dělat, že něco tajím a jsem nedůvěryhodný, nebo že mám nějaké postranní úmysly? Tohle mi přijde nefér.

@ O nedůvěryhodnosti ani postranních úmyslech jsem nic nepsal. Byl to pouze postesk nad tím, že stock picker to má v tomto jednodušší, protože neříká nastav to a víc to neřeš, ETF investor to sice říká, ale když má kanál, tak to vlastně nedělá. Jinak obsah je fajn, a chápu i ten záměr na tom vydělat, ale bez tohoto záměru by fakt stačilo udělat po tutoriálech finální video s rozloučením ve smyslu Just Keep Buying :)

Je Berskhire, kde jedna jediná akcie (Apple) tvoří skoro polovinu jeho hodnoty, opravdu bezpečnější? Mě to jako ovela nizší riziko nepřijde. Vyšší výnos je vykoupený právě vyšším rizikem. Nebo v čem podle tebe spočívá to ovela nižší riziko, když polovinu portfolia tvoří jedna jediná položka?

@ ted jste si, ale dost naběhl s touto odpovědí !!!!! Portfolio BRK - je tvořeno veřejně obchod. akciema ( ano tam je APPLE ....ATD ) A PAK AKCIEMI NEOBCODOVANÝMI VEŘEJNĚ - POJIŠTOVNY,DRAHY, ( GEICO apod ) ....tudíž APPLE ....NETVOŘÍ POLOVINU PORTFOLIA ANI NÁHODOU !!!

@ Mas to slabo nastudovane Brambora. Realne je to okolo 20 percent. Berkshire to nie su len verejne obchodovane spolocnosti ale aj biznisy mimo burzy ktore vlastnia. Navyse Buffett Apple nedavno predaval, aby sa vyhol vysokym daniam. Berkshire kupuje podhodnotene firmy podla hodnotoveho investovania a ma vzdy margin of safety - nizsie riziko padu akcie a vyssi potencial vynosu ako predrazene tech akcie co tvoria velku cast indexov a v krize take akcie padnu najviac. Berskshire ma ovela nizsie PE ratio ako SP500 a VWCE. Historicky jemne prekonava SP500 a pritom je to konzervativna investicia. Buffett je pripraveny krizu (ako aj Vavra) a drzi tiez dost vela cashu v kratkych bondoch s urokom kym budu indexy padat v prepade lacno nakupi akcie a opat porazi SP500. Vypocuj si obcas Jarda Brychtu na XTB rano, co tam hovori.

@ Berkshire ma nizsie PE ratio ako SP500 a tiez hodnotove lacno kupene akcie a hromadu cash v bondoch na nakupy akcii v prepadoch. Apple tvori polovicu z verejnych akcii ale len 20% z Berkshire. Vlastnia aj bezpecne biznisy nezalistovane na burze.

@portfolio brk neodrazi jejich vykonost a byznis zas tolik. Je to jen malinka investicni cast.

Jeden rok +40, druhej -35... Nenech se zmast. Nejdulezitejsi bude stav, az budes muset prodavat. A to budeme jednou muset vsichni.

Jaké komentáře od Lukáše Kovandy?

@@Marco198286 Jakékoliv. Třeba o tom, že pasivní investování je nesmysl.

Sorry, SKVĚLÁ

Přesně tak. I kdyby zrovna nás čekaly ty špatné časy, pořád to bude lepší, než neinvestovat.

Perfektní video, bavilo👍

Já tedy znám hodně lidí, kteří jsou plně v akciích :D Já taky jednu dobu měl vše v akciích, max na účtu 100 tisíc.