Zamyšlení nad pravidlem 4 % ┃ Bezpečná vs. perpetuální míra výběru
Vložit
- čas přidán 20. 03. 2024
- Toto video původně vyšlo v říjnu 2022 jako bonusová epizoda v členské sekci
-----------------------------------------------------------------
🍺 ČLENSKÁ SEKCE: Pomáhají vám má videa dělat lepší investiční rozhodnutí? Podpořte bramboru virtuálním pivem, nebo se přidejte do členské sekce a získejte dřívější přístup a videa navíc na:
► www.buymeacoffee.com/investic...
-----------------------------------------------------------------
👉 OTEVŘTE SI INVESTIČNÍ ÚČET U XTB
► geolink.xtb.com/cYduh
► Videorecenze a návod: • Vyzkoušel jsem XTB - c...
-----------------------------------------------------------------
👉 OTEVŘTE SI INVESTIČNÍ ÚČET U DEGIRO:
► www.degiro.cz/?tap_a=55089-b8... ◄
Investování zahrnuje rizika ztrát.
👉 SEZNAM CORE SELECTION ETF + PODMÍNKY
► www.degiro.cz/poplatky/etf-co... ◄
ETF je nutné koupit na uvedené burze, jinak se účtuje poplatek 3 EUR. Pokud kupujete v jiné měně než EUR, berte v potaz i poplatek za směnu měny.
-----------------------------------------------------------------
👉 CHCETE INVESTOVAT JEDNODUŠE BEZ JAKÝCHKOLIV DALŠÍCH STAROSTÍ?
Vyzkoušejte Portu a získejte tři měsíce bez poplatků:
ČR: tinyurl.com/4zhj446m
SK: tinyurl.com/4mcx2j32
-----------------------------------------------------------------
Pokud se chcete stát finančně nezávislým a čerpat ze svého portfolia časem pasivním příjem, musíte zodpovědět dvě zásadní otázky: jak velké portfolio potřebujete a kolik z něj ročně můžete vybírat. Nejpopulárnějším řešením těchto otázek je pravidlo 4 % a to díky své srozumitelnosti. Má celou řadu úskalí a nedostatků, které je třeba vzít v potaz a proto se v této bonusové epizodě zamyslíme nad jeho problematikou hlouběji.
• Zamyšlení nad pravidle...
-----------------------------------------------------------------
🔍DOPORUČENÉ EPIZODY
► Pravidlo 4 % neplatí?! Kolik můžu opravdu vybírat?? • Pravidlo 4 % neplatí?!...
► Pravidlo 4 % - nekonečný pasivní příjem • Pravidlo 4 % - nekoneč...
-----------------------------------------------------------------
Investiční bramboru najdete na:
► Facebook: tinyurl.com/y9o8ju7v
► Instagram: / investicni_brambora
► E-Mail: investicnibrambora@gmail.com
-----------------------------------------------------------------
💰 Pokud chcete poděkovat bramboře za videa a podpořit ji, můžete tak učinit na 🍺 www.buymeacoffee.com/investic... nebo příspěvkem na bankovní účet 1728143113/0800. Děkuji všem podporovatelům! Richard
-----------------------------------------------------------------
❗ Video není investiční doporučení. Každý investor je zodpovědný za svá finanční rozhodnutí. Prezentuji jen mé osobní poznatky, názory a zkušenosti a sám jsem investor amatér.
Toto video původně vyšlo v říjnu 2022 jako bonusová epizoda v členské sekci na www.buymeacoffee.com/investicnibr
► Spočítejte si bezpečnou (SWR) a perpetuální míru výběru (PWR) pro své portfolio na webu Portfoliocharts.com:
portfoliocharts.com/portfolio/my-portfolio/
► Nastuduje si problematiku míry výběru z portfolia na stránce Early retirement now ve více než padesátidílné sérii od Big Erna:
earlyretirementnow.com/safe-withdrawal-rate-series/
► S Big Ernem doporučuji i rozhovory v podcastu ChooseFI, například: www.choosefi.com/035-sequence-return-risk-early-retirement-now/
Richard je takový Ben Felix v českým rybníčku. Surová data a krutá statistika vždy zvítězí nad daty co si náš mozek sám vymyslí. Díky za tvorbu co děláš.
Investování je skvělá věc. Nejedná se ale o zázrak. Zvyšuje to finanční zabezpečení, ale né na 100%. Podobně jako helma, rukavice, pásy, prohlídky u lekaře, různé pojistky, zálohy dat ... je to jen jeden z bezpečnostních prvků našeho života, je to i zábavný koníček a brambora o tom umí klidně, pohodově a zajímavě vyprávět.
Ahoj Investiční Bramboro. Když jsem tě viděl poprvé, tak jsi na mě působil jako velmi, velmi neempatický člověk. Řekl jsem si že tu jsem z jiného důvodu, než abych soudil někoho, koho vidím poprvé v životě. Toto video bylo již několikáté které jsem shlédnul a každé video je udělané profesionálně a velmi objektivně. Jsi skvělý v tom co děláš a já jsem rád, že jsem nedal na první dojem, protože přijít o takový zdroj informací a různých pohledů na věc, jen kvůli tomu, že se mi někdo nelíbí, by byla obrovská škoda. Děkuji ti, že jsem se mohl v tobě splést 🙂 přeji mnoho úspěchů na tvé cestě, a to i všem, kteří tento komentář dočetli do konce ❤️
Děkuji
Jako vždycky supr video je to velký plus jak to vše dáváte dohromady a hrozně rád vás sledují dá se říct že jste jeden z pár lidí kvůli kterým jsem udělal první krok a to začal investovat a čím víc o tom vím tím víc mě to baví takže velký palec nahoru 👍
Richarde super video, díky!
Skvely obsah,diky!A cenim si tvych vlastnich postrehu,ktere jsou relevantni a podnetne.
Díky, skvělé !
Super, konečně zase video, ze kterého jsem nadšený
Díky
U tohohle si vždycky říkám, že je třeba být i ve vyšších letech v obraze, dobře chápat souvislosti, být prostě dostatečně lucidní. Teď si to člověk naplánuje, ale co když to třeba v osmdesáti už s úsudkem nebude tak úplně v pořádku... Řeší to nějak dlouhodobí investoři?
Mělo by se to řešit tím, že bude investiční strategie co nejjednodušší (což pasivní investování relativně je) a bude dobře sestavená závěť a nejbližší rodina bude informovaná co a jak.
Ahoj Richarde, jakej je rozdíl medzi VWCE a Vanguard Life Strategy(VASGX) 80/20. Pri VWCE jde čiste o akce a Life Strategy 20% dlhpisy? Jinak jde o stejny produkt?
Ahoj. Ano, v základu to tak je. VWCE obsahuje 100 % akcie a 0 % dluhopisy. A LifeStrategy ETF pak postupně přidávají globální dluhopisy. Akciová složka zůstává stejná - čili globální diverzifikace jako VWCE.
Ahoj Richarde,chtel bych se zeptat:funguje pravidlo 4% vyberu i na Vanguard LifeStrategy 60% Equity ??Protoze pri poklesu trhu prodavam jak akcie tak dluhopisy najednou.Dekuji za odpoved.
Ano, funguje. Pravidlo 4 % fungovalo pro kombinace 50:50 akcie dluhopisy i pro 60:40. Z čeho se odprodává je kvůli rebalancování úplně jedno - viz mé video o kyblíkové metodě. czcams.com/video/Z6ENurrYSkI/video.html
U mě je největší výdaj za topení. Když bude krize, zajdu do lesa na klestí. Budu s tím mít víc práce, ale uskromnim se a přežiju :) Zbytek ty 4% utáhnou.
Tak to jste v pohodě. Já znám vcelku dost lidí , co po 70 letech mentálně chátrají . Určitě znáte ty historky jak nakupují duchodci ty předražené vysavače nebo je oškubou jiní filutové . Je to hnusné , ale ani děti nejsou svaté a často to dopadne dost brutálně . Paradoxně pak nejrozumější je duchod od státu , kde příbuzní nemají co získat a je to standartizované . Asi za nejrozumější je na začátku si vybrat peníze a užívat je . V 80 letech až nebudete moci chodit a budou vás krmit už ty peníze nepotřebujete . Rubáš nemá kapsy :-(
Dobrý den, vážený Richarde, prosím mohu se zeptat, dáváte více prostredků do SP500 či do MSCI WORLD? Děkuji a at se dari
Dobrý den. Ani do jednoho. Já investuju převážně do Vanguard FSTE All World ETF (ticker VWCE). Tvoří 70 % mého akciového portfolia. Narozdíl od S&P 500, které obsahuje pouze pět set největších akcí z USA, tak VWCE obsahuje 3700 akcií z celého světa (včetně těch 500 největších amerických). A oproti MSCI World zahrnuje index FTSE All World i rozvojové země. MSCI World tedy nezahrnuje celý svět, jen vyspělé trhy (cca 25 zemí, oproti cca 50 zemím ve FTSE All World).
Děkuji Vám Richarde,
koukal jsem na degiro, kde mam ishares jestli nahodou tam nebude i VWCE a je to jediny etf nabízený :Djak na zavolanou
@
Richarde mohli byste prosím rozebrat myšlenku Barista Fire a doporučit nějaké kalkulačky?
Rozebírám ho jako poslední ve videu Sedm druhů finanční nezávislosti: czcams.com/video/bHrETGRXyME/video.html
Ahoj:jak tedka posíláte koruny pres iban do Citibank?mam banku fio a vůbec nevím jak zadat platbu...
Ahoj. IBAN lze převést na normální číslo účtu. www.banky.cz/iban-mezinarodni-cislo-uctu/
@ taky jsem to našel dekuju moc
Brambora je nejaka opálená. Snad sis užil dovču. S Pozdravem 🎉❤
Je to starší video z členské sekce, takže i to opálení je staršího data. Ale dobrý postřeh 😉
Někdy si říkám, proč se tomu říká i u nás pravidlo 4 %. V Americe je to jasné, tam používají roční platy. U nás jsme ale zvyklí počítat spíš na měsíční bázi - kolik lidí vůbec z hlavy ví, kolik bere ročně. Počítat 4 procenta z něčeho a pak to dělit ještě 12 není úplně automatické. Takže já tomu říkám pravidlo 1/300 (což je ta 1/25 dělená 12), to je cca 3 promile (a toho někteří dosahují i párkrát za měsíc :-)). Pokud chci 10 tisíc měsíčně, tak bych měl mít třistanásobek, tj. 3 miliony. To se počítá trochu jednodušeji :-).
Ale no tak. Dělení a násobení dvanácti není s kalkulačku zas takový problém 😀 Ale ano, beru - Amerika počítá příjmy na rok, my na měsíce.
Ovšem pravidlo 3 promile zní spíš jako něco pro alkoholiky, než pro finanční plánování na důchod 😅
@S kalkulačkou dobrý, ale násobit a dělit 300 se dá z hlavy celkem hned, takhle jsem to bral. S těmi alkoholiky, to jsem zmínil. Ti dosáhnou těch promile snadno, ale nezávislosti asi ne...
Ahooj,
Měl jsem zato, že dluhopisy máš v portfoliu. Točil jsi o tom videa. Nebo se portfolio změnilo?
Ahoj. Dluhopisy mám jen jako součást spoření a peníze plánuju utratit - o tom píšu v členské sekci. Že by byly dluhopisy součástí mého dlouhodobé portfolia jsem nikdy neříkal.
DODATEK: Jsem ale obecně fanda dluhopisů a myslím si, že jsou to užitečný nástroj a spousta lidí by je měla mít zastoupené v portfoliu!
Já raději zůstanu u dividend 😀 U dividendového portolia sice nevím, kolik přesně dostanu z dividend, ale naopak vím, že mi portfolio bude vyplácet dividendu klidně 1000 let a nikdy mi nedojdou peníze. Navíc je to jednoduchý, nemusím počítat 4 procenta a nějakou inflaci a nemusím se obávat poklesů na trhu.
Já asi také presedlam
Zalezi od ambici. Treba ja mam ambici mit prumerny vynos 30% rocne a to bez aktivniho investovani nejde.
@@Alex-df4lt A jak toho chcete dosáhnout? A jak se vám daří doposud?
@@Dividendovy_investor_Tom Za 2 roky krize mam vynos pres 80% (buy and hold investor ma cca 10%), za posledni 3 mesice 30% - cele portfolio, ne jedna akcie. Takze muj cil na tento rok byl splnen uz po ctvrtroku. Pred krizi diky bull runu to bylo taky hodne dobry. S pasivnim nebo dividendovym investovanim toho nikdy nedosahnete. Jedina moznost jak vydelat miliony je aktivni strategie.
@@Alex-df4lt Gratuluji, máte krásné výsledky. A jakou strategii razíte? Nakupujete podhodnocené akcie? A kolik cca akcií máte v portfoliu?
Co poviete na video Pasívne Investovanie z Teba NEUROBÍ Milionára - Krutá Realita?
Nevím, neviděl jsem. Záleží z jakého úhlu to je podané. Podle mě pasivní investování člověka milionářem udělá, jen to bude buď trvat (30 let), nebo bude muset člověk opravdu hodně investovat ze svého. Ale za pár let a s malými investicemi člověka opravdu milionářem neudělá.
@ Skor tam hovori aky zmysel maju peniaze v akom veku a ako si zariadit dobry zivot hned nie v starobe
Lepsie milion v v 20ke ako miliarda v 90ke
@@josebalvin899 Ta miliarda bude pre vnucata
Je to presne tak. Ludia co chcu zarobit nadpriemerne nemaju inu moznost ako aktivne investovanie. Ked to clovek neskusi, tak ani nezisti ci nieje nahodou druhy Warren Buffet.
Mate nejaky tip na zeme kde je nulova dan z etf ked ich v CR a SR zvysia?
Daň z čeho? Prodej řeší splnění časového/množstevního testu. Jestli třeba z divi, tak to tu člověk stejně musí dodanit. Pokud se nepřestěhuje jinam.
@@mi.chal. Danovy test moze parlament za minutu zrusit a preto je treba mat vzdy alternativy ako Belgicko Svajciarsko Monako
@@armanidesigner To si ale podle mě nepomůžete - pokud žijete tady, tak to danit musíte. Pokud se v zahraničí daní nižší sazbou, tak by se to tady mělo dodanit. Jedině se asi odstěhovat do jiné země, kde jsou jiné daně. Ale to snad jde i potom.
@@mi.chal.Vsak budem danovy rezident a zit pol roka tam kde bude lepsi zivot ako tu a k tomu nulova dan a pol roka kde chcem
Ked bude mat vela ludi akcie danovy test sa zrusi ako na zapade
Myšlení nebo Akce
No řekněme si upřímně, že pravidlo 4% dává smysl pro lidi, kteří už v tuhle dobu mají třeba 7,5 milionu v etf a očekávají měsíční rentu 30 000 Kč. DO té doby pokud nenaplníme vlastní očekávání pro naplnění limitu renty je to bezpředmětné a pokud tam má někdo několik set tisíc, tak to vlastně je úplně mimo a samozřejmě dnešních 30 000 Kč renty nebude mít stejnou hodnotu za 15 let. Důležité je taky zmínit, že většina lidi i kdyby investovala každý měsíc po do dobu 15 let třeba 10 000 Kč, tak stejně podobná očekávání nikdy nenaplní, aby mohli čerpat takovou rentu.
Ono se to celkem dobře nabaluje, když bude investovat třeba od 20 do 35 každý měsíc 10000, tak sice nemůže jít hned do renty, ale je slušná pravděpodobnost, že se dřív než dosáhne důchodového věku dostane do situace kdy by ho investice uživili i bez toho, aby po těch patnácti letech přidal něco dalšího.
@@andrejsnajdr2673 Ono se to nabaluje, pokud nevznikne nějaká mega krize jako internetová bublina, potom čekáš léta, než se to vůbec vrátí. Teď se dá říct, že tomu tak je, ale co když příjde velká recese a tenhle rok, i když vypadá rúžově, tak ještě neskončil. Každopádně Pokud někdo investuje řekněme ve 40 letech podle tyhle očekávání nemůže mít. Lidi by spíše měli chápat investování do ETF jako ochranu peněz. S tím, že jí jednoho dne budou čerpat a to i třeba jednorázovým vyběrem na staří. Ono držet si portfolio navždy pokud to není pro děti nemá smysl.
jj FIRE a 4% je blbost takovou částku tam většina lidí nenainvestuje, to by museli vyhrát v loterii a potom tam narvat 3-4 miliony a za 10 let tam bude mít nejspíš 2x tolik. Jako spíš počítat s tím že když mám volný nějaký peníze tak lepší než aby leželi na účtu postupně je sázet do ETF a v 60 to vybrat a využít na před důchod, abysme nemuseli umřít v práci než dostanem něco od státu. Šance že jako 40cátník půjdu do důchodu dřív díky FIRE je prostě Sci-fi...30 000kč renta je super (a bude i za 20let) to bude totiž tak náš důchod od státu za 25 let taková bude realita. 30 000 měsíčně nemá 2/3 lidí ani výplatu v ČR.😆
@@TheLama123456 Lépe bych to asi nenapsal. Celá ta FIRE komunita a to mátoření lidí o tom jak budou rentiéři s tím, že budou pomalu muset živořit a investovali, co nejvíce, aby udrželi tenhle unreal sen naživu je blbost. Kolik je jen kalkulaček na netu, kde si můžou reálně vypočítat podle minulých trendů jaká bude jejich reálná hodnota peněz třeba za 15 let pravidelného investování. Jestli dnešních 1000 Kč bude pro ně v budoucnu reprezentovat 1400 Kč tak můžou být spokojeni. O nominální hodnoty, které budou logicky vyšší vůbec nejde. Za mě je asi nejlepší způsob, když má někdo volné prachy třeba z prodeje nemovitostí to tam narvat jednorázově, když je nějaký velký propad, aspoň mají jistotu , že tam nezainvestují a spadne trh a budou si trhat vlasy a pak už sledovat, jak jim prachy pracují, než živořit měsíčně a třeba z malého platu si vůbec utrhovat od huby. Vím, že se to tady moc neříká, protože to není cool , ale investování je spíše pro lid, co ty prachy mají, tak jak zmiňuješ v návaznosti na statistiku 2/3 lidí a jejich ani ne průměrrný plat.
Souhlas, jako zhodnocení peněz,aby si člověk prilepsil k důchodu, případně když bude dobře předal nějaké to portfoliu dedicum je to dobre. Ale těch lidí co se na Fire vážně upiraji, je mi líto. Myslím, že většina bude zklamanych , buď se k rozumne částce umožňují pravidelny výběr nedostanou, a nebo to bude za cenu takoveho odříkání, zebsi možná budou říkat, že to nestojí za to. Je pravda, že pro mne to není z časových důvodů, začal jsem pořádně investovat až před 2 lety a můj horizont je tak 15 let. Což sice můžu trochu dohnat vyssima částkách, ale i tak to nepřehanim. Hlavně si však nedovedu představit, že někdo, kdo má velmi dobrou práci, která ho i vcelku baví, se na vše vykasle třeba v 45 letech a jede Fire. To mi přijde velmi zbytecne riziko. Takovy člověk už nedostane důchod zadny a bude úplně závislý na tom investovani, případně co si nějak vydělá. Ale nebudu mít šanci, třeba za 10 let znovu naskočit do původní práce.
Tričko od Bena? :))
Přesně tak :)
Ahoj Richarde, asi jsem si historicky vyložil pravidlo 4% špatně, ale počítám v důchodu s tím, že každý rok odkrojím 4% z hodnoty. Pokud meziročně hodnota klesne, klesne i tento důchod. A logicky takový majetek nemůže nikdy dojít.
Ahoj. 4 % se berou z hodnoty portfolia v prvním roce výběru. To jak se portoflio vyvíjí v dalších letech nemá na výši výběru žádný vliv. Na výběry musí být spoleh. Když by ti s poklesem trhu o 50 % poklesl o polovinu výběr, tak to není moc spolehlivé. S nepředvídatelnými přijímy se těžko platí účty a cokoliv jiného. A proto bylo pravidlo 4 % spočítano zpětně právě takto, aby příjmy každoročně nekolísaly.
Závisí, aký má človek (a bude mať na dôchodku) pomer nevyhnuteľných a vyhnuteľných nákladov. Keď sú tvoje fixy len 50% z celkových mesačných nákladov tak vieš čerpať 4% z plávajúceho zostatku portfólia. (ak trh nepadne o 50%, ale to by už bol masaker) A vyhneš sa tým aj sekvenčnému riziku, čo je naozaj hrozba. Na to ale treba byť nákladovo pružný a mať celkom dosť zainvestované. @
Třeba u radioaktivního materiálu se udává poločas rozpadu, za jak dlouho se rozpadne polovina. Podle téhle logiky se to bude rozpadat do nekonečna. Prakticky ale po nějakém množství rozpadů (třeba deseti) už ta aktivita bude zanedbatelná. K těm 4 % - pokud by člověk vybíral a hodnota sama nerostla, tak z milionu budu první rok vybírat 40 tisíc. Za 10 let budeme mít jenom 664 tisíc a výběr 26 tisíc. Za 20 let 440K/17K. Za 40 let 195K/7800. Takže matematicky to sice nula nebude, ale za 56 let už jsme na desetině a časem nezůstane "nic".
To mi pripomina bitcoin halving a za rok fire z crypta ked ich presuniem do brk vwce a v prepade do nasdaq 😀
A není lepší na konci našeho investičního období všechno prodat, nakoupit dividendové akcie a žít z dividend? Šlo by převážně o psychickou stránku věci (Nerozprodavam svůj majetek, pouze divi)
Není. Dividenda je totiž rozprodávání - peníze se vezmou z tvých investic, stejně jako když jich část prodáš. Prodej za 100 Kč má na portfolio stejný vliv, jako když dostaneš dividendu 100 Kč. Přibude ti stovka v hotovosti a tvé portfolio bude o 100 Kč chudší. Psychicky je pro lidi dividenda opravdu lepší, ale je to jen klam našeho mozku. Ve skutečnosti je horší, protože výši dividendy si sám neurčím a ještě se musí danit. Kdežto při odprodejích si sám rozhodnu kolik chci a kdy prodat a ještě po třech letech jsem osvobozen od daně díky časovému testu. Proč bych si oproti odprodávání, nad kterým mám úplnou kontrolu, volil dividendy, nad kterými nemám žádnou kontrolu (to je jako kdybych preferoval, že za mě moje banka bude rozhodovat, kdy a kolik si můžu z bankomatu vybrat - proč bych se nad tím vzdával kontroly)? Dividendové portfolio bude navíc méně diverzifikované, jelikož velká spousta firem dividendy nevyplácí. Takové portfolio bude tedy více rizikové, než globální ETF obsahující jak dividendové, tak nedividendové firmy.
rozhovor typu, "povedz bohu aké máš plány so životom" ....
Portfolio se nevybírá…😊Poplatky by tě sežrali
Jaké poplatky? Transakční jsou u spousty brokerů nula až cca 2 EUR. Daně jsou po třech letech nula díky časovému testu. Pokud chci z portfolia žít, tak z něj nakonec musím vybírat, jinak mi je k ničemu.
@ Banka si účtuje poplatky za příchozí zahraniční platbu...+ konverze měny...
@ Nebavím se o transakčním poplatku brokera, ale tvojí banky. Portfolio máme všichni v USD. Jelikož jsme v Česku a nemáme ani Euro tak je tam poplatek za konverzi měny i kdyby jsi to poslal do nějaký peněženky tak stejnak platíš za směnu dolary na koruny. A to hlavní je že si banka účtuje příchozí zahraniční platbu a to jsou nemalý peníze co ti strhnou když si to rovnou pošleš z brokera do tvoji banky...
Pořád nechápu. Že se platí za směnu měny je naprosto normální a dnes to jde udělat i mimo obvyklé a drahé banky. Třeba přes Revolut, nebo přes Wise. Proč by mi tohle mělo bránit ve vybírání zisků z portfolia? V době výběru budu mít násobně větší zisky a i po zaplacení drobného poplatku za směnu budu stále vysoko v plusu.
K čemu jinému bych ten majetek budovat, kdybych ho neplánovat časem alespoň částečně čerpat? Jen aby mi to leželo u brokera? Asi jsem natvrdlý, ale chci se jen dopídit toho, v čem je problém a proč by se portfolio nemělo vybírat. V rozumném poplatku za konverzi měny opravdu problém nevidím a těm nerozumným se jde vyhnout. Případně po přijetí eura nebudeme muset konverzi pro eurové investice řešit vůbec.
Problém je že necháš akorát vydělat všem zprostředkovatelům než se tvoje peníze dostanou na účet a dělej to každý měsíc a nebude to moc příjemný…:)Ono se to časem nasčítá ty poplatky…🤓A hlavně realita u každého bude jiná…Někdo nebude moci ani nic vybrat protože mu to okolnosti nedovolí…
Doporučuji k poslechu příznivcům eura. Minimálně je to k zamyšlení. Oldřich Rejnuš (Vyšehradské fórum): Jak dlouho ještě bude existovat euro? czcams.com/video/psnw2XMm1kU/video.html