Co se moc neví: na většině akcií proděláte! Bessembinderovy studie
Vložit
- čas přidán 1. 12. 2021
- 👉 OTEVŘTE SI INVESTIČNÍ ÚČET U DEGIRO:
► www.degiro.cz/?tap_a=55089-b8... ◄
Investování zahrnuje rizika ztrát.
👉 SEZNAM ETF BEZ POPLATKŮ
► www.degiro.cz/data/pdf/cs/sez... ◄
-----------------------------------------------------------------
🍺 Podpořte bramboru virtuálním pivem a získejte dřívější přístup a videa navíc na:
► www.buymeacoffee.com/investic...
-----------------------------------------------------------------
👉 CHCETE INVESTOVAT JEDNODUŠE BEZ JAKÝCHKOLIV DALŠÍCH STAROSTÍ?
Vyzkoušejte Portu!
► ČR: tinyurl.com/4zb2c3zd
► SR: tinyurl.com/mrxxcbar
-----------------------------------------------------------------
Akciové trhy jsou pro spousty lidí veliká neznámá. Koluje okolo nich spousty silných názorů, které se často zdají velice logické a racionální. Nemusíme se však spoléhat jen na názory a dojmy! Akciové trhy jsou totiž velice dobře prozkoumané. Nakonec, je to miliardový byznys. Každá sebemenší výhoda, která dokáže zvednou návratnost o desetinné místo může ve výsledku znamenat rozdíl v řádu milionů.
Jedny z nejzajímavějších studií akcií publikoval profesor Hendrik Bessembinder. Zabýval se návratností jednotlivých akcií a dospěl k velice zajímavým závěrům, které mají obrovský dopad na to, jak bychom měli racionálně investovat. Proto se v dnešní epizodě blíže podíváme na Bessembinderovy studie.
• Co se moc neví: na vět...
-----------------------------------------------------------------
🔍DOPORUČENÉ EPIZODY
► Pět jednoduchých ETF portfolií pro dlouhodobé investování • Pět jednoduchých ETF p...
► Jak nakoupit první akcii/ETF - návod (DEGIRO): • Jak nakoupit první akc...
► Konkurence na akciových trzích a paradox schopnosti • Konkurence na akciovýc...
-----------------------------------------------------------------
Investiční bramboru najdete na:
► Facebook: tinyurl.com/y9o8ju7v
► Instagram: / investicni_brambora
► E-Mail: investicnibrambora@gmail.com
-----------------------------------------------------------------
💰 Pokud chcete poděkovat bramboře za videa a podpořit ji, můžete tak učinit na 🍺 www.buymeacoffee.com/investic... nebo příspěvkem na bankovní účet 1728143113/0800. Děkuji všem podporovatelům! Richard
-----------------------------------------------------------------
❗ Video není investiční doporučení. Každý investor je zodpovědný za svá finanční rozhodnutí. Prezentuji jen mé osobní poznatky, názory a zkušenosti a sám jsem investor amatér.
Pomohla vám má videa zlepšit investiční rozhodování? Podpořte Investiční bramboru virtuálním pivem 🍺, nebo získejte videa navíc a dřívější přístup v členské sekci na: www.buymeacoffee.com/investicnibr Díky a na zdraví! 🍻 🥔
Diky, opet skvele video. Zejmena se mi libi, jak srozumitelne prevadis teorie (at uz jednoduche, nebo slozite) do nazornych prikladu, to je obrovska prednost Tveho kanalu.
Díky!
👏👏👏 úžasný výkon, tohle video ti muselo dát hodně práce, fakt se povedlo, lajkuju, sdílím. Ještěže nepracuju na pobočce banky (ale v back office), musela bych dát výpověď 😁 (nic bych neprodala s ohledem na poplatky a svědomí). Myslím, že brambora se nezkazila tolik epizod, protože cítí tu energii (je slavná, má smysl života a ví, že nebude sežrána).
Osoba blízká taky pracuje v bance a investice teď není kvůli mě schopna prodávat 😅
Vzhledem k cenám energií bude uhlí pro mnohé skvělý dárek ;)
I to je na dvojnásobných cenach
Díky za poučné video. Je ještě jedná možnost, koupit pouze jednu akcii a být v klidu. Je to akcie našeho pána mistra Warrena Buffetta s návratnosti kolem 20% ročně, je to akcie Berkshire Hathaway. Díky Richarde za tvou skvělou práci.
Problém je, že všichni nemohou přechytračit všechny :) Na druhou stranu, spousta lidí nekouká na tvoje videa a dělá spustu chyb ;). Doufám, že nakoupit individuálně třeba FB, APP, MS pro dlouhodobé držení při propadu není zase tak nebezpečí (APP + MS raději přes QDWE kde mají 40 %). Stejně mám ale většinu po masivní propagaci brambůrky v tady tak obdivovaném all world VWCE :). Jen nemám tu odvahu to tam dát najednou, protože už s tou částí jsem před pár dny trefil vrchol :). Jinak další super video.
Dobrý den Richarde. Zhruba před rokem začala moje “investorská kariéra” 😊 díky tvému kanálu. Za to ti děkuji. Teď bych měl však dva dotazy.
1) Od začátku se mi líbila strategie nákupu jednoho ETF od Vanguard a jeho postupné roztlačování jako sněhové koule. Pak, ale přišla videa o skladbách portfolií a já si teď nejsem jistý, zda je nákup pouze jednoho druhu ETF stále dobrá strategie.
2) Nakupuji tvé nejoblíbenější ETF od Vanguard. Manželka chce začít také podobně investovat. Poradil by jsi jí to samé ETF, nebo by bylo v rámci rodiny dobré diverzifikovat například do nějakého od Blackrocks?
Předem moc děkuji za odpověď. 😉
Dobry den. To jsem rád, ze jsem takhle inspiroval. 😊 1) Pokud ti vyhovuje rizikova tolerance a nzemenili se tve cíle, neni třeba nic měnit. Samozřejmě je třeba být připravený na propad, ktery určitě přijde. Pokud tě to znervoznuje, tak třeba navýšit finanční rezervu, přidat nejake dluhopisy (třeba protiinflacni) nebo zlato jako pojistku. Zmena alokace by se mela zvážit, když se něco změní u tebe. Změna plánu/cílů/rodinne situace a s tim souvisejici riziko, ktere jste ochotni podstoupit/schopni absorbovat atd. Zmena alokace by se taky mela dobre promyslet (třeba několik měsíců), aby ses vyhnul spontannim rozhodnutím.
2) Podle me to není nutné, ale je fakt ze určitý benefit diverzifikace tam je. Jiný poskytovatel ETF, jiný poksytovatel indexu s trošku odlišnou metodologii atd. Varianta k FTSE All World je MSCI ACWI. iShares na to ma dobre ETF. Zvážil bych i rovnou otevření účtu u jiného brokera kvůli diverzifiakci i tohoto rizika.
@ Děkuju moc za odpověď. Ještě mě v souvislosti s tím napadlo. Začal jsem nakupovat ETF, když bylo někde mezi 70-80 eury. Teď je přes sto a já stále nakupuji jedno měsíčně. Je nějaký rozptyl za který se už v rámci DCA nemá jít? Nebo stačí jednou měsíčně prostě přikupovat podle možností a roztlačovat kouli? 😊 To stejně mě napadá u syna. Je mu 2,5 a chci mu nakupovat ETF za peníze od babiček. To budou dost nepravidelné investice. Po vánocích třeba dvě a pak půl roku nic. Jak by se k tomu brambora postavila? 🙈😊
Ahoj, můžu se zeptat, proč ve svém portfoliu nemáš NASDAQ ? Je to z toho důvodu, že se firmy objevují v ETF FTSE all-world ?
Popřípadě, děkuji za odpověď.
Ahoj. Ano, všechny firmy z Nasdaqu (nebo alespon většina, neporovnaval jsem to detailně) jsou ve FTSE All World zahrnuty. Nasdaq samotny je velice komplikovaný a málo diverzifikovaný index. Ale jako doplněk - proč ne. Sam od toho však kvůli vysokým valuacím v nasledujicich 10 letech moc nečekám a myslím si, že tahouni trhů teď budou někde jinde a pozornost investoru se pomalu otočí jiným směrem. Pokud se spletu, nic se neděje. Myslet si můžu co chci ale nakonec vlastním celý trh. 😁
Richarde nazdar, mal by som prosím (pre teba určite) jednoduchú otázku. Mám účet v € na IBKR a ak chcem kúpiť napr. ETF NASDAQu 100, kde je fund currency USD - ale toto ETF je listované na europskych burzách aj v EUR aj v USD - tak čo je logickejšie/výhodnejšie? Ďakujem za odpoveď, podporim pivom :)
IBKR podporuje multiměnový účet, takže můžete koupit za měnu, která je pro vás nejvýhodnější. Já osobně na 98% kupuji vše v USD
Otázka je, zda si nezariskovat a nekoupit napřímo v nějakém poklesu akcie Microsoftu nebo Applu. Meziroční výnosy za posledních 20 let byly astronomické, u Applu tuším 25 % a těmto firmám věřím, že jen tak na hodnotě nepoklesnou a dvojciferný procentní výnos si udrží.
Mozna ano, mozna ne. Historicky se zadna firma na vrcholu neudrzela věcne. Staci se podívat na top10 firem pred 20 lety.
Proč jsem jenom koukal na tohle video :) Teď už vím, že prodělám. Ach jo.
...anebo teď už víš, jak to udělat, abys neprodělal 😉
Pokud by se v této studii porovnávali výnosy jednotlivých akcí kupříkladu s výnosem některého globálního indexu, tak by výsledky byly pro akcie ještě podstatně horší, ne? Akcií, jejíchž výnosnost bude vyšší než výnos globálního indexu, bude procentuelně ještě méně.
Je to tak. Jako v příkladu ve videu, kdy čtyři akcie maji 10 % a jedna akcie 50 %. Průměr trhu je 18 %, ale skoro všechny akcie maji navratnost pod tímto průměrem a cele to závisí na jedne jedine supervynosne akcii, která průměr zvyšuje.
Dobrý den,
děkuji za video...mám ještě jeden dotaz. Obávám se, že jsem tak ledabyle odkliknul dotaz na převod na hotovostní učet. Dá se někde v degiru zjistit zda mi už byl založen hotovostní učet či nikoliv? Děkuji
Tam kde jsem dříve viděl FPT (nahoře v přehledu), už mám jen symbol €. Je možné, že to ale změnili u všech účtů. Plus k hotovostnímu účtu posílali mail - zkuste pohledat v mailu za poslední 3 měsíce, jestli ho najdete.
@ Moc děkuji za brzkou odpověď. V přehledu mám už také jen EUR. Rozumím tomu tedy správně že když pošlu peníze na 4042500001/7910(učet uvedeny v textu o vkladu) tak se mi prostředky převedou na muj bankovní učet vytvořeny degirem? Děkuji
Viz komentář uplne nahoře. I kdyz uz ma spousta lidí hotovostni ucet, zatim to stale jde na chvili pres FPT než se to připíše na hotovostní účet. Teprve až budou mit hotovostní účet vsichni, změní se cely system naraz. Ted Degiro riskuje, že by jim jinak FPT zrušili kvůli poklesu prostředků a měli by tak problem s klienty, kteří ještě hotovostní ucet nemají.
Perfektní ... možná dobrý proti-argument vůči investorům do hodnotových / dividendových (aristokrat / král) akcií ... ?
To uplně ne, z těch 25 300 firem by hodnotový investor většinu zahodil.
@@janhejzlar4039 OK, kolik jich zbyde a jsou to ty vítězné akcie? V tom byla má pointa.
PS: Třeba jsi to pochopil a já nepochopil tvůj komentář. :-)
@@peliculiar Tak stačí se podívat, co dělají hodnotový investoři pří výběru jednotlivých akcií. Zkoumají především fundament. Dívají se do účetnictví, sledují toky hotovosti a kroky, které dělá management. Abych to doplnil, já si daleko radši koupim BRK než S&P500 :)
@@janhejzlar4039 No, ti pečlivější to sledují do hloubky, ale ani to jim nezaručuje nadprůměrné výnosy.
@@peliculiar Ano to je pravda, nezaručuje. Investování je otázkou pravděpodobnosti, ale jsou určité kroky, které tu pravděpodobnost zvyšují.
Bude video o CRYPTU? S bitcoinem, etherem se da kalkulovat podobnym zpusobem jako se specifickym druhem akcii. Je to rostouci segment, ktery by byla chyba nezaradit do porfolia.
O kryptu nic neplanuji, neni to muj obor. Sam ho nedržím. Podle me neni chyba nemit ho v portfoliu a vetsina lidi si dost dobre vystaci s hotovosti, dluhopisy a akciemi. Rust samotny neni duvod neco pridavat.
@ dekuji
@ :D někdo snědl špatnou bramboru?
Takže vlastně doporučujete vůbec nevybírat jednotlivé akcie? Všechny knihy o tom, jak vybrat podhodnocené akcie, videa, jak počítat ceny akcií...vše je vlastně zbytečné? To je docela velké odhalení :D
No to je velke odhalení. Zrovna Bessembinderovy studie jsou relativně nové, ale že většina profesionálů nedokáže vybíráním individuálních akcií dlouhodobě porážet trh se ví už desitky let - o tom mimochodem bylo napsána taky hromada článků a knížek, akorát se holt neprodávají tak dobře, jako naděje na rychlé zbohatnutí. Ono se stačí podívat na výkonnost nějakého fondu za 10 let a na výkonnost srovnatelného indexu za stejnou dobu a vysledky hovoří za vše. Z hlediska pravděpodobnosti je velice malá šance, že vybíráním jednotlivých akcií dosáhneme dlouhodobě vyššího výnosu, než je průměr trhu. Samozrejme jsou slavní investoři, kterým se to povedlo - proto jsou taky slavní. Dokázali něco mimořádného. Ale napodobit je většina z nás nesvede.
Pozeral som už veľa tvojich videí a je zrejmé, že si naklonený hlavne ku globálnym ETF. Mám otázku, čo si myslíš o portfóliu zloženého z troch dividendovych spoločností MMM, DLR a PLD a ETF od Vanguard FTSE 50%na50% v horizonte 30 rokov a viac. Pravidelne investujem práve do týchto spoločností 50% MMM, PLD, DLR a 50% FTSE. Napr 1800 eur do FTSE a 1800 eur do MMM, PLD, DLR / mesačne. Prosím chcem vedieť len tvoj názor prípadne čo by som podľa teba mal zmeniť. Ďakujem
Pokud ti takové portfolio vyhovuje a jsi s ním spokojen, tak se neptej ostatních na názor. Protože co člověk, to jiný názor. A co je správné a přinese nejvíce zisků? To nikdo neví. :-)
@ Rozumiem čo si tým chcel povedať, ale skôr som sa pýtal na tie konkrétne spoločnosti či je to dostatočná diverzifikácia. Lebo síce sú to iba 3 spoločnosti, ale sú sami o sebe veľmi diverzifikované, majú pozemky skoro na všetkých kontinentoch plus ešte 3M vyrába spotrebný tovar po celom svete. Či to v podstate nie je taká náhrada za ETF. Alebo či by naozaj nebolo lepšie miesto týchto spoločností investovať do nejakého ETF. A chcel som sa spýtať ešte aj na to že aký rastový potenciál a rozdiel je medzi FTSE a týmito troma rokmi spoločnosťami. Prípadne nejakým dividendovym realitným ETF ktoré by mohlo nahradiť tieto spoločnosti.
K potenciálu individualních společností bohužel nic neřeknu - nemám křišťálovou kouli.
Jedná o samostatné firmy, jedno jak diverzifikovane. Index o nekolika tisisich firem nemozou tři firmy nahradit.
Aktualne jsi 50 % pasivni a 50 % aktivni investor s vysokou koncentraci. Pokud ti to vyhovuje, proc ne. Ale 50 % portfolia je vystaveno obrovskému risku. Kdyby nahodou jedna z těch společností padla, může to být rána za 17 %. To je hodně.
@ Ďakujem za odpoveď 🙏🏻. Ešte by som sa chcel spýtať ako by som si vedel vypočítať priemerný percentuálny ročný výnos na akciových spoločnostiach od ich vzniku, aby som si vedel určiť či sa mi to riziko oplatí postupovať. Nechcel by som do konca života postupovať také riziko, ale napríklad po 25 rokov by som prestúpil do FTSE na 100% Portfólia.
Pokud najdeš cenu akcie v době vzniku, stačí dat dnešní cenu a tehdejší cenu do nějaké invetsiční kalkulačky, která pak sama spočíta průměrnou roční návratnost. Používám prvni odkaz v googlu (hned po reklamach), kdyz das hledat investment calculator. Pak záložka "Return rate." Do Your target napiš dnešní cenu a do starting amount napiš počáteční cenu akcie. Pak počet let, ktery je mezi dnešní a tehdejší cenou a annual contribution dej 0. Vysledek bude vpravo annual return rate.