Kannattaako Luottaa P/E ja P/B -Lukuihin Sijoittamisessa?
Vložit
- čas přidán 2. 07. 2024
- Tunnusluvut ovat tärkeitä työkaluja sijoittajille, mutta niiden käsittäminen väärin voi johtaa harhaan.
Sijoittamisen tunnusluvuista on tärkeä ymmärtää, että mistä ne muodostuvat ja miksi ne voivat johtaa sinua harhaan.
Käydään videolla läpi P/E ja P/B -lukujen heikkouksia.
Itse käytän MUTU-tunnuslukua osakkeita valitessani. Hyvin on toiminut tähän asti! 👍😄
Kiinnostaa! Tunnuslukujen rinnalle näitä hyviä käytännön esimerkkejä niinku tässä videossa oli.
P/B luvut eri toimialojen kesken ei ole vertailukelpoisia keskenään. Esimerkiksi ohjelmistoyhtiöillä, joilla on vähän kiinteää omaisuutta, on luonnostaan korkeampi P/B, kuin mainitsemillasi konepajayhtiöllä, joilla on paljon pääomaa kiinni koneissa. Jos haluaa vertailla kyseistä lukua, niin silloin pitäisi verrata toimialueen keskimääräistä P/B lukua.
Lentoliikennetoiminta ilman erilaisia avustuksia ja subventiointeja lisänä velat mitä on katsottu kotimaisuuteen katsovat kovasti riskialttiiseen toimintaympäristöön missä turvallisuudesta kuitenkin halutaan pitää kiinni.
Matkustajien pitäisi lipuistaan maksaa 20.tä, 30.tä prosenttia enemmän kaukolennot mukaan lukien jotta toiminta olisi itsekustantavaa bisnestä.
Sama vaiva on muillakin yhtiöillä Euroopassa.
Yksi uranuurtaja Suomessa, Kalevi Keinänen, totesi aikanaan vuokraamistaan koneista, ja huolinna 5:33 sta ulkomailla matkustajista, jotta 50 penniä matkustajasta riittää Hänelle kulujen jälkeen.
Nyt välikäsiä on enemmän pankkisektorilla eikä Keinäsen mentorointi enää onnistuisi.
Tai ehkä ennemmin niinpäin että se 20-30 prosenttia vähemmän raskas valtioiden verenimentä yhtiöistä tekisi kustannukset yrityksille järkeviksi. Lentoyhtiöille ehkä se ei edes riitä kun niitä taas ennemminkin tuetaan muiden yritysten kustannuksella.
Lisää tällaista vaan Jussi ! Hyvin selkokielinen juttu 👍🏻
Itse en juurikaan katso tunnuslukuja, sillä itse hinta kertoo aina lähes kaiken mitä tarvii tietää. Hinta on seurausta kaikkien sijoittajien keskimääräisestä näkemyksestä ja sen takia yleensä oikea. Tähän lisään liukuvat keskiarvot, voluumin ja välillä RSI:n. Ostan lähes aina nouseviin kursseihin momentumin mukaan ja myyn aika nopeasti jos hinta lähtee tippumaan tiettyjen liukuvien alle.
Nvidia on hyvä esimerkki. Ostin sitä huhtikuussa vaikka arvostuskertoimet olivat kalliit ja nyt reilu 50% plussalla. Itselle ei ole mitään väliä mitä arvostuskertoimet näyttää kunhan momentum on oikea ja mennään ylöspäin. Tämä toki vaatii osakkeiden jatkuvan seurannan ja pitää myydä välittömästi jos oman strategian mukaiset myyntisignaalit täyttyvät.
Kyllä olisi hyödyllistä kuulla tunnusluvuista lisää.
Lisää vaan teknisistä analyyseistä. Itsellä tulee aina katottuu P/E luku. Alle 1O alkaa miettii mikä mättää. Yli 30 alkaa miettii mistä näin paljon maksetaan ja alkaa etsii tietoo. Ei ole kuitenkaan se ratkaiseva tekijä ostoissa.
Lisää todellakin selkokielellä. ROE jäi hieman kevyeksi, eli siitä tarkemmin. Ja Osinkotuotto%, joka kiinnostaa monia jäi käsittelemättä. Nuo nyt ainakin uuteen videoon aiheiksi.
Osake, jonka P/E-luku on yli 20, on lähtökohtaisesti lähes aina kallis. Harvoja poikkeuksia ovat erittäin voimakkkaasti kasvavat yhtiöt mutta niitä ei ole kuin kourallinen koko maailmassa.
Lissää vaan selkokielen uutisia
Tee tee tee!
Tee toki saman tyyliset videot muistakin tunnusluvuista. Jos valita pitäis niin P/E ja eritysesti EV/EBITDA itelleni ”tärkeimmät”.. (monen muun asian, esim.momentumin lisäksi). Lähes kaikilla luvuilla on isoja toimialakohtaisia eroja. Se tekeekin aina onnistuneesta sijoittamisesta ja jokavuotisesta S&P500 indeksin voittamisesta ”helppoa”😅
Omien ennusteideni mukaan Finnair tekee lähes vuorenvarmasti tappiota tänäkin vuonna ja ei maksa osinkoa tämän vuoden 2024 tuloksesta. Katsotaanpa olenko minä vai analyytikkolauma lähempänä totuutta.
Kiinnostaa