Соотношение стран в портфеле / Составление инвестиционного портфеля - часть 6
Vložit
- čas přidán 15. 07. 2024
- Серия видео на тему составления инвестиционного портфеля из акций и облигаций.
Поддержать канал можно на Patreon: / investscience
Для спонсоров второго уровня я публикую дополнительную информацию (тексты, статистика, интересные факты). Подписчикам третьего уровня отвечаю на вопросы в Телеграм.
Разовое пожертвование можно сделать переводом на карту 5536 9138 0537 8086
Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel
Связь в Телеграм: t.me/invest_science
Спасибо!
Global equity investing: www.vanguard.com/pdf/ISGGEB.pdf
00:00 Вступление
00:22 Взвешивание по капитализации
02:17 Акции США
03:24 Развивающиеся рынки
05:00 Портфельный патриотизм
07:20 Итог
#акции#фондовыйрынок#инвестиции
Поддержать канал можно на Patreon: www.patreon.com/investscience
Для спонсоров второго уровня я публикую дополнительную информацию (тексты, статистика, интересные факты). Подписчикам третьего уровня отвечаю на вопросы в Телеграм.
Разовое пожертвование можно сделать переводом на карту 5536 9138 0537 8086
Спасибо!
Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel
Связь в Телеграм: t.me/invest_science
Я поражен, какой ты умный, красавчик, гений молодой!!!!! 👍👍👍👍👍👏👏👏👏🤝🤝🤝🤝🤝🤝
Единственный канал, к роликам которого я возвращаюсь повторно)
Для начинающего инвестора это просто кладезь полезной информации и формирования правильного мышления в отношении фондового рынка.
Спасибо за ваш контент, Антон!
Ощущение будто слушаю курс на кэпитал гэйн, только аудио вместо текста. Отличный материал!
Добрый день, Антон. Снимайте , пожалуйста , побольше видео. Очень нравится Ваш контент. Лайк👍
Спасибо! Успокоили, чем проще, тем лучше))
Спасибо вам за труд!
Грамотно, четко , без лишней воды. Спасибо
Спасибо большое за информацию. Видео в топ!!!!!
Спасибо что поделился знаниями
спасибо за классный контент!
Спасибо,полезно видео.
Спасибо за обзор и полезную информацию!!!
К вашим видео у меня уже зависимость выработалась)) Кстати, хочу отметить отличную работу с разными вставками: картинки, графики и прочее) Это наглядно, спасибо)
Очень хороший контент. Спасибо
Рад снова тебя видеть)
Отличное видео! Лайк 👍
В целом согласен, но: мы знаем (думаем, что знаем), что акции компаний США будут лидировать и дальше не только потому, что они лидировали в прошлом (ошибка выжившего), но и потому, что мы доверяем американским экономическим и политическим институтам, их способности и в дальнейшем обеспечить экономический рост, их приверженности свободному конкурентному рынку. Далеко не по всем странам у нас есть такая уверенность. Но диверсификация безусловно важна.
@@goshche2333 "их приверженности свободному конкурентному рынку"
ну да, ну да.. где-то улыбнулись парни из Huawei со своим 5g оборудованием)
США - это одна из самых протекционистских стран, где "свободный рыночек" есть до тех пор, пора их товары в лидерах отрасли, а как только лидер отрасли меняется, то сразу санкции, пошлины и прочие инструменты "свободного рыночка". В свое время промышленность США только за счет пошлин и могла конкурировать с Великобританией...
@@Skeich Ну давайте еще сравним с Россией.... Понятно, что все относительно.
Кстати, один из больших австралийских фондов имеет 6% своих вкладов в российский TCS GROUP Holding PLC. Это и есть Тинкофф- банк?
@@donkaster9738 да
В Японии аналогично, и это не помешало упасть всему её рынку и так и не восстановиться.
Традиционный лайк в поддержку канала.Спасибо за видео.
Спасибо за полезное видео. Вот ещё идея для нового: налогообложение при работе с западными брокерами (например, interactive brokers) при покупке-продажи американских и неамериканских акций, etf и при получении дивидендов от акций/etf и реинвестировании дивидендов в etf
Спасибо за полезное видео.
Ура наконец-то
Лукас и коммент в поддержку автора канала 🔥
Составление портфеля
Лучший Портфель
Мир акций
Акции роста
Лучшие акции
Как зарабатывать больше на акциях
Спасибо. Полезная информация. Акции. Облигации. ETF. Обвал рынка.
Снова отлично👍
Еще не посмотрел, но уже пишу слова поддержки
Сначала лайк, чтобы не забыть, а потом просмотр)
Спасибо
спасибо
Даа всё четко
В поддержку!)
Лукас на продвижение и привет с побережья Черного моря!)
Братан ты крутой !
Благо дарю Вам.
Как всегда... Очень круто... Я держу 40 процентов в российских активах... Надо исправляться.
У меня 30 процентов России с ежемесячным пополнением портфеля, соответственно ребалансировкой.... Эти 30 проц. показали примерно 20 годовых (не считая дивидендов), считаю такое соотношения акций РФ идеальным и разумным. Не стоит, посмотрев видео, сразу что-то менять в своем портфеле!
🔥🔥🔥
Спасибо за видео.
Думаю, что фонд VT должен быть одним из первых, в этом плане🙂
После просмотров видео с этого канала, остановил свой выбор именно на этом фонде. Надеюсь, не прогадаю :)))
@@leogoba283 Как вариант можно также рассмотреть VWRA - похож на VT, но фонд аккумулирующий и не платит дивидендов, а реинвестирует их. Соответственно, не надо отчитываться в налоговую о полученных дивидендах.
@@etf7508 да, можно. Но там комиссия выше. Как я понял, 0,22% против 0,08% у VT (сейчас набегут московские биржевики и скажут, что я зажрался:D). + тот фонд из Ирландии, а насколько я знаю, американские компании в фонд лучше покупать из США, а не откуда-то из другой страны. Там что-то с налогами. Поэтому для меня лучше VT. Да, буду платить нолох с дивов и в реинвест их, ну что поделать.
@@leogoba283 Да я сам планирую VT брать. Кстати, еще есть нюанс с налогом на наследство на американские активы. Якобы могут быть проблемы в случае чего. Но это такой, больше теоретический риск.
@@etf7508 нет, это нас не касается. Это касается, если ты через американского брокера делаешь или находясь в омерике. Если из раисы через российских брокеров, то такого не будет. Просто обычное наследование по росс. законам
🔥
👍
👍🏻
Антон, спасибо за информацию! Можете сделать пример портфеля из Etfфов для неквалов?
@@invest_science замечательно! Спасибо за труд!
Я ещё бы посмотрел что доказательное инвестирование скажет про etf на ipo
В акции сша вкладываются в первую очередь не из-за доходности, а из-за стабильного влияние на мировую экономику. Большинство не зря в первую очередь закупают доллар, а не какие-нибудь йены, юани, шв. франки или канадские/австралийские баксы. И предпосылок к тому, что какой-то там Китай или Япония обойдут их в этом в ближайшие 10-15 лет нет. Глобальная диверсификация - это скорее портфель для внуков. Мое скромное мнение.
Вы посмотрите на темпы роста Китая с США , или капитализацию их экономики. Будущего никто не знает.
Китай сильно манипулирует с курсом юаня и вообще с разными отчётами, поэтому их рост может быть фейковым на 1-2%
@@Hashamkal Китай последние годы не то что в стагнации, он валится. Почему? Потому что потенциал экономики на данный момент исчерпан. У них гораздо больше проблем чем в штатах и гораздо ниже потенциал в развитии. Идем дальше. Основной сектор в будущем развитии какой? Правильно - айти. А здесь штатам даже близко ни кому равных нет. И потенциал в этой сфере у них огромен. Будущего никто не знает, но неплохо бы иметь в рукаве предпосылки к тому, что юань в ближайшие 10-15 лет сменит доллар. Разве что какие-то масштабные стихийные бедствия вмешаются или ядерная война, которая сша откатит на многие 10-тилетия назад в отличие от их конкурентов.Но это уже надежда на армагеддон. Поэтому, имхо, ребалансировкой с акцентом на другие страны нужно заниматься тогда, когда эти предпосылки появятся. К тому же в современных условиях это довольно быстро делается.
Если речь про доминирование доллара, то предпосылок к изменению может и нет. Но я в видео говорил про доходность акций, а не про валюты стран и не про ВВП. Доходность акций стран за пределами США вполне может быть выше следующее десятилетие, при этом США останутся крупнейшей экономикой планеты.
Полностью согласен. Ладно отказываться от активного инвестирования, но портфель из МИРА - очень научно не обоснованное решение, т.к. тут слишком огромный масштаб влияния различных факторов который может дойти до абсурда. Предугадать такой масштаб парочкой предположений не возможно. Все может быть. А распыляться среди экономик когда очевидно мировое влияние одной, которая из за размеров может управлять другими - немного непонятно.
Добрый вечер! А почему не вкладывают во все страны и компании поровну? В таком портфеле при естественном со временем нарушении пропорций можно с каждым пополнением портфеля стараться возвращать его в исходное положение (нет доп комиссий). Ведь в фонде с взвешиванием по капитализации 60% от всех акций - акции США (больше половины портфеля занимает 1 страна - риск, да ещё и p/e относительно высокий). На канале есть ответы на эту тему? Спасибо!
Блин, забыл лайк поставить, сорян. Исправляюсь.
Когда-нибудь российский рынок сделает нас ооочень богатыми. Но это не точно
/шутка про миллиардера ставшего миллионером/
Может быть, когда-нибудь.
там на рынке все не точно.
Мололец
Круто у вас👍 мне все понравилось👍 остаюсь свами👍 заходите и вы на чай с лимоном😎 кк
Добрый день Антон. Для Израиля тоже стоит рассмотреть схему 50/50?
+
Антон, спасибо за вашу работу. Сегодня досмотрел все видео на канале, подход действительно научный) Хочу только у вас спросить почему часто цитируя например Баффета или Богла, вы в роликах про глобальную деверсификацию не приводите другие цитаты этих гуру инвестиций? Например слова Баффета, чьи активы сосредоточены исключительно на акциях США: "Никогда не ставьте против Америки" или Богла, (собственно основоположника того самого индексного инвестирования подробно расписывая в своих книгах все преимущества диверсификации) который в интервью говорил, что не держит акции других стран и не видит необходимости рекомендовать инвесторам к покупке зарубежные активы, поскольку экономика США уже и сама по себе хорошо диверсифицирована. Также заметил, что часто в роликах когда приводятся примеры негативных сценариев берется в расчет разовые вложения (купил акции и не докупал 20 лет) но такой сценарий маловероятен, большинство накапливают капитал постепенно и даже если начать инвестировать в плохое время, как например сейчас в акции США с высоким P/E, то используя метод усреднённого равномерного инвестирования потери даже в случае длительного падения и обвала будут не столь значительны, ведь мы покупали эти акции не только по завышенным ценам, но и по низким когда рынок обвалился или произошла длительная коррекция.
Ставка против Америки - это, в моём понимании, ставка на падение американских акций. По-моему очевидно, что это плохая идея.
Несмотря на то, что американские компании работают по всему миру, есть компании, которые не являются американскими. Если существует дополнительные бумаги со сравнительно похожей ожидаемой доходностью, то нельзя ухудшить портфель, добавив их в него.
Но если человек живёт в США, на американские доллары, то скорее всего действительно стоит держать преимущественно акции США, об этом я говорил в одном из видео, где приводил некоторые аргументы в пользу перевеса в акции России для тех, кто ставит рублёвые цели.
Что касается постепенного усреднения - обычно риска боятся люди со стартовым капиталом. Если человек инвестирует всего по 10,000р в месяц, вряд ли он боится инвестировать. Хотя я согласен, что стоит сделать видео с расчетом вероятности убытка при усреднении.
Антон, добрый день! То есть получается, что фонды акций у всех инвесторов будут примерно одинаковые. Ну в идеале. 50 % США и т.д. на уменьшение. Очень хотелось бы помечтать, в рамках Мосбиржи, какие фонды и в каком соотношении туда можно добавить. Знаю, никому и ничего не рекомендуете, но может направите?)
США + развитые страны без США + развивающиеся, из такой комбинации 3 тикеров проще всего будет составить условно "весь мир акций" из тех фондов, что представлены на Московской бирже.
Будет видео об этом в рамках этой серии. Тикеров там не будет, но по контексту будет понятно
@@invest_science будет полезно, ждем и заранее спасибо!
А вы слышали о так называемой "загадке премии по акциям"? Термин был придуман Раджнишем Мехрой и Эдвардом К. Прескоттом в исследовании, опубликованном в 1985 году под названием «Премия за капитал: загадка». Более ранняя версия статьи была опубликована в 1982 году под названием «Тест межвременной модели ценообразования на активы». Авторы обнаружили, что стандартная модель общего равновесия, откалиброванная для отображения ключевых колебаний делового цикла в США, генерирует премию по акциям менее 1% для разумных уровней неприятия риска. Этот результат резко контрастировал со средней премией по акциям в 6%, наблюдавшейся в течение исторического периода.
Ага, некоторые модели предсказывают значительно менее высокую рисковую премию по акциям. Но не факт, что "загадка премии по акциям" вообще существует.
@@invest_science Просто действительно непонятно. Если действительно фондовый рынок будет расти в среднем на 5% в год сверх инфляции, то через 2000 лет он вырастет примерно в 10^40 раз. Т.е. на 1$ вложенный сегодня, через 2 тыс лет можно купить всю вселенную несколько раз. Есть подозрение, что эта премия по акциям в действительности стремится к нулю как и у золота. А последние 200 лет среднего прироста 5% у акций - просто случайный скачок. Хотя могу ошибаться)
@@ermolov2492 размер премии зависит от того, как рынок (все мы) относится к риску. Согласимся ли мы на рисковую премию в 1% сверх гос.облигаций США? Я бы точно не согласился вкладывать в акции на таких условиях, лучше сидеть в облигациях без волатильности, чем кататься на американских горках ради ожидаемой доходности в 1%, которая может даже за 100 лет не дать положительный результат, из-за высокой волатильности...
@@ermolov2492 вероятно, что в течение 2000 лет случится событие, которое не даст спокойно инвестировать этот самый доллар (например, распад США и обнуление рынка, как это было с российской империей). Ну и у какого инвестора хватит жизни, чтобы так инвестировать? Ведь при передаче по наследству, будет налог на наследство и т.д.
Здравствуйте, кстати, подскажите пожалуйста ETF на Россию. У меня нет ни одной российской акции в портфеле. ( На ibkr) спасибо.
На IB они будут довольно невыгодными по сравнению с российскими БПИФами, поскольку российские фонды имеют значительные налоговые льготы на дивиденды. Но вот пара тикеров, доступных через IB - ERUS, RSX. Не инвестиционная рекомендация
Антон, подскажи , пожалуйста, сайт где баланс рынка по странам, не могу найти в твоих видео
Вот ролик, где говорил об этом: czcams.com/video/fZ_odRE2eSo/video.html
@@invest_science спасибо большое! 👍🏿
Доброе снимите пжл видео сколько можно изымать из оборота в год,если 100% капитала в etf например в VT,можно ли изымать 4% и чтобы рост продолжался
Есть теория что можно изымать 4% и капитал будет продолжать расти
Я думаю etf когда реинвестируют тогда можно выкупать эти акции и уже выбирать куда эти средства пойдут в другие акции/облигации или на жизнь)
Это тема для отдельной серии роликов. Там все очень сложно
@@invest_science надеюсь он скоро выйдет )
@@invest_science ну да хотелось бы понять сколько можно выплачивать себе дивидендов при условии что инвестируешь минимум на 30 лет
Примерно понимаю конечно что в годы бычьего рынка можно больше,а медвежьего меньше
Такие страны как Россия и Белрусь нужно обходить десятой дорогой.
Вопрос по ребалансировке:
Правда ли, что если регулярно пополнять счёт, то в среднем ребалансировка либо будет не нужна, либо она потребуется уже через много лет(10-15), когда и интересы/взгляды могут у человека поменяться ?
Зависит от сумм пополнения. В целом, такое возможно
Антон, спасибо за видео. Подскажите где можно найти текущие пропорции стран по капитализации в мировом индексе.
И не совсем понятен момент про ребалансировку. Если я правильно понял, При составлении портфеля "по капитализации " не нужно делать ребалансировку если сумма его не растет. А как быть если его пополняешь регулярно? Нужно смотреть на обновлённое соотношение США/развитых/развивающихся в мировом индексе и к этим отновленным пропорциям выводить состав портфеля?
В седьмой части этой серии видео будет информация о текущих пропорциях.
При пополнениях не обязательно каждый раз смотреть, но периодически стоит это делать. В реальности никто понятия не имеет, какие пропорции лучше всего будут.
@@invest_science благодарю
Я как можно узнать капитализации стран. Америка 50 процентов как я понял? А Китай Европа? Или если брать по ЕТФ можно формулу по странам пример FXUS 50 процентов , FXCN?FXDM или FXDE? И как туда впихнуть FXWO..? Спасибо
1) как узнать -> прогуглить.
2) как впихнуть -> это не выгодно, но если хочется -> составить таблицу по странам, где у каждого фонда написаны страны входящие в него и их проценты, после чего просуммировать, например, используя pie chart в Гугл таблицах.
ETF VT подходит для общемировой деверсификации или стоит ещё типа VXUS , VEA, VEU докупать стоит?
Или, применительно к российским инвесторам сочетание 90%VT+10%RSX будет достаточным?
RSX - это вообще фигня, а не фонд на РФ.. лучше FXRL или БПИФы ВТБ/Сбера рассматривать, мало того что реальная доходность выше, так еще и ЛДВ будет
@@Skeich я не резидент РФ и инвестируют через ИБ. Эти фонды мне не актуальны, я так понимаю.
В чем именно фигня? Все топчики РФ тут. Есть ещё RSXJ на малые компании.
@@user-sn1qp2xq8l TradingView можно открыть и посмотреть графики, с 2016 года FXRL вырос в 1,5 раза (!!!) выше чем RSX - 107% RSX vs 162% FXRL в долларовом выражении. В FXRL 44 компаний, в RSX 30 компаний.. Так что даже если не резидент РФ и не нужен ЛДВ, то RSX - это плохой выбор
@@Skeich ну если мерять "хорошесть" фонда колличеством компаний в составе, то VT тогда почти самый крутой!))))
@@user-sn1qp2xq8l к VT вопросов нет, а вот RSX такое себе)
ЗЫ выше сравние графиков без учета дивов по RSX, с учетом дивов RSX 152% vs 162% FXRL. Не так страшно уже, но 10% разницы за 5 лет в полной доходности - тоже достаточно много)
только вот на мосбирже глобальные фонды очень малочисленны, диверсификация в них контексте всего мира смешная, а комиссии конские, к сожалению. Приходится как раз сшивать себе лоскутное одеяло из фондов разных стран
Ждём октября))
@@invest_science как вы относитесь к покупке etf на Россию через американского провайдера, к примеру Ishares ??
Как то стрёмно вообще что-то то местное покупать, а тут ещё и перевес делать)
в таком случае Россия 0,5% от портфеля) Если в нем >1 млн. руб можно будет позволить купить 1 FxRL 👍
Есть смысл одновременно покупать etf vt и vti???
Если хотите сделать перевес в акции США. Но Америки в VT и без того 57%
А где кнопка спонсировать? Как поддержать вас?
На Ютубе - пока никак. Только Патреон)
Подскажите, как правильнее поступить в этой ситуации? Ежемесячно инвестирую. Как мне распорядиться инвестированный суммой?
1) привести портфель в соответствие с изначальными пропорциями путем докупки некоторых бумаг (просевших) с целью восстановить баланс
2) сразу разбить инвестируемую сумму на нужные пропорциии и на получившиеся суммы купить бумаги вне зависимости от того, что структура портфеля будет нарушена.
Если можно провести ребалансировку условно "бесплатно", то вполне можно это делать. Хотя буквально каждый месяц пересчитывать все доли я бы не стал, потому что лень, это не сильно повлияет на результат.
Мне кажется, что даже недвижимость в России сильно привязана к доллару и часто имея доллары ты можешь позволить подешевевшую недвижимость в долларах из-за скачка курса
Не кажется, а так и есть, только идиот и наш президент может считать что для нас не важен курс доллара, так как мы живём в РФ
Недвижимость не сильно привязана к доллару, либо привязана с сильным запозданием (по крайней мере недвижка в Москве только в 20-21 году вернулась на уровень 2014 в долларах), так что во время резких скачков действительно можно купить недвижку, переведя валюту в рубли, довольно дёшево
@@etb6250 согласен! Вы правы
Привед
Хороший контент. Спасибо за видео.
Мой портфель состоит из:
20% VWO развивающийся мир
20% SPDW развитый мир
20% VOO 500 крупных компаний США
15% VTI 3500 крупных компаний США
15% VXF 3500 компаний и крупных и мелких, но которые не коррелируют никак с снп500
10% UPRO 3х снп500
Стоит ли мне так делить Американский рынок на столько етф фондов? Не легче ли просто взять VT и не парится как я парюсь?
Даёт ли это какую то диверсификацию по США ? И в целом как ты бы оценил мой портфель? Рекомендаций давать не прошу, просто оценить) спасибо
@@invest_science спасибо ответ. Поспорю только с недовесом развивающихся стран. В VT 5% а у меня 20% согласно капитализации фондового рынка
@@invest_science да я так и понял. Действительно я решил пойти на такой риск и принять на себя что в развивающихся странах я немного больше взял
У вас дикое пересечение etf фондов, что будет влиять на снижении доходности. И в добавок, почему не взять VXUS взамен отдельных фондов развитых и развивающихся стран без США?
@@user-sv5gb9de7s мм. Но у меня же как раз нет никакой корреляции. Единственное что я не мог решиться VTI или VOO и взял половину того и половину другого. Во всем остальном у мен не пересекаются компании.
@@user-sv5gb9de7s почему не VXUS , потому , что я решил взять риски на себя и кое что сделать не согласно общей капитализации, а именно взять больше развивающихся стран чем развитых
Что скажешь о ETF VT от Вангард?
Фонд на акции всего мира, низкие комиссии. Только он американский, поэтому по нему дивиденды будут, придется перед налоговой отчитываться
Где смотреть страны по капитализации в % ?
Тут говорил об этом: czcams.com/video/fZ_odRE2eSo/video.html
Подскажите пожалуйста стоит ли стремится к следующему распределению активов : США (s&p500 25% nasdaq 15%) развитые рынки без США (fxdm 38%) развивающиеся рынки (vtbe 10%) российские акции 10% и видео игры и кибер спорт 2%(fxes)
В S&P500 уже есть технологические компании, неясно, зачем покупать сверху Nasdaq. Тем более это касается киберспорта.
А в остальном - ваше дело, но тут только акции, риск высокий.
@@invest_science я хочу чтобы в моём портфеле было распределение по отраслям и странам. Отрасли : it 17% , потребительские товары 11.95% , здравоохранение 7.56% , финансовой сектор 15.6% , телекоммуникации 8.1% , энергетика и электроэнергетика 8% , сырьё и металлы 7.6% . По странам США 40% , развитые страны без США 38%, развивающиеся рынки без США 10% , российские акции 10%
На облигации где-то 5% выделю (у меня агрессивный риск профиль)
@@invest_science вы абсолютно правы, фонд nasdaq мне не нужен
Я nasdaq покупал поэтому что у меня доля it во всём портфеле была маленькая
Так а где смотреть текущую долю стран в мировом фондовом рынке?
Рассказывал тут: czcams.com/video/fZ_odRE2eSo/video.html
Возможно это дурацкий вопрос, но я только-только начинаю инвестирование, поэтому для меня неочевидно, почему стоит распределять доли стран по капитализации, глядя на рынок, а не по ВВП страны, например. Где про этом можно почитать? >_
Взвешивают по капитализации, чтобы реже проводить ребалансировку. Никаких волшебных пропорций нет. Также есть некоторые теоретические обоснования: czcams.com/video/0MuWZcOKkXE/video.html
@@invest_science спасибо
мне кажется у США все преимущества, и место, и размеры, и соседи (не сильные), и фундамент политики созданный отцами основателями. Кроме того, что возможно пик достигнут
Поэтому акции США - одни из самых дорогих в мире по P/E и P/B.
Если в snp apple вырос на 30% , то никто его не ребалансирует . Он занимает большую долю . Так и со странами
Ты конечно молодец, что ставишь слепых овечек на путь пассивного инвестирования. Но оч хочется также увидеть ролик про пампинг, создание информационной повестки, слив инсайд инфы и фейк ньюс. Именно то, что и является настоящим активным инвестированием по-моему мнению. Когда ты сам закупаешь трафик, создаешь инфоповоды, пампишь. не обязательно про акции, про любые активы.
У Россиян home bias супер повышен, как будто Россия это Америка по капитализации. Да что там говорить, даже у меня 10% :)
Во всех странах инвесторы подвержены home bias, но в России (и многих других развивающихся странах) это особенно ярко выражено.
а собственно где смотреть то капитализацию стран, не могу найти удобную график/таблицу :(
Рассказывал тут: czcams.com/video/fZ_odRE2eSo/video.html
+++
Антон, а что делать инвесторам-мусульманом с страновой диверсификацией? Просто нет халяльных ETF на развивающиеся страны. В России есть ПИФ "Лале" на российские акции. Также через Freedom finance можно купить ETF "HLAL" на американские акции. На другие страны ETF нет.
Через некоторых брокеров (например, Interactive Brokers) можно выйти на ирландские ETF. Там есть, например, ISWD (развитый мир включая США) и ISDE (развивающийся мир) от крупного провайдера iShares. Комиссии там чуть выше, чем по HLAL, зато это весь мир, а не только Америка.
Не инвестиционная рекомендация, я не вдавался в подробности каждого фонда, поищите информацию в сети
@@invest_science спасибо
Вопрос для всех :кто-то нашёл ещё нормальный аналог VT,например VT комиссия 0,09% и более 9000 компаний ,аналог ASWI хочется брать для диверсификации но комиссия 0,32 и компаний 2350
Так себе аналог ,но ничего ближе к VT я не нашёл
Если не найду придётся все инвестировать в VT
Ещё есть вариант покупать VXUS+VTI
Получится 7500+3700 компаний что не плохо ,больше компаний и комиссия меньше ,но не пойму стоит ли это как-то ребалансировать или можно покупать в пропорции 1:1
Смотрел доходность за последние 10 лет
VT или VXUS+VTI примерно одинаковы
Тогда уж не ACWI, а ACWI IMI.
"VT" и "VXUS+VTI" будут практически 1-в-1 одинаковыми (при соблюдении пропорций, естественно).
можно тыкнуть любые акции наугад - и на периоде 10-20 лет будет тоже самое, судя по кошке и обезьяне, которые выбирали акции
Так зачем наугад, если индекс сразу вбирает все варианты?
"Warren Buffet : diversification is for idiots. " сейчас посмотрел видео на ютюбе с этим названием и немного задумался. Сразу решил написать вам, автор данного канала. Было бы интересно послушать ваше мнение на этот счёт, так как это противоречит тому что было в ваших роликах. Мне действительно интересно ваше мнение
Есть и другие высказывания Баффетта: о том, что для 99% людей лучший способ инвестирования - это пассивные индексные фонды, а также что за жизнь он встретил 10 управляющих, про кого мог сказать, что они смогут обогнать рынок. И да, он говорит, что диверсификация для идиотов. Я не вижу в этом противоречий, если Баффетт считает, что: lurklurk.com/%D0%98%D0%B4%D0%B8%D0%BE%D1%82
Также стоит отметить, что людей очень много, в том числе миллиардеров, и они зачастую говорят противоположные вещи. Мнение отдельных людей - худшее из доказательств на самом деле, хотя иногда я их тоже использую.
@@invest_science большое спасибо за ответ! Да, в принципе противоречий и впрямь нет.
4:34 непонятен пример: обе акции стоят одинаково... поэтому российские акции стоят так дешево.
Дешево по отношению к прибылям российских компаний.
Как я понял, ориентироваться надо на MSCI ACWI Index (USD), раздел COUNTRY WEIGHTS? Доля США на текущей момент: 59.84%
Из этого раздела можно узнать долю США, но доля развивающихся стран например там не указана.
@@invest_science а можете направить пожалуйста, где это посмотреть. Вроде бы это где-то было на канале, но уже не могу найти(
@@ViieeS можно посмотреть состав VT на сайте Vanguard, или же посмотреть инструкцию в видео: czcams.com/video/fZ_odRE2eSo/video.html
@@invest_science то что нужно! Спасибо!
Не понимаю как это должно работать. Увеличиваешь долю более рискованного инструмента в портфеле, а в итоге уменьшается волатильность? Волатильность так понимаю это стандартное отклонение? А с просадкой при этом что?
Во-первых, волатильность в разных валютах разная. Возможна ситуация, при которой волатильность российского фондового рынка в рублях в следующие 10 лет будет ниже, чем волатильность мирового фондового рынка в рублях. А в долларах - наоборот, за следующие 10 лет волатильность акций РФ будет выше, чем мирового рынка акций. Я не говорю, что так будет, но это возможно.
Во-вторых, добавление актива с более высокой волатильностью может снижать общую волатильность портфеля, если корреляция этого актива и остальных бумаг в портфеле сравнительно низкая. Максимальная просадка при этом может быть и выше, и ниже.
@@invest_science Валютное хеджирование можно рассматривать как альтернативу? Например, FXRW
@@RemontnikTV возможно частично, но не факт. При рублевых целях инвестор связан с российской экономикой, акции РФ для него все равно особенные.
@@invest_science @Доказательное Инвестирование А "рублевые цели" насколько прямо понимать? Просто как расчеты в рублях? Или что в товаре, на который коплю, не заложена некоторая валютная составляющая? (такие вообще есть?)
@@RemontnikTV рублёвые цели - это покупка квартиры в РФ, жизнь в РФ. Это в основном зависит от рублей, а не от долларов или евро.
Что значит пассивный инвестер?
Это тот инвестер, который вкладывает на долго или консервативно?
Инвестор, который не выбирает момент для входа и не выбирает отдельные акции/облигации, покупая весь рынок.
@@invest_science спасибо за ответ
Если я живу в тачикистоне, мне что, таджикские акции брать чтоли?
Шаурму не смешите
По-моему априорное знание, что если вы живете в зимбабве, то из неё надо уезжать если имеете возможность.
Этот совет в полной мере работает в стабильных странах, о чем и было упомянуто в видео
Лучше основную часть своего капитала держать в твердых валютах... Не является инвестиционной рекомендацией 🤣
Да, тарьте на всю котлету, можно с плечом!
Где ваш поцреотизьм?! Даже я живя в России задумался где взять FxTDgik для диверсификации так сказать
Добрый день. А почему нужно говорить про "не является инвестиционной рекомендацией" ? Вот я не азартный человек, как мне казалось. Я не играю в карты, лото и т.п. Не залипал в автоматы. Но с акциями прям беда. Проснулась лудомания. Но я стал играть на бирже с декабря. Постоянно смотрю за котировками. И просадка меня в принципе не сильно беспокоит, было бы на что усреднять. Затягивает. Но плечи не подключаю, играю на свои. Наверное как и любой новичок пытаюсь обогнать рынок. В некоторых акциях везет.
Поймите, что вам именно везёт, и переходите в индекс, сидите пассивно, экономя на спредах и комиссиях)
Если не будет интересных движений, то и тратить много времени не захочется
Гений,я поэтому держу 26 бумаг в акциях чисто России,и ещё 8 фондов на весь остальной мир!
Напишите пожалуйста какие фонды Вы выбрали?
@@user-go7uz1ft6b VTBA,VTBX,FXRW,FXXO,FXim,fxkz,vtbe,vtbg,fxdm,даже 9 фондов,но я наверное от vtbg буду уходить,многие уходят от fxrw и fxwo в угоду fxdm, я их держу в равных долях, чтобы не было перекоса в валюте,а многие ржут от акций fxkz,там всего 7 акций,но дело в том что это фонд который нельзя купить отдельные акции Казахстана на мосбирже,по крайней мере я не нашёл,а Казахстан как бы не ржали вторая экономика на территории СНГ после России!
@@user-go7uz1ft6b а акции держу как и все,банальные, Ростелеком,РусГидро, Россети,аквакультура, ММК,Черкизово,м.видео,русагро,сбербанк-п,мосбиржа, нмтп,нкхп,фикс прайс,роскомфлот, Татнефть, ЛСР,ставропольэнергосбыт и другие!
@@quietplayer5036 какое у вас процентное соотношение между фондами?
@@user-fd2cb9li1x я стараюсь все фонды примерно в равных долях держать, делаю так,фонды и просто акции 40 на 40 и фонды облигаций 20 % держать, фонды облигаций только 2 vtbb и vtbh тоже в равных пропорциях!
Что скажете про мой портфель? Инвестирую на 25 лет.
Мой портфель имеет такую страновую диверсификацию:
25% акции США
25% развитые рынки кроме США
20% акции РФ
20% акции Китая
10% акции других развивающихя рынков
Не могу давать рекомендации, но 50% в развивающиеся рынках кажется сильным перевесом.
@@invest_science стоит ли также стремиться, чтобы доля всех секторов экономики была в равных пропорциях?
@@user-kf3gg6uc6f с ума можно сойти ребалансировать всё это
@@invest_science ну это понятно. Но скажи, пожалуйста, своё мнение на этот счёт
@@user-kf3gg6uc6f постоянные ребалансировки повышают издержки в виде комиссий, спредов, налогов, временны́х затрат. Не факт, что портфель с равными долями всех секторов покажет более привлекательный результат, чем рынок.
Не знаю что там индекс мосбиржи обгонял, индекс ртс начал рассчитываться с 1 сентября 1995 года со 100 пунктов, максимума достиг в мае 2008 года почти 2488 пунктов и после обвала до сих пор не восстановился, тогда как snp500 штурмует новые высоты, так что моё мнение акции развивающихся рынков, ну такое себе,этот пример с индексом ртс наглядное тому подтверждение, доходность в рублях вроде есть, а в долларах получается печаль
Возьмите доходность в долларах, но с учётом дивидендов. Российские акции обгоняли Америку.
@@invest_science раз уж вы так уверенно заявляете, что акции РФ обгоняли Америку, скажите на каком конкретно временном промежутке это происходило? Просто к сведению -с момента запуска первого коммерческого курса доллара от 1 ноября 1990 года рубль девальвировался к доллару с учётом деноминации примерно в 41 тыс.раз и никакие дивиденды 10-15% годовых в рублях не покроют это падение, согласитесь. Я уж не говорю про культуру выплаты этих дивидендов эмитентами РФ,бывает приходиться лапу сосать, а не дивиденды получать. Вот и получается, что можно просто купить доллар и держать его на этом временном промежутке, чем вкладывать в экономику РФ, профита больше, не говоря уже про инвестирование в snp500.
@@user-qy6jl3yu7m как я сказал в этом видео - с момента появления индекса Мосбиржи. Это 22 сентября 1997 года. Меня интересует акции, а не стоимость валют. Даже при падении рубля в 100 раз российские акции не подешевеют буквально в 100 раз к доллару по причине того, что такое падение будет означать высокую инфляцию. Подорожает всё, включая товары и услуги, которые производят компании, а также сами акции этих компаний (в рублях).
@@user-qy6jl3yu7m кроме этого, можете посмотреть акции Российской Империи до появления СССР. Россия по доходности фондового рынка вновь обгоняла США, десятилетиями. Потому что риск связан с ожидаемой доходностью.
@@invest_science а меня как раз интересует доходность в долларах, а не рублях, как и многих других инвесторов, так как доллар мировая резервная валюта, все товары привязаны к доллару, международные расчёты ведутся в долларах, в том числе наши корпорации продают ресурсы за доллары, а наш рубль никому не нужен, кроме нас, это первое. Второе, не интересует стоимость валют? Ну это бред полный, как же гиперинфляция и дефолты в 90-х годах или с этим тоже будете спорить? 😂Как раз когда рубль падал в сотни раз, в стране происходила гиперинфляция, а вы пишите, что падение рубля в разы не будет означать высокой инфляции,для нас с вами простых людей, как раз будет.
Индекс ртс обгонял сша? Разве что только рублёвый 🤣
Корректнее вообще сравнивать не обычные IMOEX и RTS (в них не учтены дивы) с остальным миром, а MCFTR и RTSTR (тут учтены, полная доходность рынка РФ)
Пока обгонял снпи 500, сидя в ртс, рупасо в труху превратился вместе с прибылью. Да здравствует портфельный патриотизм.
30% - US
30% - Развитые страны
20% - Китай
10% - Развивающиеся страны
10% - Россия
Кто что думает про такое соотношение? 😊
Кому-то пойдет, кому-то нет. В целом это адекватно. Но Китай, кстати, занимает менее 5% в индексах на акции всего мира.
@@invest_science "В целом это адекватно" на оценку подобного характера я и рассчитывал. Понимаю, что это индивидуальный вопрос как и с соотношением акций\облигаций в портфеле.
В Китай и Россию перевес взят из % США. Но вот Китай увеличил в 4 раза, а Россию так и во все 20))
Про портфельный патриотизм совсем не "доказательно" :) С чего вдруг уменьшается волатильность?
Волатильность уменьшалась исторически (в валюте инвестора). Т.е. в долларах может быть и увеличится, а вот в рублях может немного уменьшиться.
@@invest_science то есть я правильно понимаю, что если портфель состоит например только из рублевых ETF/БПИФ (например FXUS, FXDM, VTBE), то в "патриотизме" нет ни какого смысла?
@@sergioberg нет, поскольку это не рублёвые инструменты
@@invest_science спасибо за ответы, хотя я все равно не понимаю почему волатильность уменьшалась :) Подписался на ваш патереон.
Я проживаю в Белоруссии, у нас есть фондовый рынок. По вашим словам я должен туда инвестировать. Но кто туда не инвестирует получает дырки от бублика, если не верите мене спросите в Владимира Владимировича.
Я не говорил, что вам нужно куда-то инвестировать. Каждый сам для себя решает, что ему нужно.
Пока США является локомотивом мировой экономики, я не вижу смысла в этой мнимой диверсификации по странам, когда в сша проблемы, лихорадит весь мир, когда в какой то другой развитой стране проблемы, сша реагируют минимум или вообще никак, глядя на график шанхай композит, китай у меня вообще не вызывает доверия, что за волатильность и скачки, смотришь будто график какой то монеты с криптобиржы, падения с верхов до которых китай и близко не восстановился. Мое субьективное непрофессиональное мнение)
Есть личный портфель автора?
Есть, но он его не показывает
@@invest_science жаль конечно
@@invest_science наглядно показал бы
Пассивный инвестор - звучит, конешно, отвратительно. ))
По моему ты втираешь какую то дичь чел
Критикуешь, хоть аргументируй.