Мой Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/ Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - www.patreon.com/investscience Карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086
@@user-vx5ku8so9m точно скопировать индекс Мосбиржи с капиталом в 200тыс невозможно, для этого нужен значительно бо́льший капитал. Приблизительную копию собрать можно, но с капиталом в 200тыс я бы явно не стал этим заниматься. ИИС не освобождает от налога на дивиденды
@@user-vx5ku8so9m фонд на облигации как раз позволяет экономить деньги, а не отдавать их в виде налогов на купоны (в том большинстве случаев, когда частный инвестор в ином случае платит налоги с купонов).
Главное это покупать ETF от финекс на широкий рынок. Потому что у них европейское регулирование и это стопроцентная надежность от любых непредвиденных ситуаций :D
Давно на канале не было такого конкретного материала, очень полезный ролик. Общая теория конечно нужна, но лучше вот, с конкретными эмитентами и пропорциями. Спасибо
Как по мне, то это вполне хороший университетский уровень курса по ценным бумагам и инвестициям! Антон, надо защитить ученую степень и гоу преподавать )))
Да, я например, закончил специальность финансы и кредит с красным дипломом. Меня веселят люди, которые считают, что они что-то понимают в финансах и экономике, больше людей, которые 5 лет изучали предмет, делали курсовые, лабораторные, перерезали тысячи задач по рынку ценных бумаг))
Антон, спасибо огромное за полезную информацию в Ваших роликах. Я очень многое узнал от Вас об инвестициях и по новому взглянул на многие инструменты. Сделайте, пожалуйста, ролик об индексе страха и инвестиции в его производные, например UVXY. Выше мнение очень ценно. Заранее благодарен.
Антон, а какой у тебя план в случае, если США и Европа всё таки заблокируют активы всех россиян или как минимум попросят на выход независимо от резиденства?
Вариант "попросят на выход" не так уж плох в нашей ситуации. Есть несколько юрисдикций, если Европа запретит - останутся США. И наоборот. Запретят все - вполне могут остаться Казахстан, Грузия и т.п. Запретят они - останутся российские активы, зарубежная недвижимость вполне доступна, золото и прочие товарные инструменты (но до такой стадии дойти нужно, скорее всего это будет уже прямая война между США и Россией). Глобально, если человек уезжает из РФ - стоит думать о смене гражданства. Если не уезжает, то концентрироваться на российских инструментах.
@@invest_science сегрегация является признаком чего? что судьба активов россиян на этой бирже будет отличаться от судьбы активов прочих граждан. о каких именно отличиях речь? сможет ли россиянин распоряжаться этими активами?
Антон, открыл таблицу для копирования индекса, не знаю, полезная информация или нет, но в экселе можно не ручками считать цену и капитализацию, а использовать гугл финанс, например =GOOGLEFINANCE("KMI"), =GOOGLEFINANCE("DIS", "marketcap"). К сожалению, акции с МосБиржи так сделать не получится, не помню точно почему, вроде бы, они перестали предоставлять данные в каком-то лохматом году. Но, скорее всего, через АПИ какое-то можно, если заморочиться)
Добрый день! Большое спасибо за видео, очень полезный и детальный. Снимите пожалуйста ролик по облигациям, если в них есть смысл вообще инвестировать вне ETF
Добрый день. Смотрю твои полезные выступления очень информативные. Хотел попросить можешь сделать ролик на тему инвестирования по стратегии ИИС на три года что бы в конце срока можно было закрывать счёт ИИС без убытков а с максимальной прибылью. Например только ОФЗ с погашение в конце срока + корпоративные облигации или 50 облиг/50 акции ? В общем очень востребованная тема .
Здравствуйте! Если отсутствует вероятность убытков, о высокой прибыли можно забыть. И наоборот - если хотите высокую прибыль, то стоит ожидать, что в реальности могут быть и убытки. На 3 года заходить во что-то кроме надёжных облигаций чаще всего нет смысла.
Это уже не имеет смысла, уже объявили, что старый ИИС можно открыть только до конца 2023, а дальше будет другие правила. На текущий момент озвучена инфа, что он будет на 10+ лет и вывести деньги можно будет только на конкретные цели, а не просто на что захочется. Поэтому либо открывайте текущий до конца года и пользуйтесь без закрытия сколько протянете, либо ждите что там будет с новым.
Верю иначе не сомневался бы задавать вопрос. У меня с декабря 21г. ИИС открыт и Я, инвестирую а не интрадей, планирую при закрытии в январе 25г. просто перевести бумаги на брокерский счёт, в АльфаБанке пояснила что без комиссий можно. А про 3-хгодавалый ИИС задаю что бы понимать есть ли ещё стратегии короткого формата.
Антон спасибо большое, лучший совет! спасибо что советовал все это время фонды от финекс!! куча россиян у которых все отобрали готовы тебя лично отблагодарить и разу красить твоё умное лицо!
Я никогда не даю рекомендации, ваши деньги - ваши проблемы. Я занимаюсь управлением только своим капиталом. Фонды Finex не конфискованы и, вероятно, будут разморожены, когда закончится война против Украины, но брокерские счета в России не страхуются, поэтому при большом капитале можно рассмотреть инвестиции за пределами РФ (или, в текущей ситуации, хотя бы за пределами брокеров РФ). Что касается личных встреч, я их не провожу.
В видео вы поделились несколькими фактами: 1. Недвижимость занимает большую долю в портфелях инвесторов. 2. Нет инструмента позволяющего купить мировую недвижимость с хорошей диверсификацией. Вес reits не соответствует весу реальной недвижимости. Я не понял почему мы должны совсем отказываться от инвестиций в недвижимость? Нет возможности идеально диверсифицировать, ну так возьмем инструменты (reits) с доступной диверсификацией. Пусть будет не идеально, но зачем совсем отказываться от exposure to real estate? У вас подход или идеально или никак?
REITs уже есть в фондах на широкий рынок акций мира, они считаются акциями, и их капитализация также учтена. Их менее 5%. Некоторые предпочитают увеличить долю, учитывая, как много на самом деле недвижимость занимает в мире, но проблема в том, что мировая недвижимость - это в первую очередь дома и квартиры, в которых живут обычные люди. А в REIT огромную долю занимают отели, склады, больницы, парковки... Они не заменяют жильё, хотя формально попадают в ту же категорию.
Здравствуйте. Есть такая стратегия: Fixed income портфель 33% флоутер (офз пк), 33% линкер (офз ин), 33% 10 летние офз (с ребалансировкой). В вашем видео облигационная часть портфеля на рф немного близка к данной облигационной стратегии: SBGB (длинные выпуски 7 шт, короткие 3 шт) + INFL. Если добавить еще LQDT (вместо флоутеров), то будет похожий портфель. Знакомы ли Вы с данной стратегией ? Как считаете, в долгосрочных не агрессивных портфелях (где есть акции, золото) можно использовать ?
Замечание по поводу облигаций: если покупать их на ИИС, то платить налог до закрытия ИИС не нужно, поэтому можно копировать индекс облигаций без доп расходов(кроме разве что комиссии за сделки, которые у УК будут меньше), только не получится использовать льготу за долгосрочное владение на ИИС. Насчёт дивидендов скорее всего тоже самое, хотя лично я не проверял.
Тогда не получится использовать вычет 13% (для тех, кто работает официально - т.е. для большинства людей). А дивиденды в любом случае облагаются налогом 13%, вычетов нет, в отличие от купонов по облигациям.
@@invest_science По моему Вы не поняли сути схемы. Исчисление налога по ИИС происходит только при закрытии счёта(кроме случая переноса ИИС к другому брокеру, тогда тоже не происходит), поэтому не важно какой тип вычета будет использоваться купоны и номинал по облигациям будут поступать на ИИС полностью и не облагаться налогом до закрытия счёта(единственное исключение - погашение в обход депозитария напрямую от эмитента, но это крайне редкий случай, при этом деньги поступают как будто это пополнение счёта клиентом). Я сам уже не первый год пользуюсь ИИС у ВТБ, ежегодно получаю вычет на взнос(тип А) и никто у меня налоги по купонам и номиналу не удерживает. А вот сток пикингом я не занимался на ИИС, поэтому насчёт дивидендов сказать ничего не могу.
@@user-xe9uq9kl5y всё, понял о чём вы. Но поскольку после закрытия налоги придётся заплатить, то выгода будет только в том, что не уплаченные в тот же год налоги вы могли использовать какое-то время для получения дополнительной прибыли. Выгода будет, но она сравнима с покупкой БПИФа, разница не очень большая, но зависит от размера купонов и горизонта инвестирования.
Я не знаю комиссии американских брокеров (кроме Interactive Brokers), поэтому не могу ответить. Но я бы подумал над тем, что вы с американских ETF платите налог 30% на дивиденды, в то время как держатели европейских ETF на те же акции США платят только 15%. Каждый 1% дивидендов съедает лишние 0.15% в год.
Ну пару процентов в биткоин и стейблы у РФ инвестора для полноты можно было и добавить. И пару процентов баксового кеша. Чем платить будете в степях на границе с Казахстаном за лодку или место в багажнике?
В видео добавил в конце, что в портфелях не учитывается финансовый резерв. Инвестору из РФ стоит думать, на что он в случае чего будет прятаться в Сибири или пробираться в Монголию.
90-е: все боялись оказаться в багажнике. 20-е: многие готовы платить за возможность быть вывезенным в багажнике в Казахстан/Монголию. Спасибо, Владимир Владимирович.
Здравствуйте. Раскройте, пожалуйста, тему инфраструктурных рисков. Несмотря на высокую диверсификацию по активам у того же фонда VT вполне конкретный 1 владелец в конкретной юрисдикции (ныне не совсем дружественной к россиянам). А еще интересует механизм импорта данных в таблицу (не были замечены формулы) и возможность редактирования этих данных (например использовать в качестве десятичного разделителя запятую)Ю как часто обновляются данные?
Здравствуйте! Инфраструктурные риски могут затронуть VT в части иностранных (не-американских) акций. Например, по решению Китая несколько процентов фонда могут быть заморожены или "обнулены". С акциями России в VT это уже произошло. У VT огромное количество совладельцев, но одна управляющая компания. В случае её банкротства фондом будет управлять какая-то другая, либо фонд будет закрыт, что происходит регулярно, много раз в год (с непопулярными ETF). Саму бумагу VT могут заморозить, если США примут решение заблокировать все активы россиян. Или европейцы, если покупать через брокера в Европе, например. Что касается таблицы, почти вся она "раскрывается" через ячейку А2. Можете её удалить, чтобы проверить это. Обновления зависят от Мосбиржи - предполагаю, что это происходит постоянно. Либо в режиме реального времени, либо несколько раз в день.
Очень просто: один провайдер - никакой диверсификации нет. Если Vanguard повторит судьбу Lehman Brothers (зашкварится), потеряете всё или почти всё, в лучшем случае потеряете ликвидность на существенное время.
@@user-ek5uv9dv2q если вы не понимаете, чем отличается УК индексного фонда от инвестиционной компании/банка, не стоит отвечать на подобные комментарии.
В конце, когда идёт речь про РФ автор говорит дельные вещи - что нужно или реплицировать индекс, или покупать фонды разных провайдеров через разных брокеров (тут тоже риск). Почему эту же логику он не применяет везде - мне не понятно, кмк она универсальна.
Автор, ETF на гособлигации emerging markets сильно подупали в цене за последние полтора года. За каких обстоятельств может быть восстановление? От чего это зависит? а то выглядит в портфеле очень грустно( спасибо за контент
Здравствуйте. Все облигации упали из-за роста ставок. Более высокие текущие ставки означают более высокую ожидаемую доходность - в emerging markets это около 7% годовых в долларах на текущий момент.
Спасибо за видео! А не подскажешь какой лучше сейчас пользоваться биржей, в свете блокировок? + желательно наличие p2p на бирже. Друзья мне советовали MEXC, говорят что они надежные, тем более там учат на фьючерсах трейдинку чтобы не потерять усе до 0.
Надеюсь, это не реклама какой-то очередной помойки? Рекомендовать мелкие биржи я бы точно не стал, особенно если они "учат" трейдингу. Как крупье, который учит вас играть в блек-джек
Спасибо за полезный ролик. А бпиф на корпораты «BOND» от УК Доход не рассматривали в качестве дополнения облигационной части РФ портфеля? Самая низкая комса и следование индексу присутствуют.
@@user-co6qk3hl9z легко не покупать акции, когда у тебя денег тол ко на еду. Когда у тебя есть условные 40 миллионов, то ничего не покупать равносильно сжиганию своих денег в печке. А еду тоже можно не покупать, можно выращивать картошку и держать курей, таких людей за МКАДом более чем достаточно.
Здравствуйте. Со всем уважением отношусь к вашему мнению, но есть вопрос. Думаете сейчас действительно то самое время, когда нужно покупать облигации федерального займа? Не опасно ли это делать именно сейчас в то время, когда засекречивается финансовая отчетность и каждый день из каждого утюга доносится информация о дефиците бюджета. Не думаете, что может быть дефолт?
Здравствуйте. Маркет-тайминг редко приводит к чему-то хорошему, поэтому я думаю, что сейчас хорошее время для составления диверсифицированного портфеля, в котором будут разные классы активов, а не только облигации.
Ну и в США очередной ежегодный цирк с дефолтом) Проблема же в том, что в РФ ОФЗ - самые надёжные бумаги, как не крути, если не покупать и их, то только гречку с патронами, видимо.
Спасибо за ценную информацию. Подскажите пожалуйста, а насколько логично зафиксировать убыток по нескольким отдельным акциям чтобы получить максимальный вычет по ИИС, Чтобы в дальнейшем покупать фонды?
на ИИС есть два вычета - один зависит от суммы, которую вы туда положили за год (400к -> 52к), а второй - если вы не получали ежегодно вычет 13%, то просто весь доход не будет облагаться налогом. Ну то есть фиксировать убыток или нет - нет разницы.
Интересно, а когда сравнивали TMOS, EQMX, MCFTR по доходности, график capital-gain учитывает расходы фонда? У EQMX они минимальны из всех. Не нашел этой информации на сайте.
Спасибо за видео. Но в чем смысл разбивки в примере европейского портфеля по двум мировым ETF? Это ради диверсификации по ETF провайдерам? Просто может получится так, что при докупке придётся платить два раза комиссию вместо одного 🤔
Да, чтобы были разные провайдеры, хотя сложно представить сценарии, при которых один провайдер может привести к проблемам с фондом. Комиссию не обязательно платить два раза. Допустим, человек инвестирует 2 раза в год - летом и зимой. Летом покупаем один фонд, зимой - другой.
А если большая часть капитала в EQMX фонде... Стоит ли сейчас продать и купить бпифы от сбера или тинькова? Не хочется по 2% в год терять. Или это временныая ошибка и фонд потом наверстает ?
@@timofeykotenko9531 я вообще перестал eqmx покупать после того, как заметил отставание большое. Наверное как в видео хорошо - в 2 раза больше sbmx и tmos держать в равных пропорциях, а то неизвестно, как бпиф дальше отслеживать будут индекс
Добрый день, для варианта с Европой вы привели в пример портфель из ETF-ов, деноминированных в долларах, что, если я правильно понимаю, не очень удобный вариант для Европы. Не могли бы вы, пожалуйста, привести в пример аналогичный портфель для Европы, однако состоящий из ETF-ов деноминированных в евро?
Все бумаги торгуются на разных биржах в разных валютах, в том числе в евро. На justETF вы можете найти любой из этих ETF, и внизу посмотреть, под какими тикерами в каких валютах торгуется фонд. И на каких биржах
Примерно та же история, что и с другими БПИФами на корпоративные облигации - де-факто активное управление, поскольку Тинькофф сами решают, какие бумаги в каких пропорциях покупать. Комиссия высоковата - 0.99%.
А где вы смотрите доходность акций и облигаций? Она же в по идеи должна меняться каждый день (год хотя бы), не значительно, но всё же. Вижу 5.2 иногда 5.3 только в статьях, а на типа сайт реал тайм, никогда не натыкался.
Она и меняется. Несколько лет назад была 5.2, теперь стала 5.3, может опять вернутся скоро на 5.2, если ещё не вернулась. Это доходность более чем за 120 лет, один год не особо влияет на неё.
В российском портфеле даже корпоративных облигаций нет, хотя могли бы быть. В отношении краудлендинга - зависит от расходов (какую комиссию берёт платформа), а также от альтернатив (можно ли вместо этого вложить в любые другие бумаги через ИИС и получить вычет 13%?)
Если капитал очень большой, то имеет смысл. Но значительную долю я бы не рискнул там держать, если вы живёте в РФ и не планируете как минимум открывать зарубежных банковский счёт
Альтернативы есть, но для этого придется отдельно покупать фонд на акции России, на облигации России, и золото. Примеры есть в этом видео. У вечного портфеля комиссия 0.99% в год - выше, чем если собирать по частям.
В России если инвестировать, то половина портфеля должны быть номинированы в долларах (золото например) и половина в рублях (акции и бонды РФ). Чтоб защититься от просадки курса тех или иных валют. И ребалансировать раз в месяц например.
Почему опасно покупать через брокера РФ типа Финам иностранные бумаги? У них есть фирма-прокладка для таких операций. Или проблема что резидентам РФ перекроют кислород?
А что может произойти при серьёзных потрясениях в стране с Бпифами? Акции при владении напрямую могут упасть и на 50 и на 60 %, но это акции, они всё равно где-то там записаны на тебя, принадлежат тебе и так далее, даже вспомнить по истории, люди сквозь десятилетия переносили свои акции, а вот что будет с Бпиф? Так как там есть управляющая компания, ты владея паями, а не конкретно частью бизнеса какой-то компании
Пока что худшее, что бывало - приостановка торгов на более длительный срок. Но я бы обратил внимание на то, что с российским регулированием БПИФы могут менять стратегию по собственному желанию, и резкие изменения в жизни страны могут склонить управляющего к "гениальным" решениям, из-за чего стратегия будет изменена, а избавиться от фонда, допустим, не получится, т.к. торгов нет. Это может принести к потере средств, при негативном сценарии.
@@invest_science но думаю если такое будет, к примеру, то вероятнее всего в это же самое время и рынок акций упадёт настолько, что будет +- сопоставимо с потерями фонда... Думаю над вопросом : "а больше или меньше рисков в Бпиф, чем в отдельных акциях?" лично я всё держу в пассивных фондах, отдельные акции держать не хочу
Акции где то там записаны на тебя. Если сможешь это доказать при национализации. Может тебе хоть как-то это поможет. Но скорее всего скажут, что ты теперь враг, который не давал развиваться.
Вы забыли про иис. Если покупать облигации на него, то будет ощутимая экономия, т.к. на иис налог с купонов не удерживается либо вовсе (иис тип б) либо удерживается только при закрытии (иис тип а)
@@invest_science если вычитать не с чего, то инвестор себя ничего не лишает. Например пенсионеры и безработные инвесторы. При типе а это также имеет смысл, если иис существует длительное время и на все неоплаченные налоги за это время можно получать доход.
Я вас не знаю, поэтому не могу давать рекомендации. Некоторые бумаги были перечислены в этом видео. После 24 февраля я наоборот стал покупать больше европейских ETF - в отличие от американских, в случае длительной заморозки там дивиденды хотя бы реинвестируются.
Нафига нам в России информация про американские и европейские ETF, если шанс их закрытия для нас выше чем риски по самой рискованной ВДО? Заставлять людей терять накопления всей жизни, такие советы просто аморальны
Таймкод 06:03 - смотрите видео перед тем, как комментировать, пожалуйста. Да, информация об иностранных бумагах не особо актуальна тем, кто планирует жить в России, но мой канал смотрят не только люди из РФ. 30% просмотров - из других стран.
Не совсем понятно распределение по фондам на индекс мосбиржи ВТБ, Тинькофф, и Сбера. Почему именно такие пропорции? И почему именно 3 фонда, а не один, риски провайдеров, или усреднение ошибки слежения за индексом?🙂
@@invest_science на золото GLDRUB_TOM в Тинькофф комиссия большая, можно ли его фондом на золото заменить? Еще можно было в один сектор помимо SBGB добавить фонд на корпоративные облигации от ВТБ🙃 Кстати, как вы относитесь к фонду Ликвидность от ВТБ?
@@mistertwister3386 в фонде на золото нужно платить комиссию регулярно, а в составе там только GLDRUB_TOM. Я бы использовал другого брокера для покупки этого инструмента. Никак не отношусь :)
При средних или низких дивидендах самостоятельное копирование может быть более выгодным, но стоит ли это потраченных усилий - зависит от размера капитала.
@@invest_science Благодарю Антон. Может я ошибаюсь конечно, но людей в акциях уменьшится, с такими просадками счетов. Не все готовы сидеть пережидать и еще в блоке.
Это золото торгуется аналогично валюте. Если вы купили условные фунты стерлингов, я не уверен, что их удастся перевести от одного брокера к другому в случае банкротства.
Привет! 16:40 Вот этот портфель не понял - для кого, для чего? Если капитал маленький, то нафиг нужен такой? Прибыли никакой, а убытки, в случае февраля 22г, несоизмеримы! Если капитал большой, то тем более, инвестировать в такое, ну очевидно лишиться большей части в случае форс-мажора. А где же прирост выше инфляции??? Спасибо
Привет. Из представленных инструментов только золото имеет ожидаемую доходность на уровне инфляции, остальное - выше. Риск высокий из-за того, что почти все активы сконцентрированы в России, но у жителей России нет особого выбора.
4:32 поправь меня Антон если я не прав, но в VT тоже все купленно в именно в долларах и если доллар рухнет по отношению к мировым, то тоже самое будет с VT
Это не так, поскольку в VT нет долларового хеджа. Этот фонд делает ставку на все активы без привязки к какой-то валюте, если говорить более простым языком.
@@user-pp2qd2xd5v если я правильно понимаю, покупая акции за валюту он тем самым лишается этой валюты и остаётся с акциями на руках. в этот момент становится неважно в чём куплены акции так как то в чём они куплены уже ушло в чужие руки, а у нас на руках остались только сами акции
@@invest_science Мой вопрос был не о том в какой валюте покупать, а как отразиться валютная переоценка местной валюты компаний, которые не из америки, на стоймость самого фонда. Допустим евро резко укрепиться по отношению к доллару (1 евро = 10 долларов), что будет с фондом VT, куда входят европеские компании и где базовая валюта фонда доллар?
Индекс не является последней инстанцией и упорно копировать его смысла нет. Индекс берут за точку отсчета из-за прозрачности и относительной стабильности в составе. Куда интереснее для себя сделать свой индекс и смотреть гонки...
Индекс берут за точку отсчёта, потому что это коллективный портфель всех инвесторов, и потому что в рамках модели это лучший набор ценных бумаг для среднестатистического человека.
Согласен, что комиссии будут ниже, но что касается диверсификации - сильно сомневаюсь. В VT есть мелкие компании, по капитализации всех компаний входящих в индексы этих фондов также разницы почти нет, в пределах 3%.
Странно работают калькуляторы по индексу Мосбиржи предложенные вами. Какие данные они берут за основу? Для примера возьмем Роснефть с её капитализацией по отчету московской биржи на конец 1 квартала 2023 года около 4к млрд руб, что довольно близко к капитализации Газпрома, но в ваших калькуляторах индекса у них разница почти в четыре раза!
У меня вопрос возможно он покажется глупым))) у меня деньги в банковском вкладе и скоро заканчивается срок, я думаю купить на все etf только VTI и не париться. Я буду молодец или не очень? Если для человека кто не разбирается…
@@invest_science Хотелось бы выйти на пенсию пораньше, так что срок инвестирования будет как минимум 15 лет с периодичным пополнением наверно раз в квартал, живу и являюсь гражданином Армении. Многие зарубежные блогеры хвалят VTI и VOO для пенсии
@@g2manyan тогда меня бы беспокоило только отсутствие глобальной диверсификации: акции США были самыми прибыльными в прошлом, но это почти ничего не говорит о будущем. В следующем ролике эта тема частично будет затронута, кстати.
На рынке РФ не вижу возможностей для пассивного инвестирования: иностранные етф - риск блокировки, а российские акции раз в 8-10 лет складываются в несколько раз, так что надолго их брать - риск.
А причём тут пассивное инвестирование? "Активная" покупка отдельных иностранных акций не защитит от возможных блокировок, а отдельные российские акции ещё более волатильны, чем рынок акций РФ целиком. Кроме того, пассивное инвесторование предполагает принятие высоких рисков, если речь про акции то это в том числе периодические падения в несколько раз. Такое бывает не только в России, хотя локальные акции действительно очень волатильны.
@@invest_science а я и не предлагаю покупать отдельные акции. Я к тому, что пассивное инвестирование в иностранные акции из РФ невозможно из-за нерыночных рисков, которых ранее не было, либо они были минимальны. А российский рынок крайне нестабилен, пассивно инвестировать в наши акции вообще нельзя. А активное инвестирование мне не интересно.
@@abatalygin почему пассивно можно инвестировать только в стабильный рынок? У меня есть рынок РФ на небольшую долю капитала, я ничего с ней не делаю. Значит можно
@@invest_scienceможно конечно, только смысл?) Большую часть денег тоже нужно куда-то деть. Я для себя вижу только офз и недвижку (либо жилую, либо коммерческую). Понимаю, что и тут есть риски, но считаю что они ниже.
Проверить можно, сравнив фонд с индексом. Если дивиденды не реинвестируются, а выплачиваются, то фонд будет отставать от индекса полной доходности на размер этих дивидендов. Ещё можно посмотреть квартальный отчёт, что более сложно.
@@mikailhuccet если не верить в конспирологические теории, то нет. Но в общем-то это можно проверить, сравнив фонд с индексом, который он отслеживает. А если говорить про американские фонды, то они вообще все дивиденды выплачивают по закону.
Если портфель долгосрочный, то при чем здесь 2023? И 2024? И 25? И 26? И 27? И 28? И 29? И ... Ну вы поняли. Или это всё-таки не долгосрочный портфель, а одно-годичный? И скоро нам ждать "долгосрочного портфеля" только и исключительно для 2024?
Если бы в этом году появились какие-то новые продукты, доступные россиянам, то в общем-то да, что-то могло бы измениться. "Я покупаю акции основных компаний России на долгий срок" не подразумевает, что человек должен использовать именно какой-то один конкретный БПИФ для этого. Он может меняться хоть каждый год, если каждый раз налоговые издержки низкие, а комиссии за управление снижаются с каждым новым переходом
На третьем году автор канала пришел к весьма широкой диверсификации российского портфеля по классам активов и тикерам. Гм, что-ж, еще через три года там вместо 10-ти либо снова будет 4-5 элементов, либо уже 20.Как карта ляжет...
За эти несколько лет количество тикеров не особо изменилось, основное отличие только в том, что иностранные инструменты теперь практически недоступны из России. И это просто пример, а не призыв копировать: лично я в РФ "держу" только 1 тикер.
Мой Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel
Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/
Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - www.patreon.com/investscience
Карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086
Со мной спорил месяц назад, что нельзя собрать индекс на 200 тр. А сегодня -"да, вполне потянет".
Какие налоги на дивиденды? В РФ есть ИИС, там ничего платить не надо.
Фонды на облиги - для дурачков. Если некуда девать деньги - можете присылать мне, я составлю фонд на облигации.
@@user-vx5ku8so9m точно скопировать индекс Мосбиржи с капиталом в 200тыс невозможно, для этого нужен значительно бо́льший капитал. Приблизительную копию собрать можно, но с капиталом в 200тыс я бы явно не стал этим заниматься.
ИИС не освобождает от налога на дивиденды
@@user-vx5ku8so9m фонд на облигации как раз позволяет экономить деньги, а не отдавать их в виде налогов на купоны (в том большинстве случаев, когда частный инвестор в ином случае платит налоги с купонов).
Главное это покупать ETF от финекс на широкий рынок. Потому что у них европейское регулирование и это стопроцентная надежность от любых непредвиденных ситуаций :D
Я уже так и сделал и всем советую. Всё надежно хранится в Сити!
100% защита от маржинколов
дада почти год назад аналогичный видос на этом канале посмотрел и до сих пор с голой жопой
не дави на больное! не ты один в говно наступил
дааааа, а есть идеи в интернете что с ними делать сейчас? Ждать чуда?
Давно на канале не было такого конкретного материала, очень полезный ролик. Общая теория конечно нужна, но лучше вот, с конкретными эмитентами и пропорциями. Спасибо
Доброго вечора, дякую за цікаву інформацію.
Очень полезное видео! Спасибо!
Как по мне, то это вполне хороший университетский уровень курса по ценным бумагам и инвестициям!
Антон, надо защитить ученую степень и гоу преподавать )))
Да, я например, закончил специальность финансы и кредит с красным дипломом. Меня веселят люди, которые считают, что они что-то понимают в финансах и экономике, больше людей, которые 5 лет изучали предмет, делали курсовые, лабораторные, перерезали тысячи задач по рынку ценных бумаг))
Антон, спасибо огромное за полезную информацию в Ваших роликах. Я очень многое узнал от Вас об инвестициях и по новому взглянул на многие инструменты. Сделайте, пожалуйста, ролик об индексе страха и инвестиции в его производные, например UVXY. Выше мнение очень ценно. Заранее благодарен.
Антон, а какой у тебя план в случае, если США и Европа всё таки заблокируют активы всех россиян или как минимум попросят на выход независимо от резиденства?
С точки зрения глобальной эрудиции?
Вариант "попросят на выход" не так уж плох в нашей ситуации. Есть несколько юрисдикций, если Европа запретит - останутся США. И наоборот. Запретят все - вполне могут остаться Казахстан, Грузия и т.п.
Запретят они - останутся российские активы, зарубежная недвижимость вполне доступна, золото и прочие товарные инструменты (но до такой стадии дойти нужно, скорее всего это будет уже прямая война между США и Россией).
Глобально, если человек уезжает из РФ - стоит думать о смене гражданства. Если не уезжает, то концентрироваться на российских инструментах.
@@invest_science Т.е про казахскую биржу ты не в курсе? Вот это эксперт.🤦
@@ZeroDi не в курсе чего? Если вы про сегрегацию активов, то это не запрет на покупку и продажу бумаг.
@@invest_science сегрегация является признаком чего? что судьба активов россиян на этой бирже будет отличаться от судьбы активов прочих граждан. о каких именно отличиях речь? сможет ли россиянин распоряжаться этими активами?
Антон, открыл таблицу для копирования индекса, не знаю, полезная информация или нет, но в экселе можно не ручками считать цену и капитализацию, а использовать гугл финанс, например =GOOGLEFINANCE("KMI"), =GOOGLEFINANCE("DIS", "marketcap"). К сожалению, акции с МосБиржи так сделать не получится, не помню точно почему, вроде бы, они перестали предоставлять данные в каком-то лохматом году. Но, скорее всего, через АПИ какое-то можно, если заморочиться)
Классные примеры в видео! Ролик полезный и хорошо структурированный. Можно использовать рекомендации при формировании портфеля.
Добрый день! Большое спасибо за видео, очень полезный и детальный. Снимите пожалуйста ролик по облигациям, если в них есть смысл вообще инвестировать вне ETF
Добрый день.
Смотрю твои полезные выступления очень информативные. Хотел попросить можешь сделать ролик на тему инвестирования по стратегии ИИС на три года что бы в конце срока можно было закрывать счёт ИИС без убытков а с максимальной прибылью. Например только ОФЗ с погашение в конце срока + корпоративные облигации или
50 облиг/50 акции ? В общем очень востребованная тема .
Здравствуйте! Если отсутствует вероятность убытков, о высокой прибыли можно забыть. И наоборот - если хотите высокую прибыль, то стоит ожидать, что в реальности могут быть и убытки.
На 3 года заходить во что-то кроме надёжных облигаций чаще всего нет смысла.
Это уже не имеет смысла, уже объявили, что старый ИИС можно открыть только до конца 2023, а дальше будет другие правила. На текущий момент озвучена инфа, что он будет на 10+ лет и вывести деньги можно будет только на конкретные цели, а не просто на что захочется. Поэтому либо открывайте текущий до конца года и пользуйтесь без закрытия сколько протянете, либо ждите что там будет с новым.
Вы сами себе А.Верите или А.Неверите?
Верю иначе не сомневался бы задавать вопрос.
У меня с декабря 21г. ИИС открыт и Я, инвестирую а не интрадей, планирую при закрытии в январе 25г. просто перевести бумаги на брокерский счёт, в АльфаБанке пояснила что без комиссий можно.
А про 3-хгодавалый ИИС задаю что бы понимать есть ли ещё стратегии короткого формата.
иис скоро будет не на 3 года
Полезный и содержательный материал. Спасибо автору.
Антон, спасибо за интересное и познавательное видео.
Блиииинн...голова вспухла)))
Большое спасибо!
Очень информативно. Спасибо большое за ролик
Спасибо за отличное видео
Антон спасибо большое, лучший совет!
спасибо что советовал все это время фонды от финекс!!
куча россиян у которых все отобрали готовы тебя лично отблагодарить и разу красить твоё умное лицо!
Я никогда не даю рекомендации, ваши деньги - ваши проблемы. Я занимаюсь управлением только своим капиталом.
Фонды Finex не конфискованы и, вероятно, будут разморожены, когда закончится война против Украины, но брокерские счета в России не страхуются, поэтому при большом капитале можно рассмотреть инвестиции за пределами РФ (или, в текущей ситуации, хотя бы за пределами брокеров РФ).
Что касается личных встреч, я их не провожу.
В видео вы поделились несколькими фактами:
1. Недвижимость занимает большую долю в портфелях инвесторов.
2. Нет инструмента позволяющего купить мировую недвижимость с хорошей диверсификацией. Вес reits не соответствует весу реальной недвижимости.
Я не понял почему мы должны совсем отказываться от инвестиций в недвижимость? Нет возможности идеально диверсифицировать, ну так возьмем инструменты (reits) с доступной диверсификацией. Пусть будет не идеально, но зачем совсем отказываться от exposure to real estate?
У вас подход или идеально или никак?
REITs уже есть в фондах на широкий рынок акций мира, они считаются акциями, и их капитализация также учтена. Их менее 5%. Некоторые предпочитают увеличить долю, учитывая, как много на самом деле недвижимость занимает в мире, но проблема в том, что мировая недвижимость - это в первую очередь дома и квартиры, в которых живут обычные люди. А в REIT огромную долю занимают отели, склады, больницы, парковки... Они не заменяют жильё, хотя формально попадают в ту же категорию.
Очень полезно, спасибо!
очень полезное видео. канал очень развивается ❤❤❤
Спасибо за видео. Можно поподробнее, что в примере портфеля РФ имелось в виду под 25% в собственную недвижимость? Ипотека?
Именно твое жильё в котором ты живёшь. Не ипотека
За эфир классик спасибо)
Здравствуйте. Есть такая стратегия: Fixed income портфель 33% флоутер (офз пк), 33% линкер (офз ин), 33% 10 летние офз (с ребалансировкой). В вашем видео облигационная часть портфеля на рф немного близка к данной облигационной стратегии: SBGB (длинные выпуски 7 шт, короткие 3 шт) + INFL. Если добавить еще LQDT (вместо флоутеров), то будет похожий портфель. Знакомы ли Вы с данной стратегией ? Как считаете, в долгосрочных не агрессивных портфелях (где есть акции, золото) можно использовать ?
Интересный материал для тех, у кого есть активы на 100 млн. Рублей😊😊
Супер! Полезный контент, спасибо!)👍🏻👍🏻
ага, очень безопасно, я вон покупал FXRL, вроде рос акции и тд.. В итоге все деньги потеряны
Коллеги 😢
Финекс только умственно отсталый будет покупать
Ну я купил fxus на snp500 ...результат такой же)))
@@olegp4560 не совсем
@@olegp4560 даже странно, там же строгие законы, кастодиан, ирландия говорили они.
Супер выпуск. Спасибо!
Замечание по поводу облигаций: если покупать их на ИИС, то платить налог до закрытия ИИС не нужно, поэтому можно копировать индекс облигаций без доп расходов(кроме разве что комиссии за сделки, которые у УК будут меньше), только не получится использовать льготу за долгосрочное владение на ИИС. Насчёт дивидендов скорее всего тоже самое, хотя лично я не проверял.
Тогда не получится использовать вычет 13% (для тех, кто работает официально - т.е. для большинства людей).
А дивиденды в любом случае облагаются налогом 13%, вычетов нет, в отличие от купонов по облигациям.
@@invest_science По моему Вы не поняли сути схемы. Исчисление налога по ИИС происходит только при закрытии счёта(кроме случая переноса ИИС к другому брокеру, тогда тоже не происходит), поэтому не важно какой тип вычета будет использоваться купоны и номинал по облигациям будут поступать на ИИС полностью и не облагаться налогом до закрытия счёта(единственное исключение - погашение в обход депозитария напрямую от эмитента, но это крайне редкий случай, при этом деньги поступают как будто это пополнение счёта клиентом). Я сам уже не первый год пользуюсь ИИС у ВТБ, ежегодно получаю вычет на взнос(тип А) и никто у меня налоги по купонам и номиналу не удерживает. А вот сток пикингом я не занимался на ИИС, поэтому насчёт дивидендов сказать ничего не могу.
@@user-xe9uq9kl5y всё, понял о чём вы. Но поскольку после закрытия налоги придётся заплатить, то выгода будет только в том, что не уплаченные в тот же год налоги вы могли использовать какое-то время для получения дополнительной прибыли. Выгода будет, но она сравнима с покупкой БПИФа, разница не очень большая, но зависит от размера купонов и горизонта инвестирования.
Спасибо, Антон, за обзор и полезную информацию!!!!
Привет Антон. Рад тебя видеть.
Супер!
Риск что акции потеряют цену это не риск. У нас другой риск. Могут просто отжать акции
Круто!! То что нужно!
Антон, спасибо за видео.
Я живу в Грузии (гражданин) имею VOO и UPRO на TDameritrade. У какого брокера мне выгоднее всего держать активы?
Я не знаю комиссии американских брокеров (кроме Interactive Brokers), поэтому не могу ответить.
Но я бы подумал над тем, что вы с американских ETF платите налог 30% на дивиденды, в то время как держатели европейских ETF на те же акции США платят только 15%.
Каждый 1% дивидендов съедает лишние 0.15% в год.
Ну пару процентов в биткоин и стейблы у РФ инвестора для полноты можно было и добавить. И пару процентов баксового кеша. Чем платить будете в степях на границе с Казахстаном за лодку или место в багажнике?
В видео добавил в конце, что в портфелях не учитывается финансовый резерв. Инвестору из РФ стоит думать, на что он в случае чего будет прятаться в Сибири или пробираться в Монголию.
90-е: все боялись оказаться в багажнике.
20-е: многие готовы платить за возможность быть вывезенным в багажнике в Казахстан/Монголию.
Спасибо, Владимир Владимирович.
Здравствуйте. Раскройте, пожалуйста, тему инфраструктурных рисков. Несмотря на высокую диверсификацию по активам у того же фонда VT вполне конкретный 1 владелец в конкретной юрисдикции (ныне не совсем дружественной к россиянам).
А еще интересует механизм импорта данных в таблицу (не были замечены формулы) и возможность редактирования этих данных (например использовать в качестве десятичного разделителя запятую)Ю как часто обновляются данные?
Здравствуйте! Инфраструктурные риски могут затронуть VT в части иностранных (не-американских) акций. Например, по решению Китая несколько процентов фонда могут быть заморожены или "обнулены". С акциями России в VT это уже произошло.
У VT огромное количество совладельцев, но одна управляющая компания. В случае её банкротства фондом будет управлять какая-то другая, либо фонд будет закрыт, что происходит регулярно, много раз в год (с непопулярными ETF).
Саму бумагу VT могут заморозить, если США примут решение заблокировать все активы россиян. Или европейцы, если покупать через брокера в Европе, например.
Что касается таблицы, почти вся она "раскрывается" через ячейку А2. Можете её удалить, чтобы проверить это. Обновления зависят от Мосбиржи - предполагаю, что это происходит постоянно. Либо в режиме реального времени, либо несколько раз в день.
Очень просто: один провайдер - никакой диверсификации нет. Если Vanguard повторит судьбу Lehman Brothers (зашкварится), потеряете всё или почти всё, в лучшем случае потеряете ликвидность на существенное время.
@@user-ek5uv9dv2q если вы не понимаете, чем отличается УК индексного фонда от инвестиционной компании/банка, не стоит отвечать на подобные комментарии.
В конце, когда идёт речь про РФ автор говорит дельные вещи - что нужно или реплицировать индекс, или покупать фонды разных провайдеров через разных брокеров (тут тоже риск). Почему эту же логику он не применяет везде - мне не понятно, кмк она универсальна.
Спасибо 🦾
Очень полезные ролик всё доходчиво и понятно
Хмм, самое полезное видео, вероятно, спс.
здравствуйте! почему золотые монеты, а не слитки сбербанка в портфеле? ??????
Автор, ETF на гособлигации emerging markets сильно подупали в цене за последние полтора года. За каких обстоятельств может быть восстановление? От чего это зависит? а то выглядит в портфеле очень грустно( спасибо за контент
Здравствуйте. Все облигации упали из-за роста ставок. Более высокие текущие ставки означают более высокую ожидаемую доходность - в emerging markets это около 7% годовых в долларах на текущий момент.
Через Европу можно купить отдельный фонд на развитые и развивающиеся страны от Vanguard, и тогда комиссия будет еще меньше
Спасибо за видео! А не подскажешь какой лучше сейчас пользоваться биржей, в свете блокировок? + желательно наличие p2p на бирже. Друзья мне советовали MEXC, говорят что они надежные, тем более там учат на фьючерсах трейдинку чтобы не потерять усе до 0.
Надеюсь, это не реклама какой-то очередной помойки? Рекомендовать мелкие биржи я бы точно не стал, особенно если они "учат" трейдингу. Как крупье, который учит вас играть в блек-джек
Спасибо за полезный ролик. А бпиф на корпораты «BOND» от УК Доход не рассматривали в качестве дополнения облигационной части РФ портфеля? Самая низкая комса и следование индексу присутствуют.
Да, как вариант, но под управлением не очень большой капитал
Серьёзно рассматривать сейчас покупку ОФЗ -- моветон. И не потому, что это может быть рискованно, а из-за того, на что эти деньги потом пойдут.
На зарплату учителям?)
Так про что угодно можно сказать. «Покупать хлеб сейчас - моветон, ведь понятно, на что пойдет НДС»
@@Kilope4enok Трудно не покупать еду. А вот без акций вполне можно прожить.
@@user-co6qk3hl9z легко не покупать акции, когда у тебя денег тол ко на еду. Когда у тебя есть условные 40 миллионов, то ничего не покупать равносильно сжиганию своих денег в печке.
А еду тоже можно не покупать, можно выращивать картошку и держать курей, таких людей за МКАДом более чем достаточно.
Мне очень понравилось видео про ирландские ETF. Хотел узнать а через какого брокера их покупать? Через IB или другого?
Зависит от гражданства/резидентства, но обычно через Interactive Brokers проще всего
Гражданство РФ
Резиденство через 5-7 лет сменю на Грузию (если все так и останется как сейчас).
@@dimaborisov5054 резидентам РФ довольно опасно инвестировать в зарубежные активы сейчас. Но тогда кроме IB и Фридом Финанс (Казахстан) вариантов нет
Как сейчас покупать etf, да еще попасть под заморозку?
Недвижимость... Хм.. Ну как бы! ¡! Крипта однозначно в топе.
Здравствуйте. Со всем уважением отношусь к вашему мнению, но есть вопрос. Думаете сейчас действительно то самое время, когда нужно покупать облигации федерального займа? Не опасно ли это делать именно сейчас в то время, когда засекречивается финансовая отчетность и каждый день из каждого утюга доносится информация о дефиците бюджета. Не думаете, что может быть дефолт?
Здравствуйте. Маркет-тайминг редко приводит к чему-то хорошему, поэтому я думаю, что сейчас хорошее время для составления диверсифицированного портфеля, в котором будут разные классы активов, а не только облигации.
Ну и в США очередной ежегодный цирк с дефолтом)
Проблема же в том, что в РФ ОФЗ - самые надёжные бумаги, как не крути, если не покупать и их, то только гречку с патронами, видимо.
Спасибо за ценную информацию.
Подскажите пожалуйста, а насколько логично зафиксировать убыток по нескольким отдельным акциям чтобы получить максимальный вычет по ИИС, Чтобы в дальнейшем покупать фонды?
Если вы про ИИС типа А, то размер вычета не связан с вашими финансовыми результатами.
@@MrDim76 спасибо
на ИИС есть два вычета - один зависит от суммы, которую вы туда положили за год (400к -> 52к), а второй - если вы не получали ежегодно вычет 13%, то просто весь доход не будет облагаться налогом. Ну то есть фиксировать убыток или нет - нет разницы.
Хорошее видео!
Интересно, а когда сравнивали TMOS, EQMX, MCFTR по доходности, график capital-gain учитывает расходы фонда? У EQMX они минимальны из всех. Не нашел этой информации на сайте.
Он импортирует данные Мосбиржи. В них, естественно, учитываются все расходы фондов.
А что с финексом?
Когда-то про финекс также рассказывали))
Тоже самое, что и с другими замороженными активами - инвесторы ждут ответа по заявкам, которые подали брокеры в Минфин Бельгии
Спасибо за видео. Но в чем смысл разбивки в примере европейского портфеля по двум мировым ETF? Это ради диверсификации по ETF провайдерам? Просто может получится так, что при докупке придётся платить два раза комиссию вместо одного 🤔
Да, чтобы были разные провайдеры, хотя сложно представить сценарии, при которых один провайдер может привести к проблемам с фондом.
Комиссию не обязательно платить два раза. Допустим, человек инвестирует 2 раза в год - летом и зимой. Летом покупаем один фонд, зимой - другой.
А если большая часть капитала в EQMX фонде... Стоит ли сейчас продать и купить бпифы от сбера или тинькова? Не хочется по 2% в год терять. Или это временныая ошибка и фонд потом наверстает ?
Кто же знает? Может и дальше так будет, а может он наоборот станет лучшим из трёх.
@@invest_science поэтому все 3 покупать в равных пропорциях?
@@timofeykotenko9531 я вообще перестал eqmx покупать после того, как заметил отставание большое. Наверное как в видео хорошо - в 2 раза больше sbmx и tmos держать в равных пропорциях, а то неизвестно, как бпиф дальше отслеживать будут индекс
Добрый день, для варианта с Европой вы привели в пример портфель из ETF-ов, деноминированных в долларах, что, если я правильно понимаю, не очень удобный вариант для Европы. Не могли бы вы, пожалуйста, привести в пример аналогичный портфель для Европы, однако состоящий из ETF-ов деноминированных в евро?
Все бумаги торгуются на разных биржах в разных валютах, в том числе в евро. На justETF вы можете найти любой из этих ETF, и внизу посмотреть, под какими тикерами в каких валютах торгуется фонд. И на каких биржах
@@invest_science понял, учту, спасибо за ответ. Смотрел на interactive brokers по тикерам из видео - торгуются в долларах.
Антон, здравствуйте. А что думаетп по поводу TBRU, фонд облигаций от Тинькофф?
Примерно та же история, что и с другими БПИФами на корпоративные облигации - де-факто активное управление, поскольку Тинькофф сами решают, какие бумаги в каких пропорциях покупать. Комиссия высоковата - 0.99%.
Спасибо
А где вы смотрите доходность акций и облигаций? Она же в по идеи должна меняться каждый день (год хотя бы), не значительно, но всё же. Вижу 5.2 иногда 5.3 только в статьях, а на типа сайт реал тайм, никогда не натыкался.
Она и меняется. Несколько лет назад была 5.2, теперь стала 5.3, может опять вернутся скоро на 5.2, если ещё не вернулась. Это доходность более чем за 120 лет, один год не особо влияет на неё.
Портфель в рф порадовал 😅 та еще ромашка 🎉
Антон, почему в портфелях не нашлось место активно рекламируемому тобой краудлендингу?
В российском портфеле даже корпоративных облигаций нет, хотя могли бы быть.
В отношении краудлендинга - зависит от расходов (какую комиссию берёт платформа), а также от альтернатив (можно ли вместо этого вложить в любые другие бумаги через ИИС и получить вычет 13%?)
Круто! Молодчик!🤝👏👍
VT в примере портфелей для России- доступен только для квалов? или только ради VT стоит открыть счет у зарубежного брокера?
Если капитал очень большой, то имеет смысл. Но значительную долю я бы не рискнул там держать, если вы живёте в РФ и не планируете как минимум открывать зарубежных банковский счёт
Что думаете про 'вечный портфель' Тинькофф? Для россиян... Есть ли альтернативы с меньшей комиссией?
Альтернативы есть, но для этого придется отдельно покупать фонд на акции России, на облигации России, и золото. Примеры есть в этом видео. У вечного портфеля комиссия 0.99% в год - выше, чем если собирать по частям.
В России если инвестировать, то половина портфеля должны быть номинированы в долларах (золото например) и половина в рублях (акции и бонды РФ). Чтоб защититься от просадки курса тех или иных валют. И ребалансировать раз в месяц например.
Можно трурчик купить.
Почему опасно покупать через брокера РФ типа Финам иностранные бумаги? У них есть фирма-прокладка для таких операций. Или проблема что резидентам РФ перекроют кислород?
А что может произойти при серьёзных потрясениях в стране с Бпифами? Акции при владении напрямую могут упасть и на 50 и на 60 %, но это акции, они всё равно где-то там записаны на тебя, принадлежат тебе и так далее, даже вспомнить по истории, люди сквозь десятилетия переносили свои акции, а вот что будет с Бпиф? Так как там есть управляющая компания, ты владея паями, а не конкретно частью бизнеса какой-то компании
Пока что худшее, что бывало - приостановка торгов на более длительный срок.
Но я бы обратил внимание на то, что с российским регулированием БПИФы могут менять стратегию по собственному желанию, и резкие изменения в жизни страны могут склонить управляющего к "гениальным" решениям, из-за чего стратегия будет изменена, а избавиться от фонда, допустим, не получится, т.к. торгов нет. Это может принести к потере средств, при негативном сценарии.
@@invest_science но думаю если такое будет, к примеру, то вероятнее всего в это же самое время и рынок акций упадёт настолько, что будет +- сопоставимо с потерями фонда... Думаю над вопросом : "а больше или меньше рисков в Бпиф, чем в отдельных акциях?" лично я всё держу в пассивных фондах, отдельные акции держать не хочу
Акции где то там записаны на тебя. Если сможешь это доказать при национализации. Может тебе хоть как-то это поможет. Но скорее всего скажут, что ты теперь враг, который не давал развиваться.
А почему в обзоре фондов на облигации ничего не сказали про TBRU. Он хороший, плохой?
Фактически, такое же активное управление, что и в других фондах на корпоративные облигации. Но комиссии повыше - 0.99%.
Покупайте фонды говорили эти аналитики...
Мегаполезное видео. Спасибо!
Вы забыли про иис. Если покупать облигации на него, то будет ощутимая экономия, т.к. на иис налог с купонов не удерживается либо вовсе (иис тип б) либо удерживается только при закрытии (иис тип а)
При типе Б это может иметь смысл, но тогда инвестор лишает себя возможности получать вычет А.
@@invest_science если вычитать не с чего, то инвестор себя ничего не лишает. Например пенсионеры и безработные инвесторы. При типе а это также имеет смысл, если иис существует длительное время и на все неоплаченные налоги за это время можно получать доход.
В итоге что брать то?? С фондами завязал, спасибо Финексу.
Я вас не знаю, поэтому не могу давать рекомендации. Некоторые бумаги были перечислены в этом видео.
После 24 февраля я наоборот стал покупать больше европейских ETF - в отличие от американских, в случае длительной заморозки там дивиденды хотя бы реинвестируются.
НП, в этом видео нет рекламы.
Нафига нам в России информация про американские и европейские ETF, если шанс их закрытия для нас выше чем риски по самой рискованной ВДО? Заставлять людей терять накопления всей жизни, такие советы просто аморальны
Таймкод 06:03 - смотрите видео перед тем, как комментировать, пожалуйста.
Да, информация об иностранных бумагах не особо актуальна тем, кто планирует жить в России, но мой канал смотрят не только люди из РФ. 30% просмотров - из других стран.
Не совсем понятно распределение по фондам на индекс мосбиржи ВТБ, Тинькофф, и Сбера. Почему именно такие пропорции? И почему именно 3 фонда, а не один, риски провайдеров, или усреднение ошибки слежения за индексом?🙂
У Сбера и Тинькофф отслеживание было лучше, чем у ВТБ, поэтому их больше.
Причины вы верно указали
@@invest_science на золото GLDRUB_TOM в Тинькофф комиссия большая, можно ли его фондом на золото заменить?
Еще можно было в один сектор помимо SBGB добавить фонд на корпоративные облигации от ВТБ🙃
Кстати, как вы относитесь к фонду Ликвидность от ВТБ?
@@mistertwister3386 в фонде на золото нужно платить комиссию регулярно, а в составе там только GLDRUB_TOM. Я бы использовал другого брокера для покупки этого инструмента.
Никак не отношусь :)
@@invest_science понял, спасибо вам за обратную связь!)
Для меня большой вопрос, чоо выгоднее....бпиф не платит налог на дивы но стрижет с физиков адские комиссии и ошибки слежения.
При средних или низких дивидендах самостоятельное копирование может быть более выгодным, но стоит ли это потраченных усилий - зависит от размера капитала.
@@invest_science Благодарю Антон. Может я ошибаюсь конечно, но людей в акциях уменьшится, с такими просадками счетов. Не все готовы сидеть пережидать и еще в блоке.
Почему позиции в металлах у брокеро нельзя перенести, eсли золото харнися в нкц? акции ведь можно , логикак разве не такая же?
Это золото торгуется аналогично валюте. Если вы купили условные фунты стерлингов, я не уверен, что их удастся перевести от одного брокера к другому в случае банкротства.
Привет!
16:40
Вот этот портфель не понял - для кого, для чего?
Если капитал маленький, то нафиг нужен такой? Прибыли никакой, а убытки, в случае февраля 22г, несоизмеримы!
Если капитал большой, то тем более, инвестировать в такое, ну очевидно лишиться большей части в случае форс-мажора.
А где же прирост выше инфляции???
Спасибо
Привет. Из представленных инструментов только золото имеет ожидаемую доходность на уровне инфляции, остальное - выше. Риск высокий из-за того, что почти все активы сконцентрированы в России, но у жителей России нет особого выбора.
@@invest_science Это точно )
У меня до сих пор более 50% активов заблокировано. Точнее уже пассивов )
4:32 поправь меня Антон если я не прав, но в VT тоже все купленно в именно в долларах и если доллар рухнет по отношению к мировым, то тоже самое будет с VT
Это не так, поскольку в VT нет долларового хеджа. Этот фонд делает ставку на все активы без привязки к какой-то валюте, если говорить более простым языком.
@@invest_science но каким образом он делает стаку? Покупает ли он акции той же европы за евро, злоты, кроны, или же все таки в долларах?
@@user-pp2qd2xd5v валюта покупки не играет никакую роль: czcams.com/video/vv0jZz8dqRk/video.html
@@user-pp2qd2xd5v если я правильно понимаю, покупая акции за валюту он тем самым лишается этой валюты и остаётся с акциями на руках. в этот момент становится неважно в чём куплены акции так как то в чём они куплены уже ушло в чужие руки, а у нас на руках остались только сами акции
@@invest_science Мой вопрос был не о том в какой валюте покупать, а как отразиться валютная переоценка местной валюты компаний, которые не из америки, на стоймость самого фонда. Допустим евро резко укрепиться по отношению к доллару (1 евро = 10 долларов), что будет с фондом VT, куда входят европеские компании и где базовая валюта фонда доллар?
Индекс не является последней инстанцией и упорно копировать его смысла нет. Индекс берут за точку отсчета из-за прозрачности и относительной стабильности в составе. Куда интереснее для себя сделать свой индекс и смотреть гонки...
Индекс берут за точку отсчёта, потому что это коллективный портфель всех инвесторов, и потому что в рамках модели это лучший набор ценных бумаг для среднестатистического человека.
Если вместо VT покупать 60%VTI+40%VXUS общая комиссия будет где-то на 30% меньше, а диверсификация где-то на 20% больше.
Согласен, что комиссии будут ниже, но что касается диверсификации - сильно сомневаюсь. В VT есть мелкие компании, по капитализации всех компаний входящих в индексы этих фондов также разницы почти нет, в пределах 3%.
@@invest_scienceда, я по количеству имитентов имею в виду, в VT сейчас 9549 компаний, а в VTI+VXUS 11883
И что теперь Александр Князев будет продавать? 😂
Я александый князев, я пуодаю свои Ллл. Лрлл. Лолики. Уоуики
Странно работают калькуляторы по индексу Мосбиржи предложенные вами. Какие данные они берут за основу? Для примера возьмем Роснефть с её капитализацией по отчету московской биржи на конец 1 квартала 2023 года около 4к млрд руб, что довольно близко к капитализации Газпрома, но в ваших калькуляторах индекса у них разница почти в четыре раза!
В свободном обращении находятся 50% акций Газпрома, и лишь 11% акций Роснефти, поэтому их будет в несколько раз меньше в рынке.
@@invest_science ого! Я и не знал, что индекс еще и этот фактор учитывает. Спасибо вам огромное)
У меня вопрос возможно он покажется глупым))) у меня деньги в банковском вкладе и скоро заканчивается срок, я думаю купить на все etf только VTI и не париться. Я буду молодец или не очень? Если для человека кто не разбирается…
Я не знаю где вы живёте какое у вас гражданство, цели, сроки, финансовая ситуация, и т.д. и т.п.
Всё это влияет на решение
@@invest_science Хотелось бы выйти на пенсию пораньше, так что срок инвестирования будет как минимум 15 лет с периодичным пополнением наверно раз в квартал, живу и являюсь гражданином Армении.
Многие зарубежные блогеры хвалят VTI и VOO для пенсии
@@g2manyan тогда меня бы беспокоило только отсутствие глобальной диверсификации: акции США были самыми прибыльными в прошлом, но это почти ничего не говорит о будущем.
В следующем ролике эта тема частично будет затронута, кстати.
Есть смысл брать ETF от Vanguard на внебиржевом рынке через российского брокера?
Эти бумаги могут быть заморожены.
Худший сценарий: czcams.com/video/AC4usb3yf8E/video.html
Спасибо, Антон👍🏻
прошел год и до сих пор есть необучаемые дебилы.
какой вангард, алло.
На гитаре играешь? Соляки пилишь ?
Не играю ни на чём
На рынке РФ не вижу возможностей для пассивного инвестирования: иностранные етф - риск блокировки, а российские акции раз в 8-10 лет складываются в несколько раз, так что надолго их брать - риск.
А причём тут пассивное инвестирование? "Активная" покупка отдельных иностранных акций не защитит от возможных блокировок, а отдельные российские акции ещё более волатильны, чем рынок акций РФ целиком.
Кроме того, пассивное инвесторование предполагает принятие высоких рисков, если речь про акции то это в том числе периодические падения в несколько раз. Такое бывает не только в России, хотя локальные акции действительно очень волатильны.
@@invest_science а я и не предлагаю покупать отдельные акции. Я к тому, что пассивное инвестирование в иностранные акции из РФ невозможно из-за нерыночных рисков, которых ранее не было, либо они были минимальны.
А российский рынок крайне нестабилен, пассивно инвестировать в наши акции вообще нельзя. А активное инвестирование мне не интересно.
@@abatalygin почему пассивно можно инвестировать только в стабильный рынок? У меня есть рынок РФ на небольшую долю капитала, я ничего с ней не делаю. Значит можно
@@invest_scienceможно конечно, только смысл?) Большую часть денег тоже нужно куда-то деть.
Я для себя вижу только офз и недвижку (либо жилую, либо коммерческую). Понимаю, что и тут есть риски, но считаю что они ниже.
Часто слышу про реинвестирование дивидендов в ETF. А как это можно проверить? Насколько вероятен обман с дивидендами?
Проверить можно, сравнив фонд с индексом. Если дивиденды не реинвестируются, а выплачиваются, то фонд будет отставать от индекса полной доходности на размер этих дивидендов.
Ещё можно посмотреть квартальный отчёт, что более сложно.
@@invest_science может быть так, что фонд забирает себе дивиденды, то есть обманывает держателей ETF?
@@mikailhuccet если не верить в конспирологические теории, то нет. Но в общем-то это можно проверить, сравнив фонд с индексом, который он отслеживает.
А если говорить про американские фонды, то они вообще все дивиденды выплачивают по закону.
Лучший контент про инвестиции !
Вообщето недвижимость это пассив а не актив. Киосаки так говорит.
Это какой у меня должен быть капитал, что бы в моем портфеле на недвижимость было выделено 25%.
если у вас маленький капитал, то лучше вкладывать деньги не в акции
Если я налоговый резидент Грузии, у меня сша по акциям 30% налогов заберёт?
Да
@@invest_science если заполнить форму W-8BEN разве налог не составит 10%?. Возможно я чегото не знаю.
Фонды от Voo доступны только квалам.А значит 80 процетов частных инвесторов идут мимо
Иностранный брокер доступен без статуса квала
Американские акции не купить в Сбере. Где покупать?
Явно не через Россию.
Идею таблички у фининди скомуниздил?))
В том числе, но в общем-то идея очевидная
Комментарий в поддержку канала!
у БКС нулевая комиссия на покупку золота и 0,3% на продажу
Крипту не добавил, зря. 2-3% можно было бы.
Если портфель долгосрочный, то при чем здесь 2023? И 2024? И 25? И 26? И 27? И 28? И 29? И ... Ну вы поняли.
Или это всё-таки не долгосрочный портфель, а одно-годичный? И скоро нам ждать "долгосрочного портфеля" только и исключительно для 2024?
Если бы в этом году появились какие-то новые продукты, доступные россиянам, то в общем-то да, что-то могло бы измениться. "Я покупаю акции основных компаний России на долгий срок" не подразумевает, что человек должен использовать именно какой-то один конкретный БПИФ для этого. Он может меняться хоть каждый год, если каждый раз налоговые издержки низкие, а комиссии за управление снижаются с каждым новым переходом
@@invest_science убедительно. Согласен. Спасибо
На третьем году автор канала пришел к весьма широкой диверсификации российского портфеля по классам активов и тикерам.
Гм, что-ж, еще через три года там вместо 10-ти либо снова будет 4-5 элементов, либо уже 20.Как карта ляжет...
За эти несколько лет количество тикеров не особо изменилось, основное отличие только в том, что иностранные инструменты теперь практически недоступны из России. И это просто пример, а не призыв копировать: лично я в РФ "держу" только 1 тикер.