Jak se bude dařit akciím a dluhopisům v příštím desetiletí? | Tržní výhled Vanguardu 2023
Vložit
- čas přidán 18. 01. 2023
- ZÍSKEJTE ODMĚNU AŽ 6x500 Kč od Raiffeisenbank
ZDE: 👉ehub.cz/system/scripts/click....
PODMÍNKY AKCE: doc.ehub.cz/documents/dbec5fd...
-----------------------------------------------------------------
🔍 Ekonomický a tržní výhled od Vanguardu PDF ke stažení: advisors.vanguard.com/iwe/pdf...
-----------------------------------------------------------------
👉 OTEVŘTE SI INVESTIČNÍ ÚČET U DEGIRO:
► www.degiro.cz/?tap_a=55089-b8... ◄
Investování zahrnuje rizika ztrát.
👉 SEZNAM ETF BEZ POPLATKŮ + PODMÍNKY
► www.degiro.cz/data/pdf/cs/sez... ◄
ETF je nutné koupit na uvedené burze, jinak se účtuje poplatek 3 EUR. Pokud kupujete v jiné měně než EUR, berte v potaz i poplatek za směnu měny.
-----------------------------------------------------------------
🍺 Pomáhají vám má videa dělat lepší investiční rozhodnutí? Podpořte bramboru virtuálním pivem a získejte dřívější přístup a videa navíc na:
► www.buymeacoffee.com/investic...
-----------------------------------------------------------------
👉 CHCETE INVESTOVAT JEDNODUŠE BEZ JAKÝCHKOLIV DALŠÍCH STAROSTÍ?
Vyzkoušejte Portu!
► ČR: tinyurl.com/4zb2c3zd
► SR: tinyurl.com/mrxxcbar
-----------------------------------------------------------------
👉 TRADING 212
► www.trading212.com/invite/11Q8c4gQhn
► Moje portfolio: tinyurl.com/htpvzsh7
-----------------------------------------------------------------
Vanguard nedávno publikoval Ekonomický a tržní výhled pro rok 2023. V dokumentu se zabývá velkými tématy, jako je vysoká inflace, energetická krize v Evropě a strukturální problémy Číny.
Velkou část dokumentu tvoří předpovědi návratností pro akcie a dluhopisy v následujícím desetiletí. Čekají nás dobré, nebo špatné časy?
Které dluhopisy, a které podtřídy akcií patří k nahodnoceným, a které se naopak obchodují levně a můžeme na nich vydělat v příštích deseti letech nejvíce?
A jak vypadá investiční portfolio Vanguardu upravené o tyto informace?
Na to se podíváme v této epizodě!
• Jak se bude dařit akci...
-----------------------------------------------------------------
🔍DOPORUČENÉ EPIZODY
► Přichází zlatá éra dluhopisů? | Dluhopisový speciál • Přichází zlatá éra dlu...
► Jak investovat do dluhopisů? A do kterých vlastně? • Jak investovat do dluh...
-----------------------------------------------------------------
Investiční bramboru najdete na:
► Facebook: tinyurl.com/y9o8ju7v
► Instagram: / investicni_brambora
► E-Mail: investicnibrambora@gmail.com
-----------------------------------------------------------------
💰 Pokud chcete poděkovat bramboře za videa a podpořit ji, můžete tak učinit na 🍺 www.buymeacoffee.com/investic... nebo příspěvkem na bankovní účet 1728143113/0800. Děkuji všem podporovatelům! Richard
-----------------------------------------------------------------
❗ Video není investiční doporučení. Každý investor je zodpovědný za svá finanční rozhodnutí. Prezentuji jen mé osobní poznatky, názory a zkušenosti a sám jsem investor amatér.
Pekné video, za mňa zbytočná téma. Predpovedi na 10 rokov sa vedia zmeniť za pol roka 😂.
Hodnotový investor má poznať riziká a portfólio zložené tak aby ho predpovede nezaujímali 😉
Přesně. Kdyby napsali - kupujte Vanguard fondy - věřím jim.
Souhlasím. Zřejmě je to ale atraktivní téma, proto takové výhledy vznikají a nejspíše i vznikat budou.
Díky moc za skvělý rozbor predikce od Vanguardu a špičkové video, jako obvykle. Chtěl bych se tě zeptat, jestli tě napadá, i s přihlédnutím k těmto informacím, jak vytvořit ETF portfolio z dluhopisů a akcií, řekněme 20/80 (ve prospěch akcií). S pozicemi maximálně ve 3-5 fondech. Sám vsázím na cenné papíry, neboť mám dlouhý investiční horizont, ale chystám se pro přítelkyni sestavit ještě druhé portfolio s kratším horizontem (klidně těch 10 let). Vzhledem k očekávání v následující dekádě a globální ekonomické nejistotě, bych tam chtěl mít nějakou dluhopisovou složku. Ptám se tedy, pokud to je vůbec reálné, jak zohlednit doporučení Vanguardu ohledně jednotlivých typů dluhopisů/akcií ve výběru konkrétních fondů? Nebo bys doporučil koupit klasiku (globální dluhopisový fond z tvého předchozího videa + globální akciový fond jako je VWCE).
Napadá mě Vanguard Life Strategy 80/20 jako základ.
Dluhopisovou složku tvoří hlavně Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged Accumulating, který má větší příklon k mezinárodním dluhopisům mimo USA.
V akciové složce chybí sice příklon k rozvojovým trhům, ale to lze doplnit skrze ETF na rozvojové země (třeba iShares Core Emerging Markets IMI, Ticker IS3N na Xetra).
Na malé firmy z USA bych doporučoval ZPRV z mého portfolia.
Na velké hodnotové akcie se mi na první pohled líbí iShares Edge MSCI USA Value Factor UCITS ETF.
Reálné to tedy je a prakticky na to stačí 4 ETF. Případně pokud chceš mít akcie a dluhopisy zvlášť, tak rozdělit Life Strategy na VWCE a jedno z těch dlobální dluhopisových ETF z posledního bonusového videa. Pak to bude 5 ETF.
Pokud to má být jen na 10 let, přijde mi lepší držet se jejich poměru 50/50. Ne nadarmo zvýšili podíl dluhopisů z 40 % na 50 %. I tak bych byl velice opatrný, neočekával zázraky a bral v potaz i jejich pesimistické výhledy. Američani říkají "hope for the best, prepare for the worst."
@ Super, moc děkuji za rady. Mám nad čím přemýšlet. Držim palce tobě i bramboře :)
ZÍSKEJTE ODMĚNU AŽ 6x500 Kč od Raiffeisenbank
ZDE: 👉ehub.cz/system/scripts/click.php?a_aid=40b46dec&a_bid=446f3eb0
PODMÍNKY AKCE: doc.ehub.cz/documents/dbec5fd9/Pravidla_6x500_podzim.pdf
-----
🔍 Ekonomický a tržní výhled od Vanguardu PDF ke stažení: advisors.vanguard.com/iwe/pdf/ISGVEMO.pdf
------
🍺 Pomáhají vám má videa dělat lepší investiční rozhodnutí? Podpořte bramboru virtuálním pivem a získejte dřívější přístup a videa navíc na: www.buymeacoffee.com/investicnibr
Tyhle predikce jsou stejně k ničemu. Před nedávnem jsem na kanále jiného investičního youtubera viděl předpovědi asi 8 světových bank na vývoj trhů a to pouze na jeden rok a ani jedna se neshodla s druhou. 😀
Moc pěkné, děkuji. Dají se někde u brokera napřímo koupit státní dluhopisy, nebo je jediná možnost ETF? Děkuji
Ahoj. Dival jsem se ted na novy vladni strednedoby dluhopis 2022-2032 5 % a na Degiru ani IBKR není. Ale u Fio e-brokera jsem ho nasel. Jen nevim, jestli jde nakoupit - nemam tam ted hotovost, abych to vyzkoušel.
Musí být na něj nabídka, je to videt v hloubce trhu pokud jde o Pse, pokud neni nabidka tak nejde. Alspon tak to tam chapu, pokud mate jine info dejte vedet. Statni dluhopisy vetsinou hned zmiznou.
Ahoj, vdaka za skvelé video. Vieš mi prosím poradit u XTB ticker ETFka World bez US ?
Ahoj. Bohužel žádné světové ex-USA ETF u nás neexistuje. Přímo v USA je takových produktů spousta, protože oni dělí svět na domestic (USA), international a emerging markets, ale ve zbytku světa jsou jen vyspělé a rozvojové trhy. A USA je zahrnuto v těch vyspělých. Neznám žádný jednoduchý způsob, jak USA obejít. Jedině skrze několik ETF. ETF na Evropu, ETF na rozvojové země, ETF na vyspělé Asijské země, ETF na Kanadu - minimálně potřebuješ 4 ETF.
Ahoj, trošku off topic dotaz. V případě, že by zítra degieo skončilo, kde přesně bych své akcie, ETF měl hledat? Kam přesně napsat, na jakou instituci? Tvé video o bezpečnosti jsem viděl, ale toto mi možná uniklo? Děkuji. P
Ahoj. O žádných konkrétních postupech nevím. Firma samotná, nebo její správce, dá klientům vědět, jak postupovat. Záleží samozřejmě na tom, co se s firmou stane - jestli ji převezme někdo jiný, jestli zkrachuje kvůli špatnému hospodaření, jestli dojde k nějakému podvodu...jsou to různé scénáře a při každém se bude postupovat jinak.
Díky moc za video Richarde, líbilo se mi. Mám ale s jednou věcí problém ... s Čínou. Chápu, že se nepouštíš do rešerší ohledně této země a jejích výhledů, nicméně Vanguard je zjevně v Číně dost zainteresovaný. Čína je víc než 50% tržní kapitalizace rozvojových trhů, od kterých očekává vyšší růst než u zbytku světa. A v tom je ten problém, osobně bych s tím souhlasil, pokud by tam Čína nespadala, resp. by se s ní počítalo extra a ne jako součást EM. Proč ... ? Tady: USA vs China, The War You Can't See => czcams.com/video/k_zz3239DA0/video.html
Ahoj. Minimálně v indexu FTSE Emerging Markets tvoří Čína 35 %, ne 50 %. V MSCI EM je to ještě méně, 29 %, protože MSCI má Jižní Koreu v rozvojových zemích. Je to hodně, ale v globálním indexu má Čína jen 3,7 % (FTSE All World). To je jen o něco více, než Apple (3,4 %). Video jsem viděl, je to zajímavý pohled do zákulisí čipové problematiky, ale obavy nemám - ne teda o nic větší, než jsem měl předtím. Napětí mezi Čínou a západem není novinka, ať už jde o Taiwan, čipy, územní spory či cokoliv jiného.
to nechápu , co tím chceš jako... ta parta židů co vládne usa prostě nejdříve pomluví a pak zničí propagandou a následným napadením postupně každou zemi .země mají 3 možnosti poslat židům prachy , nechat se zničit nebo mít jaderné zbraně což je jediná možnost jak mít alespoň minimální suverenitu .pokud se někomu bude dařit bude mít problém s usa ale to není nic nového proto neustále někde válčí nenechají nikoho příliš vyrůst. vymyslí nějaký důvod třeba si vymyslí zbraně které ta země nikdy nevyděla aniz rychlíku udělají reklamu a je to země zničena :d . ale stou čínou to usa nebude mít tak jednoduché a proto jí už roky lámou politicky , hlavně mají problém tam někoho nastrčit do vlády protože ti číňani vypadají zkrátka jinak :) mají hold štěstí . a ten žid se tam tak neschová jako u nás. ale když bude kupovat globalní etf několik let dca tak to nemusíš řešit
teď se usa soustředí na plyn a ropu po x letech se povedlo přesvědčit evropu aby braly drahé lng a konečně se frakování vyplatí .ono kdo nemá šátek na očích mohl pozorovat už dávno že green deal krásně snížil ceny firem zabívajících se ropou atd...a chytré peníze nakupovali i buffet :) . jenom je někdy těžké až nemožné odhadnout kdy se to stane , to je jako nepochopím že někdo je po 30 letech občanské války a emigrace milion lidí ročně z ukrajiny překvapený . já sem byl překvapený že to nebouchlo už minimálně 2013. a gazprom sem včas prodal s pěkným ziskem protože sleduju jak oni tomu říkají dezinformační weby ?D ale ti co sledují hlavní proud byly překvapení a utopily tam prachy :d. ja to co čtu beru jako možnost či názor a nikomu nevěřím .jinak dokud usa nebude mít čipy na svém uzemí (už se na tom dělá)a bude podporovat chazarii (tak říkají ukrajině) tak je čína zatím v pohodě , a budou jí asi jenom pomlouvat
koneckonců i kdo sledoval rusko vyděl tu přípravu několikaletou .vědli že je usa může okrást(říká se tomu zmražení účtů) a tak se připravovali. o 2 světové na tom zkrachovali japonci , když usa všechny občany japonského původu nahnali do koncentráků a japonské vládě ukradli všechny peníze .a pak koukali jak japonsko umře hlady , oni v zoufalství napadli pearl harbor což usa věděla dopředu (což v té bobě nepřiznaly ale dnes už je to oficiálně venku )a usa mohla říct hloupým lidem podívejte japoci nás napadli sme v šoku . no a už byl super důvod použít atomovou zbraň :D . usa udělají naprosto cokoliv a vždycky si to zdůvodní
Zdravím, nefunguje buymeacoffee ???
Nejspíš to byl nějaký chvilkový výpadek.
Ahoj nechtěl bys natočit nějaké video o indickém trhu etf atd.
Dík
Ahoj. Už jsi druhý člověk, co se ptá na Indii. Co za tím je?
@ India will not be the next China => czcams.com/video/mtvmqI0PV2M/video.html ;-)
Zdravím, nevěděl by tu náhodou někdo, zda nějaké etf kopíruje toto jejich desetileté "doporučení"?
Ahoj. V komentářích jsem tu psal, jak toho docílit pomocí 4-5 ETF. Jedno jediné ETF na to neexistuje.
Ahoj, chcel by som sa opýtať na tvoj názor na zaradenie ETF do portfolia ticker XDEW Xtracker SP 500 equal weight (je to ETF v ktorom je každá firma v indexe SP500 zastúpená rovnakým %) namiesto ETF ticker VUAA. Momentálne ETF VUAA mi už príde málo diverzifikované nakoľko prvých 10 firiem tvorí 25% indexu a ide o gigantické spoločnosti, ktorých kapitalizácia sa skôr len bude zvyšovať. Keď som porovnával XDEW oproti VUAA, tak etf XDEW mi príde lepšie diverzifikované, menej volatilnejšie a čo sa týka výkonnosti tak veľmi podobné. Ďakujem za tvoj názor.
Ahoj. Equal weigh je odchýlení od trhu, přičemž kritériem je v tomto případě rovná váha jednotlivých akcií, což mi přijde jako zcela nahodilé pravidlo bez teoretického opodstatnění. Oproti tomu indexu s tržní kapitalizací je zastoupení podle velikosti, což dává smysl - mě teda alespoň ano - lépe ohodnocené firmy držíme větším podílem.
To, že top10 firem tvoří 25 % indexu, není žádná novinka, nebo nějaká změna. Takhle to bylo vždycky. Schválně se podívej na složení S&P 500 v minulosti. Top10 firem mělo vždycky velký podíl. Z dat víme, že historicky za růst akciového trhu může jen velice malé procent firem...a tyto firmy jsou logicky dnešní giganti, kteří tvoří velkou část trhu.
Chápu touhu diverzifikovat a snižovat podíl jednotlivých pozic, ale dává mi větší smysl globální diverzifikace (top 10 pozic u VWCE tvoří 14,3 % hodnoty), nebo přímý příklon k hodnotovým a malým hodnotovým akciím, kde je teoreticky zdůvodněný a v datech prokázaný diverzifikační benefit a nadvýnos. Euqal weight může díky své podstatě ubrat růstovým firmám a dát větší podíl hodnotovým firmám (podobně jako zaměření na dividendové akcie), ale proč to dělat takhle oklikou, když to můžeme lépe a s přesným zacílením udělat hodnotovým ETF?
Pokud je cílem zvýšit diverzifikaci a snížit podíl největších pozic, tak bych šel spíše cestou globální diverzifikace, či hodnotových ETF. Což koneckonců dělám. Equal weight dělá to samé...ale hůře.
Dakujem za info a odpoved :)
Ahoj , vedel by si mi pomôcť kde sa dá kúpiť ticker VOO ? Etf ? Som zo Slovenska a neviem kde by sa to dalo kúpiť , sakujem za odpoved
Ahoj. Proč nedat přednost alternativám, které jsou k dispozici? Proč kupovat americké ETF, které není tak snadno dostupné a ještě k tomu podléhá dědické dani? Mám celé video o nejlepších ETF na S&P 500 podle UCITS regulace, které jsou dostupné snad u všech brokerů: czcams.com/video/XjO-9jYraMM/video.html
Pokud vyloženě trváš na VOO, tak na Interactive Brokers je v nabídce.
@ nebo u fio banky bude taky voo
Bude. A taky vysoké poplatky a příšerný měnový kurz.
Rád bych investoval do nějakého indického indexu 🤔 má někdo tip na nějaký? Nějak netuším který by mohl být ok. Předem Díky👍
Doporučuji raději širší diverzifikaci, čili ETF na rozvojove země obecně (a to ještě pouze jako doplněk ke globálnímu portfoliu). Proč sázet na jednu jedinou zemi a zbytečne podstupovat jeji specifické riziko, když ho lze rozložit právě diverzifikací? Zajímavé ETF na rozvojové země je třeba iShares Core MSCI Emerging Markets IMI. Nebo proč chcete specificky Indii?
@ mám jednotlivé společnosti mám i etf USA, Evropy, mám i rozvojové země. Chtěl bych 5%-10% svého portfolia zaměřit na Indii jelikož se domnívám že do 10-15let bude Indie ekonomickou velmocí. Všechny velké společnosti už to chápou a přesouvají podniky z Číny do Indie a věřím že to bude taková třešnička na dortu v mém portfoliu. Jen co jsem koukal na internet tak nemůžu najít etf zaměřené na Indii . Když už jsem něco našel nebylo dost srozumitelné co vše to zahrnuje atd...
K tomu jen doplním, že neexistuje korelace mezi růstem HDP země a návratnosti jejího akcioveho trhu. Rostouci ekonomika neznamena automaticky vysoký rust akcioveho trhu. Neni mezi tím žádná statisticky prokázána souvislost. Je to jeden z nejčastějších omylů, ktereho se investoři dopouštějí. Hledaji rychle rostoucí trhy a odvětví a věří, že tím dosáhnou vyššího výnosu, ačkoliv není v datech prokázána žádná spojitost. Jsou země, kde je hospodářský rust velký, a akciový trh stagnuje a jsou země, kde je to obráceně. I kdybychom na 100 % věděli, ze se Indie stane v příštím desetiletí hospodářskou velmocí, tak o návratnosti indického akciového trhu nám tato informace neřekne vůbec nic.
Ja už kupuji a držím pouze cspx na 20 let investování 😀 jednotné akcie nekupuju a all world se mi kupovat nechce stejně tam je nejvíc Amerika 😄 ale oceňuji videa
Na justETF som našiel ešte dva zaujímavé multifaktorové fondy iShares Edge MSCI Europe Multifactor a iShares Edge MSCI World Multifactor. V kríze by malo byť pridanie faktora QUALITY (a MOMENTUM) ku VALUE a SIZE odolnejšíe ako len VALUE a SIZE. Čo Ty na to? 🙂 TER 0,50% nie je práve nízke...
Ahoj. Záleží, jak to ETF přesně funguje. Pokud ETF nejdříve vybere value akcie, pak v nich hledá quality (pokud vím, není tenhle faktor jednoznačně definovaný, a každý si ho vykládá po svém), pak se bere ohled na momentum a nakonec na velikost, tak to by to mohlo být zajímavé.
Pokud to funguje tak, že 25 % akcií je hodnotových, 25 % quality, 25 % momentum a 25 % size, tak spousta faktorů není kompatibilní a bijí se mezi sebou a pak by něco takového postrádalo smysl.
Nevím, jak to funguje u těchto dvou ETF. TER je vysoký a pak je otázka, zda ETF dokáže přinést benefity, které převyšují tento poplatek. Mám trošku obavu, aby tahle ETF nebyla jako když pejsek s kočičkou pekli dort...
Na Rational Reminder foru se jako o jednom z nejlepších faktorových ETF píše o JPGL (JPMorgan Global Equity Multi-Factor UCITS ETF Accumulating, TER jen 0,2 %). Tak možná bych se díval spíše tímto směrem.
V příštím video si povíme, které dividendové akcie je dobré počátkem roku 2023 levně koupit a držet navždy pro důchod z dividend: z Německa, Británie, Francie, Španělska, Kanady, Japonska, Austrálie a USA. Ale ETF MSCI World stejně jako ETF SP 500 mají před sebou ještě velký propad až do konce roku 2023, protože oba tvoří hlavně 3x předražené americké akcie Apple, Microsoft, Visa, Coca Cola.
🤣🤣🤣🤣