Jak často rebalancovat portfolio?
Vložit
- čas přidán 24. 05. 2023
- 🔍STUDIE OD VANGUARDU
indexacapital.com/bundles/una...
-----------------------------------------------------------------
🍺 ČLENSKÁ SEKCE: Pomáhají vám má videa dělat lepší investiční rozhodnutí? Podpořte bramboru virtuálním pivem, nebo se přidejte do členské sekce a získejte dřívější přístup a videa navíc na:
► www.buymeacoffee.com/investic...
-----------------------------------------------------------------
❗ RAIFFEISEN: AKCE 6x500 Kč
ZÍSKEJTE ODMĚNU AŽ 6x500 Kč od Raiffeisenbank
ZDE: 👉ehub.cz/system/scripts/click....
PODMÍNKY AKCE: doc.ehub.cz/documents/dbec5fd...
-----------------------------------------------------------------
👉 OTEVŘTE SI INVESTIČNÍ ÚČET U DEGIRO:
► www.degiro.cz/?tap_a=55089-b8... ◄
Investování zahrnuje rizika ztrát.
👉 SEZNAM CORE SELECTION ETF + PODMÍNKY
► www.degiro.cz/poplatky/etf-co... ◄
ETF je nutné koupit na uvedené burze, jinak se účtuje poplatek 3 EUR. Pokud kupujete v jiné měně než EUR, berte v potaz i poplatek za směnu měny.
-----------------------------------------------------------------
👉 CHCETE INVESTOVAT JEDNODUŠE BEZ JAKÝCHKOLIV DALŠÍCH STAROSTÍ?
Vyzkoušejte Portu!
► ČR: tinyurl.com/4zb2c3zd
► SR: tinyurl.com/mrxxcbar
-----------------------------------------------------------------
👉 TRADING 212
► www.trading212.com/invite/11Q8c4gQhn
► Moje portfolio: tinyurl.com/htpvzsh7
-----------------------------------------------------------------
Pokud máte složené dobře diverzifikované portfolio z různých aktiv, časem se jejich hodnota odchýlí, protože každé aktivum poroste jiným tempem. Tím se zároveň vychýlí návratnost i rizikovost vašeho portfolia.
Rebalancování je proces, kdy odprodáme aktiva, která příliš narostla a přikoupíme aktiva, která naopak klesla, či zaostávala. Tím obnovíme původní poměr návratnosti a rizika a zároveň tak prodáváme draze a nakupujeme levně, což může přispívat k vyšší návratnosti.
Rebalancování však přináší celou řadu otázek: Jak často máme rebalancovat? Stačí jednou ročně, nebo je třeba dělat to každý měsíc? A jak velkou odchylku od výchozí alokace povolíme? Jen jedno procento, nebo klidně i 10 procent?
Zároveň se rebalancování pojí s celou řadou nákladu, jako jsou daně a poplatky, které jeho přínos snižují a je třeba se jim co nejvíce vyhnout.
V praxi je tedy rebalancování složitější, než se na první pohled může zdát. Naštěstí tyto otázky za nás prozkoumala firma Vanguard ve své studii "Nejlepší postupy pro rebalancování portfolia." A přesně tuto studii si probereme v této epizodě.
Nikde jinde neuslyšíte slovo "rebalancovat" tak často, jako v tomto videu!
• Jak často rebalancovat...
-----------------------------------------------------------------
🔍DOPORUČENÉ EPIZODY
► Jak zvýšit výnosy a snížit riziko pomocí rebalancování • Jak zvýšit výnosy a sn...
► Jak si sestavit finanční plán│Splňte si své SNY a CÍLE • Jak si sestavit finanč...
-----------------------------------------------------------------
Investiční bramboru najdete na:
► Facebook: tinyurl.com/y9o8ju7v
► Instagram: / investicni_brambora
► E-Mail: investicnibrambora@gmail.com
-----------------------------------------------------------------
💰 Pokud chcete poděkovat bramboře za videa a podpořit ji, můžete tak učinit na 🍺 www.buymeacoffee.com/investic... nebo příspěvkem na bankovní účet 1728143113/0800. Děkuji všem podporovatelům! Richard
-----------------------------------------------------------------
❗ Video není investiční doporučení. Každý investor je zodpovědný za svá finanční rozhodnutí. Prezentuji jen mé osobní poznatky, názory a zkušenosti a sám jsem investor amatér.
🔍STUDIE OD VANGUARDU
indexacapital.com/bundles/unaiadvisor/docs/papers/2010-Vanguard-Best-practices-for-portfolio-rebalancing.pdf
-----------------------------------------------------------------
🔍DOPORUČENÉ EPIZODY
► Jak zvýšit výnosy a snížit riziko pomocí rebalancování czcams.com/video/V1lSwVyPY94/video.html
► Jak si sestavit finanční plán│Splňte si své SNY a CÍLE czcams.com/video/RXgCoem-jkU/video.html
-----------------------------------------------------------------
🍺 ČLENSKÁ SEKCE: Pomáhají vám má videa dělat lepší investiční rozhodnutí? Podpořte bramboru virtuálním pivem, nebo se přidejte do členské sekce a získejte dřívější přístup a videa navíc na:
► www.buymeacoffee.com/investicnibr
-----------------------------------------------------------------
ZÍSKEJTE ODMĚNU AŽ 6x500 Kč od Raiffeisenbank
ZDE: 👉ehub.cz/system/scripts/click.php?a_aid=40b46dec&a_bid=446f3eb0
PODMÍNKY AKCE: doc.ehub.cz/documents/dbec5fd9/Pravidla_6x500_podzim.pdf
Pavel Ryba doporucil rebalance permanent portfolia po poklese alebo raste casti portfolia o 10 percent. Idealne je to robit aspon po roku a v Cesku po 3 rokoch kvoli casocemu testu. Po casovom teste netreba platit dane za zisk.
Ano, časový test zmiňuju ve videu. Řekl bych, že toto doporučení od Pavla Ryby dává podle výzkumu od Vanguardu smysl.
Zdravím všechny a Richarda zvlášť. Zároveň děkuji za další poučné video. Mám dotaz týkající se zdanění. Zmiňuješ, že jsou 2 základní možnosti: časový test 3 roky (zde je to asi jasné) a výběr do 100 tis./rok. A zde bych se chtěl zeptat na to, o jakých 100 tis. přesně jde - 100tis. výnosu, nebo 100 tis. "jako takových" a vše, co je nad 100tis. tvoří tvoří základ pro výpočet daně z takové části celkového zisku, který mi toto "navíc nad 100 tis." vygeneruje ?
Děkuji. Víťa
Jde o hodnotu všech prodejů cenných papírů během roku. Když prodáš akcie o celkové hodnotě pod 99 999 Kč, nemusíš to přiznávat v daňovém přiznání a platit daň.
100 000 Kč a více musíš uvádět v daňovém přiznání, i když nemáš zisk. Daň se platí ze zisku. Například prodáš akcie za 120 000 (to je příjem), ale jejich nákupní cena byla jen 90 000. Zisk je tedy 30 000 Kč a z toho platíš 15 %.
Těch 100 000 si nemůžeš po překročení nijak odpočítat - buď jsi v limitu a pak jsi osvobozen, nebo nejsi.
Tak to chápu já, ale detaily doporučuju řešit s daňovým poradcem.
Jo a ty dvě možnosti (hodnotový a časový test) platí současně - není to buď a nebo. Když prodáváš akcie s časovým testem, i akcie bez něj a je to nad 99 000, tak se to komplikuje a to už bych rozhodně nechal na daňovém poradci, ať rozhodne, co a jak přiznávat.
@ Já to řešit nemusel, ale nemyslím, že je to příliš komplikované. Chápu to tak, že pokud se prodá nad 100 tisíc, tak se zdaní zisk z toho, co držel kratší dobu než 3 roky.
@ Pozor na to - tech 100tis. Kc je limit pro povinnost podavat danove priznani. Pokud tedy podavas danove priznani (at uz z jakehokoli duvodu), mas povinnost uvest (a tedy zdanit) vsechny prijmy nesplnujici casovy test, treba prodej ci projede za 90 tis. Kc v danem roce.
Z vládního webu: "Osvobozeny jsou příjmy z prodeje cenných papírů, jejichž úhrn u vás nepřesáhne ve zdaňovacím období částku 100 000 Kč, nebo pokud je doba mezi nabytím (nákupem) a prodejem cenného papíru delší než 3 roky. "
Ja to ted chapu tak, ze pokud mam příjem menší než 100 000 kč, jsem osvobozen bez ohledu na to, jestli daňové přiznání podávám, nebo ne.
@ Ano, jde skutecne o osvobozeny prijem pri splneni podminek. Omlouvam se za mystifikaci.
Ahoj, nevíš, jestli po nedávných změnách na Degiru ohledně nabídky ETF ještě Degiro nabízí nějaké ETF kopírující SP500? Případně jaké to je?
Ahoj. Nabizí jich několik od iShares. Například asi to to nejlepší, SXR8, je stále v nabídce.
@ Díky.
🙋🍀❤️
Richarde, prozradíš jaká všechna ETF máš, mimo FTSE All World?
Ahoj. Ukazuju to v tomto videu "Jak vypadá mé investiční portfolio?" czcams.com/video/e4L-0vPDryQ/video.html Je už starší, ale pořád to platí. Toto portfolio se nijak nezměnilo.
Ahoj když chci koupit Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD acc tak ho můžu koupit jak v eurech tak i v dolarech? Nebo jenom v dolarech ?
Ahoj. Je v eurech, dolarech i librach. Celý prehled najdeš třeba na webu justetf.com. Najdi si vy vyhledávání ETF a pak běž do sekce Listing, kde máš krásný prehled, na jakých burzách, v jaké méně a pod jakými ticker symboly se ETF obchoduje. Bohužel ne všichni brokeři umožňují obchodování na všech burzách, takže nakonec záleží na tom, co má tvůj broker v nabídce. Jinak na měně moc nezáleží- výsledná návratnost v korunách bude nakonec stejná. Sám volím euro, protože věřím, že ho nakonec přijmeme a pak opadnou starosti se směnou a celé kurzové riziko.
@ a když chci nakoupit jenom americký etf tak platím jen v dolarech nebo mužů i v eurech? ( protože tohle jsou jenom americké etf a ne globální )
Vanguard FTSE All World je globalni ETF, ktere obsahuje cely svět. Včetně Ameriky. Sídlo ma ale v Irsku, je tedy původem evropské. Asi je třeba rozlišovat, jake trhy ETF obsahuje a z jaké je původem země, kde sídlí (domicil). Doporučil bych držet se ETF s domicilem v Evropě - mají ve jméně "UCITS." ETF s domicilem v USA si u většiny brokerů nekoupís, právě proto, že nesplňují UCITS regulaci. Někteří brokeři to obcházejí (třeba Fio e-broker) a americké ETF u nich nakoupíš. Problem je to, že jako vlastník investic přímo v USA podleháš dědické dani nerezidentů (estate tax for non residents) a v případě tvého úmrtí by se měla zaplatit vysoká dědická daň (nad 60 000 usd se platí 40 % daň). Obejít se to dá právě skrze UCITS ETF s domicilem v Evropě. Držet menší pozice v ETF se sídlem v USA nevadí, ale hlavní jádro portfolia bych v nich držet nechtěl.
Kolik ti je roků a jak dlouho už zvládáš investovat?
35 let a do ETF jsem se pořádně s cílem finanční nezávislosti pustil začátkem roku 2020. I když z let minulých jsem k tomu měl dobrý peněžní základ a návyky - vždycky jsem byl schopný z výplaty hodně ušetřit. S akciemi jsem si hrál chvíli po ukončení studia, ale pak jsem raději šetřil na byt, abych mohl co nejvíce ze svého zaplatit v hotovosti. Takhle jsem šetřil asi tři roky a pak další 4 roky splácel úvěr a tam šla většina úspor. No a poslední tři roky jdou úspory do ETF.
@ Mohol by si spravit video investovanie na uver v krize, planujem to ciastocne robit ked budu trhy historicky podhodnotene aj ked samozrejme ze dlh bude kryty
Tak asi jsem divná, když mi rebalancovani portfolia přijde úplně zbytečný? Přece když investuju určitou sumu do akcií a ona hodně vyroste, tak je to dobře a nechci jí prece snižovat. Moje strategie investování je jiná. Mám část v nemovitostech, část v rezerve a celý zbytek, co ušetřím jde do akcií, protože mi jde o maximální zisk. Propady na trzích mě nejen nerozhodi, ale právě naopak, mám radost, že můžu koupit víc a mohl by ten propad být ideálně ještě mnohem větší. Asi jsem divná. 😀
Vsak právě při rebalancování budeš nakupovat v propadu více akcií. Ale ano, pokud je strategie maximalizace zisku bez ohledu na riziko, tak chceš mít co nejvíce zainvestováno v těch nejvýnosnějších a nejrizikovějších aktivech. Jen je otázka, jestli tě pak nějaké riziko, nebo nečekaná životní situace nenachytají zrovna v tu špatnou chvíli.
Když bych měla 2 etf měla bych je rebalancovat ?
O jaké jde ETF?
@ small cap etf ticker symbol (VB) etf Vanguard FTSE All-World acc (VWRA)
Já bych rebalancoval. Udržoval bych stanovený poměr, ať nedržím nepřiměřeně moc small cap, nebo naopak ať jich nemám nepřiměřeně málo.
Když splním 3 lety test a příjem bude přesahovat 100 000 Kč tak daně neplatim ?
Ano, při splnění časového testu se neplatí daň ani nad 100 000 Kč. Pokud mám splněný časový test a prodám akcie třeba za půl milionu, tak nezaplatím na dani ani korunu.
A teď si nejsem jistý a tady spíš poradí daňový poradce, ale domnívám se, že je přesto nutné to přiznat v daňovém přiznání. Daň bude nula, ale je nutné o tom informovat finanční úřad.
@ dobře děkuji moc .
@ Do přiznání jde snad jenom to, co je pod 3 roky a podléhá zdanění. Ono tam snad ani není jak napsat, že to bylo držené delší dobu, uvádí se příjem a náklady, z rozdílu to spočítá daň. Ještě existuje nějaká povinnost oznamovat osvobozené příjmy nad nějakou hranicí (řádově miliony ročně), to tu asi většina lidí taky řešit nebude :-)
No podle mě je to problematičtější. Zvlášť když se kombinuje příjem z prodeje akcií které maji splněný časový test, a které nemají. Ale nikdy jsem to neřešil. Proto píšu, že bych se poradil s daňovým poradcem.
@ Nahlásit finančákům prodeje instrumentů držených déle než 3 roky se musí, pokud je celková částka vyšší než 5.000.000,- Kč. Daň se neplatí, ale nahlásit se to musí.
Kolko percent vasho portfolia aktualne tvoria akcie dlhopisy nemovitost a ine aktiva?
Mám to rozděleno takto:
Akciové portfolio pro finanční nezávislost:
70 % VWCE - globální ETF
7,5 % IS3S a 7,5 % 5MVL - velké hodnotové firmy z vyspělých a rozvojových trhů
7,5 % ZPRV a 7,5 % ZPRX - malé hodnotové firmy z USA a Evropy
Investiční byt (zhruba o hodnotě akcií)
Dluhopsiy - EUNA jako střednědobé spoření, ukládám každý měsíc fixní částku
Spořící účty MaxBanka a Raiffeisen (Oprava: spořící účet mám u MaxBanky a Unicreditu) - jako finanční rezerva a spoření, fixní částka
Spoření nijak nerebalancuji, akcie rebalancuji každý měsíc skrze nákupy
@ Zaujimalo by ma hlavne kolko percent z celkoveho majetku tvoria dlhopisy nemovitost cash a kolko akcie teda diverzifikaciu v ramci aktiv
Procento hotovosti a dluhopisů je v tomto případě irelevantní, protože se jedná o spoření na fixní částku. Ta nijak nesouvisí s velikostí celého portfolia ale pouze s tím, kolik hotovosti budu za pár let potřebovat. Přičemž hotovost je z velké části finanční rezerva a ta vychází z mých výdajů, ne z toho, jak velké je mé portfolio. Nemám tedy hotovost ani dluhopisy k tomu, abych je využíval k rebalancování, nebo snižování volatility portfolia. Procentuální poměr nedává vzhledem k tomu, jak je využívám, smysl.
Ale čistě orientačně: hotovost a dluhopisy tvoří aktuálně zhruba 13 % mého majetku.
@ Na priklad v permanent portfoliu je po 25 percent rozlozenie dlhopisov hotovosti akcii a zlata a to sa rebalancuje, preto som sa pytal
Chapu. V mém případě je využití hotovosti a dluhopisu jiné. Nejsou součástí portoflia na stáří. Stojí mimo něj a slouží na bližší cile a tyto peníze plánuju s výjimkou finanční rezervy cca do pěti let utratit. Nebudu je tedy držet dlouhodobě.
V závislosti na vývoji akciového trhu možná zařadím dluhopisy předtím, než přejdu do fáze čerpání (kvůli výzkumu z webu Early retirement now, kde je série článků zabývající se bezpečnou mírou výběru z portfolia*). Pak by měly dluhopisy v portfoliu procentuální podíl, ale to už je otázka budoucnosti a změny portfolia vzhledem ke změně životní situace.
*Mám o tom video v členské sekci: Jak na sekvenční riziko ve fázi čerpání. Tam rozebírám, za jaké situace zlepší dluhopisy míru čerpání z portfolia a kolik jich držet a jak dlouho.
Pokaždé, když Richard řekne "rebalancovat", dejte si panáka! 😅
To nikdo nezvládne do konce bez otravy alkoholem 😀
Rebalancování pro člověka samotného je nesmysl. Používat ho mohou smíšené fondy. Kdo kupuje akcie sám pro sebe, měl by během dlouhých let investovat do každé ze 30 dividendových akcií například 6.000 € a nekupovat akcie bez dividend nad 3 % ani ETF ani dluhopisy. Když nemíří firma k bankrotu, měl by člověk držet 30 dividendových akcií až do smrti. Neprodávat část akcií, které silně rostly. Nepřikupovat akcie, které jsou nejvíce v mínus.
To se vám určitě nebude líbit video za dva týdny, které má titulek: "Dlouhodobé investování do dobrých akciových firem je nesmysl - a dokážu vám proč!"