Спасибо всем, кто поддерживает мой канал на Патреоне: www.patreon.com/investscience Для спонсоров второго уровня я публикую дополнительную информацию (тексты, статистика, интересные факты). Спонсорам третьего уровня отвечаю на вопросы в Телеграм. Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel Связь в Телеграм: t.me/invest_science
@@Alexey_Alexeevich тогда, пожалуйста, назовите другие каналы более интересные. И ранжирование каналов - это не смелое заявление, а оценочные суждение.
Заколебался в свое время знакомым объяснять, почему заниматься инвестициями при имеющихся долгах это повышенный риск и почему в первую очередь имеет смысл долги закрыть. У людей вообще нет понимания какая связь между долгами и инвестициями. Плюнул на это дело теперь уже, пусть делают что хотят.
не согласен тут с вами. Во-первых: когда у вас за плечами условная "подушка безопасности" из низкорисковых активов, гораздо легче дышится. Особенно если регулярно ее пополнять, хоть и небольшими суммами. + в этом - это финансовая дисциплина. Да хоть сколько ты должен, но будь добр пополнить портфель хоть на сто рублей регулярно (+ в обяз ведение личного бюджета). Второе. Я взял тачку в кредит, хоть мог обнулить свой брокерский счет и не влезать в кредит. Вопрос в доходности. Если мой портфель показывает доходность около 100 процентов, то я лучше возьму кредит под 20%. Тут все вопросы к целям и дистанции.
1. Берём вторую квартиру в ипотеку чтобы сдавать. 2. Узнаём про айрбит/тринити/кешбери. 3. Продаём квартиру ниже рынка из-за срочности. 4. Берём потребительский кредит. 5. Вкладываем все деньги в айрбит/тринити/кэшбери. 6. Узнаём о скаме. 7. Продаём свою единственную квартиру чтобы загасить потребительский кредит и часть ипотеки. 8. Переезжаем к родителям и платим ипотеку за квартиру которой нет. Надёжный план, как швейцарские часы, сам видел.
Я так и начинал инвестировать. С непогашенными долговыми обязательствами. И до сих пор не погашены. Но капитал уже существенно превысил долги, доходность инвестиций превысила ставку по кредиту. И, если честно, если вернуть время вспять. Я бы так не делал. Стечение обстоятельств, повезло. Могло бы не прокатить. И все время не покидало ощущение, что это не мой капитал растет, это капитал банка растет. С удовольствием изьял бы часть инвестиций, чтоб добить кредит, но не могу. Это ИИС. А к моменту закрытия я уже добью кредит. Благо еще скопил подушку безопасности, где то 80 процентов долгов она покрывает. А долг под ноль годовых вывил с помощью хитроумных схем с кредитками и накопительными счетами. Инвестиции под напряг, что называется, не советую.
Думаю есть смысл сделать практический ролик: примеры портфеля для инвесторов разных возрастов с разными целями. То есть: какие конкретно фонды в каком процентном соотношении набирать в портфель. Спасибо за канал)
Автор прав и математически описал именно процент кредитов при которых инвестиции будут неэффективны это да. Но есть ряд исключений, автор рассматривает квартиру как инвестицию, но если это единственное жильё инвестора, то неучитываются издержки на съем квартиры, человеку ведь надо где-то жить.Плюс ипотеку тоже нужно учитываться по времени, банк ведь не требует все деньги сразу, и его кредит вам тоже ежегодного дешевеет на инфляцию. Но в целом все правильно, у нас из-за жадности банков и желания их выпарить всем кучу кредитов люди фактически живут в кредит, и пересаживаются из одного кредита в другой.
Сделайте ролик про то как физически работает реинвестирование дивидендов на примере ETF Finex. Я все не могу понять, если цена лота привязана к индексу, и ходит вслед за ним, то за счет чего он растет если фонд получает дивиденды с акций. Как это физически работает. Да и вообще как фонд устроен. Там ограниченное количество лотов или они как то новые добавляют ?
Я так и подумал, что сейчас будет что кредитное плечо это плохо и т.д. поэтому даже в начале не хотел смотреть (по названию ролика сперва не открыл,). А так приятно Вас смотреть.
По моему кредитные плечи могут действовать как наркотик. Если у вас что то пойдёт в -, у вас будет постоянно желание отигратся и выйти в +. В итоге можно потерять все что есть.
Надо понимать, что ты пришёл не "отыгрываться", а инвестировать по заранее выбранной стратегии. Если в эту стратегию входит плечо, то нужно сразу приготовиться, что волатильность будет сильнее, чем без плеча (то есть какие-то года будут со страшными минусами, но это не должно ввергать в панику)
мало того, что сходила - так еще и проколола важный уровень, причем на объеме. Также по циклам социнженерии стоит в фазе роста. А циклы всегда срабатывают
ИМХО "кредитное плечо"- это уже терминология трейдеров и спекулянтов. Долгосрочному инвестору оно не нужно. А теория о том, что им можно пользоваться по молодости, это вообще странно. Как раз таки неокрепшая психика более тяжело переносит потери. Только опытный инвестор понимает, что потерять 50% от капитала-это не конец света, а вполне себе реальный вариант развития событий. Видео как всегда интересное, лукас))👍
Все логично, но как уже тут писали, вы не учитываете в переменной риск маржин колла. Для упрощения ставить знак равно между всеми типами кредитов возможно, только при условии что это очень маленькое кредитное плечо, в котором почти отсутствует риск маржин колла. Для всех кто в теме тут все понятно, но для новичков это важно. Спасибо за видео👌
Мне кажется, маржин коллы только улучшат результаты исследования и психологически легче видеть отрицательный капитал только на бумаге.. и верить в восстановление рынка
Многие имеют ипотеку + кредит на машину, но занимаются "инвестициями". Причин, как минимум, две: 1. Эти люди уверены что сделают все 20-30-50% годовых. 2. Когда у тебя ипотека на 30 лет, то не очень приятно осознавать тот факт, что денег у тебя ни на что и нет. Поэтому человек как бы абстрагируется от кредита и пытается заниматься чем-то ещё. Второй случай имеет право на жизнь, т.к. человек получается опыт и удовольствие.
Только если купить акции на деньги банка, при просадке не будет ликвидации, если платёж по кредиту не просрочен. А вообще я думал, о том, что на какой нибудь неожиданной коррекции как в марте, использовать маржинальную позицию. Если рынок упал на 20% то врядли он улетит еще на 50.
Очень хорошо и по делу. Спасибо. Я - тот самый молодой инвестор, в этом году впервые начал инвестировать, весь капитал 350к рублей, даже если потеряю всё - переживу, просто заработаю заново. Вот только счёт в IB мне невыгоден (вычеты по ИИС лучше), и дешёвые кредиты, соответственно, не светят.
Очень здраво рассуждаете, что думаете о крипторынке? Там люди берут плечи 3 и это типа ещё маленькие, кто-то и 25 и 100 берет. Но, конечно, это не про инвестирование история, а уже больше рулетка ((: По логике вещей, вкладывать в биткоин или ещё куда-то в крипте это как просто инвестирование в отдельные акции, причем всё они из одного сектора, то есть дуже повышенный риск.
Спасибо за видео, очень интересно! Такая стратегия больше подходит совсем молодым (18-25 лет). На мой взгляд, чтобы снизить риск, можно применить ту же формулу, что и для вычисления соотношения акции/облигации. К примеру, в 18 лет долю акций устанавливаешь 120%, каждый год убираешь по 4%, к 23 годам избавляешься от плеча, далее каждый год постепенно набираешь облигации. Проблема правда в том, что в 18 лет совсем не думаешь о таком далёком будущем, даже если знания есть. Но кстати родители могут формировать таким образом портфель для своих детей (родился ребёнок, купил ETF под плечо 1/2, и снижаешь его ближе к совершеннолетию).
@@marsel2912облигации придают портфелю устойчивости, и лучше их постепенно набирать, а не сразу перед пенсией. не говоря уже о том, что на пенсию можно и в 35 лет уйти
@@marsel2912 ну тем не менее, за 3-5 лет до "пенсии" надо набирать облигации потихоньку (необязательно даже 50/50 делать, можно облигаций и 20% оставлять, этого хватит), чтобы потом не вытягивать из портфеля акций деньги во время просадки. Ну либо иметь настолько большой портфель акций, что 2-3% от портфеля даже во время просадки будет хватать на жизнь (то есть сделать динамическую пенсию себе). Но думаю если не повезёт, то при второй великой депрессии будет тяжело жить на 3% от просевшего в 4-5 раз портфеля
Два простых правила: 1. Кто не рискует, тот не пьëт шампанское. 2*. Лучший инвестор - это "мëртвый" инвестор. * - "Мëртвый" означает, что вы купили активы и забыли про них на много лет. Именно те инвесторы, которые купили и забыли, по итогу через много лет, оказываются в самом выгодном положении.
Что-то я с начала не понял, а потом понял. Меня запутало "приравнивание" падение акций к падению всех активов. Например этот пример с печеньками. Когда ты взял у другу 100 рублей чтобы съесть печеньки, а 200 рублей у тебя в акциях, которые упали на 50%, то это значит что ты потерял весь свой капитал. Но запутанность в том, что ты потерял свой капитал, не только потому что акции упали на 50%, а потому что и взятые в долг печеньки, после того как ты их съел упали на 100%. И по итогу у тебя акции упали на 50%, печеньки в долг на 100% и поэтому ты потерял весь капитал. Однако с плечом в большинстве примеров инвестируют в активы с низкой волатильностью, как правило. И когда ты взял квартиру за 9 млн в кредит, заплатив 1 млн своих денег, и при этом у тебя акций на млн. То после падения акций на 20% это не значит, что ты потерял весь свой капитал, потому что цена квартиры осталось прежней.
На практике не учли, что фондовый плечо имеет свойство margincall, а ипотечный нет, что позволить не потерять позиции и продержать дно рынка не перезаходя обратно
Тоже об этом подумал... но такая особенность скорее даже улучшит результат приведённого исследования... то есть «с нуля» начинать не придётся, так как такой отрицательный капитал инвестор может даже не почувствовать
Касательно выбора между погашением кредита и покупкой акций, у меня возражение. Нельзя сравнивать ставки по инструментам с разным риском! Досрочная выплата кредита - это безрисковая инвестиция, причем IMHO даже более безрисковая, чем гособлигации, т.к. вероятность списать свой долг перед банком равна нулю. А вот акции имеют лишь некую среднюю доходность, с далеко ненулевой волатильностью. Поэтому ставки между ними нужно сравнивать не один к одному, а с поправкой на риск. Кстати, какой поправкой? Это хорошая тема для нового ролика.
Да, вы полностью правы. Только человек с огромной терпимостью к риску согласится взять кредит под процент лишь чуть-чуть ниже, чем ожидаемая доходность портфеля.
Главное беречь здоровье и нервы, поэтому не стоит гнаться за повышенной прибылью с плечом. Я лично инвестирую на свои деньги, без плеча и уж тем более мой портфель не состоит на 100% из акций. Здоровье для меня важнее
Я пользуюсь кредитными деньги с кредитки с беспроцентным периодом. Но вкладываю я такие деньги только в очень безопасные инструменты с высокой ликвидностью
Можно вопрос: например, у меня ипотека под 5,5 годовых. Есть ли мне смысл гасить её досрочно ежемесячно на одну и ту же сумму, или например, лучше инвестировать эти деньги под больший процент, даже самое примитивно, на банковский вклад? И второй вопрос: если например, взять кредит и реинвестировать его под больший процент в те же ОФЗ, да + ещё купонный доход?
спасибо как всегда все четко...а какое максимальное плечо у IB И каких брокеров вы посоветовали для торговли с плечом( желательно не российских) еще раз спасибо
Хотелось бы увидеть ролик про ипотеку. Есть мнение, что снимать жилье и откладывать даже небольшие деньги в рынок выгоднее. Всегда ли это так? Или все зависит от циклов ставок. Например сейчас цены на недвижимость сильно выросли за счёт доступности ипотеки. Но аренда осталась прежней.
Основную роль здесь играет то, хочет ли реально человек иметь свою квартиру или нет, а не то, какой из этих вариантов лучше с финансовой точки зрения. Выгода здесь играет второстепенную роль, и вы правы - это не всегда выгоднее.
Покупать или не покупать жилье- ответ однозначен- покупать! Выплата ипотеки- практически не трата, а накопление капитала в виде недвижимости. С годами размер ипотеки уменьшается, цена недвижимости- растет; разница между ними- и есть ваш капитал, если вдруг придется недвижимость продать. Идеально после выплаты ипотеки у вас высвобождаются свободные деньги, плюс бесплатное собственное жилье, которое, кстати, можно использовать , как залог для инвестирования в другую недвижимость, или в акции. Практически люди, живущие в аренду всю жизнь, редко дисциплинированны настолько, чтобы СИСТЕМАТИЧЕСКИ откладывать и инвестировать средства с большей прибылью, чем процент ипотеки. Поэтому во всех развитых странах капитал на душу населения на 70-80 % состоит из недвижимости- ПРОЩЕ автоматически выплачивать ипотеку, чем творчески подходить к инвестированию, выбирая фонды и акции.
Добрый день! Спасибо за видео, очень полезно. Имеет ли смысл использовать плечо для некоторого абстрактного портфеля, в котором доля облигаций ненулевая? Или в этом случае повышать ожидаемую прибыль за счёт увеличения риска эффективнее путём уменьшения доли облигаций в портфеле? Я говорю не о своём портфеле, это просто модель. Спасибо.
Здравствуйте. Я не проверял это на прошлых данных, но многое зависит от ставки кредита. Представьте, что у кого-то льготная ипотека под 4% годовых. В принципе, он может держать портфель полностью из облигаций вместо того, чтобы досрочно гасить ипотеку. Это не инвестиционная рекомендация)
а еще плюс проценты по кредиту. если на квартиру вложили свой 1 млн и 4 в кредит, то отдать надо 5 млн. даже если квартира подорожает вы отдадите прибыль банку. а если подешевеет, то еще больше даже, чем в пять раз потеря
А с другой стороны У. Бернштайн говорит, что человек, который работает в найме, сам по сути является облигацией с защитой от инфляции, а значит имеет права увеличить долю акций в своем портфеле.
Здравствуйте. Вряд ли. Для консервативных инвесторов с долларовыми целями - ок, но большинству в РФ он не подойдет, у них рублевые цели, а волатильность доллара высокая.
@@invest_science хм, так волатильность присутствует в любом фонде, активы которого отличны от рублей. Но при этом я бы отметил два фактора: 1)курс доллара в долгосрочной перспективе будет расти, у вас было про это видео. 2) если посмотреть статистику по СЧА ETF/БПИФ, которые доступны неквалам, то самые популярные FXUS, FXIT. Они точно также зависят от волатильности доллара, но учитывая пункт 1 при минимальном понимании это не должно нас волновать. И, судя по статистике, не волнует большинство инвесторов.
@@invest_science позволю себе ещё один вопрос: с вашей точки зрения какой из ETF/БПИФ, доступных обычным инвесторам, больше всего подходит на роль аналога валютного депозита? С учётом ставок в банках, возможно, эта тема будет интересна многим.
@@user-sb4sm5tt3t не изучал этот вопрос. Вполне возможно, что сейчас - никакой (комиссии могут просто съесть всю ожидаемую доходность и загнать в ожидаемый минус).
Да, тоже ждал. Вероятность потерять весь капитал, если он вложен в UPRO, исчезающе низка, т.к. для этого нужно падение на 33,4% ЗА ДЕНЬ, чего в истории еще не случалось. А между тем там тройное плечо.
@@polbatona8 ну на самом деле не обязательно за день, после резкого падения торги на бирже остановят, и по окончанию дня организаторы етф не смогут перебалансировать, оно на следующий день опять проскользнёт вниз и опять торги остановят и тд. Сложно представить что будет. Надо в портфель upro брать процентов на 20 не более.
@@polbatona8 можно поделать эмуляции по методу монте-карло, есть софт. Чтобы большую долю upro держать в портфеле, надо принять на себя большие риски всё-таки.
@@Konstantin_Smirnov , строго говоря, это и есть падение на 33,4%+ за день. Просто рыночная цена (то есть цена, на которой появляется спрос) окажется ниже цены последней сделки из-за искусственных ограничений регулятора. И в последующие дни сделки так же не состоятся до тех пор, пока регулятор не разрешит торговаться по тем ценам, куда рынок упал еще в первый день. Но это уже казуистика, главное, что мы оба понимаем смысл происходящего.
Есть маржинальные etf, которые работают несколько сложнее, чем простое кредитное плечо, как мне кажется. Например, etf на насдак qqq и tqqq. Во время мартовского падения qqq упал на 30% (от хаев до низов), но при этом он же с тройным плечом упал всего на 72%. Ну и мне кажется, что у фонда существует некоторая защита, которая не позволит ему схлопнуться при падении насдака даже на 50%. Например, etf на шорт насдака с тройным плечом (sqqq) существует уже много лет, до сих пор не схлопнулся. Если сравнивать доходность qqq и tqqq с начала 2015 года, то qqq дал 210%, а tqqq дал 1020%. То есть, падает на меньшую величину, чем динамика насдака умноженная на 3, а растет лучше, чем динамика насдака умноженная на 3. Выглядит так, будто бы никаких рисков, кроме повышенной волатильности, мы на себя не берем, к тому же, соотношение риск/доход безумно хорошее за счет плеча. Или я чего-то не понимаю?
Думаю, разница в динамике tqqq и qqq обусловлена тем, что в маржинальном етф находятся свопы и фьючерсы. Но в аналитических статьях обычно пишут, что в долгосрочной перспективе мы будем получать меньше, чем qqq*3, так как стоимость деривативов сильно подвержена временному распаду, но по факту мы видим, что tqqq обгоняет доходность qqq более чем в 3 раза на многих таймфреймах, хоть и не на всех. Ну и в описании к маржинальному етф написано, что он отрабатывает сугубо динамику рынка внутри дня.
Алексей прав, проблема в том, что ETF с "встроенным" плечом отслеживают динамику за 1 день, а не за год. Поэтому их результат может сильно отличаться от результата при инвестировании с обычным плечом.
@@pafnutov Плохое влияние я вижу лишь на коротких таймфреймах. Там действительно tqqq показывает себя так себе. Но если брать результат за 2 года, за 5 лет, то tqqq показывает доходность более чем в 3 раза превосходящую насдак. Разве нет?
Да, но нет) Учитывая уровень финансовой грамотности и статистику по долговым обязательствам, можно утверждать, что такими темпами среднестатистический россиянин не начнёт инвестировать никогда)) А инвестиции - это в первую очередь опыт, который, в свою очередь, бесценен. Сложная тема, кончно, - как лучше. Здесь тоже зависит от риск-профиля: кому-то надо закрыть все долги и только потом соваться в фондовый рынок, а кому-то норм и по кредитам регулярно платить, и инвестировать параллельно. Всей душой люблю математику, но иногда она всё же оооочень сильно оторвана от реальности)
Если я возьму акций на лям и кредит на лям, и акции рухнут на 50%, то я не потеряю весь лям. А вот, если бы на кредитный лям ещё купил акций, то потерял бы весь свой лям. Так что разница есть, где, как и на что взят кредит. Также, этот кредит мне не позволит заработать больше денег на акциях при их росте, если я не вложу кредит в акции.
Привет! Что вы думайте по поводу ипотеки для покупки жилья? Лично я пришел к мнению, что копить на первоночальный взнос, а потом брать ипотеку на 25 лет для того чтобы выплатить на 30% больше это "антиинвистиция". Некоторые финансисты считаю что лучше жить в арендованом жилье,а разницу инвестировать. Но большентсво моих неглупых знакомых считают что надо покупать. Единственный агрумент у них это "надо", хотя калькулятор и таблицы эксель говорят прямо противоположное. Такое видео будет очень полезно для зрителей и очень вредно для банков ХD
@@invest_science В случае сильного падении рынка, даже кратковременного, человека сразу закроют и все, а ипотека из-за обесценения залога не закроется потому что в договоре прописано, что пока платишь не имеют право закрывать и даже если перестанешь платить, то еще долго будут уговаривать чтобы опять начал платить, прежде чем выставлять квартиру на аукцион и и т.д..
@@iazakomarova8570 да, конечно, только чем оплачивать ипотеку, если акции упадут на 80%? У нас изначальное условие именно в падении рынка на 80% в ближайшие годы, иначе ликвидации позиций у брокера не будет.
С выплатой ипотеки, мне кажется не совсем верно. Точнее не верно для некоторых случаев, т.к. банки забирают свой процент в первые несколько лет, а потом уплачивается основной долг. Поэтому, если платить осталось не долго, сумма по процентам уже незначительна. И погашая ипотеку, по сути отдается основной долг, т.к. проценты уже выплачены. В таком случае я буду инвестировать в акции, потому что основной долг без разницы когда выплачивать, на него скорее всего проценты будут ниже, чем я смогу получить от акций.
"Если платить осталось недолго, сумма по процентам уже незначительна" - да, потому что и тело долга уже не такое большое, как изначально. Но ставка ведь не поменялась.
Исползую кредитные средства только на депозитах (дкньги с кредитных карт с ЛП) , так как деньги в банках хотя бы застрахованы 2 плечо получается то есть сумма активов равна кредитным средствам при таких раскладах шанс банкротство мал. Но нести заемные средства на фондовый рынок я бы не решился так как случаи падения на 80 процентов уже были. Конечно хотелось бы использовать фьючерсы но там вообще 4-5 плечо что мне не подходит.
Трейдинг - это активное управление портфелем. Подавляющее большинство теряет на нём деньги, а единицы, которые что-то зарабатывают, имеют довольно нестабильный и слабо предсказуемый результат.
@@invest_science Да, я всецело это понимаю, и имею сумму которую не сильно жалко потерять на этом, чтоб попробовать. Естественно, что долгосрочные инвестиции - это единственно верный путь, как по мне, но хочется попробовать себя и в махинациях)
@@grimvon всё равно скальпинг - это не лучшее решение. Эта стратегия связана с высокими издержками (комиссии, спреды). Если хочется поиграть в азартную игру, то разумнее выбирать ту, где комиссии минимальны. Например, купить одну акцию наугад. Доходность акций имеет смещение, чем-то похожее на результаты покупки лотерейных билетов, но при этом комиссии значительно ниже (в лотереях это 50%). Я рассказывал про это вот тут: czcams.com/video/Z249FhpxeJQ/video.html Не инвестиционная рекомендация
Если под кэшем подразумевать краткосрочные вклады, то доходность конечно будет ниже (риск тоже ниже). Если деньги под подушкой, то номинальная доходность нулевая.
А есть ли хоть какой-то смысл в таком портфеле: кредитное плечо от брокера, пусть будет 1,2, но состав - акции и облигации (на 5-10%) ? Вроде бы, небольшое количество облигаций только добавляет доходности. Но риска можно выше 100% акций. Короче, соединяются ли облигации и кредитное плечо или это бред? Спасибо)
Позвольте позанудствовать, в примере с долгом, потраченном на печеньки, должник банкротом не является. Стоимость его чистых активов равна нулю, верно. Но он пока не допустил дефолта. Он занял под ставку 0% у друга и проинвестировал в рынок акций с исторической доходностью 10%, так что его поведение вполне рационально :)
Печеньки, чисто для примера. Представьте, что "друг" пришел с приставами за своими 100 рублями и пристава обязывают брокера закрыть позиции и вернуть долг
Посмотрел много твоих видео, готов рисковать, но лучше пойду в крипту, без плечей конечно, историческая доходность гораздо выше, чем на фондовом, и уж очень сильно сейчас бикоин просел.
@Денис Фомичев Все может быть, можно диверсифицировать риски, к примеру 50% в крипте, 50% в ETF на фондовом. И всегда после резких падений биткоин восстанавливался и достигал новых высот, полагаю, так будет и на этот раз. Инструмент очень привлекателен, и в него начинают входить крупные, играющие вдолгую инвесторы.
Привет, можешь пояснить почему "это очень важно знать и понимать". Я никакой практической пользы от этого не вижу. Это немного путает. Важно понимать что при торговле с плечом на бирже есть шансы потерять свои средства при маржин коле. На у если это плечо "от ипотеки" что с этого?? На акции это никак не влияет.
Ну не станет у тебя чем платить по ипотеке, на горизонте начнет маячить риск пойти на улицу, ты начнешь думать что делать и возможно не найдешь другого выхода кроме как продавать акции. Это жизнь, ты взял на себя риск и должен принимать последствия.
О, еще как влияет. Купили квартиру в ипотеку (свой миллион, кредит еще 5млн), а еще вложили 3млн в акции. В итоге квартира подешевела до 4млн, а акции - до 1млн. Это потеря всего капитала из-за кредитного плеча. Маржин колла, конечно, нет, но капитала у вас все равно теперь нет.
@@invest_science вот еще такой пример. Допустим рынок акций падает, я беру кредит в банке что бы подкупить акций, но падение продолжается. У меня нет никаких рисков потерять свои акции если я не буду фиксировать бумажный убыток. Я бы не называл это торговлей с плечом, но в целом не важно как это называть, можно и с плечом, главное суть в том что акции не являются обеспечением кредита. А вот если ты берешь у брокера где твои акции служат обеспечением возвратности, тут может случится реальный убыток. Поэтому не вижу смысла называть торговлю на свои средства при параллельной ипотеке торговлей с плечом, большинство это введёт в заблуждение.
@@antonner6809 это инвестирование в кредит. И да, кредит не влияет на активы, но он влияет на капитал. Независимо от того, что за активы и что за кредиты. Если взять кредит в банке и инвестировать в акции, вы не потеряете свои активы (если их не отсудит у вас банк), но капитал вы потерять вполне можете.
@@antonner6809 о, это жесть! Я продавал все свои «заначки» чтобы войти в рынок 2020 и думал кредит взять! У меня прибыль по портфелю на момент сейчас 93%, конечно жадность говорит зря не взял и бла бла бла! Но в моменте это очень очково! И наверно не стоит инвестировать в кредит, а вдруг этот ковидный кризис перерос бы в великую депрессию лет на 10, а по кредиту платить нннада, да и про бытовые расходы не забывать!
Подскажите, пожалуйста, есть вопрос: раньше я покупал отдельные акции, а затем перешёл на индексное инвестирование, но бумаги продал не все, оставив одну штуку, поскольку она была в минусе и не хотелось фиксировать убыток. Прошло три месяца и бумага упала ещё сильнее (на 17% от цены при покупки). Нужно ли её продавать в убыток или лучше подождать, когда вернётся к цене при покупке? Бумага эта нестабильная, бывают взлёты и падения на 20% за несколько дней.
Независимо от прошлых и будущих результатов хорошая диверсификация всегда лучше, чем плохая (для простого инвестора). Я бы вообще не обращал внимание на то, как конкретные позиции показали себя в прошлом. Вот видео на похожую тему: czcams.com/video/RHYeY6ZWiPs/video.html
@@Alexey_Alexeevich никто не можем знать заранее, будет ли рост или падение. Например, изначально эта бумага упала примерно на 8%, а затем снизилась на 28% от цены при покупке, но недавно восстановилась и теперь убыток при продаже по нынешней цене составит 17%. Вот мне и интересно, стоит ли, с точки зрения рационального подхода, ждать дальнейшего роста к изначальной стоимости или же фиксировать убыток?
@@namesurname9776 здесь нет понятия рациональность, тут есть лишь понятие готовы ли вы терпеть убыток ,если да, то какой. На этот вопрос нужно сразу ответить ещё до инвестиций. Потому что будущее никто не знает. Нужно думать о худшем сразу, а не удивляться потом по факту. Когда человек принимает решение об инвестициях,то он должен взвесить риски. А если об этом не думать ,а делать все на авось, то результат может огорчить
Здравствуйте! Спасибо за это видео. По какой-то причине в Exante встроенная маржа в при покупке etf. Это и есть плечо? Мне необходимо отключить эту функцию?
Здравствуйте. Я не пользуюсь этим брокером, поэтому не могу точно ответить. Но если вы покупаете только на собственные средства, без заемных, то плеча быть не должно.
@@invest_science спасибо вам! Покупаю на свои, но отображается «использование маржи %» и этот процент растёт. Поняла вас. Буду просить отключить. Я думала это у всех брокеров так.
если ставка по кредиту такая же как по росту портеля то логичнее выплачивать кредит - обясните почему? риски понятны но , со временем доходность портеля закроет кредит и я останусь с активыми в портфеле! Если я сразу погашу кредит , то и портфеля у меня не останется!
"Инвестиции" в оплату кредита сразу гарантируют вам доходность в размере ставки по этому кредиту. После выплаты кредита у вас будет ноль. Если кредит не выплачивать, а инвестировать в портфель, то в итоге будет портфель на 100тыс руб и кредит на 120тыс руб, что хуже, чем не иметь ничего.
Вопрос автору. А как купить портфель только из etf'ов/бпиф'ов на московской бирже с кредитным плечом? (например 1.2) я так понимаю, что маржинальную торговлю там дают только под залог акций, облигаций или я не правильно понимаю?
Через российских брокеров кредитное плечо будет стоить настолько дорого, что нет смысла рассматривать этот вариант. Под маржинальную торговлю можно взять и ETF, почему бы и нет (можно - не значит нужно).
Здравствуйте, ваши видео мне помогли разобраться лучше, спасибо. Я поискал на канале про налоги в РФ с биржи, но не нашел. Может ролик про налоги?)) Просто я вот прикупил ("копеечный портфель", как пишут в интернетах) в качестве эксперимента. Однако, теперь думаю как бы... кхм... не обосраться с налогами, если вдруг я хоть что-то поимею.
В ближайшее время не планировал подобный ролик, но если у вас только ETF / БПИФ без дивидендов, то самостоятельно отчитываться перед налоговой вам не надо. В случае чего это делает российский брокер.
Спасибо всем, кто поддерживает мой канал на Патреоне: www.patreon.com/investscience
Для спонсоров второго уровня я публикую дополнительную информацию (тексты, статистика, интересные факты). Спонсорам третьего уровня отвечаю на вопросы в Телеграм.
Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel
Связь в Телеграм: t.me/invest_science
Этим комментарием я хотел бы выразить солидарность с автором ролика, поблагодарить за его труды и помочь с продвижением.
Канал расти стал быстро. Поздравляю! Вообще лучший канал на ютубе по инвестициям!
Смелое заявление. Вы просто другие хорошие каналы не видели.. отсюда такой вывод
@@Alexey_Alexeevich тогда, пожалуйста, назовите другие каналы более интересные. И ранжирование каналов - это не смелое заявление, а оценочные суждение.
@@fastfoodml1069 rationalanswer канал гляньте
@@Alexey_Alexeevich подписан давно
Пожалуй это канал, новое видео на котором я жду больше всего!
Ещё раз спасибо за мнение!
Заколебался в свое время знакомым объяснять, почему заниматься инвестициями при имеющихся долгах это повышенный риск и почему в первую очередь имеет смысл долги закрыть. У людей вообще нет понимания какая связь между долгами и инвестициями. Плюнул на это дело теперь уже, пусть делают что хотят.
не согласен тут с вами. Во-первых: когда у вас за плечами условная "подушка безопасности" из низкорисковых активов, гораздо легче дышится. Особенно если регулярно ее пополнять, хоть и небольшими суммами. + в этом - это финансовая дисциплина. Да хоть сколько ты должен, но будь добр пополнить портфель хоть на сто рублей регулярно (+ в обяз ведение личного бюджета). Второе. Я взял тачку в кредит, хоть мог обнулить свой брокерский счет и не влезать в кредит. Вопрос в доходности. Если мой портфель показывает доходность около 100 процентов, то я лучше возьму кредит под 20%. Тут все вопросы к целям и дистанции.
@@korumstar9989 ну автор же хорошо объяснил. Если средняя доходность в рублях 10%, то и кредит не должен превышать эти 10%. 20% кредит ту мач
ну наконец то здравое объяснение возможностей кредитного плеча. Задумывался о его использовании, теперь подходить буду более осмысленно. Спасибо
качественный разбор, никогда не думал учитывать кредиты совместно с инвестициями
1. Берём вторую квартиру в ипотеку чтобы сдавать.
2. Узнаём про айрбит/тринити/кешбери.
3. Продаём квартиру ниже рынка из-за срочности.
4. Берём потребительский кредит.
5. Вкладываем все деньги в айрбит/тринити/кэшбери.
6. Узнаём о скаме.
7. Продаём свою единственную квартиру чтобы загасить потребительский кредит и часть ипотеки.
8. Переезжаем к родителям и платим ипотеку за квартиру которой нет.
Надёжный план, как швейцарские часы, сам видел.
Я так и начинал инвестировать. С непогашенными долговыми обязательствами. И до сих пор не погашены. Но капитал уже существенно превысил долги, доходность инвестиций превысила ставку по кредиту. И, если честно, если вернуть время вспять. Я бы так не делал. Стечение обстоятельств, повезло. Могло бы не прокатить. И все время не покидало ощущение, что это не мой капитал растет, это капитал банка растет. С удовольствием изьял бы часть инвестиций, чтоб добить кредит, но не могу. Это ИИС. А к моменту закрытия я уже добью кредит. Благо еще скопил подушку безопасности, где то 80 процентов долгов она покрывает. А долг под ноль годовых вывил с помощью хитроумных схем с кредитками и накопительными счетами. Инвестиции под напряг, что называется, не советую.
Гениально) а ведь у большинства инвесторов есть кредиты в банках)))
Какой же вы умничка!))
Как всегда на уровне. Не сбавляй обороты. Лайк
Комент для продвижения, спасибо автору канала. Великолепный материал!
Спасибо! Так просто и так наглядно такая фундаментальная вещь показана буквально "на пальцах"(печеньках)))))!
Гениальное объяснение, реально очень понятно ) Примеры приведены в самую точку
Думаю есть смысл сделать практический ролик: примеры портфеля для инвесторов разных возрастов с разными целями. То есть: какие конкретно фонды в каком процентном соотношении набирать в портфель. Спасибо за канал)
Поймите, инвесторы отличаются по толерантности к риску, а не только возраст. Это и срок инвестиции главное при составлении портфеля
Думаю, в любом возрасте можно завести отдельный портфельчик с небольшим капиталом и побаловаться там с кредитным пдечом
@@Alexey_Alexeevich достаточно озвучить математически верное решение. А уж дальше пусть каждый сам его корректирует, если страшно. Мне вот не страшно.
Спасибо за видео! Один из любимых каналов на тему инвестиций! Удачи вам
Автор прав и математически описал именно процент кредитов при которых инвестиции будут неэффективны это да. Но есть ряд исключений, автор рассматривает квартиру как инвестицию, но если это единственное жильё инвестора, то неучитываются издержки на съем квартиры, человеку ведь надо где-то жить.Плюс ипотеку тоже нужно учитываться по времени, банк ведь не требует все деньги сразу, и его кредит вам тоже ежегодного дешевеет на инфляцию. Но в целом все правильно, у нас из-за жадности банков и желания их выпарить всем кучу кредитов люди фактически живут в кредит, и пересаживаются из одного кредита в другой.
Сделайте ролик про то как физически работает реинвестирование дивидендов на примере ETF Finex. Я все не могу понять, если цена лота привязана к индексу, и ходит вслед за ним, то за счет чего он растет если фонд получает дивиденды с акций. Как это физически работает. Да и вообще как фонд устроен. Там ограниченное количество лотов или они как то новые добавляют ?
цена лота не привязана к индексу, привязано распределение активов
Я так и подумал, что сейчас будет что кредитное плечо это плохо и т.д. поэтому даже в начале не хотел смотреть (по названию ролика сперва не открыл,). А так приятно Вас смотреть.
Вот это поворот) благодарю за разбор!
Оптимальное плечо на мой взгляд не более 30% в обычное время, и 50% во время кризисов.
Читал , что есть формула по оптимальному плечу
в кризис же может -50 легко сделать и тогда все потерять?
Антон спасибо! Как всегда, четко и по существу.
По моему кредитные плечи могут действовать как наркотик. Если у вас что то пойдёт в -, у вас будет постоянно желание отигратся и выйти в +. В итоге можно потерять все что есть.
Надо понимать, что ты пришёл не "отыгрываться", а инвестировать по заранее выбранной стратегии. Если в эту стратегию входит плечо, то нужно сразу приготовиться, что волатильность будет сильнее, чем без плеча (то есть какие-то года будут со страшными минусами, но это не должно ввергать в панику)
Спасибо тебе огромное за твои видео
Тебя ждут великие дела
Постараюсь поддержать тебя на патреоне на днях
Удачи тебе
Спасибо!
Сегодня нашла этот канал. Подписалась. Отличный контент! Расскажите откуда такие знания? Где-то работал, учился?
мало того, что сходила - так еще и проколола важный уровень, причем на объеме. Также по циклам социнженерии стоит в фазе роста. А циклы всегда срабатывают
Обожаю твой канал, математика лучшая наука.
Неожиданно однако, удивил, спасибо
Спасибо за обзор и полезную информацию!!!!
ИМХО "кредитное плечо"- это уже терминология трейдеров и спекулянтов. Долгосрочному инвестору оно не нужно. А теория о том, что им можно пользоваться по молодости, это вообще странно. Как раз таки неокрепшая психика более тяжело переносит потери. Только опытный инвестор понимает, что потерять 50% от капитала-это не конец света, а вполне себе реальный вариант развития событий. Видео как всегда интересное, лукас))👍
Все логично, но как уже тут писали, вы не учитываете в переменной риск маржин колла. Для упрощения ставить знак равно между всеми типами кредитов возможно, только при условии что это очень маленькое кредитное плечо, в котором почти отсутствует риск маржин колла. Для всех кто в теме тут все понятно, но для новичков это важно. Спасибо за видео👌
Мне кажется, маржин коллы только улучшат результаты исследования и психологически легче видеть отрицательный капитал только на бумаге.. и верить в восстановление рынка
А ведь действительно! Я об этом даже не задумывался.
Многие имеют ипотеку + кредит на машину, но занимаются "инвестициями". Причин, как минимум, две: 1. Эти люди уверены что сделают все 20-30-50% годовых. 2. Когда у тебя ипотека на 30 лет, то не очень приятно осознавать тот факт, что денег у тебя ни на что и нет. Поэтому человек как бы абстрагируется от кредита и пытается заниматься чем-то ещё. Второй случай имеет право на жизнь, т.к. человек получается опыт и удовольствие.
Спасибо за видео! Было полезно.
Как же ты просто и гениально объясняешь 👍
Только если купить акции на деньги банка, при просадке не будет ликвидации, если платёж по кредиту не просрочен.
А вообще я думал, о том, что на какой нибудь неожиданной коррекции как в марте, использовать маржинальную позицию. Если рынок упал на 20% то врядли он улетит еще на 50.
Впринципе да, только я бы предпочёл иметь 10-20% в краткосрочных облигациях, чтобы докупиться в случае, если упадёт ещё на 50%)
Спасибо! Продвижения и популярности каналу!
Очень хорошо и по делу. Спасибо. Я - тот самый молодой инвестор, в этом году впервые начал инвестировать, весь капитал 350к рублей, даже если потеряю всё - переживу, просто заработаю заново. Вот только счёт в IB мне невыгоден (вычеты по ИИС лучше), и дешёвые кредиты, соответственно, не светят.
Очень здраво рассуждаете, что думаете о крипторынке? Там люди берут плечи 3 и это типа ещё маленькие, кто-то и 25 и 100 берет. Но, конечно, это не про инвестирование история, а уже больше рулетка ((: По логике вещей, вкладывать в биткоин или ещё куда-то в крипте это как просто инвестирование в отдельные акции, причем всё они из одного сектора, то есть дуже повышенный риск.
Спасибо за видео, очень интересно!
Такая стратегия больше подходит совсем молодым (18-25 лет).
На мой взгляд, чтобы снизить риск, можно применить ту же формулу, что и для вычисления соотношения акции/облигации.
К примеру, в 18 лет долю акций устанавливаешь 120%, каждый год убираешь по 4%, к 23 годам избавляешься от плеча, далее каждый год постепенно набираешь облигации.
Проблема правда в том, что в 18 лет совсем не думаешь о таком далёком будущем, даже если знания есть. Но кстати родители могут формировать таким образом портфель для своих детей (родился ребёнок, купил ETF под плечо 1/2, и снижаешь его ближе к совершеннолетию).
Облигации? Неужели они до сих пор кому-то интересны, кроме пенсионеров, которым они, безусловно, нужны?
@@marsel2912облигации придают портфелю устойчивости, и лучше их постепенно набирать, а не сразу перед пенсией. не говоря уже о том, что на пенсию можно и в 35 лет уйти
Облигации у загнивающих уже в минус уходят. Мы значит следом за ними пойдём. Так что я боюсь облигаций, как чёрт ладана
@@marsel2912 ну тем не менее, за 3-5 лет до "пенсии" надо набирать облигации потихоньку (необязательно даже 50/50 делать, можно облигаций и 20% оставлять, этого хватит), чтобы потом не вытягивать из портфеля акций деньги во время просадки. Ну либо иметь настолько большой портфель акций, что 2-3% от портфеля даже во время просадки будет хватать на жизнь (то есть сделать динамическую пенсию себе). Но думаю если не повезёт, то при второй великой депрессии будет тяжело жить на 3% от просевшего в 4-5 раз портфеля
@@etb6250 всё про акции ролики снимают. Про облигации никто ни гу-гу. Я толком и не знаю, как их выбирать.
Два простых правила:
1. Кто не рискует, тот не пьëт шампанское.
2*. Лучший инвестор - это "мëртвый" инвестор.
* - "Мëртвый" означает, что вы купили активы и забыли про них на много лет. Именно те инвесторы, которые купили и забыли, по итогу через много лет, оказываются в самом выгодном положении.
Вместо того, чтобы платить за кредит - покупаешь акции. Получается, что плечо остается. Можно так еще наглядно объяснить
Что-то я с начала не понял, а потом понял. Меня запутало "приравнивание" падение акций к падению всех активов. Например этот пример с печеньками. Когда ты взял у другу 100 рублей чтобы съесть печеньки, а 200 рублей у тебя в акциях, которые упали на 50%, то это значит что ты потерял весь свой капитал. Но запутанность в том, что ты потерял свой капитал, не только потому что акции упали на 50%, а потому что и взятые в долг печеньки, после того как ты их съел упали на 100%. И по итогу у тебя акции упали на 50%, печеньки в долг на 100% и поэтому ты потерял весь капитал. Однако с плечом в большинстве примеров инвестируют в активы с низкой волатильностью, как правило. И когда ты взял квартиру за 9 млн в кредит, заплатив 1 млн своих денег, и при этом у тебя акций на млн. То после падения акций на 20% это не значит, что ты потерял весь свой капитал, потому что цена квартиры осталось прежней.
На практике не учли, что фондовый плечо имеет свойство margincall, а ипотечный нет, что позволить не потерять позиции и продержать дно рынка не перезаходя обратно
Тоже об этом подумал... но такая особенность скорее даже улучшит результат приведённого исследования... то есть «с нуля» начинать не придётся, так как такой отрицательный капитал инвестор может даже не почувствовать
Касательно выбора между погашением кредита и покупкой акций, у меня возражение. Нельзя сравнивать ставки по инструментам с разным риском! Досрочная выплата кредита - это безрисковая инвестиция, причем IMHO даже более безрисковая, чем гособлигации, т.к. вероятность списать свой долг перед банком равна нулю. А вот акции имеют лишь некую среднюю доходность, с далеко ненулевой волатильностью. Поэтому ставки между ними нужно сравнивать не один к одному, а с поправкой на риск. Кстати, какой поправкой? Это хорошая тема для нового ролика.
Да, вы полностью правы.
Только человек с огромной терпимостью к риску согласится взять кредит под процент лишь чуть-чуть ниже, чем ожидаемая доходность портфеля.
Ставлю лайк в поддержку канала
Спасибо! Получается, нужно сопоставлять доходность в 7% годовых и ставку по кредиту, ведь кредит тоже подвержен инфляции
Если у вас кредит в долларах, то да. Если в рублях, то надо сравнивать со ставкой 11-12% (7% плюс разница по инфляции между рублём и долларом)
Гениально и просто
Главное беречь здоровье и нервы, поэтому не стоит гнаться за повышенной прибылью с плечом. Я лично инвестирую на свои деньги, без плеча и уж тем более мой портфель не состоит на 100% из акций. Здоровье для меня важнее
Значит вы уже не молодой инвестор, только молодые могут себе позволить 100% акций в портфель
@@Alexey_Alexeevich мне 25 лет)
Используете ли вы кредитное плечо в своих инвестициях?:)
Нет
Информация к размышлению👍
Я пользуюсь кредитными деньги с кредитки с беспроцентным периодом. Но вкладываю я такие деньги только в очень безопасные инструменты с высокой ликвидностью
Все грамотно и понятно рассказываешь, спасибо. А сам инвестируешь? Портфель где то можно увидеть?
Инвестирую, портфель не публикую пока что нигде.
А если поменяться информацией о портфелях в телеге в лс?)
Можно вопрос: например, у меня ипотека под 5,5 годовых. Есть ли мне смысл гасить её досрочно ежемесячно на одну и ту же сумму, или например, лучше инвестировать эти деньги под больший процент, даже самое примитивно, на банковский вклад?
И второй вопрос: если например, взять кредит и реинвестировать его под больший процент в те же ОФЗ, да + ещё купонный доход?
спасибо как всегда все четко...а какое максимальное плечо у IB И каких брокеров вы посоветовали для торговли с плечом( желательно не российских) еще раз спасибо
У IB максимум тройное плечо. У россиян это самый популярный иностранный брокер.
@@invest_science это да!!!а какой еще есть достойный иностранный брокер с более большим плечом....?
@@invest_science спасибо
Хотелось бы увидеть ролик про ипотеку. Есть мнение, что снимать жилье и откладывать даже небольшие деньги в рынок выгоднее. Всегда ли это так? Или все зависит от циклов ставок. Например сейчас цены на недвижимость сильно выросли за счёт доступности ипотеки. Но аренда осталась прежней.
Основную роль здесь играет то, хочет ли реально человек иметь свою квартиру или нет, а не то, какой из этих вариантов лучше с финансовой точки зрения. Выгода здесь играет второстепенную роль, и вы правы - это не всегда выгоднее.
Покупать или не покупать жилье- ответ однозначен- покупать! Выплата ипотеки- практически не трата, а накопление капитала в виде недвижимости. С годами размер ипотеки уменьшается, цена недвижимости- растет; разница между ними- и есть ваш капитал, если вдруг придется недвижимость продать. Идеально после выплаты ипотеки у вас высвобождаются свободные деньги, плюс бесплатное собственное жилье, которое, кстати, можно использовать , как залог для инвестирования в другую недвижимость, или в акции.
Практически люди, живущие в аренду всю жизнь, редко дисциплинированны настолько, чтобы СИСТЕМАТИЧЕСКИ откладывать и инвестировать средства с большей прибылью, чем процент ипотеки. Поэтому во всех развитых странах капитал на душу населения на 70-80 % состоит из недвижимости- ПРОЩЕ автоматически выплачивать ипотеку, чем творчески подходить к инвестированию, выбирая фонды и акции.
Добрый день! Спасибо за видео, очень полезно.
Имеет ли смысл использовать плечо для некоторого абстрактного портфеля, в котором доля облигаций ненулевая?
Или в этом случае повышать ожидаемую прибыль за счёт увеличения риска эффективнее путём уменьшения доли облигаций в портфеле?
Я говорю не о своём портфеле, это просто модель.
Спасибо.
Здравствуйте. Я не проверял это на прошлых данных, но многое зависит от ставки кредита. Представьте, что у кого-то льготная ипотека под 4% годовых. В принципе, он может держать портфель полностью из облигаций вместо того, чтобы досрочно гасить ипотеку.
Это не инвестиционная рекомендация)
а еще плюс проценты по кредиту. если на квартиру вложили свой 1 млн и 4 в кредит, то отдать надо 5 млн. даже если квартира подорожает вы отдадите прибыль банку. а если подешевеет, то еще больше даже, чем в пять раз потеря
гениально
Cпасибо за ролик, просмотр лайк и комментарий в поддержку канала!
А с другой стороны У. Бернштайн говорит, что человек, который работает в найме, сам по сути является облигацией с защитой от инфляции, а значит имеет права увеличить долю акций в своем портфеле.
Наёмный работник это бедолага
всё отлично, спасибо!
Спасибо за видео
Ваше мнение, что лучше? Плече у брокера или етф с плечем?Интеректив брокерс
Добрый! Спасибо за видео. Планируется ли в ближайшее время ролик по новому фонду финекса на типсы?
Да, поддерживаю. Антон, расскажите про них
Здравствуйте. Вряд ли. Для консервативных инвесторов с долларовыми целями - ок, но большинству в РФ он не подойдет, у них рублевые цели, а волатильность доллара высокая.
@@invest_science хм, так волатильность присутствует в любом фонде, активы которого отличны от рублей. Но при этом я бы отметил два фактора: 1)курс доллара в долгосрочной перспективе будет расти, у вас было про это видео. 2) если посмотреть статистику по СЧА ETF/БПИФ, которые доступны неквалам, то самые популярные FXUS, FXIT. Они точно также зависят от волатильности доллара, но учитывая пункт 1 при минимальном понимании это не должно нас волновать. И, судя по статистике, не волнует большинство инвесторов.
@@invest_science позволю себе ещё один вопрос: с вашей точки зрения какой из ETF/БПИФ, доступных обычным инвесторам, больше всего подходит на роль аналога валютного депозита? С учётом ставок в банках, возможно, эта тема будет интересна многим.
@@user-sb4sm5tt3t не изучал этот вопрос. Вполне возможно, что сейчас - никакой (комиссии могут просто съесть всю ожидаемую доходность и загнать в ожидаемый минус).
Я люблю овсяные печеньки. И овец тоже люблю.
Я все ждал, что в конце видео вы расскажете про UPRO и аналоги и его отличие от обычного плеча, жалко что не рассказали.
Да, тоже ждал. Вероятность потерять весь капитал, если он вложен в UPRO, исчезающе низка, т.к. для этого нужно падение на 33,4% ЗА ДЕНЬ, чего в истории еще не случалось. А между тем там тройное плечо.
@@polbatona8 ну на самом деле не обязательно за день, после резкого падения торги на бирже остановят, и по окончанию дня организаторы етф не смогут перебалансировать, оно на следующий день опять проскользнёт вниз и опять торги остановят и тд. Сложно представить что будет. Надо в портфель upro брать процентов на 20 не более.
@@polbatona8 то есть даже падение на 33,4% за несколько дней подряд тоже приведёт к обнулению, или почти к обнулению.
@@polbatona8 можно поделать эмуляции по методу монте-карло, есть софт. Чтобы большую долю upro держать в портфеле, надо принять на себя большие риски всё-таки.
@@Konstantin_Smirnov , строго говоря, это и есть падение на 33,4%+ за день. Просто рыночная цена (то есть цена, на которой появляется спрос) окажется ниже цены последней сделки из-за искусственных ограничений регулятора. И в последующие дни сделки так же не состоятся до тех пор, пока регулятор не разрешит торговаться по тем ценам, куда рынок упал еще в первый день. Но это уже казуистика, главное, что мы оба понимаем смысл происходящего.
Спасибо друг !
Есть маржинальные etf, которые работают несколько сложнее, чем простое кредитное плечо, как мне кажется. Например, etf на насдак qqq и tqqq. Во время мартовского падения qqq упал на 30% (от хаев до низов), но при этом он же с тройным плечом упал всего на 72%. Ну и мне кажется, что у фонда существует некоторая защита, которая не позволит ему схлопнуться при падении насдака даже на 50%. Например, etf на шорт насдака с тройным плечом (sqqq) существует уже много лет, до сих пор не схлопнулся. Если сравнивать доходность qqq и tqqq с начала 2015 года, то qqq дал 210%, а tqqq дал 1020%. То есть, падает на меньшую величину, чем динамика насдака умноженная на 3, а растет лучше, чем динамика насдака умноженная на 3. Выглядит так, будто бы никаких рисков, кроме повышенной волатильности, мы на себя не берем, к тому же, соотношение риск/доход безумно хорошее за счет плеча. Или я чего-то не понимаю?
Думаю, разница в динамике tqqq и qqq обусловлена тем, что в маржинальном етф находятся свопы и фьючерсы. Но в аналитических статьях обычно пишут, что в долгосрочной перспективе мы будем получать меньше, чем qqq*3, так как стоимость деривативов сильно подвержена временному распаду, но по факту мы видим, что tqqq обгоняет доходность qqq более чем в 3 раза на многих таймфреймах, хоть и не на всех. Ну и в описании к маржинальному етф написано, что он отрабатывает сугубо динамику рынка внутри дня.
Плечевые етф рассчитываются каждый день. И это плохо, очень плохо влияет на итоговый результат
Алексей прав, проблема в том, что ETF с "встроенным" плечом отслеживают динамику за 1 день, а не за год. Поэтому их результат может сильно отличаться от результата при инвестировании с обычным плечом.
@@pafnutov Плохое влияние я вижу лишь на коротких таймфреймах. Там действительно tqqq показывает себя так себе. Но если брать результат за 2 года, за 5 лет, то tqqq показывает доходность более чем в 3 раза превосходящую насдак. Разве нет?
@@stanislav820 поищите в тг сергея григоряна, было 2 детальных поста подряд на эту тему
Да, но нет) Учитывая уровень финансовой грамотности и статистику по долговым обязательствам, можно утверждать, что такими темпами среднестатистический россиянин не начнёт инвестировать никогда)) А инвестиции - это в первую очередь опыт, который, в свою очередь, бесценен. Сложная тема, кончно, - как лучше. Здесь тоже зависит от риск-профиля: кому-то надо закрыть все долги и только потом соваться в фондовый рынок, а кому-то норм и по кредитам регулярно платить, и инвестировать параллельно.
Всей душой люблю математику, но иногда она всё же оооочень сильно оторвана от реальности)
Актуально взять плечо на посадке когда нет кэша докупить в данный момент но он будет через месяц например
Если я возьму акций на лям и кредит на лям, и акции рухнут на 50%, то я не потеряю весь лям. А вот, если бы на кредитный лям ещё купил акций, то потерял бы весь свой лям. Так что разница есть, где, как и на что взят кредит. Также, этот кредит мне не позволит заработать больше денег на акциях при их росте, если я не вложу кредит в акции.
Привет!
Что вы думайте по поводу ипотеки для покупки жилья?
Лично я пришел к мнению, что копить на первоночальный взнос, а потом брать ипотеку на 25 лет для того чтобы выплатить на 30% больше это "антиинвистиция". Некоторые финансисты считаю что лучше жить в арендованом жилье,а разницу инвестировать. Но большентсво моих неглупых знакомых считают что надо покупать. Единственный агрумент у них это "надо", хотя калькулятор и таблицы эксель говорят прямо противоположное.
Такое видео будет очень полезно для зрителей и очень вредно для банков ХD
Ипотека просто увеличивает кредитное плечо.
Что выгоднее (ипотека или аренда) - это непростой вопрос, ответ зависит от ситуации.
Ха. Вы правы. Я об этом уже подумала. Так и есть. Я инвестирую с плечом в виде ипотеки
Просто лучший!
если взять кредит под 6% и вложить в облигации под 8%, то риск не будет велик
Немного не понял параллель с ипотечным плечом.
При падении не происходит ликвидация позиции.
Ликвидации нет, потому что можно уйти в минус. Иметь квартиру стоимостью 3 миллиона, а долг по кредиту (ипотека) на 4 миллиона.
@@invest_science В случае сильного падении рынка, даже кратковременного, человека сразу закроют и все, а ипотека из-за обесценения залога не закроется потому что в договоре прописано, что пока платишь не имеют право закрывать и даже если перестанешь платить, то еще долго будут уговаривать чтобы опять начал платить, прежде чем выставлять квартиру на аукцион и и т.д..
@@iazakomarova8570 да, конечно, только чем оплачивать ипотеку, если акции упадут на 80%? У нас изначальное условие именно в падении рынка на 80% в ближайшие годы, иначе ликвидации позиций у брокера не будет.
@@invest_science с зарплаты (активного дохода) или временно не оплачивать (взять каникулы)
Спасибо!
С выплатой ипотеки, мне кажется не совсем верно. Точнее не верно для некоторых случаев, т.к. банки забирают свой процент в первые несколько лет, а потом уплачивается основной долг. Поэтому, если платить осталось не долго, сумма по процентам уже незначительна. И погашая ипотеку, по сути отдается основной долг, т.к. проценты уже выплачены. В таком случае я буду инвестировать в акции, потому что основной долг без разницы когда выплачивать, на него скорее всего проценты будут ниже, чем я смогу получить от акций.
"Если платить осталось недолго, сумма по процентам уже незначительна" - да, потому что и тело долга уже не такое большое, как изначально. Но ставка ведь не поменялась.
Исползую кредитные средства только на депозитах (дкньги с кредитных карт с ЛП) , так как деньги в банках хотя бы застрахованы 2 плечо получается то есть сумма активов равна кредитным средствам при таких раскладах шанс банкротство мал. Но нести заемные средства на фондовый рынок я бы не решился так как случаи падения на 80 процентов уже были.
Конечно хотелось бы использовать фьючерсы но там вообще 4-5 плечо что мне не подходит.
Т.е. у вас вообще нет акций?
@@invest_science после февральских событий распродал всё что было (нужны были деньги) хорошо хоть капитал был небольшой, буду начинать заново...
Топ контент, вот бы кто-то так же рассказывал о скальпинге, с самых азов, со всеми нюансами, а то уж очень заинтересовала эта сторона трейдинга
Трейдинг - это активное управление портфелем. Подавляющее большинство теряет на нём деньги, а единицы, которые что-то зарабатывают, имеют довольно нестабильный и слабо предсказуемый результат.
@@invest_science
Да, я всецело это понимаю, и имею сумму которую не сильно жалко потерять на этом, чтоб попробовать. Естественно, что долгосрочные инвестиции - это единственно верный путь, как по мне, но хочется попробовать себя и в махинациях)
@@grimvon всё равно скальпинг - это не лучшее решение. Эта стратегия связана с высокими издержками (комиссии, спреды). Если хочется поиграть в азартную игру, то разумнее выбирать ту, где комиссии минимальны. Например, купить одну акцию наугад. Доходность акций имеет смещение, чем-то похожее на результаты покупки лотерейных билетов, но при этом комиссии значительно ниже (в лотереях это 50%). Я рассказывал про это вот тут: czcams.com/video/Z249FhpxeJQ/video.html
Не инвестиционная рекомендация
Офигенно! Спасибо! А вы сравнивали в своих видео кэш с облигациями? Ну то есть что если эти 40% портфеля держать в кэше вместо облигаций?
Если под кэшем подразумевать краткосрочные вклады, то доходность конечно будет ниже (риск тоже ниже). Если деньги под подушкой, то номинальная доходность нулевая.
@@invest_science спасибо, только мне кажется главный etf vangard показал минус с чем то процентов по облигациям
@@lighto263 по мне депозит - лучший кэш
@@lighto263 конечно иногда облигации могут падать.
Инфляция и на кредитное плече работает, поэтому нужно учитывать номинальную доходность
А есть ли хоть какой-то смысл в таком портфеле: кредитное плечо от брокера, пусть будет 1,2, но состав - акции и облигации (на 5-10%) ?
Вроде бы, небольшое количество облигаций только добавляет доходности. Но риска можно выше 100% акций.
Короче, соединяются ли облигации и кредитное плечо
или это бред?
Спасибо)
При длинных облигациях это может иметь смысл, если ставка по кредиту достаточно низкая. Не инвестиционная рекомендация конечно
Позвольте позанудствовать, в примере с долгом, потраченном на печеньки, должник банкротом не является. Стоимость его чистых активов равна нулю, верно. Но он пока не допустил дефолта. Он занял под ставку 0% у друга и проинвестировал в рынок акций с исторической доходностью 10%, так что его поведение вполне рационально :)
Печеньки, чисто для примера. Представьте, что "друг" пришел с приставами за своими 100 рублями и пристава обязывают брокера закрыть позиции и вернуть долг
Посмотрел много твоих видео, готов рисковать, но лучше пойду в крипту, без плечей конечно, историческая доходность гораздо выше, чем на фондовом, и уж очень сильно сейчас бикоин просел.
@Денис Фомичев Все может быть, можно диверсифицировать риски, к примеру 50% в крипте, 50% в ETF на фондовом. И всегда после резких падений биткоин восстанавливался и достигал новых высот, полагаю, так будет и на этот раз. Инструмент очень привлекателен, и в него начинают входить крупные, играющие вдолгую инвесторы.
Лукас на продвижение!
Спасибо
Читал , что есть оптимальное плечо (формула) можете рассказать об этом? В материалах, которые я читал непонятно :)
Не понимаю, о чём речь.
на форекс плечо вплоть до 1:1000
Плечо больше 2 (а лучше 1,5) это уже попытка спекуляции, а тут про инвестирование
Привет, можешь пояснить почему "это очень важно знать и понимать". Я никакой практической пользы от этого не вижу. Это немного путает.
Важно понимать что при торговле с плечом на бирже есть шансы потерять свои средства при маржин коле.
На у если это плечо "от ипотеки" что с этого?? На акции это никак не влияет.
Ну не станет у тебя чем платить по ипотеке, на горизонте начнет маячить риск пойти на улицу, ты начнешь думать что делать и возможно не найдешь другого выхода кроме как продавать акции. Это жизнь, ты взял на себя риск и должен принимать последствия.
О, еще как влияет. Купили квартиру в ипотеку (свой миллион, кредит еще 5млн), а еще вложили 3млн в акции. В итоге квартира подешевела до 4млн, а акции - до 1млн. Это потеря всего капитала из-за кредитного плеча. Маржин колла, конечно, нет, но капитала у вас все равно теперь нет.
@@invest_science вот еще такой пример.
Допустим рынок акций падает, я беру кредит в банке что бы подкупить акций, но падение продолжается. У меня нет никаких рисков потерять свои акции если я не буду фиксировать бумажный убыток.
Я бы не называл это торговлей с плечом, но в целом не важно как это называть, можно и с плечом, главное суть в том что акции не являются обеспечением кредита.
А вот если ты берешь у брокера где твои акции служат обеспечением возвратности, тут может случится реальный убыток.
Поэтому не вижу смысла называть торговлю на свои средства при параллельной ипотеке торговлей с плечом, большинство это введёт в заблуждение.
@@antonner6809 это инвестирование в кредит. И да, кредит не влияет на активы, но он влияет на капитал. Независимо от того, что за активы и что за кредиты. Если взять кредит в банке и инвестировать в акции, вы не потеряете свои активы (если их не отсудит у вас банк), но капитал вы потерять вполне можете.
@@antonner6809 о, это жесть! Я продавал все свои «заначки» чтобы войти в рынок 2020 и думал кредит взять! У меня прибыль по портфелю на момент сейчас 93%, конечно жадность говорит зря не взял и бла бла бла! Но в моменте это очень очково! И наверно не стоит инвестировать в кредит, а вдруг этот ковидный кризис перерос бы в великую депрессию лет на 10, а по кредиту платить нннада, да и про бытовые расходы не забывать!
Подскажите, пожалуйста, есть вопрос: раньше я покупал отдельные акции, а затем перешёл на индексное инвестирование, но бумаги продал не все, оставив одну штуку, поскольку она была в минусе и не хотелось фиксировать убыток. Прошло три месяца и бумага упала ещё сильнее (на 17% от цены при покупки). Нужно ли её продавать в убыток или лучше подождать, когда вернётся к цене при покупке? Бумага эта нестабильная, бывают взлёты и падения на 20% за несколько дней.
Независимо от прошлых и будущих результатов хорошая диверсификация всегда лучше, чем плохая (для простого инвестора). Я бы вообще не обращал внимание на то, как конкретные позиции показали себя в прошлом. Вот видео на похожую тему: czcams.com/video/RHYeY6ZWiPs/video.html
@@invest_science и всё же, как бы вы поступили: продали б в убыток 17% или стали бы ждать возврата к изначальной стоимости и затем продали?
Все зависит от вас, готовы ли вы терпеть убыток и дальше. Если нет, то продавайте
@@Alexey_Alexeevich никто не можем знать заранее, будет ли рост или падение. Например, изначально эта бумага упала примерно на 8%, а затем снизилась на 28% от цены при покупке, но недавно восстановилась и теперь убыток при продаже по нынешней цене составит 17%. Вот мне и интересно, стоит ли, с точки зрения рационального подхода, ждать дальнейшего роста к изначальной стоимости или же фиксировать убыток?
@@namesurname9776 здесь нет понятия рациональность, тут есть лишь понятие готовы ли вы терпеть убыток ,если да, то какой. На этот вопрос нужно сразу ответить ещё до инвестиций. Потому что будущее никто не знает. Нужно думать о худшем сразу, а не удивляться потом по факту. Когда человек принимает решение об инвестициях,то он должен взвесить риски. А если об этом не думать ,а делать все на авось, то результат может огорчить
Здравствуйте! Спасибо за это видео. По какой-то причине в Exante встроенная маржа в при покупке etf. Это и есть плечо? Мне необходимо отключить эту функцию?
Здравствуйте. Я не пользуюсь этим брокером, поэтому не могу точно ответить. Но если вы покупаете только на собственные средства, без заемных, то плеча быть не должно.
@@invest_science спасибо вам! Покупаю на свои, но отображается «использование маржи %» и этот процент растёт. Поняла вас. Буду просить отключить. Я думала это у всех брокеров так.
если ставка по кредиту такая же как по росту портеля то логичнее выплачивать кредит - обясните почему? риски понятны но , со временем доходность портеля закроет кредит и я останусь с активыми в портфеле! Если я сразу
погашу кредит , то и портфеля у меня не останется!
"Инвестиции" в оплату кредита сразу гарантируют вам доходность в размере ставки по этому кредиту. После выплаты кредита у вас будет ноль. Если кредит не выплачивать, а инвестировать в портфель, то в итоге будет портфель на 100тыс руб и кредит на 120тыс руб, что хуже, чем не иметь ничего.
Привет, сделай видео про экономические циклы , и в какой стадии мы сейчас находимся
Привет. Это не поможет заработать больше, если речь про инвестиции в акции. Сейчас экономика восстанавливается после пандемии.
Вопрос автору. А как купить портфель только из etf'ов/бпиф'ов на московской бирже с кредитным плечом? (например 1.2) я так понимаю, что маржинальную торговлю там дают только под залог акций, облигаций или я не правильно понимаю?
Через российских брокеров кредитное плечо будет стоить настолько дорого, что нет смысла рассматривать этот вариант.
Под маржинальную торговлю можно взять и ETF, почему бы и нет (можно - не значит нужно).
Здравствуйте, ваши видео мне помогли разобраться лучше, спасибо. Я поискал на канале про налоги в РФ с биржи, но не нашел. Может ролик про налоги?)) Просто я вот прикупил ("копеечный портфель", как пишут в интернетах) в качестве эксперимента. Однако, теперь думаю как бы... кхм... не обосраться с налогами, если вдруг я хоть что-то поимею.
В ближайшее время не планировал подобный ролик, но если у вас только ETF / БПИФ без дивидендов, то самостоятельно отчитываться перед налоговой вам не надо. В случае чего это делает российский брокер.
Фонды на мировой рынок падали больше чем на 80 процентов? Если нет то 1.2 это практически беспроигрышный вариант) «практически»
Вы очень умный и красивый) ☺️
Про шорты тема интересна