Ciao Gabriele. Grazie per i tuoi ottimi contenuti. Continua con il medesimo livello e non dar peso ai detrattori che ti accusano di “non dire niente”. Perché, quando una persona non comprende i concetti trattati, reputandoli troppo complessi o perché vuole evitare di approfondire la materia personalmente dopo aver ascoltato i tuoi spunti, ritiene più semplice screditare chi trasmette l’insegnamento o additarlo come prolisso e inconcludente. Molti vorrebbero la “pappa” pronta, anche se non ci capiscono nulla. Ho una certa esperienza con persone del genere. Oggi investire è alla portata di tutti, ma la Finanza è una scienza. I più invece pensano di essere alla slot machine.
Grazie mille, ottima analisi. La gestione delL'aspetto psicologico dell'investitore è molto importante. Teoricamente,Con un orizzonte di 20 anni si dovrebbe investire in azioni e basta, secondo me, ammettendo di essere un investitore "glaciale" ed emotivamente solido . Al limite quando ci si approssima all'obiettivo dei 20 anni ( 5 anni prima) si introducono obbligazioni ed oro per stabilizzarlo e proteggerlo da drawdown improvvisi negli ultimi anni.
Video molto istruttivo! Sto studiando per costruire il mio portafoglio di lungo periodo (15-20).vista la mia propensione al rischio vorrei inserire una parte di etf obbligazionari e in effetti non è facile:-)) come per le azioni dove con un swda è un iwde penso di aver risolto...
Ovviamente il momento in cui entrare su obbligazioni nelle diverse fasi deve essere in anticipo su ogni fase del mercato, o al termine della fase precedente, quando il valore dell'obbligazione è ancora contenuto, mentre entrare quando la fase è già in corso significa perdere molti punti percentuali sul valore del titolo
Complimenti per il video è per i contenuti .. non ho mai trovato nessuno in grado di spiegare le obbligazioni così bene .. da manuale 😮 Continuerò a seguirti con molto piacere 😊
@@GabrieleGalletta se ho capito bene .. bisognerebbe detenere tutti i tipi di obbligazioni perché a seconda del periodo economico ne avremo sempre alcune che performeranno comunque bene giusto ??
Io in questo periodo mi sono creato un po’ di liquidità da poter sfruttare in questo panorama .. secondo te .. da quale classe obbligazionaria potrei iniziare ?? Per poi andando a rotazione inserire poi tutte le altre ?? Grazie
Buongiorno, qualcuno mi sa consigliare un ETF obligazionario globale ad accumulo, che includa sia titoli corporate che governative senza copertura valutaria? L'unico che ho trovato è IE00BDBRDM35 ma ha copertura valutaria in Euro e lo vorrei senza
Complimenti Gabriele per i contenuti, ti sto facendo un po di pubblicità condividendo i tuoi ottimi video, ma alla fine non ho capito bene se conviene usare singole obbligazioni o etf obbligazionari per un portafoglio a lungo termine...Cosa ne pensi?👍
In realtà, è un grave errore che noto spesso , sia a livello di sostenibilità del portafoglio tutto, sia a livello di gestione emotiva dello stesso portafoglio
Be io non considererei a basso rendimento titoli che ad oggi rendono circa il 4% risk-free entro un anno (Treasury USA), quando quasi tutto il resto è ampiamente in negativo YTD.. considerando anche una duration insignificante e il favore del dollaro (se sei investitore europeo) che favoriscono anche un capital gain positivo, il tutto sempre risk-free in 1 anno soltanto (o anche meno). Tutto ciò in questi contesti ti permette di stabilizzare la volatilità e DD del tuo portafoglio ottenendo comunque una remunerazione sul capitale investito, poi quando le azioni scenderanno, in maniera programmata le riacquisterai usando proprio questi bond short-term in eccesso poiché ci hai parcheggiato la tua liquidità extra che altrimenti stava sul conto corrente a svalutarsi per effetto dell’inflazione.
Complimenti molto interessante, per quanto riguarda le obbligazioni a lungo termine ,come ritieni l'etf dell'ishares core global aggregate? Si potrebbe comportare bene ?
come lo vedi un ingresso oggi sull'etf obbligazionario GLAE, hedgiato in euro? "L’obiettivo del Fondo consiste nel riprodurre il rendimento dei mercati obbligazionari mondiali a tasso fisso, di tipo investment grade (di alta qualità)."
Video molto interessante, grazie Gabriele! Quella che non capisco è l'utilità di obbligazioni high yield, convertibili o corporate, perché sono troppo correlate all'azionario (quindi piuttosto preferisco l'azionario!)
Generalmente, hanno un tasso di efficienza maggiore in determinati fasi economiche (basta osservare le convertibili nel periodo 2020-2021): hanno cioè maggiore rendimento per unità di rischio assunto rispetto alle azioni
Ciao Gabriele complimenti per il video e per I tecnicismi ho solo in dubbio, visto che "scommettere su quello che conviene " giustamente é una strategia a perdere, non sarebbe meglio prendere un obbligazionario global e dimenticarsene, perche come facciamo ad esser sicuri della fase economica in cui siamo e sopratutto che in Quella fase le obbligazioni che abbiamo scelto, performeranno come dovrebbero? Mi sembra comunque una scommessa, grazie per l eventuale risposta:)
Ciao! No, perché usare un obbligazionario generico non ci permette di differenziare bene l’uso delle obbligazioni in ogni scenario economico (come capiamo bene in questo contesto): noi non dobbiamo “scommettere” in quale scenario ci troviamo oggi e usare i Bonds necessari. Dobbiamo essere pronti ad ogni scenario possibile, con le tipologie di bond essenziali, da avere in portafoglio sempre e da ribilanciare saggiamente. Poi, quando siamo diventati più bravi, possiamo pensare di stratificare meglio il portafoglio con altre tipologie di asset “secondarie” da inserire volta per volta, in ogni contesto! ☺️
Video capolavoro nella illustrazione delle obbligazioni
Ciao Gabriele. Grazie per i tuoi ottimi contenuti. Continua con il medesimo livello e non dar peso ai detrattori che ti accusano di “non dire niente”. Perché, quando una persona non comprende i concetti trattati, reputandoli troppo complessi o perché vuole evitare di approfondire la materia personalmente dopo aver ascoltato i tuoi spunti, ritiene più semplice screditare chi trasmette l’insegnamento o additarlo come prolisso e inconcludente. Molti vorrebbero la “pappa” pronta, anche se non ci capiscono nulla. Ho una certa esperienza con persone del genere. Oggi investire è alla portata di tutti, ma la Finanza è una scienza. I più invece pensano di essere alla slot machine.
@@Alf3985 😉
Sempre magnifico! Un vídeo di assoluto valore e con una grande chiarezza espositiva! Complimenti!
Grazie mille, ottima analisi. La gestione delL'aspetto psicologico dell'investitore è molto importante. Teoricamente,Con un orizzonte di 20 anni si dovrebbe investire in azioni e basta, secondo me, ammettendo di essere un investitore "glaciale" ed emotivamente solido . Al limite quando ci si approssima all'obiettivo dei 20 anni ( 5 anni prima) si introducono obbligazioni ed oro per stabilizzarlo e proteggerlo da drawdown improvvisi negli ultimi anni.
Una cosa che ho notato è il comportamento dell'ETF azionario World Quality Factor nel 2022. Non ha subito grandi perdite rispetto ad altri
Video molto istruttivo! Sto studiando per costruire il mio portafoglio di lungo periodo (15-20).vista la mia propensione al rischio vorrei inserire una parte di etf obbligazionari e in effetti non è facile:-)) come per le azioni dove con un swda è un iwde penso di aver risolto...
Video di un valore immenso
Ovviamente il momento in cui entrare su obbligazioni nelle diverse fasi deve essere in anticipo su ogni fase del mercato, o al termine della fase precedente, quando il valore dell'obbligazione è ancora contenuto, mentre entrare quando la fase è già in corso significa perdere molti punti percentuali sul valore del titolo
Complimenti per il video è per i contenuti .. non ho mai trovato nessuno in grado di spiegare le obbligazioni così bene .. da manuale 😮
Continuerò a seguirti con molto piacere 😊
Grazie 🙏
@@GabrieleGalletta se ho capito bene .. bisognerebbe detenere tutti i tipi di obbligazioni perché a seconda del periodo economico ne avremo sempre alcune che performeranno comunque bene giusto ??
Io in questo periodo mi sono creato un po’ di liquidità da poter sfruttare in questo panorama .. secondo te .. da quale classe obbligazionaria potrei iniziare ??
Per poi andando a rotazione inserire poi tutte le altre ?? Grazie
Un grande! 🙌
complimenti…mi trovo bene utilizzando etf high yield ( compreso emergenti)che tratto come un “ perpetual bond
Buongiorno, qualcuno mi sa consigliare un ETF obligazionario globale ad accumulo, che includa sia titoli corporate che governative senza copertura valutaria?
L'unico che ho trovato è IE00BDBRDM35 ma ha copertura valutaria in Euro e lo vorrei senza
Bravo! Peccato solo per i molti scatti di montaggio video
Complimenti Gabriele per i contenuti, ti sto facendo un po di pubblicità condividendo i tuoi ottimi video, ma alla fine non ho capito bene se conviene usare singole obbligazioni o etf obbligazionari per un portafoglio a lungo termine...Cosa ne pensi?👍
i bond a basso rendimento nominale li trovo comunque poco sensati, in quanto poco differenti rispetto alla liquidità
In realtà, è un grave errore che noto spesso , sia a livello di sostenibilità del portafoglio tutto, sia a livello di gestione emotiva dello stesso portafoglio
Be io non considererei a basso rendimento titoli che ad oggi rendono circa il 4% risk-free entro un anno (Treasury USA), quando quasi tutto il resto è ampiamente in negativo YTD.. considerando anche una duration insignificante e il favore del dollaro (se sei investitore europeo) che favoriscono anche un capital gain positivo, il tutto sempre risk-free in 1 anno soltanto (o anche meno).
Tutto ciò in questi contesti ti permette di stabilizzare la volatilità e DD del tuo portafoglio ottenendo comunque una remunerazione sul capitale investito, poi quando le azioni scenderanno, in maniera programmata le riacquisterai usando proprio questi bond short-term in eccesso poiché ci hai parcheggiato la tua liquidità extra che altrimenti stava sul conto corrente a svalutarsi per effetto dell’inflazione.
@@GabrieleGalletta ma ripeto, un bond allo 0.5% valutato in euro o l'equivalente in euro, cosa cambia?
@@lorenzopavesi5385 chiaramente 4% non è un rendimento basso per i bond
Complimenti molto interessante, per quanto riguarda le obbligazioni a lungo termine ,come ritieni l'etf dell'ishares core global aggregate? Si potrebbe comportare bene ?
In un portafoglio complesso, preferisco sempre non concentrarmi sugli Aggregate, ma selezionare le specifiche tipologie di obbligazioni in portafoglio
Questo in ottica di gestione tattica del portafoglio? Per sovrappesare o sottopesare le une o le altre in base alla fase economica?
come lo vedi un ingresso oggi sull'etf obbligazionario GLAE, hedgiato in euro? "L’obiettivo del Fondo consiste nel riprodurre il rendimento dei mercati obbligazionari mondiali a tasso fisso, di tipo investment grade (di alta qualità)."
Video molto interessante, grazie Gabriele!
Quella che non capisco è l'utilità di obbligazioni high yield, convertibili o corporate, perché sono troppo correlate all'azionario (quindi piuttosto preferisco l'azionario!)
Generalmente, hanno un tasso di efficienza maggiore in determinati fasi economiche (basta osservare le convertibili nel periodo 2020-2021): hanno cioè maggiore rendimento per unità di rischio assunto rispetto alle azioni
@@GabrieleGalletta grazie per la spiegazione! Per un portafoglio di lungo periodo sono strumenti che adotteresti?
Ciao Gabriele complimenti per il video e per I tecnicismi ho solo in dubbio, visto che "scommettere su quello che conviene " giustamente é una strategia a perdere, non sarebbe meglio prendere un obbligazionario global e dimenticarsene, perche come facciamo ad esser sicuri della fase economica in cui siamo e sopratutto che in Quella fase le obbligazioni che abbiamo scelto, performeranno come dovrebbero? Mi sembra comunque una scommessa, grazie per l eventuale risposta:)
Ciao! No, perché usare un obbligazionario generico non ci permette di differenziare bene l’uso delle obbligazioni in ogni scenario economico (come capiamo bene in questo contesto): noi non dobbiamo “scommettere” in quale scenario ci troviamo oggi e usare i Bonds necessari. Dobbiamo essere pronti ad ogni scenario possibile, con le tipologie di bond essenziali, da avere in portafoglio sempre e da ribilanciare saggiamente. Poi, quando siamo diventati più bravi, possiamo pensare di stratificare meglio il portafoglio con altre tipologie di asset “secondarie” da inserire volta per volta, in ogni contesto! ☺️
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