ETF Obbligazionari o SINGOLI TITOLI: cosa scegliere?
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- čas přidán 5. 09. 2024
- La diatriba tra l'uso degli ETF obbligazionari o dei singoli titoli diventa sempre più avvincente: ma perchè non esiste effettivamente un vincitore, tra i due schieramenti?
In questo video, vedremo perchè non è vero che con gli ETF obbligazionari stai speculando sui tassi di interesse e perchè, invece, non esistono differenze di sorta sul rendimento atteso tra i due strumenti (date alcune condizioni di base).
Inoltre, capiremo perchè, alla fine, la maggiore "convenienza" di uno o dell'altro strumento dipende più che altro da noi stessi.
Buona visione!
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Investire comporta il rischio di perdere il proprio capitale. Investi solo se sei consapevole dei rischi che stai correndo.
Gabry tutto chiaro hai solo dimenticato di parlare della compensazione delle minus
Vi focalizzate sempre su quello che impatta poco sulla crescita della vostra ricchezza. Compensare le minus deve essere un qualcosa di secondario, che si può fare anche con ETC saggiamente messo in portafoglio. Se devi comprare un BTP sotto la pari per recuperare minus, ma al contempo generare un sacco di costi opportunità, che senso ha? Guardiamo alla luna, non al dito 😉
Nei tuoi video trovo sempre tante informazioni utili e tanta competenza. Complimenti.
Grazie 🙏
ottimo video, come sempre! Fa molta chiarezza su alcuni aspetti trascurati da molti.
Ovviamente dire che l'Etf ha quel rendimento dichiarato se lo mantengo per periodi superiori alla duration è pur vero, ma in primis non devono avere rischio cambia ma devono essere in valuta domestica, in secondo èmeno intuitivo rispetto ai singoli bond tenere conto del tempo passato in relazione alla duration.
Tutto giustissimo e fa molta chiarezza il video. Va detto però, e credo che tanti la penseranno come me, che alle volte si snatura il senso delle obbligazioni, ovvero ci si investe anche in caso di orizzonte indefinito, per compensare qualche minus che purtoppo non si compenserebbe se non con etc o con azioni, quest'ultime però aumentano il profilo di rischio
Se gli investitori fossero attenti alla crescita del capitale nel lungo periodo come lo sono per il recupero delle minus , sarebbero tutti ricchi. Hyperbolic bias allo stato puro 😂 Come detto altrove, il recupero delle minus deve essere secondario: non posso creare ulteriori inefficienze e costi opportunità, investendo in BTP sotto la pari, perché sono ossessionato dal recupero delle minus.
@@GabrieleGalletta verissimo! ben detto. L'aspetto delle minus deve essere secondario è vero, ma anche questa è una distorsione cognitiva del'investitore medio!. CVD. Quando aumentano le minus alle volte, causano irrequietudine. Cmq mannaggia la fiscalità contorta degli etf. 😀
Grazie per il video, ma non mi torna che mantenendo un Etf in portafoglio per un tempo pari alla duration ci ritroveremo in tasca il rendimento atteso, avevo capito, simulazioni alla mano, che in un contesto di costante aumento dei tassi il tempo da attendere fosse più vicino al doppio della duration dell’ Etf. Questa la grande differenza tra Etf di bond e bond.
Divulgazione ottima. Complimenti vivissimi e grazie infinite
Grazie 🙏
Sono sempre stato molto dubbioso tra singoli titoli ed ETF obbligazionari. Ora penso di avere compreso il perchè usare un titolo o un ETF. Grazie per questo ottimo video messoci a disposizione.
Ciao Gabriele, a tuo avviso un ETF obbligazionario come X25E (duration 20+) è inefficiente?
Personalmente, avendo un portafoglio molto spinto sull'azionario, lo utilizzo come assicurazione nei confronti di un possibile crash dei mercati (🤘), oltre alla parte di liquidità e oro che devono essere sempre presenti.
Ti va di fare un video in cui spieghi le motivazioni delle tue affermazioni in merito alle obbligazioni a lunga duration?
ottimo video, complementa con un altro punto di vista ciò che aveva detto Paolo Coletti su questo tema
Ciao Gabriele, grazie per tutti questi contenuti. Un dubbio su etf obbligazionari in vista dei prossimi "possibili" cali dei tassi.
Se comprassi ora etf con durata media a 3-5-7 A e i tassi calassero tra giugno e settembre il valore dell'etf salirebbe...ma a taglio avvenuto i bond dell'etf prossimi a scadenza che verranno venduti sarebbero sostituiti da obbligazioni con tassi inferiori che quindi ridurrebbero il valore dell'etf?
Ottimo video! Sarebbe gradito un approfondimento sulle esposizioni valutarie per gli investitori europei...
Ci sono etf gov con scadenze non precise, tipo 3/5, 5/7, ecc. quindi merita una valutazione la scelta perché il fattore tassi potrebbe impattare come detto nel video ( meglio avere un periodo di detenzione superiore alla duration). Un investitore potrebbe optare di detenere cmque singoli bond per avere delle cedole oppure in caso di minusvalenze da compensare
Ma non è vero che non sono chiare 😂 A noi interessa la duration dichiarata del fondo. E quella è totalmente chiara e trasparente. Come abbiamo detto, se hai un orizzonte definito, puoi optare anche per scadenze più lunghe, non è un problema. Avere 5 tipologie di bond in portafoglio è invece operativamente una scemenza, oltre che inefficiente. Considerato che poi generalmente in portafogli strutturati si scelgono diverse tipologie di bond, che che fai, compri 5 bond per ogni tipologia? Cash, Gov long term, infl linked, ecc? Impensabile 😂
Oh finalmente ho capito delle cose che sembrano banali ma spiegate tutte assieme ti fanno capire molte cose ottimo video
In un portafoglio 60/40 quanti ibond potrei inserire invece di puntare sugli etfbond? Grazie per i tuoi video molto esaurienti.
Grazie!
la singola obbligazione ti permette però di compensare le minusvalenze, l'etf no. Perchè non lo hai spiegato pero' ?
Perché continuate a guardare il dito, quando vi si indica la luna? Io sono focalizzato sulla crescita del patrimonio attraverso investimenti a lungo periodo, per me e per i miei clienti, e per questo uso soprattutto ETF. La compensazione delle minus deve essere qualcosa di secondario, che posso attuare anche con ETC saggiamente scelti, senza fare market timing. Mi spieghi che senso ha recuperare una minus con un BTP sotto la pari, quando poi ho costi opportunità doppi su altre parti del portafoglio? Non ha senso.
@@GabrieleGalletta fidati che ha senso, e parlo a ragion veduta avendo un portafoglio molto ben diversificato su tutto il mondo, su vari asset ed in tutte le valute principali. Io le minusvalenze le recupero da sempre con obbligazioni singole, certificati, etc ed etn ........ Buon lavoro, comunque la seguo sempre, contenuti molto interessanti
Per completezza mi sarei aspettato almeno un cenno ai nuovi iShares iBond a scadenza
In realtà ne ho parlato 😉
Qual è il modo migliore per trarre profitto dal mercato delle criptovalute
@FaheyAzzie-zk7muPer favore, sono nuovo in questo campo, come può essere contattata?
Puoi dirmi? Qual è l'importo minimo per iniziare in questo commercio?
Grazie per le informazioni di contatto, cercherò il profilo
Davvero la conoscete tutti? Pensavo addirittura di essere l'unico che avesse aiutato a superare le paure e la caduta del trading
È davvero fantastica e ha delle capacità straordinarie, ha cambiato il mio 1,3 B T C in 2,1 B T C
La miglior soluzione non è crearsi un ladder etf obbligazionario tramite singoli titoli in modo da prendere il vantaggio di entrambi? Grazie @GabrieleGalletta