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Comment Acheter vos Actions au Bon Moment.
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- čas přidán 16. 08. 2024
- Chers Investisseurs,
Dans cette nouvelle vidéo, je vous présente en détail mon nouveau système de valorisation !
C’est un système simple et visuel qui vous permet de savoir rapidement si les entreprises qui vous intéressent se vendent à un prix intéressant en ce moment.
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⏱ Timing :
📈 0:00 - Introduction à la valorisation
-Divergence d'opinions sur le prix des actions.
-Majorité des investisseurs considèrent Apple de haute qualité.
-Mais les avis divergent sur la valorisation d'Apple.
📊 2:17 - Introduction au Price to Earning Ratio (PER)
-Explication du PER comme indicateur de valorisation.
-Méthode de calcul et interprétation du PER.
-Avantages et limites du PER dans l'évaluation des actions.
🔍 3:00 - Amélioration du PER avec le Taux de Rendement des Bénéfices (TRB)
-Proposition d'une formule inversée pour une meilleure compréhension.
-Introduction du concept du TRB pour évaluer les bénéfices.
-Comparaison plus intuitive avec d'autres taux de rendement.
💵 5:00 - Remplacement du bénéfice par action avec le free cash flow par action
-Argument pour l'utilisation du free cash flow comme indicateur plus fiable.
-Explication de la différence entre bénéfice net et free cash flow.
-Avantages du free cash flow dans l'évaluation de la santé financière d'une entreprise.
🤝 6:08 - Avantages du free cash flow pour les actionnaires
-Options d'utilisation du free cash flow: réinvestissement, remboursement de dette, rachat d'actions, et dividendes.
-Importance du free cash flow dans la création de valeur pour les actionnaires.
📉 8:07 - Introduction au Free Cash Flow Yield
-Présentation du concept du Free Cash Flow Yield comme mesure de rendement.
-Comparaison avec le Dividend Yield pour une vue complète du rendement.
🍏 10:12 - Exemple détaillé d'Apple pour illustrer le calcul du Free Cash Flow Yield
-Calcul du Free Cash Flow Yield d'Apple avec des données réelles.
-Comparaison avec le rendement des obligations pour évaluer l'attractivité d'Apple.
📊 12:00 - Comparaison avec les obligations américaines et l'importance de la croissance
-Analyse comparative entre le rendement des actions et des obligations.
🚀 14:00 - L'avantage à long terme des actions par rapport aux obligations
-Pourquoi les actions sont favorisées pour l'investissement à long terme.
📈 16:00 - Comparaison du rendement d'Apple avec celui du S&P 500
-Analyse du rendement d'Apple par rapport à l'indice S&P 500.
🏆 17:19 - Introduction du système de scoring pour évaluer la valorisation des actions
-Critères de scoring basés sur le rendement actuel, à 5 ans, et à 10 ans.
💼 23:30 - Évaluation des grandes entreprises françaises : L'Oréal, LVMH, Hermes
-Analyse de la valorisation de L'Oréal, LVMH, et Hermes.
📈 25:48 - Stratégie de renforcement basée sur le score de valorisation
-Focus sur les entreprises avec des scores supérieurs au SNP 500.
🔮 29:01 - Prévisions de croissance future et leur fiabilité
-La fiabilité des prévisions de croissance future des entreprises.
🛠️ 30:25 - Conseils pour estimer correctement la croissance future d'une entreprise
-Importance de l'analyse qualitative et quantitative pour une évaluation complète.
📊 33:42 - Distinction entre rendement et performance en bourse
-Clarification de la différence entre le rendement basé sur les fondamentaux et la performance en bourse.
🌐 42:04 - Impact de l'opinion du marché sur la valorisation des entreprises
-Influence de l'opinion publique et des nouvelles sur la valorisation des entreprises.
-Exemples de Google et Microsoft pour illustrer l'impact des perceptions du marché.
L'importance de l'analyse fondamentale face aux sentiments du marché.
🍏 43:37 - Scénarios optimistes et pessimistes pour la valorisation future d'Apple
-Présentation de scénarios variés pour la valorisation future d'Apple.
💡 48:42 - Utilisation pratique du système de valorisation pour identifier les opportunités d'investissement
-Conseils pour l'utilisation pratique du système de valorisation dans la recherche d'opportunités.
🏁 51:35 - Conclusion
-Récapitulatif des points clés et de l'utilité du système de valorisation.
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🚨 Investir comporte des risques de perte en capital dont vous devez être conscients. Cette vidéo est réalisée dans un but informatif et éducatif. Elle ne constitue pas un conseil en investissements.
#investissement #dividendes #revenupassif
Voici un outil d'analyse de grande qualité et j'ai particulièrement apprécié les commentaires toujours modérés par la prudence. Tout le monde sait que tout cela n'est pas une science exacte et qu'il est impossible de prévoir l'avenir. Quoi qu'il en soit, il faut bien se baser sur des réalités actuelles et extrapoler à partir d'elles. Beau travail ! Merci beaucoup
Merci pour ton retour, c'est super sympa !
Je découvre ta vidéo et ta chaine, j'ai déja appris qq'chose dans les 5 premiéres minutes alors que je consomme bcp de vidéo d'investissement..
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Hop, je repars sur la vidéo, merci !
Merci pour ton retour !
Cela me fait super-plaisir de savoir que mes vidéos apprennent des nouveaux éléments, même aux confirmés ;)
La vidéo sur Apple avec un pc apple. Merci pour le cours. On en apprend plus sur ton système.
eh eh il faut être client des entreprises qu'on a en portefeuille ;)
@@RomanPaillet Attention tu vas faire pumper l'action Apple avec tes vidéos, c'est des manipulations de marché ça hahahaha
Cette vidéo est une perle. Pédagogique et pratique
Merci pour ce retour, ça fait super plaisir !
Très intéressant. C'est bien d'avoir parlé des limites et du fait que les PER peuvent évoluer avec le temps et que ça a un impacte énorme sur la valorisation. (une entreprise géniale au prix actuel peut être un mauvais choix dans 5 ans si le marché anticipe un fort ralentissement de la croissance).
Question : tu ne mets pas de marge de sécurité dans ta valorisation ?
Merci pour ton retour !
Je mets des marges de sécurité (en diminuant la croissance prévue) si je constate que les analystes se trompent beaucoup sur cette entreprise ou que les estimations de croissances sont très élévés par rapport a son historique ;)
Bonjour, merci beaucoup pour cette video bien documenté et qui aborde le bilan financier sous un autre angle.
- Où avez vous pris les valeurs de FCF ? Avec zonebourse le FCF Yield donné directement dans la partie finance est different du votre. Par contre si on le recalcule en prenant le FCF/action divisé par le prix on tombe sur des chiffres proches des votres
Merci pour ton retour ! (on peut se tutoyer il n'y a pas de soucis ;)).
Je récupère mes données de FCF sur Gurufocus.
Il est possible que le FCF Yield soit différent du mien car le mien est basé sur l'année précédente de résultats (alors que beaucoup de sites utilise le FCF des 12 derniers mois - voir celui qui est estimé sur les 12 prochains).
Le calcul le plus précis selon moi c'est celui de Fastgraph qui prend les 3 derniers trimestre de résultat + le résultat estimé du prochain.
@@RomanPaillet Merci. Désolé pour ma réponse tardive, je n'ai pas vu la notif passée. Peux tu me donner un exemple de FCF yield d'APPLE avec gurufocus puis fastgraph ?
Pour ZONE BOURSE je n'avais pas pris en compte le cours de reference de l'année 2023 mais le prix actuel. Je retombe pas loin de tes chiffres du coup. Je vais essayer de trouver le SBC sur gurufocus ou autre site.
FCF YIELD 2023 = 3,79%
FCF YIELD 2024 = 3,68 % (estimé ou TTM ?)
FCF YIELD recalculé 2023 = (99 584 M / 15 634 M) / 171.2 = 3,72%
FCF YIELD recalculé 2024 = (109 197 M / 15 334 M) / 196.9 = 3,62% (estimé ou TTM)
Hyper intéressant, détaillé et bien expliqué, merci beaucoup
Merci pour ton retour !!
Très intéressant, merci de ton partage. Je t'avoue que je préfère garder les bénéfices car le FCF va être bien impacté en cas d'acquisition... Ensuite je prends le PER comme risque potentiel. Et contrairement à toi, je ne cherche pas à superformer le SP500 mais plutôt à trouver le meilleur rapport bénéfices futurs/Valorisation pour rentabiliser mon achat au plus vite. Je suis donc sur des boites super connues mais aussi des petites qui passent sous les radars.. Au plaisir d'en discuter 😉
Hey merci pour ton retour Clément !
En effet, le FCF peut être impacté en cas de dépenses exceptionnelles (comme une acquisition) = il est donc important de bien ajuster ces montants-là (comme avec les SBC).
Malgrès cet inconvénient, je trouve que les bénéfices peuvent trop être "fabriqué" donc j'évite le PER.
Obtenir un bon rapport croissance/valorisation est aussi une bonne manière de battre le S&P ;)
Super sujet, merci pour toutes ces infos !
Merci pour ton retour !
41:05 c'est pas plutôt un PFC de 16.5 ? Sinon comme d'habitude très bonne vidéo de ta part. 😊
Exact ! Bien vu d'avoir remarqué la coquille !
Et encore une preuve qu'on peut vite se mélanger les pinceaux entre PER et yield :p
Comme je fais du buy and hold sur du long terme, mon système de valo Théo d’une action est simpliste à l’extrême: moyenne ponderé 3,2,1 des droites de régression linéaire sur 2500 cours de bourse (long terme) avec DRL 1250 ( moyen terme) et avec DRL 250 (court terme)
Merci pour ton retour !
C'est intéressant comme approche simplifié
Bravo pour cette vidéo de très grande qualité.
Merci pour ton commentaire !
Passionnant comme approche !
Merci pour ton retour !!
sper video! tu devrais en faire d autres comme celle la
Merci pour ton retour !
@@RomanPaillet salut romain,je suis actuellement sur ta formation. j ai fais deja plusieurs formations donc j ai quelques points de comparaisons. par ex je trouve qu il manque du contenu plus organisé pour les debutants au niveau de tes videos et plus de contenu pour tes participants a ta formation. autre petit point: il serait bon de mettre en avant de manière plus claire par ex en haut a droit via un item ,l action que tu suggères de commander..car on doit pas mal farfouiller pour comprendre quelle est l action a sélectionner précisément et c est dommage! attention ce n est pas une critique car je trouve ta formation tres bien faite!!mais quelques points sont encore a perfectionner pour atteindre une quasi perfection😄!!
un graphe avec les performances de la formation trident vs sp500 et vs nasdaq serait bon de mettre en place pour avoir une vision claire des performances
Hello Roman !
Est-ce qu'on pourrait avoir accès à ton google Sheets avec les entreprises qui sont noté avec un T-Score à 46:58 ?
Hey, sorry pour l'instant c'est un fichier que je réserve aux membres de mon programme sachant qu'il demande pas mal de boulot à l'entretient (il faut le mettre à jour chaque semaine avec les nouvelles estimations des analystes).
👍👍👍 merci merci
Merci à toi !
Bonjour, où trouver le nombre d’actions de l’entreprise ?
Il te faut utiliser un site qui te fournit de la data (perso je suis sur GuruFocus mais il existe aussi zone bourse par ex) ou alors te rendre sur le site de l'entreprise et trouver l'info sur le bon rapport.
L'info se trouve à la section : Shares Outstanding (Diluted Average)
Une chose qui serait intéressante serait d'avoir un outil semblable mais qui aiderait à la décision de VENTE.
Je vends rarement pour des raisons de valorisation - je vends surtout pour des raisons de perte en qualité (douve moins forte, concurrence qui gagne du terrain, croissance attendu qui diminue fortement, etc...)
J'entend bien mais je me disais qu'on pourrait utiliser l'outil pour décider des arbitrages. Exemple: imaginons que l'on ait ces 3 actions LVMH, HERMES et L'OREAL en portefeuille. Ton analyse tend à faire penser qu'il est peut être opportun de vendre les actions HERMES et L'OREAL pour renforcer LVMH qui a de meilleures perspectives. qu'en penses tu ?
Et si tu es ok avec cela, est ce que le prix d'achat d'origine de ces actions peut influer sur la décision ?@@RomanPaillet
Video tres concrète sur un exemple précis.... cela permet d'aller plus loin qu'avec certains ratios basiques et un peu biaisé...
On attend les prochaines vidéos...bravo.
Merci pour ton retour positif, je continue comme ça ! ;)
jAvec cette méthode il ne doit pas être facile de trouver des titres qui cochent les bonnes cases. Cela donnera donc obligatoirement un portefeuille concentré et, s'il arrive un pépin avec un des composants, ça se verra tout de suite sur le rendrement global. Il faudra pourtant veiller à faire le moins de rééquilibrages possibles car les frais de courtage, de change et d'abonnement à diverses places boursières peuvent rapidement venir ternir la rentabilité. Une moitié du portefeuille pourrait rester en ETF pour diminuer la volatilité.
Mais dans tout les cas, bravo d'éviter, avec ce système, les actions actuellement très sur cotées parce qu' elles vont faire mal quand le marché se rtournera.
Merci pour ton retour !
Les frais de courtage sont de seulement 0.35$ par ordre sur interactive broker donc ça va (c'est surtout l'impôts sur les plus-value qui piquent).
Sinon en effet, mon portefeuille est assez concentré = mais je suis très attentif à la qualité des actions que je sélectionne (ce sont des actions qui vont en général moins baisser que la moyenne du marché car elles ont des business beaucoup plus résilient aux chocs économiques).
48:22 super Roman merci.
Sais tu si l'indicateur ""free cash flow net de compensations salariales"" existe et ou comment il s appelle sur les brokers ? IB en particulier ... S il n existe pas... Quels deux ou 3 indicateurs existant peut on visualiser et combiner pour avoir la meme valeur ? 😊
Hey Riadm, je calcule le "free cash flow net de compensations salariales" en faisant = free cash flow - compensation salariale sur les données de Guru Focus.
Je ne sais pas si cette donnée est disponible sur IB, je vais demander à Sven de checker ;)
PER ideal ?
Cela dépend de la croissance prévue de l'entreprise :)
(et comme précisé dans la vidéo, je préfère utiliser le PFC)
Bonjour, ça fait des jours que cherche à rentrer sur le marcher des ETF bitcoin, en utilisant un VPN et je n'y arrive pas. Quelqu'un a réussi ?
Si tu es résident européen, je te déconseillerai d'utiliser des ETFs qui n'ont pas les normes UCITS (tu pourrais te retrouver forcer de vendre ces actifs là au pire moment)
@@RomanPaillet merci pour ta réponse. Mais ça veut dire que d'après toi on peut en acheté quand même ?
Pourquoi je serai obligé de les vendre en tant que résident français ?
Est-ce qu’on peut savoir il y a actuellement combien de personne qui suivent la méthode trident? :)
yes ! On est un peu plus de 1200 actuellement; tu peux voir le groupe d'échange juste ici = www.skool.com/methode-trident/about ;)