Diese 5 deutschen Aktien sind viel zu billig! // Stephan Simmroß
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- čas přidán 2. 08. 2024
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Stephan Simmroß ist leidenschaftlicher Value-Investor und Fondsberater des Simmroß Capital Fonds. In seinem Portfolio befinden sich auch einige deutsche Value-Titel. Stephan Simmroß erläutert in diesem Gespräch seine Investment-Philosophie und seine Investment-Thesen für insgesamt 5 deutsche Aktien aus seinem Depot. Natürlich nimmt er auch die Risiken ins Visier und erläutert, wie man erkennen kann, ob es sich um "Deep Value" oder um eine Value-Falle handelt. Viel Spaß mit meinem Gespräch mit Stephan Simmroß.
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Ein wichtiger abschließender Hinweis: Aus rechtlichen Gründen darf ich keine individuelle Einzelberatung geben. Meine geäußerte Meinung stellt keinerlei Aufforderung zum Handeln dar. Sie ist keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren.
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#aktien #geldanlage #aktienanalyse #finanzen #depot #trading #dividenden
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Time Stamps:
00:00 Intro
1:42 "Value ist nicht in Mode"
3:10 Stephans Value-Philosophie
5:00 Value oder Modern Value?
6:40 Was sind gute Kennzahlen?
7:53 Antizyklik als Investment-Case
9:38 Kursverdoppler mit Kellogg´s (Spin Off)?
13:25 Kellogg´s: Value oder antizyklischer Trade?
14:07 Deep Value oder Value-Falle?
17:00 Beispiel Stellantis
18:20 Deutsche Wohnen = Deep Value?
20:32 Risiko bei Deutsche Wohnen?
23:47 Warum nicht Vonovia?
26:07 Was macht Hugo Boss attraktiv?
28:00 Hohe Chancen für den CEO
30:12 Risiko bei Hugo Boss?
32:32 Fraport: High Quality???
35:00 Zahlen von Fraport
37:00 Booking vs. TUI
38:08 TUI erholt sich
42:00 Pleite FTE = Risiko für TUI?
44:16 Hornbach = stabiler Value?
48:52 Stephans Favorit
49:48 Fazit & Abschlussfrage
Journalismus ganz klassisch. Erst ein Interview mit nachfragen und dann die eigene Einschätzung klargetrennt. Super Stil.
Von diesen Aktien interessiert mich diesmal keine.
Normalerweise sage ich nichts, aber der Ton von dem Herrn mit Brille ist miserabel. Sollte man vorher testen und zumindest mal Headset nutzen.
Danke für das Feedback. Wird verbessert. Im Interview test war es nicht negativ aufgefallen.
Es ist immer wieder interessant, wie vielfältig die Herangehensweise bei deinen Gästen ist. Bei Aktien gibt es schier unendlich viele Investitionsmöglichkeiten. Weiter so! Ich schaue deinen Kanal gerne!
Bei 41:00 min, den Abschlag den deutsche und europäische Unternehmen beim KGV gegenüber zb. der US Konkurrenz haben würde ich nicht als Indikator nehmen, dass noch Luft nach oben ist. Der Abschlag ist schon lange da und ich sehe aufgrund vieler Faktoren (Politik, Anlegerverhalten, "Anlegermenge" etc.) keine Änderung.
würde von den vorgestellten Aktien keine einzige wollen-
bullish
Das haben antizyklische Investments so an sich
Warum?
😂😂😂
vermutlich ist das gerade der Grund zu kaufen weil sie uninteressant erscheinen und sie keiner liebt
Das Zeug ist genau dort, wo es hingehört. Nix ist zu billig.
Wenn du recht hättest, wäre jeder Marktpreise zu jedem Zeitpunkt der "richtige". Anleger würden sich dann niemals von psychologischen Faktoren in den Kauf oder Verkauf einer Aktie treiben lassen. Das Problem ist nur: der Markt ist nicht rational sondern von extrem stark von Emotionen beeinflusst. Deswegen gibt es ja auch heftige Korrekturen und ebenso heftige Anstiege.
@@chrisxxx5144 Wir reden hier gerade von der aktuellen Lage? Der Markt ist gerade sowas von rational. Entspannter geht es wohl kaum.
@@chrisxxx5144 Man darf nie vergessen, die jeweilige Aktien mit dem Verlauf der zugrunde liegenden Indizies zu vergleichen. Bei fallenden Indizies sollte sich die Akte besser verhalten, bei steigenden sollte sie sich besser verhalten. Ist dies beides nicht gegeben, spricht nichts für diese Aktien.
@@chrisxxx5144Stimmt. Aber solche Emotionen halten nicht seit Ende der 90er bis heute an. Wenn man über Jahrzehnte versagt, ist es statistisch relativ unwahrscheinlich dass es da jemals nen nachhaltigen Turnaround gibt. Ausnahmen bestätigen die Regel.
Hi Timo, wann kommt der Finanzbär zu Gast? Zwei Titanen an einem Tisch.
Schwierig, da er anonym bleiben möchte. Ohne Gesicht aber vielleicht!
@@nubbubnub Titanen? 🤦♂️
Hi Timo,
also der Idee den Finanzbär einzuladen schließe ich mich an.
Euch beide gemeinsam zu erleben wäre äußerst interessant 👌
Warren Buffett darf eigentlich nicht mehr als Value, sondern vielmehr als Quality Investor bezeichnet werden. Der würde niemals z.B. eine TUI kaufen. Stattdessen findet er eine Chubb im aktuellen Marktumfeld.
Er ist erst durch Charlie Munger zu einem Quality Investor geworden.
It’s far better to buy a wonderful company at a fair price, than a fair company at a wonderful price
@@markoj3512 richtig
TUI kann natürlich eine heftige Turnaround Story werden. Im Prinzip nur eine Frage der Zeit bis man 100% plus Gewinn macht.
Ist nicht der der halbe M Dax viel zu billig.
Vielleicht ändert sich das mit der Abwahl von Olaf 🙈.
TUI Allzeithoch 1999 .....
Statt Deutsche Wohnen habe ich Vonovia.
Hugo Boss und Fraport ebenfalls im Depot.
War interessant zu sehen, spannende Titel.
TUI ist eher nix für mich muss ich sagen.
Die Anzahlung bei FTI ist doch auch abgesichert durch den Pleitefonds.
Seltsame Auswahl.
Bei diesen Vorschlägen bin ich eingepennt. Lieber USA.
Ganz ehrlich; die vorgestellte Ideen machen mir mal wieder deutlich, warum ich nicht in Fonds investiere.
Alles Zocks auf Sicht von 2 - 3 Jahre, aber kein value.
Sehr guter Beitrag, vielen Dank dafür! Deutsche Wohnen hatte ich überhaupt nicht im Blick obwohl ich viele deutsche Immowerte nach dem Absturz eingesammelt habe und auf sehr schönen Buchgewinnen nun sitze. Fraport finde ich auch sehr spannend und wird sich näher mit beschäftigt nun!
Danke Timo für Dein heutiges Interview mit Herrn Simmroß. 👍👍
Porsche
Sehr lehrreich - vielen Dank ❤
Ich vermisse Werte wie Sixt, Puma oder PvA Tepla, die sich alle 3 ebenfalls auf einem sehr attraktiven Niveau befinden.
Sixt wurde doch besprochen:) LG
Das Thema finde ich spannend. Die Aktien eher nicht. Ich hätte eher etwas wie Wüstenrot Württembergische erwartet.
Die Hornbach Aktie habe ich schon länger auf der Watchliste, aber den Zeitpunkt verpasst um einzusteigen.
Danke für die Infos Ihnen beiden. Für mich ist da derzeit nichts dabei. Bin falls es deutsche Aktien sein sollen am beobachten von Sixt und Brenntag.
Mein Depot hat ein KGV von etwa 40... aber ich möchte ja auch Rendite machen 😁. The Trend is your friend! Interessantes Interview mit der Value-Brillen-Sicht, mit der ich allerdings eher wenig anfangen kann. Aber eine Nvidia mit KUV 40 kommt mir trotzdem never ever ins Depot 😏
Mal was anderes, als der übliche Hype? Ja, aber deutsche Aktien? Und dann auch noch Immobilien? Bei einer anderen Wirtschaftspolitik wäre ich maximal bei Hugo Boss.
Nö!
Meine Value Aktien sind
Knaus Tabbert
BAWAG und Nordea
Stellantis und Deutz
Sowie SAF Holland
Was meint ihr?
Danke für das Interview. Bestätigt mich wieder, dass Value nicht und nie mein Ansatz sein wird. Ich halte Value Investing für die schwerste Disziplin.
1) Value von Schrott zu unterscheiden: Billig kann noch deutlich billiger werden
2) Value erfordert Market Timing - Einstieg und Ausstieg - + Steuern werden fällig
3) Limitiert in der Auswahl (außer im Marktcrash)
Ich bevorzuge stetige Performer und zahle für Qualität gerne mehr. Ist klar, dass ich einen Porsche nie zum Preis von einem Fiat bekommen werde :-)
Schön, dass auch Strategien vorgestellt werden wie man es nicht machen sollte 📉
Ehrlich gesagt überzeugt mich nicht eine der genannten Aktien wirklich. Am ehesten würde ich mir die Fraport Aktie kaufen, da es hier sicherlich gute Wachstumschancen gibt😊
Danke Timo für das Interview. Guter angenehmer Gast. Der Ton ist teilweise a bisserl grenzwertig. Nur meine Meinungen ist, dass es keine unterbewerteten Aktien gibt. Aktien sind immer genau so viel Wert, wie sie gerade kosten. Es gibt kein billig oder teuer bei Aktien. Wer den turnaround erwartet greift schnell in fallende Messer. Aber bei dem kompetentsten Wirtschaftsminister der Welt, kann bei deutschen Aktien ja nix mehr schiefgehen😂
Es gibt sehr wohl unterbewertete Aktien. Wenn z.B. die Marktkapitalisierung unterhalb des Wertes der Assets, ohne bullshit wie Goodwill, liegt.
Problem Ton erkannt. Problem (bald) gebannt. Danke für das Feedback.
Einfache Wahrheit.
leider einfach falsch .
Übertreibungen und Untertreibungen sind der Regelfall. Fraglich ist nur wer das erkennen kann, und dann muss auch noch der Markt "folgen:
Volkswagen hätte er auch noch vorschlagen können....................interessante sichtweise, aber nicht meins.
Meine Güte ist das schlecht, die sind alle da wo sie hingehören
Max Otte II ? Wer solche Aktien in Erwägung zieht, sollte sich einen anderen Beruf suchen. Der Wert (value) ist der Aktienkurs, und sonst gar nichts.
❤
Naja so ganz kann man Booking und TUI nicht vergleichen
Zwei verschiedene Geschäftsmodelle und nur die gleiche Branche
Übrigens bekommt man dich den Sicherungsfond das Geld von den Pauschalreisen wieder.
Booking ist wie ein Makler also Holidaycheck und nicht wie TUI
Antizyklisch kaufen, kann ganz schön lange dauern, bis man das erst Geld sieht.
Rente mit 77. Es kommt auf das Ziel an.
In 50 Jahren haben wir "Rente" mit 100.
"Rende isch sischer"!
@@user-ib6fm2zp5l Gar keine Rente wäre noch sicherer.
Value-Investor würde ich hier nicht als Etikett nennen, denn die Aktien wie TUI oder Hugo Boss würde als Investor keine zwei Jahre halten, sondern er geht wieder raus, sobald der Markt die Aktien ein wenig hochgezogen hat.
also value-basierte Aktionen
Klar Fraport..aber nicht für schnelle Gewinne
Niedriges KGV, "Value"- Investing, dazu glauben etwas zu sehen, was noch nicht im Kurs ist. Der Stoff aus dem Investment Alpträumen gemacht werden. 😉
genau, es gibt keine unter- oder überbewerteten Aktien, alle Informationen aller Martkteilnehmer sind im Preis enthalten. Wenn jezzt ein Marktteilnehmer es anders sieht, kann er Glück oder Pech haben. Ist halt wie im Casino auf schwrz oder rot setzen. Breit gestreut, nie bereut...
Rente mit 77. Es kommt auf das Ziel an.
@@marc576Du gehst halt vom rationalen Markt aus. Dass der Aktienmarkt extrem emotional und absolut nicht rational ist, ist aber bekannt. Welche "Informationen" waren denn 1999 in den ganzen Internet-Firmen? Die Kurse wurden einzig und alleine durch Hoffnung und Fantasie nach oben getrieben. Deiner Meinung nach waren ja aber all diese Kurse gerechtfertigt. Eins von beidem muss ja irrational sein: die extrem hohen Kurse oder der anschließende Crash. Egal was davon irrational ist: es beweist, dass der Markt nicht immer rational ist und Kurse "falsch" sein können. Zumindest eine gewisse Zeit lang.
@@chrisxxx5144 Man hatte jedoch auch 99/2000 übergreifend, über ein halbes Jahr, Seitwärtsphase auf höchstem Niveau, Zeit angelaufene Gewinne / Übertreibungen zu realisieren.
Sind ja nette Meinungen von dem Herrn, aber in der Realität stehe die schon da wo sie hingehören, die Effizienz Markt Hypothese stimmt fast immer, und Amateure finden die Ausnahme, das Alpha defacto fast nie.
Was eine furchtbare Aktienauswahl. Fast eine Garantie, um Geld zu verlieren.
Zu billig ist nur nvidia
oida... wie langaaatmig...
abgedreht, obwohl wahrscheinlich prinzipiell interessant
erster
ja Wahnsinn, erzähl mal ! das muss ein unbeschreibliches Gefühl sein !
ich hab davon schon immer geträumt …. vermutlich wird das für mich unerreichbar bleiben !
@@ce7431 Ja, ich habe schon seit Jahren davon geträumt. Mein Dank geht an Gott in erster Linie, an zweiter Stelle meine Eltern, Frau und Kind. Natürlich bin ich auch Timo sehr dankbar für die Möglichkeit hierfür. Für ein Interview stehe ich gerne bereit
Was nutzen mir 'billige' deutsche Aktien, wenn die Unternehmen vom aktuellen berliner Regime in den Konkurs getrieben werden ?
das kriegen die Unternehmen selbst schon hin, weil sie nicht sehen, wie die Welt sich ändert.
Deutsche Wohnen wird doch schon mit Milliarden Euros Wohngeld subventioniert…
Komischer Sprachgebrauch "Berliner Regime" für eine demokratisch gewählte Regierung.
Nenne mir doch eine deutsche Aktiengesellschaft, die dank der aktuellen Bundesregierung Konkurs anmelden musste?
Komisches Framing für eine Regierung, in der ausschließlich die fDP für den Sparkurs verantwortlich ist.