Gli ETF a leva: analisi dei veri costi e rendimenti
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00:00 ETF a leva
02:40 I rischi degli ETF a leva
09:46 Andamento delle leve teoriche
20:44 Leva su Nasdaq 100
31:30 Leva su MSCI USA
33:34 Leva su S&P 500
36:51 Leva su DAX
39:24 Leva su Euro Stoxx 50
43:50 Leva su FTSE MIB
50:00 La SIGLAAAAAAAAAA
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Buongiorno Prof!!! Grande!
Io investii in un etc a leva sul petrolio a marzo 2020, quando il petrolio arrivò a circa 10/15 dollari al barile. Io convintissimo di aver fatto il bargain della vita, tanto prima o poi sarebbe tornato a 50/60 dollari. Risultato: ad aprile il barile viro' a prezzi negativi, ETC delistato e soldi spariti😂. Quello non a leva non lo delistarono e piano piano si riprese, avessi investito in quello non a leva sarei uscito dopo qualche mese con un +300%.... Lezione appresa, mai più in etc etf a leva😢
Successo la stessa cosa a me ma qualche anno prima. Capita, succede, l'importante è usare una piccola percentuale del proprio risparmio su questi strumenti no?
@@fracrolla si, io ero indeciso se mettere 3500 in quello non a leva oppure 1200 in quello a leva 3. Furbescamente pensavo di ottenere lo stesso risultato con meno capitale. Proprio vero che quando si pensa di essere furbi ci pensa l'imponderabile a riportarti bruscamente con i piedi per terra.
Sono strumenti finanziari adatti a chi ha il cuore molto forte... Per l'investitore medio meglio accontentarsi di un rendimento minore e di una quasi certezza di rivedere il capitale investito in partenza. 😅 È comunque interessantissimo approfondire anche questi argomenti per poter diventare sempre più consapevoli nei nostri investimenti. Grazie Paolo 🙏❤❤
dopo solo 5:57 minuti, sono gia terrorizzato prof, non me la sento di continuare con il video.
Io dopo 3 minuti quando parla del rischio 0
Limpidamente interessante. Grazie
Top come sempre prof, grazie del video!
Spettacolare! Complimenti davvero, e ancora grazie
Finalmente una spiegazione chiara!
La sigla è spettacolare!!!
Grazie mille Prof.! Analisi da conto della serva sempre apprezzatissimo!
Grazie Prof
La sigla è una figata!!!!!! TOP!!!
Grazie per l'utilissimo video e file resi a disposizione. Rare perle gratuite nel mondo digitale orldierno.
grazie per l'analisi! Non ci sono contenuti simili, neache nei canali youtube in inglese e in tedesco. Un vero piacere seguirti.
Grazie mille, molto interessante!!! Mi sa tanto che un piccolissimo investimento lo proverò a fare.....poi vedremo gli esiti!
bella la sigla!!!!!
Sigla stupenda!
Ieri sera mi è uscito il video antecedente, sembra quasi di stare in un sogno dalla coincidenza 😂
Video molto interessante
La sigla è fantastica !
Sarebbe interessante valutare il Credit Lombard a lungo termine, dando in pegno la parte obbligazionaria del portafoglio (così da evitare la margin call) e reinvestendo la nuova liquidità secondo la propria asset Allocation.
Mamma mia che video. Pazzesco. a titolo personale ho il cippettino sul NASDAQ. 1x. 😂. Bravo, bravo, bravo Paolo. Buona domenica sera.
La sigla 😍
Voglio la sogla in ogni video!!!😂🎉
Sigla geniale! Quante citazioni 😂❤
Ho sentito solo ora la sigla finale.... TU SEI UN GRANDE😂😂😂😂
Ma la sigla?! Spettacolo!
Ma la sigla è wooow grande prof
Sigla capolavoro ❤
Che video bomba, però il "ti piacerebbe" è la ciliegina sulla torta 🍰
Incredibile. Me lo stavo chiedendo 5 min fa e porca zozza mi fai un video sugli ETF a leva. È assurdo!
Complimenti al Professore che ha ricordato (sembra scontato ma non lo è affatto.... ahimè) che se fai -10 ed il giorno dopo +10, NON STAI GUARDANDO MA STAI PERDENDO. Mi permetto di aggiungere di usare questi strumenti con moderazione, non buttateci tutto il vs risparmio, nemmeno la metà, insomma una somma che male che vada vi fa incazzare ma che il giorno dopo vi faccia vivere serenamente e senza alcun problema di sorta. Condivido...azzerare il capitale su strumenti a leva, succede!!! Anche a chi "mastica" di questi strumenti 😉. Bravo Prof 🙌
Educati e finanziati PRO
Bella la sigla. Complimenti al pignolazzo che l'ha composta
L'AI?
Grazie x il video molto interessante. Se l avessi visto prima non avrei perso un sacco di soldi x acquistare un leva 3 sul gas naturale 😢
azzz.... sul gas oscilla troppo!
Like aggiuntivo per la sigla
Bellissimo il video e bellissima la sigla!! 😅😅
video che vale OROOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO!!! ti devo una bottiglia di amarone magnum
Grazie per il video. Sarebbe interessante vedere come risponde un etf a leva nel lungo periodo facendo un PAC e in particolare se e quanto il Pac è in grado di smorzare i ribassi più marcati.
Nuovo video sul pac!
Buongiorno Paolo,
la volatilità consuma i fondi a leva, quindi sarebbe stato meglio investire a leva nel fondo di Bernie Madoff che cresceva in modo costante negli anni 😅.
la sigla ahahahahahahahah
❤
Ottima analisi! Ho una posizione “speculativa” sul rialzo dei tassi US a leva 3: IE00BKT09032, WisdomTree US Treasuries 10Y 3x Daily Leveraged
Oscilla di meno rispetto all’azionario ma resta comunque rischioso
È che i tassi non aumentano nel lungo termine, continuano sd oscillare. Sono speculazioni
@@PaoloColetti concordo, puramente speculazione! Non paragonabile all’utilizzo dei bond per spese prevedibili
Peccato non esistano etf 2x su MSCI World.
Il Prof. è sempre apprezzabile come un leva x10 sul Nasdaq con capitale protetto!
GRAZIE MILLE!!!
Ma la sigla ahhahahah❤
Già i primi 5 minuti sono più che sufficienti per capire che è statisticamente più probabile essere cetriolati che cetriolare
Grande Prof! io ci prendo 2 spunti per mie analisi. Il primo è che Etf a leva si potrebbero usare comunque in piccole percentuali (5%)per aumentare lo sharp del portafoglio, chiaramente con ribilanciamenti di una certa frequenza per farli rimanere al 5%. Il secondo è che probabilmente anche ETF 90/60 (NTSX) con la leva sui bond non convengono per i costi a leva è quindi tutta la teoria wisdomtree "la leva è conveniente nel lungo su prodotti a bassa variabilità" non è vera se ci aggiungi I costi per mantenerla la leva o se I bond iniziano a lateralizzare oscillando (22-24)
Quell ETF è in programma per una analisi futura
Menomale, stavo per mandare un'email per chiedertelo 😂
@@PaoloColetti ero rimasto incuriosito dall'idea del NTSX dopo alcuni articoli, ma ho visto che nell'ultimo anno di tassi alti non ha brillato come dei precedenti.
Ho pensato di provare a fare backtesting anche io, ma l ETF americano parte dal 2019-18 dove i tassi sono sempre stati bassissimi (apparte 2023). Per la simulazione pensa di utilizzare una combinazione di etf(azionario/bond) e come costo della leva prendere i tassi del periodo?
Non vedo l'ora comunque 😀!!
Ipotizzo che i contratti swap "long" costino di più quando il mercato è in crescita e gli operatori si aspettano che ci rimanga. Viceversa in caso di mercato ribassista.
Si può spiegare così, almeno in parte, il costo spropositato sugli indici USA, che invece è molto più modesto sugli europei
31:39 Amundi NASDAQ 100 Daily 2x ... vedendo video è da considerare azzardato in orizzonte temporale minimo 10 anni e senza intervenire, mettere un 3% di importo destinato a un bimbetto? E magari se farlo, con aggiunta anche di uno stop loss, in caso di ...storno. oppure ha ragione TheVegafree che ha scritto qui sotto 😮
La sigla spaccccca , è da euro eurovision 2024
Confesso. Stamattina durante il giro in bici mi canticchiavo la sigla per tenere il ritmo
Se avevo il terrore del moneyfarm, che sulla carta è l'approccio più soft per investire, con questi strumenti dovrebbero portarmi il defriblillatore !! Niente da fare, io solo un conto deposito riesco a gestire!! Al Max potrei azzardare ( ma al Max) un btp
Ho da + di un anno l'Amundi FTSE MIB Daily (2x) Lev UCITS ETF Dist e confrontandolo con l'indice ftse mib, se aggiungessimo il Ter diventa veramente 2x. Nota: Rilascia dividendi
Sigla top di gamma
Prof mi farebbe un test su 3OIL per capire se mi conviene o meno? Mi pare di capire che la leva 3 sia lo spartiacque che non conviene in volatilità importanti
Sintetizzando: ETF a leva solamente per operazioni a brevissimo termine e di tipo sostanzialmente "speculativo"
Salve,
Non è che ci può indicare ETF a leva 7 che siano disponibili sul mercato italiano?
A quanto vedo quello sul nasdaq richiede l'abilitazione al mercato Americano.
Grazie
Ma la sigla e’ fantastica!!!
Avevo sentito la massima di Buffett sulla leva “non serve all’investitore intelligente e l’investitore stupido non dovrebbe usarla”, ma vedere i numeri (e il perché (1+x)*(1-x)) chiarisce tutto.
Grazie Prof.! Anzi scusi, Herr Prof. Propagandaleiter 😀
Ha mai pensato di fare un canale gemello nel quale fare il pignolazzo® sui video degli altri youtuber, naturalmente con la vocina da pignolazzo®!😄
ah ha ha ha ha... poi non mi invitano più! Ma sarebbe una idea fichissima
Come si possono aggiornare i dati del DB su cui si basa l'analisi?
Buonasera e grazie per i contenuti. Ho visto le interviste con Pietro Michelangeli e avete discusso molto sugli ETF. Ho cercato nel VS canale ma non ho trovato nulla riguardo i rischi…….. se fallisce l’emittente o l’etf stesso….. che rischi corriamo noi investitori??? Potrebbe essere uno spunto per un video… grazie e buona giornata
ne parlo in varie live o altri video, in particolare nel video sugli ETF di Educati e Finanziati quando consiglio di prendere vari emittenti. La verità è che cosa succeda ESATTAMENTE non lo sa nessuno perché dipende se il fallito ha fatto porcherie oppure no.
Ma ma ma ma ma ma ma ... la sigla??!??!? 🤯🤯🤯🤯🤯
Dal sound sembrava una canzone di Calcutta, molto indie! Weeeeeeeee pignolazzoooooooo...
Ciao Paolo, ma a leva 3 non sono ETN? Se non sbaglio la fiscalità è diversa dagli ETF. Adesso ti tocca rifare tutto per domenica prossima 😂😂😂. Bella la sigla del Pignolazzo, peccato che sei arrivato in ritardo per Sanremo 😂😂😂
vero, sono più convenienti per la fiscalità... per fortuna non la ho considerata :-)
Nuovo microfono coordinato con la camicia?
Esistono quotati sul mercato americano ETF leva 5x short ? ( Lo so che distruggono il capitale)
+50% e Bitcoin muuuuuto. Prof mi reinscrivo all'Uni.
Altro spunto che mi viene in mente backtestare la credenza che il mercato sale con le scale e acende con l'ascensore e quindo se avrebbe senso una leva solo short nei ritracciamento di mercato.
è abbastanza trading, per ora tengo il focus su investimenti a lungo. Ma magari un giorno...
Ti piacerebbe vero che il professore parlasse di trading??? Siiiiiiiii, ma ti stimo e ti seguo lo stesso anche se non dovessi passare mai al "lato oscuro".Ricordo che non esiste solo il trading super speculativo
TI PIACEREBBEEEE vero che saltassi un appuntamento del Prof?
E invece no, eccomi qua.
M buona domenica a voi tutti Pignolazzi😈😈😈
Che risate sapere di sapere e cercare di spiegare alle capre sapendo che capiranno un decimo. 👍👍
ma no, dai, penso che chiunque capisca QUASI tutto
sono un po stanco stasera quindi non ho seguito tutto e mi sono perso la parte in cui definisci i costi dell'etf reale con quello teorico.....l'etf utilizza i futures per andare e leva quindi il costo è ter + costo del finanziamento del controvalore della posizione.....gli strumenti che vanno a leva 3 sono etf ma etf che hanno regole e fiscalità diversa......da pignolazzo puoi fare un confronto tra 2 strumenti Amundi ETF Leveraged MSCI USA Daily UCITS ETF EUR e Xtrackers S&P 500 2x Leveraged Daily Swap UCITS ETF 1C anche se i loro indici di riferimento sono quasi identici il primo strumento sovraperforma il secondo.
Archimende Amundi msci usa a leva 2x quanto guadagnerebbe dal 287 A:C ad oggi anni T= 2311 allora presumiamo valesse un sesterzo = circa 5 euro ???
Sigla fantastica, la trovo su Spotify?
Devo metterle su Spotify?
Sìiiiiìiiiiiìiiiiiiiiiiiìiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiiii❤
Mi manca il cellulare della mamma, si vedeva così bene :D
Questo è registrato con il MIO vecchio cellulare, al momento la migliore cam che ho.
Classifica attuale:
- mio vecchio
- mamma vecchio
- altro vecchio
- camera web da 100 euro
Buonadomenica, il mio amico assente spesso allle lezioni di matematica finanziaria non ha colto al volo la dimostrazione (1+x)(1-x)=perdita dell'1%.
viene 1+x-x+x^2 = 1-x^2 Se X è il 10% cioè 0,1 viene 1-0,01 = 0,99 -> perdita 1%
Prof. Ma il corso di excel..... x esperienza le keve vanno chiuse in giornata guadagno o perdita devi chiuderle.
le leve sugli ETF non vanno chiuse in giornata, dai, sono cose un filo più a lungo termine.
Cmq questo video mostrava se sono una alternativa epr un investitore a lungo tempo.
Ciao Prof. Sicuro la leva non è per i pigri 😂, con uno stoploss fisso all 1% come funzionerebbe?
non è più un investimento a lungo termine però, diventa trading e qui non sono competente, va fatto back e forward testing
Ma allora al posto degli ETF a leva si potrebbero usare gli strumenti messi a disposizione dai vari broker FOREX (credo in quel caso si tratti di CFD/operatività a margine), in cui le posizioni non vengono mai chiuse.
Ad esempio, lo S&P500 non è mai sceso più del 60% (tranne che durante la crisi del '29, ma credo che con le politiche monetarie di oggi, molto diverse da quelle dell'epoca, non permetterebbero alle borse di scendere dell'80% come successe all'epoca!).
Quindi in questo caso si potrebbe usare uno strumento a margine con leva di 1.5, e stare "tranquilli" anche con una ipotetica discesa del 65%.
Però ci sarebbe il rischio controparte (i broker FOREX non sono tutti affidabili, diciamo...) quindi bisognerebbe diversificare tra molti broker diversi e indipendenti.
Ma senza pensare di tenerli a lungo magari approfittando di un momento di bull market avrebbe senso acquistare un Nasda 1000 leva 3 per 3/4 mesi?
Il problema è se quando è il "momento di bull market" te lo dice la palla di Santiago o il pendolino?
Al di là delle varie considerazioni tecniche, non sottovaluterei l'aspetto psicologico. La maggior parte degli investitori non sarebbe in grado di tollerare un ribasso del 60% (a fronte di un 30% reale) per esempio. Se a questo uniamo un TER medio più alto della media per gli etf in leva, non lo suggerirei ad un investitore di lungo termine.
ah beh, se uno che ha problemi con le oscillazioni PRIMA di vendere si mette a comprare etf a leva, gli do il consiglio finanziario di NON INVESTIRE MAI!
Non consigliabile per l'investitore a lungo termine che non é in grado di tollerare le oscillazioni
Io ho un leva 5 sul Nasdaq 100 😅
Altro magnifico video corso le bonificherò 777.77euro appena faccio i soldi in leva.... Lo giuro
Più che comprare e tenere sarebbe interessante fare un discorso un pelo più conservativo comprendente semplice strategie di uscita (e.g. bucatura media a10 mesi) per evitare situazioni di conclamato downtrend e uno stop loss trailing che limiti le perdite + relativa semplice regola di rientro tecnico la sola uscita su media mobile gia potrebbe stravolgere i risultati. Temo sia un po' overfittante perché oggi sappiamo il mercato in che dir e con che forza si è mosso qui di già si ha un idea chiara.della media mobile e dello stop che potrebbe andar bene.
eh, ma sarebbero strategie di trading che vanno off topic per il contenuto attuale del canale. L'idea era "se guadagno su S&P, posso guadagnare su S&P leva 2?"
@@PaoloColetti Chiaro. Già con la leva siamo su un argomento off topic borderline perché non è proprio uno strumento da investitore pigro e si presta più ad un bilanciamento attivo del rischio e timing di mercato (la bestia nera dell investing)
@@DeadlineProof si ma non la sa nessuna questa cosa, ecco perche numeri alla mano e' un grandissimo contenuto quello di oggi
Secondo🎉🎉🎉😂
terzo!
buona sera per vedere se un etf è a leva o no cosa bisogna guardare?
c'è scritto nel nome un leveraged o un 2x o 3x. Poi ovviamente si guarda almeno la descrizione sommaria
tutti gli etf possono essere negoziabili in Italia o c'è da guardare qualcos'altro?
Tutto giusto prof però se l'etf fa -10 e poi dopo -10 allora sarà -19% giusto?
ah ha ha ha... esatto
si puo mettere un like a parte per la sigla? :D
Perché non dovrebbe essere possibile per un ETF a leva n distribuire n x dividendi?
Se il fondo è esposto a n volte il sottostante, riceverà anche n volte i dividendi.
E' possibile... ma non vuole, c'è scritto che distribuisce i dividendi e basta :-)
Sigla Superduper TOP ! WlavitaWtipiacerebbeWipignolazzi ❤LOVE❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤❤
Quindi, se ho capito bene, quando si è ben capitalizzati la leva non conviene: meglio investire 30k anziché 10k con leva 3
Assolutamente, primo se investi in leva 3 hai minor rendimento rispetto a investire in leva 1 3 volte il capitale , e questo è più pronunciato all’aumentare della volatilità, poi non hai costi di gestione così alti.
prof visto che hai sdoganato gli etf a leva perchè non fai un video sull'etf NTSX (portafoglio 90/60) visto che ora viene distribuito anche in europa e quindi acquistabile da tutti
è in programma *MA* un video percepito come "parte 2" poi voi non me lo guardate! Quindi tocca attendere...
Da matematico mi perdo gran parte del divertimento perché, ad es. la storia del (x+1)(x-1) = x^2 -1 la sapevo già (il motivo per il quale se fai +10%-10% il risultato è -1%)!
Comunque potrebbe essere interessante esaminare le leve a moltiplicatore non intero, ad es. x1,5
complichiamo la vita, eh? La complichiamo a chi deve capire, per noi leva y con y in R è uguale...
@@PaoloColetti
Però è anche lo sbocco naturale del ragionamento. Magari per il mio profilo d'investitore leva 1 è troppo poco e leva 2 è troppo rischioso e allora voglio leva 1,5.
@@paolosantaniello6622si ma lui è qui per far comprendere i concetti alla gente, non per fare strategie di trading per raschiare qualche soldo in più dal barile. Quelle te le fai per te 😅😂
Prof sono andato in banca e ho chiesto 100k di mutuo per investire in un leva x10, ho detto che me lo ha detto il prof coletti, ci sono problemi?
io suggerivo non oltre il 3x :-)))))
Non c'è proprio modo di vedere quanto si discosta l'etf 2x nasdaq dal 2x "vero" calcolato da te?
l'ho mostrato, vero? C'è sia il grafico nel tempo (restando investiti 5 anni) sia le statistiche descrittive. Se vuoi quello giornaliero temo degli scostamenti da montagne russe!!!
Ci vorrebbe i*x come rendimento !
Esiste Etc a leva su Bitcoin?
io non lo ho trovato. Cmq ETF leva 3 è follia su Bitcoin NEL LUNGO TERMINE, al massimo 2
Prof alzi il volume qua all' ospizio siamo sordi
Del mio audio o della sigla? MI rispondi per email che così son sicuro di vedere la risposta? youtube chiocciola paolocoletti.it
No ma CL2 replica MSCI USA.. io lo uso per brevi periodi e da grandi soddisfazioni
"non sono numeri a caso" . POESIA
Poesia pura
Hai fatto una disamina degli etf obbligazionari a scadenza?
3 video appena uscito il primo estate scorsa. Solo su quello però, gli altri non esistevano