Immobilier & inflation : l'inflation est-elle sous estimée ?
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- čas přidán 15. 08. 2024
- #inflation #Immobilier
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0:00 - Intro et récap
1:04 - Comment est calculée l'inflation ?
5:58 - Inflation Propriétaire - VS - Locataire
11:02 - Investissement - VS - Consommation
14:04 - Comment intégrer les prix de l'immobilier au calcul de l'inflation ?
18:22 - L'inflation serait-elle plus élevée ?
24:37 - Et si c'était plus compliqué que ça ?
29:16 - Conclusion et récap
Sources et erratum :
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--- Les prix de l’immobilier ----
Pour les prix des l’immobilier, le meilleur document qu’on ait trouvé est le “Cours sur les prix de logement à long terme” de Jacques Friggit, ingénieur au Conseil général de l’environnement et du développement durable : www.friggit.eu/
Vous y trouverez l’évolution des prix dans plusieurs zones, une décomposition du marché entre locataires et propriétaires, des évolutions des taux d’emprunts, c’est une vraie mine d’or que nous utiliserons à plein dans la seconde vidéo de cette série.
Pour plus de détails, voici les liens vers :
- les prix de l’immobilier en région parisienne : www.basebien.c...
- les prix à Paris : www.basebien.c...
--- Le budget des ménages et l’inflation ---
Les statistiques sur l’inflation et le budget des ménages proviennent des tableaux détaillés issus de l’enquête “Budget des familles” de l’INSEE menée en 2017 : www.insee.fr/f...
Le poids du logement dans l’inflation, thème du second volet de cette série avec Heu?reka, est examiné par l’INSEE dans cette publication de 2019 : www.insee.fr/f...
Eric Dor, un économiste hétérodoxe, critique et complète les conclusions de l’INSEE dans cet article scientifique récent de mai 2021 : shorturl.at/nwM37
--- Coût de la vie et dépenses pré-engagées ---
Les éléments sur le coût de la vie à Paris et Berlin viennent du comparateur international “Numbeo” qui fournit des éléments sur le prix de divers biens et services partout dans le monde : fr.numbeo.com/...
Enfin, le graphique sur l’évolution du poids des dépenses pré-engagées dans les dépenses des ménages entre 2001 et 2021 provient d’un rapport de France Stratégie publié en août 2021 : www.strategie....
Problématique de l'épisode :
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L'inflation est de retour en 2022. Mais... son come back est tout récent. Depuis 1992 en France, l'inflation n'a jamais franchi la barre des +3%/an alors que les prix de l’immobilier ne se sont pas gênés pour dépasser ce seuil. D'ailleurs, le réveil de l'inflation n'a rien à voir avec l'immobilier ! Le calcul de l'inflation est-il biaisé ? Pourquoi la bulle immobilière qui a mené à la crise des subprimes de 2008 n'a-t-elle pas causé une inflation galopante ? Qu'est-ce qui se cache derrière cet indicateur mal compris qu'est l'inflation ?
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Je pense aussi que prendre en compte le crédit dans l'achat de l'immobilier tend à faire oublier qu'il était moins cher d'acheter SANS crédit en 1980 que maintenant.
Et ça, ça compte aussi dans le sentiment de capacité d'achat....!
Qui achetais une maison sans crédit en 1980 ?
Ta chaîne c'est un bonheur d'utilité publique. C'est si bien fait et actuel. Merci Gilles.
Meilleur chaîne 👍
Tout le monde remercie Gilles.
Mais faudrait aussi penser à remercier son frère jumeau qui est sur toutes ses vidéos.
Ok il n'a pas l'air très finot, mais il fait beaucoup d'efforts je trouve.
Bravo à toi Man.
Avec une inflation à son plus haut niveau depuis quatre décennies, la récession est désormais « l’issue la plus probable pour l’économie ». Les gens se demandent comment constituer leurs portefeuilles pour lutter contre l’inflation et maintenir une stratégie efficace à long terme. Elle recherchait des investisseurs capables de gagner environ 250 000 $ sur ce marché en difficulté. C’est une raison de plus pour laquelle vous devriez épargner et investir pour sécuriser vos revenus et assurer votre réussite.
Il existe de nombreuses RIA, mais trouver quelqu'un en qui vous avez confiance pour vous aider semble être un gros problème. C'est pourquoi je travaille avec Bridget Root et jusqu'à présent, cela en valait la peine. Bridget Root n'hésite pas et contrairement à la plupart des planificateurs financiers, elle ne profite pas des gens, mais veille plutôt à les servir du mieux qu'elle peut. 🤲🏻
Je recherchais ce type d'aide au trading car mon travail prend la majeure partie de mon temps et me laisse peu de chance de me concentrer sur le trading. Comment puis-je la connaître ?
Elle est sur Instagram
Bridgetroottrading
Superbe contenu! Ce serait très intéressant d'avoir une petite mise à jour de la partie immobilière, ce serait intéressant avec les taux de crédit actuels.
Merci! Super vidéo qui mériterait une MAJ avec l'évolution des taux directeurs et critères d'attribution des crédits qui réduisent largeme l'accès à la propriété.
27:40 inflation actuelle "de 0.5%, peut être un chouilli plus dans la les années à venir". C'est beau de se rappeler notre naïveté à tous pré invasion :)
invasion de quoi?
Mertci pour ces deux vidéos extrêmement bien faites. Je suis un spécialiste du logement et je voudrais ajouter quelques précisions (vous ne pouvez pas tout dire en une seule vidéo et toutes les sources ne sont pas faciles à trouver) :
- la situation parisienne se retrouve souvent à un moindre degré mais dans des ordres de grandeur similaire dans la plupart des Métropoles : cela concerne donc un grande majorité des français (unité urbaine parisienne = 1 Français sur 6).
- une part non négligeable de la mesure de la perte de pouvoir d'achat est absorbé, dans les statistiques, par le mal logement : les gens qui vivent en caravane, chez leurs, parents, à la rue, en squat, en payant de la main à la main à des marchands de sommeil, etc. n'est pas compté : ils sont de la population, mais ils n'ont, statistiquement pas de dépenses de logement. Et ce n'est pas négligeable.
Jusque là, c'est un cauchemar de statisticien (j'en suis) et on ne peux pas leur reprocher cet état de fait...
En revanche, les statisticiens de l'Insee et de beaucoup d'instituts partent de trois hypothèses manifestement fausses :
- un logement à un endroit vaut un logement à un autre : FAUX : c'est un peu comme si, dans le calcul de l'inflation, on considérait que les logements pouvaient être transportés comme des pots de yaourt, en train ou en camion... Mais on choisit son logement ou l'on a son emploi, ses attaches : nous ne sommes pas des escargots. Cette hypothèse minore l'inflation, elle est catastrophique dans les projections de besoins en logement
- un logement est éternel (vous le reprenez vous-même) : FAUX : à qualité d'usage égal (sans compter les fluctuations du marché), il faut ré-investir le prix d'achat dans son logement tous les 20 ou 40 ans (la fenêtre est large parce que cela dépend beaucoup de la qualité de construction initial ou à l'achat), que ce soit graduellement si on entretien bien ou d'un coup dans le cas contraire ou s'il faut ajouter des équipements (WC, douches, chauffage...). Dans les comptes des entreprises, on appelle ça l'amortissement... qui n'est jamais pris en compte dans le monde du logement.
- le logement donne un service équivalent maintenant qu'avant : FAUX : les normes d'habitabilité n'ont quasiment pas bougé depuis 1967. On a ajouté quelques couches de qualité thermique timides et quelques couches d'autres normes encore plus timides. On n'a pas tenu compte de toute l'évolution de la société depuis : le vieillissement (baisse de la taille des ménages, besoins de logements adaptés, d'ascenseurs, etc...), les études plus longues (baisse de la taille des ménages et de leurs revenus), familles recomposées (demande de logement plus grands pour un même père et mère qui ont besoin de chambres pour les enfants), besoins en isolation thermique (50% des logements sont E, F ou G), etc.
Je me demande aussi : si dans le calcul de l'inflation on compare necessairement un logement typique de 1970 sans chauffage et avec toilettes sur le pallier à un logement identique aujourd'hui, n'omet-on pas de prendre en compte que ce type de logement n'existe plus (globalement) ? A l'inverse des biens de consommation courante, les nouveaux logement ne sont pas seulement une alternative aux anciens, mais les ont physiquement remplacé à travers des rénovations. Il n'existe presque plus sur le marché que des options mieux équipées mais bien plus chères. Par ailleurs les logements qui existent encore avec des équipements de 1970 sont le plus souvent vétustes, et si peu acceptables aujourd'hui que cela favorise des alternatives comme rester chez ses parents. Cela se ressent nécessairement fortement sur le prix actuel de ces logements, et peut fortement biaiser la comparaison avec 1970.
merci beaucoup
c'est fascinant
Je ne suis pas sûr de bien saisir comment le premier point que vous soulevez, de l'inégalité géographique sur la valeur des logements, a une incidence sur les calculs.
Certes je partais de 0. Mais qu'est ce que j'ai progressé sur ces sujets grâce à ta chaine !
Sans toi, j'en serais toujours à penser que l'inflation, c'est simplement faire tourner la planche à billet (entre autres)
Et chapeau, tu as vraiment réussi à trouver un super rythme avec le mec en bonnet.
20:00 Plutôt "Emprunt x Taux x Durée /2 "
Vu que Emprunt/2 est la moyenne de ce qu'il reste à rembourser si on néglige la composition des taux d'intérêts. La formule est à peu près aussi simple mais bien plus précise tant qu'on l'applique pas à des prêts Cofidis à taux d'usurier.
L'augmentation de qualité, c'est bien gentil, mais ça fait quand même plus de thunes qui passent dans le logement à la fin du mois, sans que ce soit nécessairement un choix : quand il n'y a plus que ça sur le marché, on est bien forcé de voir la part du logement augmenter dans le budget. Alors certes, on peut y gagner en qualité de vie, mais à la fin du mois, c'est plus compliqué, ou le logement est plus petit, plus éloigné etc. Bref, je trouve cette idée de l'amélioration qualitative en elle-même discutable pour bien appréhender la question. Si j'ai pas le choix de la qualité, je la subis. C'est d'ailleurs une des explications centrales de la gentrification.
comme quoi là aussi , il y a toujours une solution simple à des problèmes compliqués qui ne marche pas.. Super video.Merci.
20:20: tenir compte (de la baisse) des intérêts réduit la hausse. Et On pourrait même ajouter "tenir compte de la hausse des intérêts réduit la baisse" !!! (à venir consécutivement à la hausse des oat)
Bonjour, j'ai découvert votre chaîne après avoir acheté votre livre. Votre méthode de "vulgarisation" (je n'aime pas ce terme) est géniale !
Je suis à fond dans cette chaîne !😊
Je viens de découvrir votre chaine et je dois dire que vos contenus sont très intéressants. Les sujets sont vraiment expliqués en profondeur, tellement que parfois j'avoue ne pas tout capter xD Mais dans l'ensemble ça reste accessible. J'aime bcp la complicité fraternelle que vous avez. Vous êtes complémentaires et cela forme un beau duo !
(juste au cas où tu n'aurais pas capté : les 2 gars c'est le même mec, juste il joue 2 rôles. Ça fait partie des codes de CZcams, mais je peux comprendre le doute, parce qu'il faut admettre qu'il est exceptionnel dans sa manière de décortiquer son sujet en des dialogues si crédibles entre prof et élève, alors qu'il est tout seul face à sa caméra. Pour certaines vidéos on pourrait dire que c'est un bon jeu d'acteur, mais là c'est carrément une prouesse pédagogique ! c'est bluffant !)
T'es un bon toi ;)@@blop-a-blop9419
14:30 je pense qu'il est possible de prendre le coût de la taxe foncière et (si payé) d'habitation pour cette estimation
C'était vraiment passionnant. Merci beaucoup. Les vidéos sont toujours très claires et accessibles même quand, comme moi, on part de zéro. Le dialogue sert le propos en nous laissant le temps de penser et la conclusion permet qu'on n'oublie pas tout sitôt la vidéo fermée ahah. Ce doit être un travail titanesque. Vraiment c'est génial
Vidéo ultra intéressante !
J'ai l'impression que beaucoup commentent sans avoir vue la fin de la vidéo 🤐. Il ne faut pas utiliser des indicateurs qui prends des données générales pour les appliqués a des situation trop précises.
22:05 Super intéressant pour ce qui se passe en ce moment : là on est en train d'avoir les prix de 2020 avec des taux d'intérêts de 2006, clairement à Paris c'est le délire
2:00 eh bah, heureusement qu’on simplifie XD
Le ton est parfait
Merci de toutes ces explications. Il serait intéressant de refaire l'exercice des données dans quelques années avec la remontée des taux de crédits, et la poursuite de l'augmentation du prix de l'immobilier (en tout cas dans les grandes villes, plus quelques villes attractives pour le télétravail suite à l'exode Covid)
A voir si l'immobilier continuera à augmenter justement.
Si les taux remontent et que la hausse du prix de l'immobilier se poursuit n'y aura t-il pas "mécaniquement" un moment où la demande baissera au regard de l'offre?
Vidéo très intéressante mais qui comporte de nombreux biais :
- Tu prends le pic des taux d'intérêts en 1980, la situation n'était déjà plus du tout la même au milieu des années 80, ce qu'on peut constater sur ton graphique. De la même façon tu prends le plancher des taux de crédit à 1,2%, situation qui reste exceptionnelle. Prendre le cas le plus favorable à ta théorie pour essayer de la démontrer n'est pas très réglo.
- Tu considères un achat à 100% à crédit, ce qui est la valeur maximale, en aucun cas la valeur moyenne. De fait l'apport fait énormément baisser le cout d'achat total du logement dans les années 80 et très peu aujourd'hui, ce qui n'est pas inclus dans tes graphiques.
- D'où vient la durée moyenne de 15 ans pour un crédit immo en 1980 ? Parce que je ne trouve pas de stats remontant aussi loin et quand j'en parle à mes parents ils me disent plutôt qu'à l'époque les durées dépassaient rarement 10 ans. Ce qui ferait là aussi baisser le cout total de l'achat.
- La dernière partie sur l'augmentation des revenus ne va pas assez loin. Tu parles uniquement d'un revenu projeté mais il ne s'agit pas que d'une "projection" ! Dans les faits, au bout de quelques années le remboursement du crédit ne représentait plus rien tant les revenus des ménages augmentaient. Un logement + crédit représentant 4 ans de revenus en 1980 ne représentait déjà plus que 2,2 années de revenus en 1985. Aujourd'hui l'achat vient amputer le budget des ménages pendant 20 ans alors que ce n'était le cas que pendant quelques années à l'époque.
DONC OUI LE LOGEMENT COUTE BIEN PLUS CHER AUJOURD'HUI MEME SI LE BAISSE DES TAUX D'INTERETS VIENT ATTENUER LE PHENOMENE.
Merci beaucoup pour ce très beau travail pédagogique qui permet de balayer les idées reçues. J'ai tout de même une petite question: est-ce que le revenu moyen n'a pas progressé de manière inégale (je me doute de la réponse) parmi les classes sociales? Cela expliquerait que l'immobilier soit devenu beaucoup moins cher pour les classes aisées et inaccessible pour les classes moyennes/pauvres. Du coup en moyenne, il est difficile de conclure sur les effets de l'investissement immobilier mais en séparant par types de revenus ce serait beaucoup plus évident
Bravo (et merci!) pour ce fantastique travail pédagogique.
Extraordinaire. Félicitations et merci.
💬👆🏻👆🏻✍🏻✍🏻✍🏻
Tu peux nous la refaire avec les chiffres de l’inflation actualisés ?
Comme toutes les videos de la chaine, une master classe de vulgarisation; j'ai appris plein de truc , merci
Gé-nial !
Merci pour ce contenu, j'avais ce sujet en tête depuis un moment et je n'aurais jamais pu tout mettre à plat comme tu l'as fait !
Super intéressant !!! (Comme à chaque fois, en fait... ;-) ) Je serais curieux de savoir par quel phénomène le taux de propriétaires parmi les différentes classes sociales a à ce point évolué depuis 1973... Si tu veux en parler dans une prochaine vidéo, n'hésite pas ;-)
Peut-être le durcissement de l'accès au crédit immobilier pour les catégories les moins favorisées?
Conclusion : calculer l'inflation moyenne n'a aucun intérêt pour avoir une idée de l'évolution du pouvoir d'achats des ménages. Il faudrait au minimum séparer les propriétaires et les locataires mais il faudrait plutôt compter sur des tranches : précaires
Intéressant, même si un peu abscons^^. Pour ce qui est de la part des pauvres locataires, plus que la difficulté à acquérir un bien, je pense qu'il s'agit plus d'une norme sociale qui s'est affirmée ces dernières années. Dans l'esprit des citadins, être pauvre, c'est forcément être locataire, c'est une idée assez fortement répandue, alors qu'en plus des taux bas, il y a beaucoup d'aides auxquelles les pauvres n'ont pas idée avoir accès (beaucoup ne savent pas qu'on peut continuer à avoir des APL pour rembourser son prêt, même pour la suite, on peut réduire sa taxe foncière... en en faisant la demande et après un calcul que seul des ingénieurs peuvent réaliser -- mais aux impôts, ils sont sympas et ont dû comprendre que c'était une manœuvre de l'Etat pour que les pauvres ne fassent pas valoir leurs droits, donc ils corrigent la demande). Selon l'INSEE, je suis un extra-pauvre et bien que vivant à Paris, j'ai pu réduire la part de mon reste à vivre dédié au logement justement en devenant propriétaire. On n’est manifestement pas assez nombreux.
Dernière chose, je suis heureux de voir dans la vidéo qu'est évoqué le coût total du crédit immobilier : quand j'ai cherché à avoir un crédit, aucune banque ne donnait cette information, or c'est l'info la plus importante que je demandais. Je ne sais pas si c'est une volonté délibérée de leur part pour cacher le montant qu'ils vont prélever sur un crédit, en tout cas, tous me disaient que j'étais le seul à demander cette information (ce que je ne peux évidemment pas conformer, peut-être me mentaient-ils).
Publié en février. Depuis hausse des taux et surtout problème de taux d’usure qui ont encore augmenté les inégalités
Les meilleures vidéos éco du monde, superbe. J'adore l'omniprésente ouverture de la réflexion. (28:22 et bam ! Ne pas oublier la variable croissance de la valeur :-D Histoire de compliquer encore)
Il aurait été bien de faire aussi un exemple inverse sur l'estimation futur des revenus : si l'inflation ralenti, que les salaires ralentissement mais aussi que les ménages renégocient leurs crédits.
Petite remarque. L évolution d un salaire d un individue est surement supérieure à l augmentation moyenne des salaires.
Les gens prennent de l expereience leur salaire augmente avec ca aussi pris en compte
Par la moyenne prend en compte que des vieux sont remplacés par des jeunes mal payés.
C'est comme un escalateur. La moyenne c'est la vitesse de l'escalateur. Mais les gens peuvent monter les marche.Les gens en haut de l escalateur sont remplacés par dzs gens en bas.
Intéressant, on mesure bien qu'il est complexe d'intégrer tous les paramètres pour mesurer la perte du pouvoir d'achat que ce soit par l'inflation et la hausse des salaires. Outre l'aspect hausse des salaires importantes avant il y a aussi l'aspect renégociation des emprunts qui pouvaient se faire ou remboursement anticipé ce qui aujourd'hui est utopique pour plusieurs raisons. Je reste sur l'idée qu'il faut évaluer un achat d'un bien sur le nombre d'années nécessaires pour rembourser un emprunt. Avant on était plus sur 15 ans aujourd'hui le tarif moyen c'est 25 ans.
Le remboursement anticipé se pratique sans aucun problème. J'en ai fait plusieurs au LCL.: ça permet de voir ses mensualités baisser. Et j'ai même réussi à renégocier le taux d'intérêt à la baisse en restant au LCL.
@@dduarmand6972 ce que je voulais dire c'est qu'auparavant un remboursement anticipé et une renégociation des taux étaient plus simples qu'aujourd'hui. Exemple : le prix des biens immobiliers sont plus élevés mais le taux d'emprunt plus bas en 2019 qu'en 1980. Dans quelle situation le gain de renégociation est il plus important à réaliser ? Il sera possible de renégocier son taux quand ceux ci baisseront que son prix d'achat. Par ailleurs si les sources de revenus n'augmentent pas (je parle principalement des salaires et pas d'un événement exceptionnel comme héritage) il sera tout autant difficile de réaliser un remboursement anticipé.
je voulais faire la même remarque, j'ai donc cherché si elle était déjà présente. effectivement il me semble que la durée des emprunts s'est allongée ces dernières décennies, donc même si les taux sont plus bas, c'est au moins en partie contrebalancé par la durée du crédit qui fait monter son coût.
mais si on compare les époques il y a plein de paramètres qui entrent en jeu :
- à l'époque on économisait plus tous les mois, mais on achetait plus jeune.
- à l'époque on héritait plus tôt mais on avait une plus petite part (grandes fratries)
difficile de compiler toutes ces données, difficile de comparer les époques.
je n'ai pas apprécié l'utilisation (empruntée à une certaine rhétorique "officielle" ?) du terme "sentiment" qui est un peu ... connoté
Bonjour,
Correction a la formule: credit x taux x nb années IL FAUT DIVISER PAR 2
Sinon super podcast, merci encore
bien vu.
le 'principal' de la somme empruntée, restant à rembourser, évoluant de 100% à 0% sur la durée de remboursement, sa valeur sera en moyenne 50%.
(grosso modo.
parce que pendant les premières années on ne rembourse pas le principal mais seulement les intérêts, ce qui fait que le calcul total des intérêts à payer est plus gros... parce que le principal reste intouché... bref, à une escroquerie de banquier près, c'est plutôt ça.
Mais quand même, avec les taux des années 80, qui faisait que les intérêts du crédit coûtaient autant que la maison, ça veut dire que le principal était intact pendant LA MOITIE du temps de remboursement, ce qui place une moyenne plutôt à 75%...
...tout ça pour dire "ORDRE DE GRANDEUR".)
Ayant vécu les deux situations, considérer qu'un proprio de son logement ne paye rien me semble absurde en considérant les charges associées, les impôts fonciers, les investissements de réparation et d'entretien, etc. De même, je n'ai pas entendu si ici loyer signifie loyer hors charge ou pas ...
Merci pour toutes ces explications, j'ai l'impression que c'est mot pour mot les observations que j'aie pu produire en commentaire sur la vidéo précédente :)
Merci pour cette super vidéo. Petits détails qui ont leur importance : l'encadrement des loyers est largement fraudé ou détournée (suppléments). Voir articles récents du Monde sur le sujet... Par ailleurs, les foyers sous le salaire médian locataires dans les grandes métropoles (ou se situe l'emploi...) dépensent largement plus de 30% de leur revenu dans le loyer. les moyennes masquent des disparités qu'il faut détailler (volume, géographie) pour comprendre que certains (combien) souffrent plus que d'autres... Attention également avec les comparaisons/ évolution de surface sur 30 ans. La concentration des logements est une réalité statistique : 15000 foyers possèdent 10% des logements. 3 millions > 50%. Les surfaces augmentent parce que les plus riches augmentent les surfaces de leurS logementS quand les plus pauvres font face à une diminution de la surface habitable et une dégradation de la qualité de leur bien loué (voir la problématique DPE, surtout dans les villes ou les loyers sont les plus élevés!)
Vidéo au top.
La renégociation des taux des crédits n'est pas pris en compte. Avec des taux élevés / prix bas, Combien ont pu diviser leur taux par deux en seulement quelques années, cela biaise la comparaison cout total 1980/2000/2020. Dorénavant avec prix élevé / taux bas.... pas de gain en perspective. Autre aspect, la conservation plus courte d'un bien immo car besoin de mobilité face à un monde du travail difficile ---> multiplication des frais de notaire/frais d'agence à chaque achat.
Enfin Ces frais de notaire /agence (% du prix du bien) représente un budget plus plus important qu'avant (rapporté aux revenus dispos)
4:28 j'ai vécu 2 ans dans 7.6 m2 et j étais très heureux.
caravane aménagée, tout confort. wc et douche inclus.
Est ce que le " coût de l'individualisme" aurait un impact ds le coût de la vie. Je pars d'un a priori ici, mais entre les familles monoparentales, les mères isolé, les familles isolés, y'a plein de situation où être seul.e, conduit à plus de coût ( garde d'enfants, bricolage, jardinage... ).
Typiquement, je connais des gens qui gagnent la même chose, même nombre d'enfants, quasiment tout pareil, mais, y'en a qui ont papa, maman, la famille tout autour, et les autres qui doivent tout prendre à leur charge.
Salut Mister Heureka, je sais que ça risque de complexifier la démonstration, mais est ce que le français moyen est proche du français médian, car il y a quand même beaucoup d'inégalité de salaire en France, et si le français médian est très différent du français moyen, ça pourrait expliquer le sentiment général.
Au plaisir de lire ta réponse.
En 2018 (désolé ça date un peu, j'ai eu la flemme de chercher plus loin), selon l'INSEE, le revenu moyen brut français était de 37 670 euros annuels, et le revenu médian de 30 620 euros. Une différence significative, mais pas démesurée non plus.
Merci :)
J'adore ces vidéos, c'est un peu compliqué des fois mais ça passe.
Ces graphiques colorés sont beaucoup plus clairs et lisibles que les nouveaux avec le faux effet de papier. Faudrait penser à revenir en arrière, mais bon c'est que mon avis.
Est-ce que faire un crédit étudiant de 75k € + apport de 15k€ en dernière année d'école d'ingénieur pour investir et acheter un studio est intéressant ? Ou faut-il attendre d'avoir un revenu fixe pour s'y atettler mais passer par un crédit immobilier ?
Bonjour, même si le taux semble intéressant ;0% proposé par plusieurs banques, ce n'est pas la bonne stratégie pour investir dans l'immobilier. C'est est pourtant seul pilier d'investissement qui te permettra de profiter du levier du crédit; particulièrement utile en début de carrière d'investisseur. Mais il faut se former efficacement.
Encore bravo pour ta clarté
Salut, tu pourrais faire une vidéo sur le coeff de Gini car on dit que les inégalités se creusent, cependant le gini de la France est à peu près stable… Est il devenu obsolète ?
les taux remonte actuellement, 2.5% maintenant, 3% en décembre mon banquier tiens pas du tout le même discours concernant les crédits immobilier. ca va être plus dur de souscrire un crédit sans trop s'endetter
En immobillier d'entreprise, on considère un ammortissement de 30 à 50 ans à compter de l'achat (suivant le type d'immobilisation, des bureaux ou un hangar, c'est pas la même chose).
Aucune raison de ne pas considérer la même rêgle comptable pour des logements individuels, et à fortiori considérer un coùt de ce logement = à l'ammortissement mensualisé. (les propriétaires en investissements locatifs le font déjà pour leur calculs de rendements).
PS : toute façon les locations courte durée (genre airbnb) ont bien foutu la merde.
Sur l'évolution des proportions de proprios selon les revenus.
On a des études / explications de ce phénomène ? Y a des pays moins riches que la France où la propriété immobilière est la norme (genre la Roumanie) et je me présentait ça comme un paradoxe. Mais en fait non, il semblerait que ce soit logique.
ᴘᴀʀʟᴏɴs ᴍᴀɪɴᴛᴇɴᴀɴᴛ💬👆🏻👆🏻⬆️⬆️
ᴍᴇʀᴄɪ ᴅ'ᴀᴠᴏɪʀ ʀᴇɢᴀʀᴅᴇ́📺.
💬👆🏻👆🏻✍🏻✍🏻
21:00 Du coup si les taux grimpent à cause de l'inflation les futurs acquéreurs vont se retrouver avec les taux à 12% et les maisons toujours aussi chère :O Va y'avoir un crash immobilier si c'est le cas, je vois pas comment quiconque pourrait devenir proprio à ce tarif.
Bravo! super video ! merci
En fait, l'immobilier devrait être amorti. Disons, que les propriétaires achètent un citron qu'ils doivent maintenir car sinon, il pourrait y avoir des dégâts d'eau, de moisissures, etc. Les ruines, ça ne valent pas ce qu'elles valaient à l'origine. Et du coup, il y a les taxes municipales, les taxes scolaires et d'autres charges que le locataire de paie pas.
Il y a un élément qui devrait être mis en avant qui est qu'une dépense est fonctionnelle. Si j'ai besoin d'une voiture c'est l'évolution des prix de la voiture la moins chère qui fait mon pouvoir d'achat. La déflation qualitative n'empêche pas que je suis contraint à une dépense plus forte. Indépendamment des normes sociales je dois dépensé plus parce que la 4L n'existe plus. Aussi dans les politiques publiques, les normes (je ne peut plus rouler avec ma voiture sans ceinture de sécurité à l'arrière dans ma 4L) ont autant de poids que les politiques monétaires sur le niveau de richesse (ce qui est une immense porte ouverte vers une décroissance "non resentie" voir même agréable, mais c'est un autre sujet)
Déjà, de base, je trouve vos vidéos d'excellente qualité dans le fond et dans la forme. Claires, nettes, sans fioritures.
Je suis fan. J'adore ce que vous faites, vraiment.
Puis il y a eu votre livre : tout pareil !
Mais en plus, l'écho vidéos - livre se répond à merveille et ça rend tout un peu plus limpide alors que, avouons-le, les sujets sont quand même costauds pour des néophytes.
Mais surtout, au-delà du plaisir lié à la "consommation" des vidéos : Quelle joie de me rendre compte qu'au début de la chaîne je me retrouvais totalement dans l'alter-égo et que, maintenant, je ne pense plus du tout comme lui avec ses réflexions parfois trop rapides, ses connexions un peu trop directes entre les données, etc. :D
J'ai l'impression de voir un peu mieux à travers la Matrice de l'Économie :)
MERCI POUR TOUT VOTRE TRAVAIL ! =)
En tant que propriétaire, je pense qu'il y'a les dépenses pour remettre à neuf le bien et suivre les normes.... Comme une TV y faut changer la chaudière tout les 10ans ....etc.. Alors pourquoi ne pas faire (prix d'achat du logement+cours immobilier) - (loyer payé a soit même + argent investi en travaux) ???
C'est la baisse des intérêts qui absorbe la hausse des prix de l'immobilier ?
Ou c'est la baisse des taux qui engendre l'augmentation du coût de l'immobilier ?
Parce que c'est pas du tout la même chose au final.
c’est très pédagogue, je viens de découvrir cette chaîne.
j’en suis ravi 😁 🎉
Il était temps bienvenu
@@darkfantome7097 excuse nous d’avoir également d’autres chaînes en intérêt 😉
@@bryanambiero4301 Mais ça t'empêche pas d'être sur cette chaîne comme quoi.
@@darkfantome7097 non non en effet, mais encore fallait-il que je sois exposé à ce travail de qualité ☺️☺️
@@bryanambiero4301 Yes. Tu es vraiment très sympathique, ce qui me rapelle de te dire que mon premier commentaire c'était juste pour te taquiner. Je suis quelqu'un de taquin 😆
Sur le calcul de la qualité d'un bien immobilier, est ce qu'on tient compte du nombre de m² d'espaces verts ou la présence de services de transport à proximité ?
Est-ce qu'il est tenu compte de la hausse des couples séparés entre 1980 et 2020 ? Si en 1980 les gens payaient un logement avec deux revenus, et que maintenant ils paient deux logements avec les deux mêmes revenus, cela a aussi un impact.
On peut aussi faire remarquer que si prend en compte l'imobilier dans le calcul de l'inflation, alors en montant les taux les banques centrales créé de l'inflation en augmentant le prix de l'achat immobilier et réduisant les revenus futurs car on plus de chance de perdre son travail dans 5 ans... Donc montée les taux ca revient à monté l'inflation au point que les gens ne peuvent plus acheter, pour donner du temps à la production de s'accumuler pour faire écroulé les prix.... Le problème problème c'est que les producteurs ne sont pas bête,ils préfèrent arrêter de produire ( OPEP+).Et donc ça ne marche pas ca provoque juste de l'inflation et une baisse des échanges.
⏰ Temps d'acquisition d'un bien immobilier.
Parceque tout n'est pas argent, je pense qu'il y a un autre facteur improtant: le temps d'acquisition d'un bien immobilier lorsque les taux sont faibles (très long), et quand les taux sont normaux ou hauts (plus court).
A classe sociale égale, je peux prendre l'exemple de mes parents (cadres moyens): ils ont pu acheter une residence principale et une residence secondaire durant leur carrière. Et ca semblait très difficile pour ma génération dans la décénie 2010!
Encore un truc que l'inflation ne prend pas en compte.
Sinon merci pour ton travail! J'apprécie beaucoup ta chaîne youtube depuis de longues années!
🔆🔆🔆🔆
Salut, une question me trotte dans la tête sur l'inflation. On a coutume de dire que l'inflation provoque une augmentation des salaires qui augmentent l'inflation .....
Je comprends bien le principe dans un pays industrialisé dans lequel les citoyens consomme ce qu'ils ont produit.
En revanche dans un pays dans lequel imaginons les biens d'usage sont des importations, est-ce que ce mécanisme fonctionne toujours ?
Désolé pas sûr que ce soit clair😅
Il me semble qu'il y a un élément qui a changé entre le moment où cette vidéo a été écrite et maintenant. La banque centrale européenne a fortement relevé ses taux directeurs. Si je ne m'abuse, cela veut dire que le coût des crédits va mécaniquement augmenter. J'ai bon ?
Merci !
/!\ 21'00" : je viens de faire des simulations de crédits immo, je suis justement dans un objectif de changement de résidence principale. Il aurait fallu faire un petit édit vu l'âge de la vidéo, actuellement on a déjà dépassé les 2% (contre 1.2% dans la vidéo).
Malheureusement, le français moyen ne va pas croire à toutes ces balivernes et préfèrera rester sur ses impressions et continuer de regarder les videos de Blast... Encore bravo pour ta chaîne et surtout ton livre "Tout sur l'économie ou presque" que je conseille vivement à ceux qui ont envie de comprendre, ou plutôt, restons modestes, d'avoir l'impression de comprendre. En effet, on a vraiment compris quand on sait l'expliquer soi-même. Et ça... c'est une autre histoire.
Qu'est-ce que Blast dit de différent ? Parce-que moi j'y ai entendu la même chose.
"propriétaire de logement sans aucun dépense associée" ... sauf le loyer à la collectivité (taxes d'habitation et foncière, souvent considérées de manières très différentes car la seconde n'est pas payée directement par un locataire mais au final elle est payée pour son logement, et ça totalise un bon gros coût universel pour avoir droit d'habiter en France. Heureusement que la TH est en train de disparaitre, reste tout de même la TF qui est loin d'être gratuite)
Top
14:00 on peut prendre le cout potentiel de l’immobilisation financière.au passage si on suppose la valeur du service stable alors un effondrement des taux induit une explosion des prix .
C'était hyper bien ! merci pour le taf !
j'adore tes vidéos, un taff de malade ! bravo
j'ai une question pour ce duo de vidéo, je ne suis pas sûr que tu en aies parlé (et je n'ai pas lu tous les com' dsl) :
qd tu fais le comparo 1980/2020 : il me semble que tu omets la durée du crédit ? en 1980 sur une projection de 45 ans de vie active on peut acquérir 3 logements, en 2020 sur 44 ans de vie active seulement 2 (c'est une vision hyper simplifiée certes mais ça lève des interrogations sur ce calcul de l'inflation)
bien vu
Super vidéo, dommage que l'accent n'ait pas été mis sur la durée du crédit.
En effet acheter un bien en 12 ans ou en 21 ans, cela n'a rien a voir sur la vie d'un ménage.
Merci pour cette vidéo.
Concernant l'inflation et le revenu des français. On prend en compte dans l'inflation la qualité du produit. Est ce qu'on ne devrait pas prendre en compte la qualité du français par "symétrie". Par exemple si le revenu des français augment de 5% sur 10 ans mais que la part de personne mieux diplômé et donc plus qualifié exerçant des emploies mieux payé augmente ne faudrait il pas en tenir compte dans le calcul ?
Vraiment Top, merci a toi !
intéressant
Merci pour cette vidéo, il aurait été intéressant de voir quelle proportion de crédit était nécessaire pour acceder à la propriété en 80 comparé à 2020. Est-ce que l'apport en pourcentage est le même durant ces périodes ?
Merci ! Super vidéo comme toujours!
Un épisode 3 sur l'après ? Tu l'as dis, actuellement si le prix de l'immobilier n'est pas devenu complètement dingue c'est parce que les intérêts ont drastiquement chuté (de 15 a 1.2%)
Que va t'il se passer quand on ne pourra plus baisser ? Y'a des études prédictives sur le sujet ?
ᴘᴀʀʟᴏɴs ᴍᴀɪɴᴛᴇɴᴀɴᴛ💬👆🏻👆🏻⬆️⬆️
ᴍᴇʀᴄɪ ᴅ'ᴀᴠᴏɪʀ ʀᴇɢᴀʀᴅᴇ́📺.
💬👆🏻👆🏻✍🏻✍🏻✍🏻
C'est déjà le cas 😉
Les taux ont déjà remonté de quasi 1%
depuis le début d'année
Ben sur 1 ou 2 ans, j'imagine que les taux vont remonter( encore plus ) et que les salaires vont stagner. La demande sera encore plus forte qu'aujourd'hui peut être encore.
Il deviendra encore plus difficile d'accéder à la propriété de même qualité qu'aujourd'hui, non?
@@ScBroodSc2 Pour un emprunt sur 15 ans, un taux d'intérêt qui passe de 20 à 10% c'est un coût du crédit qui passe de plus de 200 à moins de 100% du montant emprunté. Un taux qui passe de 2 à 1%, c'est un coût du crédit qui passe de 16 à 8%. Je vous laisse déduire que votre commentaire n'a pas de sens.
Super est ce que la conjoncture actuelle change beaucoup les chiffres ? Peut-être une MAJ a faire ?
27:38 prophétique ^^
superbe video
En tout cas ce qui est sur, c'est que les terrains sont la plupart du temps intouchable aujourd'hui
19:50 j'ai toujours rien compris au calcul du cout total d'un crédit, je suis preneur d'une explication sur le sujet 😅 pcq je viens de faire rapidement le calcul présenté montant emprunté x intérêt x durée (en années) 100k x 2% x 30 = 60k, ça donenrait 160k au total, mais il est affiché 133k, du coup, je me dis que qqch doit m'échapper dans le calcul
Je te fais la version résumé mais comme chaque mois tu rembourse un peu de ton crédit ça te coûte un peu moins en intérêt le mois suivant.
Donc tes 160k sont surévalués
si tu veux une mensualité constante ET un taux annuel constant le formule pour calculer les intérêts est :
m=c*(t/12)/(1-(1+(t/12)-12*n)
La formule est un peu barbare et compliquée c'est pour ça que heu?reka ne l'explique pas mais elle peut se démontrer par récurrence si t'as un peu de temps devant toi 😉
@@jmeblaupdb5931 merci de l'explication, perso, étant un matheux, les formules ne me font pas peur, du moment que je comprends à quoi correspond chaque variable...
Après, ma question portait surtout sur le fait que c'est au moins la deuxième fois qu'il fait référence au cout du crédit et de nouveau, je ne comprends pas comment on arrive au résultat affiché (ce qui est frustrant pour un matheux lol)
@@jonathantoulpik3558 je comprends 😉
Prenons un exemple simple du coup. On emprunte 100€ sur 3 mois avec un taux annuel de 20%
Si on prend ton calcul ça ferait 100*(20%/12)*3
(Capital emprunté*taux*duré) on tombe sur 5€ d'intérêt.
Dans le cas réel on calcul comme ceci :
Calcul des intérêts du 1er mois
100*20%/12=1.66€ d'intérêt au 1er mois
Ta mensualité est de 34,45€ (calculé à partir des formules prédéfinis)
Donc 34,45-1,66=32,79€
Tu as donc remboursé 32,79€ de ton capital emprunté le calcul du mois suivant est de
(1000-32,79)*20/12=1.12€ d'intérêt pour le deuxième mois.
Ta mensualité est toujours 34.45€
34.45-1.12=33.33€ de capital remboursé le 2eme mois
Il te reste donc 100-32,79-33.33 =33.88€
Dans la même logique les intérêt le dernier mois est de 0.56€ et la mensualité rembourse tout le reste.
Ton crédit t'as donc coûté 1.66+1.12+0.56=3.34€ au lieu de 5€ initialement prévu.
Je sais pas si ça t'aide mais c'est comme ça qu'on fait.
@@jmeblaupdb5931 d'accord, j'avoue que c'est plus compréhensible qd on le fait en pratique, étant assez à l'aise avec excel... cependant, j'ai pas bien saisi comment on obtient le montant mensuel de 34.45...
@@jonathantoulpik3558 il faut comprendre que quand tu cherches a déterminer le coût du crédit tu cherches en réalité 2 véritables.
La mensualité et les intérêts.
Donc quand tu as la formule de l'un tu trouve le formule de l'autre.
Après la démonstration est assez fastidieuse parce-qu'il faut factoriser des suites et si t'as pas envie de te prendre la tête tu trouve les formules facilement sur Internet.
Si t'es courageux tu peux refaire la démonstration 😁
Après je sais pas si quelqu'un a fait la démo sur youtube mais a l'époque j'avais pas trouvé.
Magnifique chaine. Tu m'as fait aimé la finance et l'économie. Enorme MERCI
si l'inflation ne permet pas de dire, de voir la hausse du coût de la vie ou l'appauvrissement, alors même que c'est sur cet indicateur sur laquelle se base principalement le gouvernement pour sa politique fiscale.
waw, les remises en contexte, comparaison avec Prix et Pourcentages.. quel régal o_o
et si bien expliqué, de façon rapide puis plus détaillée o_o Merci
un com pour le référencement merci !!
Vidéo super intéressante, comme d'hab ;)
Par contre vous parlez un peu trop du "français moyen" (et de moyenne en règle général). Le problème, c'est que les moyennes sont foutu en l'air par les ultra riches.
Je serais curieux de revoir les même chiffres/graphiques en utilisant le français médian.
Et puis, il semble faux de dire que le crédit compense la hausse de prix. Car comme vous en faite l’hypothèse très vite à un moment de la vidéo, il est de plus en plus difficile d'obtenir un crédit.
Yoh, très loin du moyen.
Je n'ai jamais compris pourquoi on prend toujours la moyenne et non la mediane. Moyenne= mediane si distribution gaussienne mais moyenne=/=mediane si distribution non gaussienne. Autant prendre toujours la mediane car les distributions ne sont pas toujours gaussiennes.
Attention que le moyen ici est en fait le médian…
C'est très surprennant qu'il parle de français moyen en donnant des informations (age revenu ) du français médian.
@@Intrinseque52 pas vraiment… mis à part les gens qui font des statistiques, c'est courant d'utiliser le mot moyenne pour les deux malheureusement ; mais il a bien pris soin de donner la définition (d'où j'ai compris que c'est la médiane)
La grande classe
En tant que francais moyen/aisee et celibataire je suis passe d acces a la propriete complexe a acces impossible malgre un +30% de revenu sur les 6 dernieres annees
Est ce qu'on prend en compte si c'est de l'immobilier dans neuf ou pas🤔
Génial les vidéos.
Cependant il me reste une interrogation que je n'ai pas vu dans la vidéo (ni dans les commentaires)
Le temps d'emprunt de l'immobilier à augmenter (de mémoire) nous étions a 17 ans en 1980 contre 21 ans aujourd'hui.
Ce qui veut dire que même si la mensualité n'appauvri pas plus qu'à l'époque les 4 années de remboursement supplémentaires ne pourront pas servir a acheter plus de nourriture ou les études de ses enfants.
N'est ce pas un aspect a prendre en compte dans l'appauvrissement ?
Bonjour, vidéo top. Merci.
Par contre, je ne comprends pas le calcul du taux d’intérêt des exemples présentés par Gilles. En effet 100 000 euros d’emprunt × 0.02 de taux d’intérêt × 10 ans cela fait 20 000 € et pas 10 000 € d’interêt. De même, 100 000 × 0,02 × 30 ans cela fait 60 000 € et pas 30 000 €. Je n’arrive pas à comprendre comment Gilles arrive à 10 000 € et 30 000 €. Si quelqu’un a l’explication, je suis preneur. Merci
Je souhaitais nuancer ton calcul de coût du crédit selon l'époque, tu en parles peut être après mais si à l'époque tu empruntais à 12% mais les revenus augmentaient plus vite à l'époque également. Donc à la fin du remboursement de ton crédit, la mensualité était beaucoup moins importante par rapport à ton revenu disponible.
Aujourd'hui les revenus augmentent moins et même le revenu disponible diminue. Donc le crédit reviens grosso modo plus cher en ressenti.
Bon j'ai fait 0 calcul mais c'est la logique que j'ai en tête.
Merci pour ces vidéos sur ta chaine sinon
@@guyg.8529 Ça c'est pour les intérêts, effectivement ça se vaut. Pour le capital, c'était la fête, au bout de quelques années vous aviez un revenu bien plus élevé pour rembourser un capital fixé au départ, il fallait "seulement" avoir le cash pour rembourser par anticipation le jour où ça s'est retourné. Je me souviens de mes oncles qui défilait à la banque dans les années 80 pour rembourser leur baraque, après calcul ça revenait à avoir emprunté à taux négatif (avec la prise en compte d'un zéro coupon).
Super doublé !
On se retrouve encore une fois devant un cas où l'indicateur devient l'objectif, au lieu d'être un outil de mesure plus ou moins adapté.
Est-ce que les prix de l'immobilier ne seraient pas tirés vers le haut par les taux hyper bas ?
Taux bas /augmentation de la demande / augmentation des prix
Bien évidement, le prix remboursé en intêret, il a été récupéré à la revente, pas de raison d'en faire cadeau au prochains :)
Là, j'ai appris quelque chose.
Super video comme d'hab