Лекция 17.2 Разбор отчетности эмитента и построение модели для прогноза потенциальной доходности
Vložit
- čas přidán 5. 06. 2024
- ◀ Предыдущая Лекция 17.1 Разбор отчетности эмитента и построение модели для прогноза потенциальной доходности: • Лекция 17.1 Разбор отч...
Содержание:
00:00:00 Краткий обзор рассмотренных в первой части лекции вопросов.
00:02:12 Компания Lenta PLC. Определение долговой нагрузки и связанных с ней расходов. Рассмотрение показателей: чистый долг и собственный капитал, их соотношение, арендные обязательства, процентные ставки по долгам, чистый долг/выручка, чистый долг/EBIDTA и т.д. Расчет потребности в капитале, расчет нормы амортизации.
00:17:50 Компания Lenta PLC. Прогнозирование показателей долговой нагрузки
00:34:03 Компания Lenta PLC. Отчет о финансовом результате. Прогноз показателей отчета на будущие периоды
00:42:09 Компания Lenta PLC. Механизм расчет выплат дивидендов (согласно дивидендной политики компании).
00:45:38 Компания Lenta PLC. Прогноз показателей свободного денежного потока (FCF)
00:57:00 Компания Lenta PLC. Сводная информация по основным показателям модели
01:00:42 Компания Lenta PLC. Расчет потенциальной доходности
01:06:04 Теория: схема прогноза будущей стоимости бизнеса
01:07:30 Будущая цена и Биссектриса Арсагеры, графическое представление
01:09:02 Кратко: от чего зависит изменение стоимости акции
01:10:00 Выводы
01:15:44 История о том, как у «Пятерочки» был шанс конкурировать с ОЗОНом
📂 Презентация к лекции: docs.google.com/presentation/...
🔗Подробнее о курсе лекций: arsagera.ru/course/
Следите за выходом новых материалов на нашем Телеграм-канале: t.me/arsageranews
Появились вопросы, хотите обсудить их с другими инвесторами - добро пожаловать в наш Телеграм-чат: t.me/joinchat/Rewv-KiCnj_75wb8
Такой плейлист, обязательно должен быть, в копилке знаний инвестора. И огромным бонусом является то, что он бесплатный. ОГРОМНОЕ спасибо.
Большое спасибо за лекции! Самый короткий путь от «хомяка», до разумного инвестора. Лезу в лодку)
Очень рады, мы уже там! :)
Наконец то дождался очередного всеобуча,спасибо Арсагере-учите думать.Слушать Василия все так же сложно,но по мере накопления информации, понимаешь, база-ключ к рынку.Без нее-лотерея.
Полностью согласны с Вами. Разобравшись в основах, Вы сможете использовать фондовый рынок с пользой для себя.
Василий, пожалуйста ничего никогда не вырезайте - интересно всё)
К сожалению, бывают моменты, которые приходится вырезать, чтобы не спровоцировать негатив упоминаемых на лекции.
Спасибо за лекцию ,по чаще появляйтесь пожалуйста !!!!!!
Спасибо за раскрытие темы оценки компаний и будущей доходности по вашему подходу! История в конце огонь, сложно поверить, что так чётко предугадали тогда, до деталей)
Огромное спасибо за материал, чрезвычайно полезно! А история с пятерочкой улыбнула :)
Самое веселое, Василий забыл упомянуть, что после провала с Пятерочкой, с идеей продаж через интернет к Ленте мы тоже обращались, и там сразу получили отказ. Жаль, лектор не зафиксировал этот момент в лекции :(
Спасибо Арсагере! Очень полезная информация!
Спасибо, Алексей! Тоже смотрим Ваш канал.
Подобные разборы на регулярной основе должны поднять канал как минимум… А может и экономику )
Да, как минимум по разбору одной компании из каждого сектора было бы полезно
Ждём лекцию о правильном размере дивидендов!!! Спасибо огромное за Ваш труд!!!
Василий красавчик! Спасибо за ваш труд!
Спасибо за новое видео.👍
Спасибо
Здравствуйте! У меня несколько вопросов касаемо распределенной аналитики. Если есть возможность раскрыть информацию, то хотелось бы узнать.
1. Когда планируется запуск сервиса?
2. Не планирует ли Артем Абалов набирать группу для обучения аналитиков в рамках проекта?
P.S. Спасибо за ваш труд, с нетерпением ждем новых встреч!!!
Алексей, добрый день!
Абсолютно четких ответов на Ваш вопрос на данный момент мы дать не сможем.
Что касается сроков запуска платформы, надеемся, в течение этого года. К настоящему моменту реализована возможность удаленного построения финансовых моделей и прогнозов по эмитентам акций (вся система аналитических файлов переведена в Гугл-таблицы).
Основную сложность составляет процесс подготовки специалистов (это как раз ответ на второй Ваш вопрос). Нам необходимо создать удаленную систему подготовки аналитиков, а в последующем - организации их работы и контроля качества. С этим и есть основные трудности на данный момент. Дополнительную сложность представляет то, что параллельно запуску платформы и выработке алгоритмов деятельности в ее рамках, необходимо осуществлять текующую деятельность. Поэтому есть сложности как с человеческими, так и с временными ресурсами.
Мы обязательно сообщим о запуске платформы на всех каналах компании в социальных сетях, а также на официальном сайте.
Информативно, но как это делать с 20 акциями , если ещё и в такси приходиться работать 😁
Вы правы, об этом мы и пытаемся рассказать. Для того, чтобы управлять, на наш взгляд правильно, нужна целая команда специалистов, которые занимаются этим не в качестве хобби. Собственно об этом мы и говорим на лекциях. А 14-ая лекция как раз и рассказывает о вариантах сотрудничества людей, у которых есть определенные потребности и способности: czcams.com/video/3_LtwOiyqok/video.html
@@ArsageraAM это точно )
👍
День добрый.
Из лекции видно, что расчёты доходности даже одной компании довольно сложны, а рассчитать её для широко диверсифицированного портфеля вообще почти невыполнимая задача для индивидуального частного инвестора.
Но вопрос в другом - На сколько оправданы (целесообразны) эти расчёты для фонда в целом? Скорее даже не для фонда как такового, а для вкладчиков.
Может для вкладчиков было бы более выгодно, если оПиф (УК) просто бы следовала Индексу Мосбиржи и при этом смогла бы уменьшить свои издержки на управление?
Добрый день, вопрос о том, почему у нас нет индексного фонда подробно разобран в материале "Индексный фонд. Выбор и смысл"
arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/pif/indeksnyj_fond_vybor_i_smysl/
Также рекомендуем ознакомиться с роликом "Преимущества и недостатки индексного инвестирования" czcams.com/video/9vn6Ew9-6vA/video.html
Ощущение, что в требуемую доходность r надо прибавить премию за риск
Любая премия в ставке требуемой доходности характеризует определенный вид риска. Поэтому, прежде чем добавлять к требуемой доходности очередную премию, как Вы выразились, за риск, надо разобраться с природой этого вида риска и оценить количественные характеристики размера премии.
@@ArsageraAM 9.3% это же безрисковая ставка на основе ОФЗ? выглядит что инвесторы вообще не требуют премии за риск.
@@alexeyefimov1413 , есть определенная периодичность обновления требуемых ставок. Очередная итерация запланирована на первую половину февраля.
Такое чувство что Василий утонул в операционке. Как бы не случилась как с финамом. Интернет магазин акций, авто следование, удобное приложение. И всё первыми, а в итоге Тинькофф лидер, а про Финам даже не знают новички.
Ееее!
Медок нам в ушки). А то везде чушь транслируют СМИ. Война, санкция, омикроны, десиптиконы.
👍