Hallo ich lerne fleißig durch Sie, wie man die Bilanzen richtig ließt, vielen Dank für Ihre Videos. Wissen Sie, wie man die Bilanzdaten in Excel oder Google Finance integrieren kann, ohne diese mühsam aus Traderfox oder ähnlichem per Hand abzutippen.
Sehr aufwändig, eben eine fundierte Analyse. Zyklische Branche? Wenn man auf die Gewinner setzt (BYD, Tesla), kann man erst einmal gelassen warten, bis jeder Verbrenner da draußen durch ein Elektroauto ersetzt ist. Ich denke, dass wenigstens dieses Motiv der in den Hype Investierenden stimmt: Da rollt etwas Großes auf uns zu. Aussagen wie "... ob denn sich die E-Mobilität so durchsetzen wird..." halte ich auf die nächsten 10 Jahre betrachtet mittlerweile für realitätsfern.
So etwas sollte man vielleicht ein Jahr später noch mal zur Wiedervorlage bringen und schauen was in dem Jahr dann so wirklich passiert ist (ich kann viele der Tesla Zahlen die hier angegeben werden nicht wirklich nachvollziehen, insbesondere der Gewinn war deutlich höher selbst wenn man nur Q1-Q3 genommen hat / TTM Q3'22 lag bei über $11 Mrd.)
WOW, das scheinen echt alles FJ 21er Zahlen zu sein, Sie machen idR echt einen guten Job aber das macht ja gar keinen Sinn zum 29.12.22 (die Zahlen sind 12 Monate hinter den Aktienkursen zurück)
Der weit überwältigende Umsatz bei Tesla kommt vom Verkauf von Autos. Alle anderen (z.B. Deutschen) Hersteller haben auch vielfältige Geschäftsaktivitäten und auch da vereinfacht man es auf das Kernprodukt Auto. Z.B. macht Volkswagen Financial Services mehr Umsatz als die "kleinen" Automarken (Skoda, Seat, ...) im VW-Konzern oder VW Financial Services macht mehr Umsatz als die Deutsche Bank und die Commerzbank zusammen und trotzdem betrachtet man VW nicht als Bank sondern als Autohersteller. Daher halte ich die Betrachtung der Autosparte beim Vergleich der Unternehmen für angebracht. Bei BYD als Chinesischen Mischkonzern stimmt das, da sehe ich das andere Geschäft eher als Risiko. Gerade falls da noch Immobilien drinnen sein sollten, siehe den Immobilien-Konzern Evergrande, der dann auch angefangen hat Autos zu bauen und die Immobilien jetzt alles runterziehen. Aber China ist in meinen Augen für jeden vernünftigen Investor eh ein No-Go, egal wie gut die Unternehmen sein können.
@@Finanzkoch vielen Dank für die Antwort und die Mühe. Kann vieles nachvollziehen, aber nicht teilen. Der Umbau im VW Konzern beispielsweise (Trinity, Personalüberhang, Erwartungen/Macht Mitbestimmung, …) deutet genauso hohe Risiken an. Störe mich am Begriff „vernünftiger Investor“. Alles eine Abwägung zwischen Chance und Risiko. Aber egal, weiterhin viel Erfolg auf diesem Kanal 👍🍀
@@pitzahltsprit1715 Ja, sorry, ich ziehe das "vernünftig" zurück. Deine Wortwahl Chance-Risiko-Abwägung ist besser. Für mich persönlich ist als kapitalistischer Investor das externe Risiko der kommunistischen Regierung einfach unberechenbar und das hat mich hinreißen lassen, diese Einschätzung vorzunehmen. Ich mache ein Umweg um Märkte mit ungewissen Rahmenbedingungen (vor Russland habe ich immer gewarnt, China ist für mich ein No-Go, Kanadische Small-Caps sind für mich ein No-Go mangels Regulierung, Schweiz wegen den Beschränkungen der EU). Das ist ein Risiko, dass ich nicht tragen muss - und dafür ggfs. auch etwas Rendite verzichten muss, aber es gibt so viele Aktien, da kann man großzügig ausschließen und hat am Ende immer noch hunderte solide Unternehmen, unter denen man wählen kann. Ich finde das so cool in Traderfox-Rankings, dass man sieht, wie die Aktien (und das "Risiko") bei jedem Filter geringer werden: Universum Alle Xetra (XETR), Alle Tradegate (XGRM) 5.204 Land (exkludiert) Antarctica, Antigua and Barbuda, Argentinien, Bahamas, Bermuda, Brasilien, Britische Jungferninseln, Bulgarien, CS, Caymaninseln, Chile, China, Cuba, Falkland Islands (Malvinas), Faroer-Inseln, Gibraltar, Greenland, Hong Kong, Indonesien, Isle of Man, Jersey, Kanada, Kanalinseln, Liberia, Luxemburg, Malaysia, Malta, Marshall Islands, Mauritius, Mexiko, Nigeria, None, Panama, Papua-Neuguinea, Peru, Philippinen, Puerto Rico, Rumänien, Schweiz, Singapur, Südafrika, Thailand, Türkei, Ungarn, United States Virgin Islands, Zypern 4.058 Branche (exkludiert) Aerospace & Defense, Airlines, Airports & Air Services, Aluminum, Asset Management, Auto & Truck Dealerships, Beverages - Brewers, Beverages - Wineries & Distilleries, Coking Coal, Copper, Discount Stores, Gambling, Gold, Leisure, Lumber & Wood Production, Marine Shipping, None, Oil & Gas Drilling, Oil & Gas E&P, Oil & Gas Equipment & Services, Oil & Gas Integrated, Oil & Gas Midstream, Oil & Gas Refining & Marketing, REIT - Diversified, REIT - Healthcare Facilities, REIT - Hotel & Motel, REIT - Industrial, REIT - Mortgage, REIT - Office, REIT - Residential, REIT - Retail, REIT - Specialty, Real Estate - Development, Real Estate - Diversified, Real Estate Services, Residential Construction, Silver, Thermal Coal, Tobacco, Uranium 3.347 Geometrisches Eigenkapitalwachstum von 2,00 % bis 100,00 % Jahre: 4 Jahre 1.928 Eigenkapitalquote von 30,00 % bis 100,00 % Periodentyp: Jahre Perioden: vor 1 Periode 1.482 Geometrisches EPS-Wachstum von 3,00 % bis ∞ Jahre: 4 Jahre 761 Kurs-Gewinn-Verhältnis von 1,00 bis 40,00 Periodentyp: Abg. Geschäftsjahr Perioden: vor 1 Periode 628 ø Eigenkapitalrendite von 7,00 % bis ∞ Periodentyp: Jahre Perioden: 4 Perioden 543 ø Eigenkapitalrendite von 8,00 % bis ∞ Periodentyp: Jahre Perioden: 1 Periode 523 ø Dividendenrendite (gezahlt) von 0,10 % bis ∞ Jahre: 4 Jahre 409 ø Nettogewinnmarge von 6,00 % bis ∞ Periodentyp: Jahre Perioden: 1 Periode 355 ø Nettogewinnmarge von 4,00 % bis 100,00 % Periodentyp: Jahre Perioden: 4 Perioden 340
Hallo Herr Koch, wo haben Sie den Wert Fremdkapital bei BMW her? In der Geschäftsbericht 2021 Seite 119 werden 31.456 Mio € an Verbindlichkeiten ausgewiesen. Man muss dann schon auch genau hinschauen, woher die kommen im operativen Geschäft. BMW finanziert sich zu 99,99% selbst!! Freue mich auf einen konstruktiven Austausch... Viele Grüße
Hallo, daher ist es immer wichtig, sich die Geschäftsberichte nach einem ersten vergleichenden Überblick durchzuarbeiten und den Geschäftsbericht und weitere Quellen zu analysieren. Die Quelle der Zahlen ist in der Zeile "Link Traderfox" verlinkt. Das ist das kommerzielle Morningstar-Abo, das hat bisher immer sehr zuverlässige Daten gehabt. Daher gehe ich davon aus, dass das stimmt, aber da können natürlich Fehler enthalten sein. Ebenso tippe ich die Daten manuell ab wenn ich sie in die Tabelle übertrage, auch da können Fehler passieren.
Super neutral verglichen. Um Längen besser als die üblichen Marktschreier.
Sehr schön "aufgedröselt". Danke für die Arbeit.
Sehr gerne!
Super danke!
Hallo ich lerne fleißig durch Sie, wie man die Bilanzen richtig ließt, vielen Dank für Ihre Videos. Wissen Sie, wie man die Bilanzdaten in Excel oder Google Finance integrieren kann, ohne diese mühsam aus Traderfox oder ähnlichem per Hand abzutippen.
Sehr aufwändig, eben eine fundierte Analyse. Zyklische Branche? Wenn man auf die Gewinner setzt (BYD, Tesla), kann man erst einmal gelassen warten, bis jeder Verbrenner da draußen durch ein Elektroauto ersetzt ist. Ich denke, dass wenigstens dieses Motiv der in den Hype Investierenden stimmt: Da rollt etwas Großes auf uns zu. Aussagen wie "... ob denn sich die E-Mobilität so durchsetzen wird..." halte ich auf die nächsten 10 Jahre betrachtet mittlerweile für realitätsfern.
E-Autos kommen aber so langsam im Mainstream an und auch andere Anbieter bieten E-Modelle an. Ich würde einen VW Up einem Tesla vorziehen.
So etwas sollte man vielleicht ein Jahr später noch mal zur Wiedervorlage bringen und schauen was in dem Jahr dann so wirklich passiert ist (ich kann viele der Tesla Zahlen die hier angegeben werden nicht wirklich nachvollziehen, insbesondere der Gewinn war deutlich höher selbst wenn man nur Q1-Q3 genommen hat / TTM Q3'22 lag bei über $11 Mrd.)
WOW, das scheinen echt alles FJ 21er Zahlen zu sein, Sie machen idR echt einen guten Job aber das macht ja gar keinen Sinn zum 29.12.22 (die Zahlen sind 12 Monate hinter den Aktienkursen zurück)
Tesla und BYD lediglich als Automobilhersteller zu betrachten ist schlicht und ergreifend oberflächlich
Der weit überwältigende Umsatz bei Tesla kommt vom Verkauf von Autos.
Alle anderen (z.B. Deutschen) Hersteller haben auch vielfältige Geschäftsaktivitäten und auch da vereinfacht man es auf das Kernprodukt Auto.
Z.B. macht Volkswagen Financial Services mehr Umsatz als die "kleinen" Automarken (Skoda, Seat, ...) im VW-Konzern oder VW Financial Services macht mehr Umsatz als die Deutsche Bank und die Commerzbank zusammen und trotzdem betrachtet man VW nicht als Bank sondern als Autohersteller.
Daher halte ich die Betrachtung der Autosparte beim Vergleich der Unternehmen für angebracht.
Bei BYD als Chinesischen Mischkonzern stimmt das, da sehe ich das andere Geschäft eher als Risiko. Gerade falls da noch Immobilien drinnen sein sollten, siehe den Immobilien-Konzern Evergrande, der dann auch angefangen hat Autos zu bauen und die Immobilien jetzt alles runterziehen.
Aber China ist in meinen Augen für jeden vernünftigen Investor eh ein No-Go, egal wie gut die Unternehmen sein können.
@@Finanzkoch vielen Dank für die Antwort und die Mühe. Kann vieles nachvollziehen, aber nicht teilen. Der Umbau im VW Konzern beispielsweise (Trinity, Personalüberhang, Erwartungen/Macht Mitbestimmung, …) deutet genauso hohe Risiken an. Störe mich am Begriff „vernünftiger Investor“. Alles eine Abwägung zwischen Chance und Risiko. Aber egal, weiterhin viel Erfolg auf diesem Kanal 👍🍀
@@pitzahltsprit1715 Ja, sorry, ich ziehe das "vernünftig" zurück. Deine Wortwahl Chance-Risiko-Abwägung ist besser.
Für mich persönlich ist als kapitalistischer Investor das externe Risiko der kommunistischen Regierung einfach unberechenbar und das hat mich hinreißen lassen, diese Einschätzung vorzunehmen. Ich mache ein Umweg um Märkte mit ungewissen Rahmenbedingungen (vor Russland habe ich immer gewarnt, China ist für mich ein No-Go, Kanadische Small-Caps sind für mich ein No-Go mangels Regulierung, Schweiz wegen den Beschränkungen der EU). Das ist ein Risiko, dass ich nicht tragen muss - und dafür ggfs. auch etwas Rendite verzichten muss, aber es gibt so viele Aktien, da kann man großzügig ausschließen und hat am Ende immer noch hunderte solide Unternehmen, unter denen man wählen kann.
Ich finde das so cool in Traderfox-Rankings, dass man sieht, wie die Aktien (und das "Risiko") bei jedem Filter geringer werden:
Universum
Alle Xetra (XETR), Alle Tradegate (XGRM)
5.204
Land (exkludiert)
Antarctica, Antigua and Barbuda, Argentinien, Bahamas, Bermuda, Brasilien, Britische Jungferninseln, Bulgarien, CS, Caymaninseln, Chile, China, Cuba, Falkland Islands (Malvinas), Faroer-Inseln, Gibraltar, Greenland, Hong Kong, Indonesien, Isle of Man, Jersey, Kanada, Kanalinseln, Liberia, Luxemburg, Malaysia, Malta, Marshall Islands, Mauritius, Mexiko, Nigeria, None, Panama, Papua-Neuguinea, Peru, Philippinen, Puerto Rico, Rumänien, Schweiz, Singapur, Südafrika, Thailand, Türkei, Ungarn, United States Virgin Islands, Zypern
4.058
Branche (exkludiert)
Aerospace & Defense, Airlines, Airports & Air Services, Aluminum, Asset Management, Auto & Truck Dealerships, Beverages - Brewers, Beverages - Wineries & Distilleries, Coking Coal, Copper, Discount Stores, Gambling, Gold, Leisure, Lumber & Wood Production, Marine Shipping, None, Oil & Gas Drilling, Oil & Gas E&P, Oil & Gas Equipment & Services, Oil & Gas Integrated, Oil & Gas Midstream, Oil & Gas Refining & Marketing, REIT - Diversified, REIT - Healthcare Facilities, REIT - Hotel & Motel, REIT - Industrial, REIT - Mortgage, REIT - Office, REIT - Residential, REIT - Retail, REIT - Specialty, Real Estate - Development, Real Estate - Diversified, Real Estate Services, Residential Construction, Silver, Thermal Coal, Tobacco, Uranium
3.347
Geometrisches Eigenkapitalwachstum
von 2,00 % bis 100,00 %
Jahre: 4 Jahre
1.928
Eigenkapitalquote
von 30,00 % bis 100,00 %
Periodentyp: Jahre
Perioden: vor 1 Periode
1.482
Geometrisches EPS-Wachstum
von 3,00 % bis ∞
Jahre: 4 Jahre
761
Kurs-Gewinn-Verhältnis
von 1,00 bis 40,00
Periodentyp: Abg. Geschäftsjahr
Perioden: vor 1 Periode
628
ø Eigenkapitalrendite
von 7,00 % bis ∞
Periodentyp: Jahre
Perioden: 4 Perioden
543
ø Eigenkapitalrendite
von 8,00 % bis ∞
Periodentyp: Jahre
Perioden: 1 Periode
523
ø Dividendenrendite (gezahlt)
von 0,10 % bis ∞
Jahre: 4 Jahre
409
ø Nettogewinnmarge
von 6,00 % bis ∞
Periodentyp: Jahre
Perioden: 1 Periode
355
ø Nettogewinnmarge
von 4,00 % bis 100,00 %
Periodentyp: Jahre
Perioden: 4 Perioden
340
Tesla verkauft primär Müll.
Hallo Herr Koch, wo haben Sie den Wert Fremdkapital bei BMW her? In der Geschäftsbericht 2021 Seite 119 werden 31.456 Mio € an Verbindlichkeiten ausgewiesen. Man muss dann schon auch genau hinschauen, woher die kommen im operativen Geschäft.
BMW finanziert sich zu 99,99% selbst!!
Freue mich auf einen konstruktiven Austausch... Viele Grüße
Hallo, daher ist es immer wichtig, sich die Geschäftsberichte nach einem ersten vergleichenden Überblick durchzuarbeiten und den Geschäftsbericht und weitere Quellen zu analysieren.
Die Quelle der Zahlen ist in der Zeile "Link Traderfox" verlinkt. Das ist das kommerzielle Morningstar-Abo, das hat bisher immer sehr zuverlässige Daten gehabt. Daher gehe ich davon aus, dass das stimmt, aber da können natürlich Fehler enthalten sein. Ebenso tippe ich die Daten manuell ab wenn ich sie in die Tabelle übertrage, auch da können Fehler passieren.