달러의 향방과 엔화 매수 타이밍 [월가아재 시즌3 - 8편]

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00:00 달러의 향방
00:49 첫번째 불확실성: 정책
02:01 하반기 정책 베이스 시나리오
03:20 경기와 대선
04:37 엔화에 대한 시나리오
06:56 일본은행의 보험사 총알
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#월가아재 #투자 #ValleyAI #뉴로퓨전 #시황일주

[@wsaj]

본 영상을 올린 후 3일 뒤 트럼프 암살 미수 사건이 일어나면서, 엔화에 대한 포지션도 업데이트한 부분을 아래 링크에 7월 15일에 올렸었는데 유튜브에는 업데이트를 안했네요. 죄송합니다.
www.valley.town/column/post/6694ffdd5a67508215a54379
Valley 참가자 아니신 분들을 위해, 엔화 관련 내용 전문입니다.
"마지막으로, 외환 쪽을 보면 달러는 사실 가장 향방을 가늠하기 어려운 부분입니다. 감세라던가 재정지출이라던가 하는 요인은 약세 요인이고, 무역 전쟁을 시작한다면 무역 수지 측면에서 약세를 선호할 것이 분명합니다. 실제로 트럼프 캠프에서는 제 2의 플라자 합의가 필요하다는 논의가 나오기 때문에 달러 가치를 절하시킬 가능성이 높습니다. 다만 인플레이션과 고금리 압력이 나타나기 시작하면 연준 쪽에서 고삐를 조이면서 이를 컨트롤하는 그림이 나올 수 있습니다.
이와 관해 엔화는 확실히 강세로 돌아설 가능성이 높은데요. 트럼프 지지율이 굳어질수록 일본 입장에서는 바이든의 눈치를 보지 않아도 될 뿐더러, 트럼프 당선 이후에는 환율조작국 지정 등을 통해 일본을 압박할 가능성이 높기 때문이죠. 그러면 사실 이번에 CPI 낮게 뜨기 직전에 찍은 161라인이 한동안의 USDJPY 고점일 가능성도 충분히 있습니다. 원래 저는 11월 언저리에 엔화가 여전히 약세이면 매수하려고 했는데, 트럼프 우세 경향이 짙어진다면 그보다 훨씬 이른 시점에 분할 매수 진입하는 것이 낫다는 판단입니다.
결론적으로는 기존의 틀 속에서 1) 미국주식 매수 익스포져 내에서 섹터 간 비중 조절, 2) 달러 익스포져를 엔화 익스포져로 일정 수준 이동하는 조정 정도의 변화가 요구되지 않을까 싶습니다. 다만 이는 어디까지나 현재의 트럼프 우세 트렌드가 당선까지 쭉 이어진다는 가정 하의 이야기일 뿐이며, 미국 대선이란 11월까지 계속 다이나믹하게 여러 이벤트를 거칠 것이기 때문에 적절한 대응이 필요하지 않을까 싶습니다. 너무 저의 실제 포지션 조정까지 세세하게 이야기하다보면 오히려 부담감에 시황을 객관적으로 읽기가 점점 힘들어서, 투자 의사판단은 각자의 근거로 진행해 주시면 되겠습니다. "

[@wsaj]

영상 업로드 전날 CPI가 낮게 뜨면서 달러엔이 하락한 것에 대해서 왜 언급하지 않는지 궁금해하시는 분들을 위해 첨언드리자면, 어차피 11월 되어서 '여전히 달러엔이 높게 유지되고 있을 경우'에 엔화 매수를 고려하고 있기 때문에, 11월까지 다다르는 과정에서는 무엇이 일어나든 반응하거나 행동하지 않을 것이기 때문입니다. 160 이상으로 많이 치솟아서 엔화 매수가 매력적으로 보이더라도 11월 전에는 행동하기 위한 근거가 부족하고, 어제처럼 160 이하로 내리는 추세가 단기적인 게 아니라 지금부터 쭉 11월까지 이어진다 하더라도 그건 제가 가정한 것과 시장이 다르게 흘러가는 것이니 FOMO에 엔화를 사기보다는 그냥 다른 기회를 모색하는 것이 현명하지 않을까 합니다.

[@821_AT]

일본이 엔화 높이기에 예상하신것과는 다르게 일찍 개입해서 성공적으로 엔화 가치를 높이기시작한거 같은데요. 일본이 미국 대선 전에 더 적극적으로 개입하게 된 이유나 계기가 뭐라고 생각하거나 예상하시나요?

[@wsaj]

@@821_AT 넵 요거 11편에 올렸습니다 감사합니다

[@user-yd5gk2jb4h]

단순히 엔화가 많이 빠졌기 때문에 투자하는 것이 아닌, 나라 사이의 정치적, 사회적 관계까지 종합적으로 고려해서 투자판단을 내리시는 일련의 과정에서의 논지가 매우 탄탄하고 섹시한것 같습니다. 섹시아재 파이팅!

[@user-hn2cu8kl8g]

감사합니다.❤

[@user-vr8bv7ks9w]

감사합니다❤

[@에셋코치]

잘 봤습니다~

[@ompang7511]

요즘 자주 볼 수 있어서 행복하네요 감사드려요~!!

[@우직한고슴도치]

좋댓구알~❤

[@lazy-afternoon]

감사합니다 !~ 선생님 ^^

[@goldminsachs]

사랑합니다

[@minkook_e]

잘봤습니다 ~~~

[@woosungjung341]

뜨자마자 미친듯이 고함지르면서 달려왔슴다

[@user-zq4py4wu8v]

자주 올라와서 좋아요

[@user-hb9hd8vn3p]

재밌당!

[@user-im7tc5wr9i]

인사이트 주는 영상 감사드립니다

[@user-eu4ug6ik4f]

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 오전에 올리시다니+!

[@jdhfbyxjkwjz]

항상 현명하시네요

[@user-jb2ok5qi7y]

월가아재!!! 🎉🎉🎉🎉🎉

[@isbedna]

기본적으로 달러인덱스와 미10, 30년물 채권 차트를 기준으로 매매하는 입장에선 이런 종류의 영상은 항상 즐겁게 보게됩니다.

[@usually28]

😊😊😊

[@user-qu7xd5qn1w]

진짜 형 컨텐츠 쏟아져서 행복해요(아직 안봄)

[@user-pv1mu3cc4q]

❤

[@user-mn2hb4er8s]

😮

[@minjae0203]

정말 다 이해하고 알아듣고싶은데 ㅠㅠ 어렵네요 아재님처럼 저정도의 논리와 지식을 쌓아서 투자를 잘하고싶은데 어릴적부터 책과 담쌓다가 이제야 투자에 재미를 느껴 공부해볼려고하니까 너무 방대하고 지루하고 머리속에 들어가긴하는건지... 힘빠지네요 😢

[@kokim5145]

엔 , 달러자산중심으로 투자중입니다. 지금은 100푸로 달러자산에 투자중으로 어제 큰 타격을 입었읍니다, 환차익이 무려 50%정도이니 환률변동은 사활문제입니다. 일본시장은 오늘 꽤나 혼란스러웠고 다음주 월요일은 공휴일로 휴장이어서 매우 불안하군요...말씀대로 11월까지 천천히 변화하면 좋을텐데요. 매우 불안한 주말, 주초가 될거같읍니다. /// 훌륭한 컨텐츠 늘 감사히 보고 있읍니다.

[@ramyunplant5924]

정말 엔 투자를 이 정도도 생각안하고 하는건 투기겠구나 하는 생각이 많이 드네요.
말씀주신대로 엔투자같은 것은 다른 투자자보다 알파수익을 보겠다는건데 그런 준비 없이 너무 나이브한 논리로 2621 투자 고민을 했던 스스로를 좀 반성해봅니다.

[@user-qz2il8ot7u]

주변에서 지금 엔화사면 골로간다고 해서 저번주중에 KBSTAR 미국30년국채엔화노출(합성H) ETF 입성했습니다.

[@rohi9594]

MAG7의 독주가 지속 될 수 있는지, 현재 valuation은 어떤 상황인지에 대해서도 다뤄주시면 감사하겠습니다!

[@conatus2025]

엔화 매수 타이밍 주제를 방송한 시기가 절묘하네요.
7월 11일 밤 미국시장에서 갑자기 턴어라운드가 일어났으니.
엔화 드디어 일정부가 개인하는건가요?

[@user-bv6ti7gl3t]

형. ! 제발 한국 부동산한번 다뤄줘!!!!

[@DongkyungKo]

아재 님
달러 예금은 어디에 하고 계신지 궁금합니다 :)

[@joseflada4449]

엔화에 있어 과연 매수 타이밍이란 게 있는지 의문. 도이치뱅크에서도 지적했듯이 아르헨 뻬소급의 통화로 가치 절하된 상태인데 문제는 일본 정부의 선택권이 있느냐가 제일 궁금함. BOJ의 금리 인상보다도 일본 정부의 재정 적자가 일본의 선택권을 극도로 좁힌다고 보는 게 맞는 듯. 기시다가 BOJ 총재인 우에다 가즈오를 자신의 사택에 불러서 훈계한다는 식의 일본 언론 기사가 많이 나오는 거 보면 BOJ를 세계 여타 중앙은행처럼 독립된 기관으로 보는 것은 난세스임. 사실상 일본 재무성의 산하기관으로 보는 게 맞는 듯. 이런 상황에서 무슨 통화 정책의 변경을 기대할 수 있겠느냐는 말임. 선택권이 없는 게 더 무서운 건데 지금 현 일본 상황이 그런 거 같아서 정말 두렵다.

[@Ab-iu7jv]

wsaj ! wsaj ! wsaj !

[@user-kb1lb1lx7z]

미국 경기침체 가능성은 없나요?

[@King-dumpling]

아니 근데 왜 월가아재 채널을 차은우가 함?

[@user-er9yi8ch1i]

이명찬 교수께서 결국 200엔, 장기적으로 500엔 간댑니다. 한마디로 엔화는 터키나 아르헨티나 화폐가치가 된다는....일본인들 거지된다는 말이지요

[@user-sn1ol9mr3g]

바로 900원가게 생겼네 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

[@user-vc4uc3fh2l]

메르님이랑 인사이트가비슷하네요

[@subk8309]

비트코인도 해주세요

[@user-hy1se1sr2x]

JDGR

[@kimmike9128]

조밥인거 같지만 그래도 너무 섹시해ㅋㅋ

[@gompang2]

엔비디아처럼 하늘에서 떨어지면서 왔습니다

[@coldpl6422]

존나 섹시해

[@user-fr7oc1xb3t]

야후재팬 뉴스보니 엔화개입한거같은데
어제 촬영하신건가봐요~

[@wsaj]

업로드 전에 뉴스를 보기는 했는데, 자잘한 개입은 어제 말고도 이미 4월말부터 계속 하고 있습니다. 어제 미국 CPI 발표가 마이너스 난 것을 기점으로 이게 대세 하락이 될지는 지켜봐야할 것 같네요. 이대로 미국 경기 지표가 쭉 나빠서 달러엔이 빠지면 그냥 진입하지 않을 생각입니다

[@user-lx5ql5zh5y]

엔화의 향방을 미국 금리인하 스케쥴과 연동해서 시나리오를 만든다면 큰 코 다칠겁니다. 엔화의 근원적 약세는 일본 내부의 문제가 심각하기 때문입니다. 근본적으로 거대 정부 부채를 일본중앙은행이 국채를 가지고 있기 때문에 금리인상시 엄청난 이자를 물어야 하고 좀비기업이 40%에 달하는 일본산업과 저금리 대출받아 집을산 일본국민들이 대단히 많기 때문에 금리인상을 못합니다. 결국 엔화약세를 벗어나지 못하는것은 일본내부문제이지 미국 금리문제가 아니라는것이죠.

[@HolaHola-jl4od]

아재라 개처럼 달려왔으면 개추