英伟达nvidia股价还能涨吗？英伟达75倍PE太贵？英伟达基本面分析|nvda|nvidia|輝達|英偉達|

英伟达还能涨吗？股价太高了吗？
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英伟达贵吗？
大家好，欢迎来到我的频道。从2022年到现在，英伟达已经涨了超过10倍。涨了10倍之后，英伟达股价是否已经被高估，还能买入吗，今天我们就来聊一聊。
2024年7月，英伟达的股价达到了125美元，对应总市值达到了3.1万亿美元，已经成为了全球市值最高的公司之一。而支撑其市值的是英伟达的业绩，以及业绩的增速。在2023年，英伟达的全年营收达到609亿美元，而净利润达到了298亿美元。较2022年增长近6倍（581%）。
而在今年一季度，英伟达的业绩也继续保持了高速增长，根据最新发布的2024年一季报，英伟达24年一季度的净利润达到了148.8亿，较23年同期的20.4亿增长了7倍。
所以根据最新的数据，英伟达最近12个月的净利润已经达到了426亿美元，按照市值除以净利润来计算PE，英伟达的PE ratio为75倍。
我们先来介绍一下什么是PE ratio，并且它如何反应一个股票是否值得买入。
所谓PE ratio，就是企业的股价比上它的每股净利润（EPS/earnings per share），而在两边同时乘以它的股数后，也就等于企业的市值比上它的净利润。
PE ratio一个比较直观的解释，就是你购买这个公司的股票后，公司需要多少年才能赚到你购买股票所花的钱。也就是这家公司创造的收益，需要多少年能帮你回本。
这个指标，通常用来反映一个股票是被高估还是被低估。PE ratio越高代表这家公司需要更久的时间帮你回本，公司的股价也就越被高估，反之PE越低代表股票越被低估。
比如现在标普500指数平均的PE ratio大概是28倍。而不同的行业，对应的PE ratio也不同，像是标配500中科技行业的PE ratio会比较高，达到36倍，而传统行业像是金融业，对应的PE ratio就比较低，只有16倍。
这样看来，虽然科技行业整体PE ratio会比较高，但是英伟达75倍的PE ratio也超过了科技行业的一倍以上，似乎已经被严重高估。但真的是这样吗？
毕竟我们观察一个股票不能从单一指标来进行的分析，我们还要考虑多个维度。现在我们就再来看一下另一个维度，公司的成长性。
标普500指数所覆盖的，都是在各行业的头部公司，其发展已经相对成熟，其净利润的增长也都保持相对稳定，不会有特别高的增长。而其中科技行业相对于金融行业来说，其业绩增长性会更高，这就是科技行业PE比金融行业PE高出超过一倍的原因。
而英伟达近年的增长率更加惊人，像前面说的，英伟达2024年一季度的利润，较1年前增长了7倍。假设它能够一直保持7倍的增速，那由于利润增长7倍，一年后它的PE ratio就会从70倍降低到10倍，从一个被高估的公司，变成一个被低估的公司。所以我们在分析公司的PE ratio时，需要将它与公司的业绩增速一起来看。
当然未来想让英伟达继续保持7倍的年增速是非常困难的，毕竟它已经经过了一轮高速增长，达到了三万亿美元市值，是全球市值最高的三家公司之一。
但是即使按照保守估计，假设英伟达2024年每季度的净利润都和一季度的148.8亿保持一致，英伟达全年的营收可以达到595.2亿美元。而以此计算出的PE ratio是52倍。也就是说哪怕近年英伟达后面三个季度的利润不增长，它的PE也会降到52倍。
而根据英伟达发布的业绩指引，它二季度的营收会较一季度继续增长8%，从260亿美元增长到280亿美元。而如果我们假设它的净利润也会在2024年保持每季度8%的增长，那它2024年每个季度的净利润将分别是148.8亿，二季度161亿，三季度174亿和四季度187亿。全年的净利润将达到672亿，它的PE ratio将下降至46倍。
而对比其他的科技巨头，微软的PE是41倍，苹果的PE是35倍，亚马逊的PE是56倍，谷歌的PE是29倍。考虑到英伟达相对于其他科技公司的成长性更高，它46倍的PE就显得相对没那么贵了。
所以要回答英伟达股价是否太贵这个问题，除了看它的PE ratio，更多还是要看它的成长性。一方面我们可以通过它近期的增长推测它未来的增长情况，另一方面我们可以通过近期芯片相关行业的发展态势来预估它的业绩增长。
英偉達貴嗎？
大家好，歡迎來到我的頻道。從2022年到現在，英偉達已經漲了超過10倍。漲了10倍之後，英偉達股價是否已經被高估，還能買入嗎，今天我們就來聊一聊。
2024年7月，英偉達的股價達到了125美元，對應總市值達到了3.1萬億美元，已經成為了全球市值最高的公司之一。而支撐其市值的是英偉達的業績，以及業績的增速。在2023年，英偉達的全年營收達到609億美元，而凈利潤達到了298億美元。較2022年增長近6倍（581%）。
而在今年一季度，英偉達的業績也繼續保持了高速增長，根據最新發布的2024年一季報，英偉達24年一季度的凈利潤達到了148.8億，較23年同期的20.4億增長了7倍。
所以根據最新的數據，英偉達最近12個月的凈利潤已經達到了426億美元，按照市值除以凈利潤來計算PE，英偉達的PE ratio為75倍。
我們先來介紹一下什麽是PE ratio，並且它如何反應一個股票是否值得買入。
所謂PE ratio，就是企業的股價比上它的每股凈利潤（EPS/earnings per share），而在兩邊同時乘以它的股數後，也就等於企業的市值比上它的凈利潤。
PE ratio一個比較直觀的解釋，就是你購買這個公司的股票後，公司需要多少年才能賺到你購買股票所花的錢。也就是這家公司創造的收益，需要多少年能幫你回本。
這個指標，通常用來反映一個股票是被高估還是被低估。PE ratio越高代表這家公司需要更久的時間幫你回本，公司的股價也就越被高估，反之PE越低代表股票越被低估。
比如現在標普500指數平均的PE ratio大概是28倍。而不同的行業，對應的PE ratio也不同，像是標配500中科技行業的PE ratio會比較高，達到36倍，而傳統行業像是金融業，對應的PE ratio就比較低，只有16倍。
這樣看來，雖然科技行業整體PE ratio會比較高，但是英偉達75倍的PE ratio也超過了科技行業的一倍以上，似乎已經被嚴重高估。但真的是這樣嗎？
畢竟我們觀察一個股票不能從單一指標來進行的分析，我們還要考慮多個維度。現在我們就再來看一下另一個維度，公司的成長性。
標普500指數所覆蓋的，都是在各行業的頭部公司，其發展已經相對成熟，其凈利潤的增長也都保持相對穩定，不會有特別高的增長。而其中科技行業相對於金融行業來說，其業績增長性會更高，這就是科技行業PE比金融行業PE高出超過一倍的原因。
而英偉達近年的增長率更加驚人，像前面說的，英偉達2024年一季度的利潤，較1年前增長了7倍。假設它能夠一直保持7倍的增速，那由於利潤增長7倍，一年後它的PE ratio就會從70倍降低到10倍，從一個被高估的公司，變成一個被低估的公司。所以我們在分析公司的PE ratio時，需要將它與公司的業績增速一起來看。
當然未來想讓英偉達繼續保持7倍的年增速是非常困難的，畢竟它已經經過了一輪高速增長，達到了三萬億美元市值，是全球市值最高的三家公司之一。
但是即使按照保守估計，假設英偉達2024年每季度的凈利潤都和一季度的148.8億保持一致，英偉達全年的營收可以達到595.2億美元。而以此計算出的PE ratio是52倍。也就是說哪怕近年英偉達後面三個季度的利潤不增長，它的PE也會降到52倍。
而根據英偉達發布的業績指引，它二季度的營收會較一季度繼續增長8%，從260億美元增長到280億美元。而如果我們假設它的凈利潤也會在2024年保持每季度8%的增長，那它2024年每個季度的凈利潤將分別是148.8億，二季度161億，三季度174億和四季度187億。全年的凈利潤將達到672億，它的PE ratio將下降至46倍。
而對比其他的科技巨頭，微軟的PE是41倍，蘋果的PE是35倍，亞馬遜的PE是56倍，谷歌的PE是29倍。考慮到英偉達相對於其他科技公司的成長性更高，它46倍的PE就顯得相對沒那麽貴了。
所以要回答英偉達股價是否太貴這個問題，除了看它的PE ratio，更多還是要看它的成長性。一方面我們可以通過它近期的增長推測它未來的增長情況，另一方面我們可以通過近期芯片相關行業的發展態勢來預估它的業績增長。
那你覺得英偉達125的股價貴了嗎，歡迎在評論區分享你的觀點，如果你喜歡我的視頻，不要忘記點贊訂閱分享哦，謝謝！

[@ComposedLilPenguin]

微軟、蘋果、亞馬遜業績也會增長呀，但是輝達PE已經比他們高蠻多了，現在股價會不會還是有一點太貴了😅

[@GGWA]

是的，英伟达现在PE比其他科技巨头要搞，要支撑住现在的股价就要保持比微软、苹果它们更高的增速。

[@CherylDeng]

@@GGWA想知道輝達會保持這個增速麼（以及是如何辦到的），會出一期視頻講講麼🤣

[@ayinuerturdy102]

已经空仓了特斯拉买入了英伟达，年底英伟达$250见🚀🚀

[@GGWA]

特斯拉看起来业绩增长空间不如英伟达，刚好上礼拜特斯拉上涨了一波，卖出的好时机。

[@IUB-TK]

好多朋友都是这样，我是昨天出了80%的特斯拉，今天开盘130.31满仓入盘英伟达，计划拿到11月。

[@user-cy5pg1et2w]

@@IUB-TK今天在131.50出了几百股英伟达。等回调一点再买回来吧。感觉美股已经涨了很久了。很担心会大幅回调。

[@tyuiop333]

無腦買進 刪APP 😂

[@GGWA]

一个省心的好策略😄