Was sind Optionen? Spezielle Derivate einfach erklärt! | Finanzlexikon
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- čas přidán 6. 05. 2016
- Optionen einfach erklärt! Was sind Call und Put Optionen?
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Was ist eigentlich eine Option? Mit dieser Frage beschäftigen wir uns in diesem Video. Wir besprechen woraus eine Option besteht, was Basiswerte sind und wie man von Optionen profitieren kann. Auf das Bewerten von Optionen bzw. Optionsprämien wird ebenfalls eingegangen, indem wir erklären welche Rollen Zeitwert und Innerer Wert spielen, außerdem definieren wir Call und Put Optionen.
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05:42 Der innere Wert ist doch 10€? 110 - 100 = 10?
Unterschiede Optionen vs Optionsscheine wäre cool.
@@Jersony1114 in
@@karlheinzvoelker6350?
Haben Optionen zum Zeitpunkt des Kaufs oder bei Ausübung Einfluss auf den Kurs?
Die Option wird ja nicht wirklich ausgeführt, sondern nur der Gewinn gutgeschrieben.
Unglaublich hilfreich dieses Video! Durch das Beispiel an VW - Porsche ist es sehr gut nachvollziehbar und interessant. Noch nie so gut erklärt bekommen. Durch deine ruhige und deutliche Sprache mit gezielten Pausen ist alles sehr leicht verständlich. Weiter so!
Danke Jonas :)
Spitze Vortrag 👍👍👍
Die Geschichte mit dem Selbstmord zum Schluss ist sicher eine etwas komische Abrundung dieses Themas xD
Eigentlich ziemlich passend zum Spekulieren
Was sagt und das? Finger weg von solchen Sachen
@@Enno.B Du bist und bleibst ein Verlierer
@@bennoreuter4393 Benno weiter so dein Trade republic account wird noch auf 20 millonen steigen und du bist der beste Mensch auf diesem Planeten !
@@Enno.B Ich stimme zu. Das sollte man den Profis und den Glücksspielern überlassen. Wer mit der Marktrendite nicht zufrieden ist, muss sich auch nicht wundern an seiner Gier zu Grunde zu gehen. Klar geht immer mehr, aber irgendwann steigen die Risiken einfach unverhältnismäßig.
In 14 min besser erklärt als unsere Lehrer in 12 h Dankeschön 🌟
Hast du insta?
@@kbtriplesix hab die schon gefunden
@@nextmillionar9973 Und, seid ihr glücklich Zusammen?
Ein paar Tage vor der Klausur und dank dir jetzt auch endlich verstanden was diese Optionen sind. Danke!
Wo schreibt man Klausuren über Optionen? VWL?
wunderbar erklärt, vielen Dank!
Klasse Aussprache und Art ,einem normalverbraucher etwas zu erklären.Danke Dir vielmals.Viel erfolg und gesundheit wünsche ich Ihnen.Sehr informativ.
Super, hier mal ein riesen Kompliment von meiner Seite. Habe im Prinzip überhaupt keine von Finanzgeschäften und muss sagen, dass habe selbst ich verstanden. Durch deine anschaulichen Beispiel zB. das mit der Keksfabrik konnte ich leicht folgen. Einfach, unkompliziert und nachvollziehbar. Genau das richtige für einen FinanzDummy wie mich ;-) Vielen Dank!! Dirk
Hallo Thomas! Wieder eine supertolle Einführung und Erklärung in ein Thema, dass man besser nicht erklären kann! Hätte mir in den 80ern in der Schule einen Lehrer gewünscht, der so etwas so toll erklärt! Thumbs Up & Abo sicher. Vielen Dank!
6:27 sehr schönes veranschaulichtes Beispiel :) Danke dafür!
Danke :)
Echt super leicht zu verstehen!
Finde es super dass du Begriffe wie den Basiswert trotz bestehendem Video nochmal erklärst.
Kannst du vlt ein Video über Treasury Bonds drehen?
MFG
Du heißt also "Thomas von Finanzfluss", wie kommt man denn an diesen Titel?
Doktorarbeit in CZcams schreiben
5:38 wie wahr..."die Hoffnung hat ihren Preis" - aber klar, nur so machen wir stets weiter..
Hab in 10 min verstanden, was ich seit Wochen bzw Monaten nicht verstehe. Danke dir !!!
Sehr gut erklärt. Vor allem das Erklären an plastischen Beispielen ist sehr hilfreich.
Super erklärt - dankeschön!!! 😊🙏🏻
Sehr gut und verständlich erklärt, danke!
Vielen Dank für dieses ausführliche, gut erklärte und gut produzierte Video! Es hilft mir gerade sehr bei meiner Prüfungsvorbereitung, muss aber sagen, dass ich den Channel auch wohl nach der Prüfung noch verfolgen werde. Weiter so!
Was ich beim Lernen für die Rechnungswesen Klausuren auch immer ganz hilfreich war, war herauszufinden, weshalb und wie sich gewisse Gesetze/Regeln/Verfahren entwickelt haben. Dass hier ein Praxisbeispiel eingebracht wurde, ist auch echt gut.
Super erklärt, vielen Dank dafür!
starkes Video. Super erklärt und veranschaulicht!
Sehr hilfreich und anschaulich. Super.
Beste verständliche Darstellung 👍
Herzlichen Dank für die lehrreiche Darbietung.
Toll erklärt. Vielen Dank!
Super Video. Ein komplexes Thema wurde verständlich erklärt 👍🏼
Finde es sehr schön, dass die Thematik Optionen mit einem Freitod beendet wird, denn das Verlustrisiko ist tatsächlich so hoch, dass dies kein Einzelfall war.
Ich fande das video gut, verstehe aber nicht wieso du nicht konkret zwischen long calll und short call bzw. long put und short put unterschieden hast
Danke! Zum ersten Mal verstanden. Danke
Sehr schön gemacht - Kompliment!
Danke :)
TOP !!!!! Perfektes Kanal! Weiter so
Die Beispiele waren sehr gut. Am Ende habe ich es immer noch nicht vollständig verstnden, aber ich bräuchte auch jemanden, an den ich meine Fragen richten könnte. Danke dennoch!
Danke das hilft wirklich die Sache besser zu verstehen und bewahrt einen vor großen Fehlern
Vielen Dank , sehr gut geklärt
Hallo Thomas,
richtig Klasse das Video mit den Darstellungen und Beispielen - wie auch in vielen anderen deiner Videos, und allgemein von euch; doch dieses hier ist nicht zuletzt wegen diesem interessanten Thema eben sehr besonders. ...So kann man sich das so schon komplexe Thema viel besser erschließen; auch super (und ein echtes Tüpfelchen auf dem i) ist in diesem Zusammenhang gleich das Beispiel aus der realen Welt mit Porsche und VW - top, großes Lob !!!
Sehr gut erklärt. Danke!
Hey, meinen Respekt hast du! super Representation, like!
wow tolles video! Hast dir richtig Mühe gegeben! Direkt Abonniert!!
Danke :)
Super erklärt, aber trotzdem sehr komplex
Tolles Video vielen Dank.
Vielen Dank, sehr hilfreich
Geiler Typ! Grüße aus Konstanz
Vielen Dank! Tolles Video!!:)
Danke Alina, freut uns :)
sehr cooles Video mit klaren .Beispiele
Hi, super Video. Alles gut erklärt und sofort verstanden. Könntet ihr vielleicht doch ein kleines Video zu den beiden Modellen der Optionsbewertung machen. Wir machen darüber unsere Projektarbeit und brächten einen kleinen Denkanreiz zum Verständnis. Das Internet erklärt es einem immer recht kompliziert.
Geniales Video. Klasse.
Super erklärt TOP! Weier so.
Danke :)
Wirklich gutes Video.
Vielleicht wäre noch interessant zu sagen, was die Unterschiede von Optionsscheinen und Optionen sind und wie man Stillhalter wird.
Klasse erklärt. Vielen Dank :)
Danke :)
6:05 einfach nur göttlich
super Video !! Danke !
Gerne :) Thx!
super Erklärung, aber wie genau hat VW denn Porsche übernommen? den Punkt hab ich nicht ganz verstanden (seit bitte nachsichtig, bin in der Hinsicht noch grün hinter den Ohren :D )
Gut erklärt!
Danke :)
Ganz toll, danke 😊
Hallo Thomas, in welchem Zusammenhang steht die Option und die Optionsprämie mit dem Warenterminmarkt?
DANKE Finanzfluss! :D Abo ist dir sicher
so gut!
Super Video!!
du rettest mich gerade vor der Investitions Klausur!
Viel Glück! Wird schon ;)
Sehr gutes Video!
+Der Stillhalter Danke :)
Was passiert, wenn die keksfabrik eine call option mit dem Basiswert 200x besitzt, der weizenpreis bei 230€ liegt, der bauer aber eine put option mit dem basiswert 170€ besitzt?
Super Videos, Danke
Danke :)
Super video 👍👌hab gleich ein Abo da gelassen
Sher gut, danke schön
Das Video ist ein wirklich guter Anfang. Aber jetzt muss noch mehr her... wie geht es nun konkret weiter? Kontraktgrösse Long Call / Short Put / ... etc etc. Da gibt es doch noch mehr ;-)
Ist nicht 100 - 110 = -10 oder habe ich was verpasst?
Und eine weitere Frage: Entspricht die Prämie dem Zeitwert der Option (sh. Beispiel mit Bauer und Keksfabrik)?
top video : - )
Danke!!!
BRUUUUDER ich bin einfach nur ein einfacher, selbständiger Künstler der sich ein bisschen um seine Zukunft kümmern möchte und deshalb ein bisschen seine Fühler in die Finanzwelt ausstreckt... dieses Porsche/VW Beispiel zeigt mir einfach wie fucking crazy und absurd die Finanzwelt einfach ist... ich meine... es ergibt total Sinn (weil es auch gut erklärt wurde - vielen Dank an dieser Stelle) aber so viel Sinn es auch ergeben mag, so absurd wirkt dennoch das alles auf mich .... jesus
Wenn ich am stichtag mit der option im plus bin, wird die option dann automatisch am ende ausgeführt oder verfällt sie wenn ich nichts mache?
Hallo Thomas, danke für deine Videos.
Wäre es möglich, etwas tiefer in die Materie einzusteigen und in die Praxis zu gehen? Zum Beispiel über die Auswahl eines passenden Optionsscheins, die Bedingungen beim Broker, um überhaupt Optionen handeln zu dürfen... Wäre über etwas leicht verständlichen Input sehr dankbar, so wie bei allen Videos bisher :)
Lieber Thomas; Wie immer hast Du uns hier vor dem Bildschirm, einige sehr Relevante Tatsachen gezeigt. Deine Anschaulichen Beiträge, und deren Prägnanten vorgehensweissen (Präsentationen), ja die sind so Hilfreich für das Mindset in dieser Thematik. Auf der Suche nach Informationen über Geld und Finanzthemen, gibt es hier ein dutzend, nein was sage ich da, eine Vielfalt an Informationsmaterial, aber die von Finanzfluss, ja die sind für mich die Signifikantesten, dies aus meiner Sicht. Ich bin noch sehr Frisch oder sagen wir; Ich stehe noch am Anfang bezüglich Optionen, jedoch möchte ich hier die Gelegenheit ergreifen und meine Frage an Dich richten:
hilfreich
JA, Leerverkauf kann gefährlich sein, du hast einen guten Professor, so gut hat es noch keiner erklärt. Volle Punktzahl für dieses super Video, danke!
beste info
Stochastische Differentialgleichungen sind schon was geiles! Hatte Optionspreisbewertung im Studium.
Als Porsche feststellte, dass es den benötigten Kreditrahmen nicht bekommt. Wieso haben sie nicht die Optionsscheine verkauft (die dank dem enorm hohen VW Kurs ja extreme gewinne eingebracht hätten)Damit hätte Porsche die Übernahme zwar aufgeben müssen, hätte aber extreme Gewinne aus kurzfristigen Anlagen erzielt.
Gute Frage, das würde mich auch interessieren!
ja, die frage kam mir auch
Porsche hielt Optionen auf VW St., gehandelt an der EUREX und OTC-Individualvereinbarungen, niemals Optionsscheine. OS-Handel war an dem 28.Oktober ausgesetzt. Die Individual-Partner dürften sich an diesem besagten Tag ebenfalls zu keinem Schliessungs-Geschäft bereiterklärt haben. Selbst die Market-Maker der EUREX durften bei dieser extremen Marktsituation gemäß den Richtlinien der EUREX den Handel einstellen. Porsche hätte zu diesem Zeitpunkt nirgends einen Handelspartner gefunden, um die zweistelligen Milliarden-Buchgewinne zu realisieren. Es gab nur Zwangsschließungen und damit Zwangskäufe für die unzähligen Shorts auf die Aktie oder die indirekten shorts über Futures&Options.
Und so erwischte es auch den Herrn Merckle auf dem Hoch von 1000€ je VW-Aktie. Der hatte dann ein paar Verkäufer/Gegnparts für seine verlustposition gefunden.
Super erklärt Danke...
Weil Optionsscheine eben nicht das selbe wie Optionen Sind, Optionsscheine haben schon viele Pleite gehen lassen, Optionen sind z.B. an der Börse geregelt, (z.B. EUREX)) Optionsscheine eben nicht, sind z.B. von einer Bank, da kann auch eine Bank pleite gehen.
Kann mir jemand erklären warum hat porsche die option nicht aktiviert und vw aktien gekauft und ein Teil davon im Markt verkauft um ihre finanzielle Schwierigkeiten zu bewältigen???
super super erkältet
Gute Besserung ;)
😅
Hast du auch ein Video zur Berechnung des Breakevens von Optionen?
Super erklärt! Danke! aber wo, über welche Depots, kann man Optionen kaufen? Über ING App scheint das z.B. nicht möglich zu sein. oder habe ich irgendwas nicht vollig verstanden?
Ich habe zwei Fragen: 1. Muss der Basiswert einer Option immer etwas käufliches sein? Oder könnte man als Basiswert auch die Arbeitslosenquote, das BIP pro Kopf oder die pro Jahr und Quadratmeter gemessene Niederschlagsmenge verwenden? 2. Wer darf Optionen erstellen und verkaufen?
Aber warum sollte VW bei einem aktuellen aktienwert von 100€ eine Kaufoptionen für 90€ vergeben? Dann müsste VW ja zu diesem Zeitpunkt stark davon ausgegangen sein, dass ihre Aktien fallen werden!? Oder von wem werden die Kaufoptionen vergeben?
Dh. bei call Optionen gibt es kaum ein Risiko, solang das Unternehmen schon bei der Ausübung klar unterbewertet ist?
Kannst du "digital call" genauer erklären? Danke:)
Veronika Straub genau!
Wann verfällt denn das Recht z.B. bei einer Call-Option günstiger Weizen zu kaufen, wenn der Preis steigt und die Fabrik nun ihre Option durchführt zu 200/t darf sie nur eine Tonne kaufen oder? Das ist also abhängig von der Anzahl wie viel Derivate ich gekauft habe?
Hey Thomas! Danke fuer dein Video!
Also der Maximalverlust bei einem Warrant (Optionsschein) ist also der kaufpreis des Warrants?! D.h. ich kann nicht mehr geld verlieren als ich fuer den Optionsschein bezahlt habe?
Ja
Welche Möglichkeiten gibt es Optionen mit Hebeln (für Kleinanleger, z. B. max. Anlagewert von 10.000€ in Aktien) zu verknüpfen. Wäre super wenn ihr dazu ein Video machen würdet? Oder habt ihr dazu schon eins ?
Kannst du Optionen mal anhand eines Payoff-Diagramms erklären?
hey thomas! studierst du eigentlich auch etwas mit finanzen oder machst etwas berufliches in der richtung ?
soundsLikeWUBBWUBB er zeigt am ende ein finanzbuch von seinem *professor*. Nein ich denke er studiert nichts mit finanzen :D
Kam es bei der Übernahmeschlacht nicht auch zu einem Short-Squeeze?
Habe in der krise Optionsscheine bei tui bis ende 2022... aber strike ist bei 9 euro..
Meine frage ist 9 euro strike wenn die tui aktie bei 9 euro liegt?
Oder wenn der optionsschein pro aktie der bei 1,10 ist bei 9 Euro liegt?
Für solche Videos würde ich mit Freude Geld ausgeben.
+NomNomNom :)
Bringe ihn doch nicht auf dumme Ideen
wer bietet denn optionen überhaupt ursprünglich an? wie wird das produkt im detail konstruiert und von wem? das würde mich mal interessieren.
Würde mich ebenfalls interessieren...
An ordentlichen Handelsplätzen (z.B. USA) übernehmen objektive Optionsbörsen ALLES rund um den Handel in Optionen auf verschiedenste Basiswerte. An unordentlichen Plätzen (z.B. Europa) gibt es objektive Optionsbörsen, z.B. die EUREX, aber auch subjektive Privatbanken, welche verbriefte Optionen, die Optionsscheine begeben, betreuen und hauptsächlich auch als Gegenpart im Handel ihres Produktes auftreten.
schau mal auf interactive brokers die haben meistens alle aktien in ihrem depot die werden dann verliehen von privat personen musst du halt schauen was die für monatsgebühren für deine aktei verlangen können manchmal ziemlich hoch sein
@@patrikbornemann _ Soso, vermengen. Sie sind ja lieb. Sie denken mit Sicherheit an unsere Neumitbürger und Deutschlands Rettung, gell.
@@patrikbornemann _ DITO!
Ich habe mal eine Frage bezüglich der Spekulation mit Optionen, wenn ich einen long call kontrakt eingehe und der strike getroffen wird, kann ich die Option mindestens bei amerikanischen Optionen doch vorzeitig auch "verkaufen" anstatt sie auszuüben weil ich vlt nur den Gewinn haben will und nicht die Aktie, um die Aktien geliefert zu bekommen und sie dann zu verkaufen und die Option muss mir dann doch auch abgenommen werden oder? Das Waere doch irre, weil man ja bewusst mit Optionen auch spekuliert, weil die Hebel sehr hoch sind und der ausuebende dieses Geld vlt gar nicht hat?
Fast alle Leute verkaufen die Optionen einfach mit Gewinn, weil man 1) Sehr viel Kapital braucht um die Option auszüben und 2) Man meistens Geld verschenkt beim Ausüben, weil der zeitwert einfach verschwindet.
Vielen Dank für deine Videos. Dieser Channel ist top. Ich hätte noch 2 Fragen:
1. Adolf Merckle hat ja die Optionen herausgegeben und somit gegen den Kurs gewettet. Ich verstehe, dass er im Nachhinein die Aktien viel teurer hätte verkaufen können, aber vermutlich hat er ursprünglich etwa gleich viel für die AKtien bezahlt als der Preis, für den er sie wieder verkaufen musste, oder?
2. Obwohl es Sinn gemacht hätte, die Option auszuüben für Porsche, konnte sie dies ja nicht, da sie nicht über die Mitteln verfügte. Dann konnte Merckle ja die Optionsprämie einsacken, musste aber die Aktien schlussendlich doch nicht verkaufen?
Verstehe ich da etwas falsch?
Porsche hatte Calloptionen auf VW, und diese sind auch gestiegen, aber sie waren nicht der Grund für den Anstieg der VW Aktie auf 1000 EUR. Dahinter lag ein klassischer short squeeze, der mit den hier erklärten call options nichts zu tun hatte, sondern mit einem anderen Derivat, und es waren auch nicht die call options selbst, die nicht finanziert werden konnten. Sondern etwas anderes :)
Also muss man für die Put-Option einer Aktie bereits im Besitz dieser Aktie sein? Anders als bei Leerverkäufen, wo man sich das Wertpapier ja ausleiht und dann am Markt verkauft
Danke für die Erklärung. Ich frage mich, wie die Finanzwelt auf diesen ganzen Blödsinn kommt.
Warum gibt es lotto?
Und wieso gibt es hedgefund manager?
Dort liegt deine antwortl
Warum gibt es sowas blödsinniges wie Aktien....
@@madness8792 weil sonst niemand kredite finanzieren kann wenn alle arm sind.
Aktien sind ein wunderbares Mittel um arme zu bereichern. Wer aber spekuliert geht Risiken ein.
Nach meinem Verständnis müsste doch der Innere Wert fallen wenn der Basiswert steigt. 100-90=10 und bei steigendem Basiswert von bsp. +30 wären es doch 100-120=0 oder?
Kann mir da jemand weiterhelfen und sagen wo mein Denkfehler ist?
Danke im voraus ;-)
Sehr hilfreiches Video!
Bzgl. Call Optionen ist mir allerdings eines unklar geblieben. Ich habe vor kurzem mit kleinen Geld Call Optionen gekauft quasi zum „Testen“ nachdem ich sehr viel darüber gelesen habe. Die Grundweise von Call Optionen ist mir bewusst über die Ausübung des damit verbundenen Rechts auf die entsprechenden Aktien (oder sonstige Basiswerte). Ich befinde mich mittlerweile auch gut im Plus mit den entsprechenden Optionen allerdings verstehe ich nicht ganz warum ich diese „verkaufen“ kann🙈 Ich dachte man kann eben das Recht auf Ausübung wahrnehmen oder die Option verfällt wertlos nach der Laufzeit. Also warum kann ich diese nun ganz normal verkaufen im Plus oder ist das „verkaufen“ im Plus gleichzusetzen mit der Ausübung des Rechts. Bzw wäre es im Minus genauso möglich diese dann zu „verkaufen“ ?
Vermutlich ist mir eine simple Denkweise noch unbewusst aber ich wäre trotzdem sehr Dankbar für Aufklärung.
Vielen Dank
MfG Jakob
Du kannst die Option verkaufen, wenn du nicht wirklich in das Unternehmen investieren willst, sondern nur von dem Kursverlauf profitieren willst. So wirst du zum Spekulant. Das ist eine ziemlich häufig vorkommende Sache. Wenn du aber langfristig an das Unternehmen glaubst, kannst du natürlich die Option ausführen und die Aktien halten.