Газпром падает, как защитить портфель и избежать влияния Газпрома на индекс и фонды!

Все свои сделки и портфели публику в антикризисном чате в режиме реального времени, вот тут: i.tfinan.ru/an...
Газпром - ложка дегтя в бочке Мосбиржи.
Сейчас как обещал, расскажу про влияние Газпрома на рынок акций и о том, как избежать этого влияния!
Итак, всем привет! С вами я Сидоров Валентин и проект Мастерская Финансов поехали.
На прошлой неделе вышел отчет Газпрома за 2023 год, который оказался сильно хуже ожиданий.
Компания показала убыток в 629 млрд руб, хотя все ожидали, что будет убыток, но не думали, что он будет такой огромный. Но самое плохое заключается в том, что и дальше перспективы компании очень туманные.
И в принципе, бог бы с ним с этим газпромом, если бы не одно но!
Проблема в том, что Газпром входят в основой индекс акций, а именно в индекс Мосбирже, причем имеет довольно большой вес.
Так на текущий момент Газпром находится по объему на третьем месте в индексе с долей более 10%.
Ну и раз Газпром в индексе, а за индексом следуют разные фонды, следовательно Газпром есть и в этих фондах.
И если Газпром продолжит дрейфовать на текущих уровнях или снижаться, то это может тормозить рост индекса и ряда фондов. Что нам очень невыгодно.
И хотя тема индексного инвестирования очень популярна и это нормальная рабочая стратегия. Все же с учетом текущих реалий с газпромом, нам стоит подумать над тем, как не падать вместе с Газпромом в индексе, а зарабатывать вопреки, и посмотреть, есть ли у нас фонды без Газпрома и какие у них результаты?
В общем, Поехали разбираться!
Для начала напомню, что в индексе всегда есть акции лидеры и аутсайдеры. И на сегодняшний день, как вы уже поняли, ключевым аутсайдером в индексе Мосбиржи является Газпром. И не потому, что он худший, а потому что его доля слишком велика.
Ведь обсуждать какой-нибудь Аэрофлот, который не показывает существенных результатов, смысла никакого нет - так как его доля в индексе всего 0,65%. И даже если его акции обвалятся в 2 раза, то на индексе это, не особо отразится. А вот если Газпром застрянет на месте или будет падать, то из-за значительной доли в индексе его движение будет сильно влиять на доходность индекса.
Например Вот так сейчас выглядит график Газпрома. 👆Как видите, все достаточно печально, с января 2023 года цена акций снизилась более чем на 5%. Ну и в целом она ходит плюс-минус в боковике, и пока никаких драйверов для роста не видно. А значит, из-за этого и доходность всего индекса ниже, чем могла бы быть.
Мне кажется, для долгосрочного инвестора это хороший повод перетряхнуть свой портфель. Искренне не понимаю, зачем держать такие акции.
Есть куча других компаний, на которых можно хорошо заработать. Ведь наша задача купить лидеров и убрать аутсайдеров, тем самым улучшив результат своих инвестиций.
Для тех, кто следует за индексом, покупая фонды на индекс, сейчас, быть может, стоит обратить внимание на фонды, где нет Газпрома или его доля небольшая, чтобы он своим поведением не снижал доходность. Например, это могут быть фонды на индекс Вектор устойчивого развития российских эмитентов (MRSVRT). Все компании из этого индекса входят и в основной индекс Мосбиржи, но их меньше и пропорции у них другие. И тут доля Газпрома всего 4,27%, т. е. в 2,5 раза меньше, чем в основном.
Например, за этим индексом следует фонд «Ответственные инвестиции» от УК «Первая». Тут доля Газпрома 4,56%.
И еще один вариант - это фонд «Устойчивое Развитие Российских Компаний» от УК «ВИМ» с долей Газпрома также 4,53%.
И если мы посмотрим на график, то увидим, что сейчас они показывают лучшие результаты, чем индекс Мосбиржи, с учетом дивидендов. Так Индекс Мосбиржи полной доходности, то есть с учетом дивидендов, с начала года показывает +10,8%, а фонд от УК «Первая» за это же время показали +12,11%, а фонд от УК «ВИМ» +11,31%. Что явно выглядит интереснее.
А еще есть, например, интересный фонд «Халяльные инвестиции» от УК «Первая».
У которого В бенчмарке, за которым он следует, 12 акций, и все они, кроме Фикспрайса, входят и в основной индекс Мосбиржи. И Газпрома в этом фонде нет совсем. Кстати, с начала года фонд показал +17,82% доходности. Что очень не плохо, и все, в том числе, благодарная Газпрому)
Вообще, пример с Газпромом наглядно иллюстрирует простой вывод: не существует акций, которые можно купить раз и навсегда.
Ситуация у любого эмитента может измениться как в худшую, так и в лучшую сторону. И лучшая тактика - это регулярно пересматривать и оценивать акции в своем портфеле. И чтобы просто обгонять индекс достаточно просто в ближайшее время убрать оттуда Газпром, а если еще и убрать остальных аутсайдеров, вроде Аэрофлота и прочих, то можно вообще иметь очень даже хорошую доходность.
Ну а кому сложно в этом разобраться или вы никогда этого не делали, просто делайте как мы). Все сделки как обычно публикуем в Антикризисном чате, ссылка выше!

[@user-rz7pi1uc3y]

Валентин, благодарю вас за урок: как всегда доходчиво и очень полезно👍

[@user-yp4dn9kj4u]

Так им надо.

[@dazzershell]

Почему-то вспомнил британский Rolls-Roys, которому не дало пропасть британское правительство. Про Газпром слышу с детского садика.