Grazie Marco, dopo il tuo pensiero sono certo che averli comprati è stata una bella mossa...i precedenti sulle tue riflessioni parlano da soli..grazie Marco
Ma perché il nostro debito è insostenibile e non lo è invece quello USA (enormemente cresciuto dal Covid) o quello Giapponese (al 240% del GDP)? E perché non si considera il debito estero o il debito privato (la Francia su questo è in condizioni mostruose)? Il debito pubblico italiano è più sostenibile di altri, infatti i mercati dimostrano oggi di apprezzare i titoli di stato che anche negli ultimi giorni di smottamento non hanno fatto un plissé. Io comprai BTP anche nel 2011, quando l'Italia era sotto attacco, e direi che buona parte del mio patrimonio attuale deriva da quelle operazioni. Ne ho ancora un po'...
Sono d’accordo con te che anche gli altri debiti non sono sostenibili ma effettivamente siamo in un momento economico molto tragico, siamo rimasti senza imprese, quelle che rimangono sono tutte controllate da fondi, io ho tutto in BTP italiani perché in questo momento vedo una possibilità di recessione americana, ma al contempo non sono tranquillo, l’italia non sta migliorando e i governi sono sempre meno preparati poco concreti e volti sempre di più al populismo.
@@Davide0877 se il populismo significa fare quello che chiede il popolo sarebbe in linea col dettato della Costituzione italiana. Perché finora ha dominato il capitalismo liberale che significa che chi detiene il capitale fa quel caxxo che gli pare.
Sono d'accordissimo, il rating dei treasury è ridicolo... Io non amo btp ma certo meglio del debito Usa... la per populismo lo lasciano crescere a dismisura ancora oggi. Inoltre il giorno che non verrà rimborsato un btp ci saranno problemi allucinanti in Italia ma anche nel resto del mondo : se lo si considera come ipotesi... lingotti in cantina
Credo che la vera differenza tra Giappone e Italia sia nel debito pensionistico, che in Giappone è esplicito e quindi incluso nel debito, in Italia è implicito ed andrebbe aggiunto al debito
Il debito è credito privato . Il problema dell'Italia se vogliamo , è la mancanza di fiducia nel fare impresa e una tendenza al risparmio che come mentalità è ferma agli anni 80 . I nostri politici tirano a campare , del resto in questa tenaglia europeista al momento è impossibile cambiare rotta , al governo abbiamo il partito unico . Che sia sinistra o destra le politiche macro sono sempre le stesse .
Chi è quel folle o ingenuo che investe in un paese dove i governi cambiano una volta l'anno ,le leggi ogni sei mesi e dove se ti è andata bene la ricchezza è malvista e ti puniscono solo perché benestante.
bravo, nessuno si chiede se c'e' un debito, il credito di chi e'? e se taglaimo il debito, o lo riduciamo con tagli, chi ricevera' meno credito quindi ricchezza?
@@thurstone78 Capire questo meccanismo è la chiave . Il problema fondamentale è la nostra impossibilità a gestire direttamente politica monetaria ed economica . L'unificazione europea è un processo lungo e tortuoso che non ha ancora un finale scritto . Potremmo diventare come gli USA o finire come la Yugoslavia . Intanto in questo limbo l'Italia non può che soffrire .
@@raveNANT9 anche qui sono d' accordo, l' unico scenario pero' che io penso sia piu' probabile, e' un finale Yugoslavo ma morbido. Hai visto cosa ha detto Draghi alla Hulpe un paio di mesi fa'?
Debito nei confronti di chi...?? Chi sono i proprietari della moneta...??? quelli che la stampano...?? hanno il diritto di signoraggio bancario e non sono lo stato.....???? Lo stato stampi la sua moneta pubblica la lira non usi l' € moneta a debito privata sovranazionale. Banca d'Italia torni ad essere pubblica sovrana prestatrice di ultima istanza e di proprietà dello stato Italiano. E cosí si risolvono i problemi del debito creato ad arte per impoverirci , renderci schiavi e portarci via tutto il bello che abbiamo . Uno stato senza la sua moneta è una colonia, , tutti gli stati che contano hanno una moneta sovrana : Svizzera Inghilterra Giappone America ecc....
Non hai veramente capito nulla della finanza! 😂 e sei su un canale di finanza!😅 Il tuo discorso era giusto fino a 15/20 anni fa! Quando il debito era ancora sostenibile. La lira sarebbe carta straccia oggi! Hai presente il Venezuela? Ecco LIRA = BOLIVAR
Bisogna anche dire che il tasso medio di interesse reale sull'intero debito pubblico italiano é negativo...in prarica il debito si sta riducendo da solo. Questo perché l'inflazione ha ridotto il valore del debito pregresso...nominale é del 2.5 circa.
ma cosa dici é molto. piu sicuro dell'azionario e rende bene. Tutti i grandi stati hanni debiti, il rapporto lo deci fare anche tra import export. Il problema lo sai quale è che con btp i consulenti finanziari devono trovarsi un altro lavoro perché non si sono commiasioni
Sicuramente è uno dei problemi, ma non l'unico. Forse non hai colto, ma siamo noi Italiani ad esserci svenduti al miglior offerente: se tutte le aziende migliori d'Italia sono state vendute, certamente non è solo la pressione fiscale o la situazione politica, c'è anche un fattore legato al tessuto imprenditoriale italiano. Quando la produttività diminuisce, spesso aumenta la corruzione, anche questo è parte del problema. Secondo me ci siamo persi per strada proprio perché non guardiamo a noi stessi ma diamo responsabilità sempre ad altri: è colpa dei politici, degli extracomunitari, dell'Unione Europea, ma mai colpa nostra!!! Sarebbe il caso, ognuno nel suo piccolo, di rimboccarsi le maniche, ritrovare un pò di umiltà e spirito di sacrificio, e ricominciare a pedalare facendolo con criterio e con una visione...
Tutti i debiti delle principali nazioni sono in aumento. Da sempre. Con la differenza che in rapporto al numero di abitanti, al pil e all'avanzo primario l'Italia è molto più affidabile di paesi come Francia (che non può più contare sulla spremitura dell'Africa) e Germania che trucca i conti (vedi l'ultima bacchettata al governo da parte della sua corte dei conti). Senza contare che dalla Russia materie prime ed energia a basso costo non ne passeranno più (per volontà USA) ed il baricentro si sta velocemente spostando dal nord Europa al mediterraneo in quanto solo l'Africa può sostituire (e già sono stati avviati progetti miliardari) la Russia. I rating delle nazioni europee non vengono abbassati solo per non creare tzunami economici. Se guardiamo poi agli Usa o alla Cina l'emissione monetaria è senza freni e se ne strafregano dell'inflazione. Btp al 1000x1000
D’accordo su quasi tutto ma.. Sul debito pubblico francese c’è un errore importante. Il debito pubblico francese e in mano a entità straniere in percentuale molto più grande dell’Italia. Il disavanzo primario della Francia é più elevato di quello italiano. In pratica il debito francese è diventato ultimamente più pericoloso di quello Italiano ed è un fatto riconosciuto da più economisti. In più la Francia non ha piu industria, in Italia è ancora presente un industria abbastanza forte, seconda in Europa (per il momento) grazie alle medie imprese.
Complimenti per il video. È proprio questa la triste realtà del Italia. È anche per questo che io da 8 anni vivo e lavoro in Germania , ho ex compagni che si sono anche loro trasferiti in Spania, Swizzera Austria. Non vedo un buon futuro e questo mi rattrista molto!
L'Italia fa come fanno tutti gli altri stati del mondo... anzi ultimamente fa anche leggermente meglio. Sei giovane... con l'esperienza, nel tempo capirai, ..( anche rimettendoci soldi a volte).
Come dico nel video il problema non è il debito. È che l'Italia è un paese in perenne stagnazione economica. Il debito se venisse investito per far crescere l'economia sarebbe ottimo. Il debito fatto per pagare gli interessi del debito precedente è invece il suicidio economico
Parlantina sciolta, ama essere adulato (come tanti), permalosetto con chi non l0 pensa come lui. In macroeconomia ha le sue convinzioni piuttosto ortodosse, e talvolta inesatte."L'Italia non ha una Banca Centrale"....sue parole. L'Italia ha la "Banca d'Italia " solo che non ha l'obbligo di essere prestatrice di ultima istanza, però detiene anche lei Titoli di Stato italiani che sono attività. Le cedole vengono poi girate al Tesoro, quindi allo Stato. (A beneficio degli italiani)Il parlare a mitraglietta porta a dire a volte inesattezze. Ricordo a coloro che hanno in mente sempre e solo la parola mercati che se dovesse "fallire" l'Italia tutto il sistema finanziario mondiale salterebbe in aria, ergo per cui non succederà MAI. Le pecore non si uccidono, si tosano. Buona vita a tutti.
Il debito Pubblico è aumentato, però è anche aumentata l'inflazione; di conseguenza "il debito Pubblico Italiano" è rimasto relativamente invariato o addirittura si è ridotto, per effetto della svalutazione dell'euro. Quindi cerchiamo di non creare allarmismi; L'investitore che ha approfitato nell'acquistare titoli di stato Italiani con generosi tassi di Interesse, credo che nei prossimi anni sarà soddisfatto da maggiori cedole e maggiori apprezzamenti del valore delle obbligazioni.
Sono anch'io preoccupato dalla spirale del debito. Volevo comunque sapere cosa ne pensi sulle recenti notizie sentite ai telegiornali di una crescita italiana superiore a quella di altri paesi europei. Inoltre mi piacerebbe sapere cosa pensi sugli investimenti che L'Italia sta facendo con i fondi del PNRR e sugli effetti che questi potrebbero avere nei prossimi anni. Grazie
D'accordissimo, la politica non ha la capacità di risolvere i nostri problemi, come dimostrato dalla storia, per tanti motivi, primo tra tutto la sopravvivenza stessa dei partiti (e quindi dei politici) legata al consenso delle caste e gruppi d'interesse che in Italia sono i padroni. Il problema si risolve solo in due modi: 1- un popolo maturo, acculturato, civile e socialmente responsabile che scelga politici capaci (che facciano piazza pulita) e accetti tagli, fatica e sacrifici per alcuni anni equamente condivisi; 2- un governo tecnico che duri 10 anni. Entrambe le speranze sono però vane.
Come dici sempre tu non dobbiamo prevedere il futuro, anche per quello che succederà in Italia, se non ci sono occasioni per investirci la scartiamo, è poi andremo alle Canarie 😊. Sicuramente non saranno mai i nostri politici a risolvere i problemi del nostro Paese😢
Nel frattempo che voi avete paura io mi sto godendo un tasso annuo di un BTP del 4,5% . Tale BTP quota 103. Ho piazzato uno stop a 100 se ci arriva esco con il capitale pieno ed ho portato a casa le cedole
Bravissimo. È solo un discorso di tolleranza al rischio. Ed è personale. Ci sono altri modi di ottenere un rendimento simili ed esporsi ad un rischio inferiore.
Grazie Marco ottima analisi precisa e puntuale come sempre. Come investitore però non mi è chiaro perché non investire in BTP considerando un reting tripla B stabile. Consideri plausibile un fallimento o parziale fallimento dell'Italia oppure una qualche forma di non "onorare il prestito" ricevuto? Nel medio termine? Nel mio portafoglio ho delle belle somme in BTP..😮
Le cose dette sono giuste ma non le hai collegate. l'Italia era considerata un paese sudamericano nel 1982 com inflazione al 17% e tassi di interesse al 25%. Gli interessi sul debito pubblico arrivarono al 12% del Pil negli anni '90. Gli interessi sono una zavorra dal momento che sottraggono risorse agli investimenti, specie quelli legati all'aumento della produttività (infrastrutture, R&D, green economy etc). Inoltre l'Italia nel '92 ha siglato i trattati di Maastricht che pongono un limite al 3% del debito (limite che non esiste in letteratura economica) perciò è entrata in una spirale di avanzo primario (cosa che non hai citato) cioè non sfora il 3% del deficit sul Pil ma paga interessi che ammontano al 4% del Pil (ora sopra il 5%), quindi è in AVANZO primario. I titoli italiani sono sicuri, il problema non è il debito ma la mancata crescita che, guarda caso, parte proprio dal '96, anno in cui è entrata nell' euro (come moneta sul mercato, poi nel 2002 come moneta fisica). Perciò non riesce più ad essere la concorrenza economica ai prodotti tedeschi. La sostenibilità del debito si basa sulla mancata crescita, non sulla gestione del debito.
Complimenti, hai fatto letteralmente il contrario di quello che sarebbe giusto fare! Secondo te è meglio che tutti noi cittadini ci compriamo pezzi di debito e nel peggiore dei casi lo ricontrattiamo, oppure che la stessa cosa la facciano istituzioni di altri paesi?
Sono d’accordo con te sull’evitare i BTP. Per fortuna sono riuscito a convincere i miei ad entrare sull’azionario e non investire il 100% in BTP come facevano prima
Corruzione. Questo è il vero problema dell'Italia. E i giovani bravi e talentuosi vanno all'estero. Non potevo far scelta milgior di lasciar l'Italia 20 anni fa per Zurigo.
Debito nei confronti di chi...?? Chi sono i proprietari della moneta...??? quelli che la stampano...?? hanno il diritto di signoraggio bancario e non sono lo stato.....???? Lo stato stampi la sua moneta pubblica la lira non usi l' € moneta a debito privata sovranazionale. Banca d'Italia torni ad essere pubblica sovrana prestatrice di ultima istanza e di proprietà dello stato Italiano. E cosí si risolvono i problemi del debito creato ad arte per impoverirci , renderci schiavi e portarci via tutto il bello che abbiamo . Uno stato senza la sua moneta è una colonia, , tutti gli stati che contano hanno una moneta sovrana : Svizzera Inghilterra Giappone America ecc....
Ottima analisi Marco, alla quale manca solo un fattore di grande importanza, poco considerato dagli economisti: la mancanza di crescita demografica, alla quale si aggiunge importazione di "risorse umane" poco produttive (gli immigrati) e l'uscita di risorse umane altamente produttive (i giovani brillanti laureati che vanno a lavorare all'estero). Nessuno cita il problema della immigrazione/emigrazione come una delle cause del problema del calo della produttività pro capite. La mancata crescita demografica sposta tutto il peso della possibile crescita del pil su ricerca&sviluppo, i quali però hanno un grosso difetto: non producono (quasi) mai una crescita nel breve periodo. Non trovo corretto prendersela coi i politici italiani perché questi hanno le mani legate dalla UE per cui l'azione politica di un qualsiasi governo è fortemente limitata (motivo per cui tra un governo e l'altro, anche di colore opposto, la sostanza sulle cose fondamentali non cambia mai, a parte qualche dettaglio). A questo aggiungiamo pure il fatto che la nostra Bankitalia non può acquistare direttamente titoli di stato (servirebbe per contenere gli interessi) mentre la Bundesbank di fatto lo fa, aggirando la normativa europea con un trucchetto. E questo è un altro grosso problema: le regole non sono uguali per tutti nella UE, motivo per cui diventa difficile fare paragoni efficaci con altri paesi europei.
Ciao Marco, hai assolutamente ragione, anche io sono anni che lo dico: ci vuole un governo tecnico serio, ma per 10 anni minimo! Quando Draghi si dimise nel 2022, mi misi quasi messo a piangere.... 🤣
Ma il debito pubblico lo devi cominciare a calcolare quando cacciarono Silvio... Da allora la sinistra ha aumentato il debito pubblico di €1300 miliardi e non si sa nemmeno come hanno fatto.. Hanno fatto uno sforamento rapporto debito pil del 4 o 5 % all'anno cose inimmaginabili per altri governi con il beneplacito dell'Unione Europea che taceva di fronte a questo sfascio... Adesso ci vengono a parlare di debito pubblico.. Cominciassero a raccapezzare i soldi nei comuni dove fanno quello che vogliono
Sono italiano... E non mi sento di appartenere a questo paese... Sono felice che molti giovani vadano a seguire i sogni altrove... Vuole lo stato tutto questo!!!
Ciao Marco, io ho investito in BTP, non grandi % del mio patrimonio ma comunque confido che prima di fallire vadano a prendere i soldi dai conti correnti italiani (molto pieni rispetto al resto d’Europa) oppure che l’Europa inserisca un governo tecnico in cambio di qualche prestito, un po’ com’è successo con la Grecia. Cosa ne pensi? Non avendo la palla di cristallo possiamo solo affidarci al passato per proiettare il futuro e mi sembra, la visione del governo tecnico, un’idea molto plausibile pur di evitare un fallimento. Che ne pensi?
An, Marco, non pensare sia un haters, sono un tuo grande sostenitore, tante cose le ho imparate da te, solo che ad oggi, dopo anni, comincio avere “la mia opinione”. Quando torno dalle ferie comprerò anche la prevendita del nuovo libro, spero che non sia tutta teoria ma sia un manuale sul tuo modo d’investire.
Ciao Marco riguardo al nostro debbito siamo a luglio 2024 a circa 2490miliardi e per ripararlo la media annua è di 5,6 anni E quest'anno abbiamo ripagato circa 125miliardi a fronte di 238 miliardi. Questi sono i dati ufficiali della banca d'italia ministero elle finanze.. Quindi il problema sta nei 5,6anni per ripararlo tutto. Tranquillo e solo una precisazione tutto qui
Hai fatto un po' di confusione, a mio avviso. Non confondere la spesa degli interessi con la rinegoziazione di una parte del debito pubblico ( i BTP in scadenza vengono sostituiti con nuovi titoli che OGGI pagano il 3,60) senza parlare del fatto che siamo in disavanzo primario da oltre 3/4 anni...m La somma totale del debito pubblico al netto degli interessi, sta AUMENTANDO, e poi,non puoi conteggiare il PIL come potenziale somma per ripagare il debito....non funziona cosi, eppure il video è abbastanza chiaro ed esplicativo.
Sarò stolto ma io sono per liquidare buona parte della riserva aurea, una serrata lotta all' economia sommersa, aumento della tassazione dei capitali e detassazione dei redditi da lavoro. Incentivi alla famiglia (vista la nostra orrenda piramide demografica), se detassi il reddito da lavoro incentivi già l' economia. Tutti i soldi in eccesso, al posto di spenderli in incentivi senza senso, che vengano investiti in un msci world a distribuzione creando così un fondo d' investimento sovrano ma qui se ne parla tra 10-15 anni almeno visto che bisogna ristrutturare mezzo paese.
Puo sembrare assurdo ma riflettendoci, potrebbe non esserlo, anzi non lo è affatto. Qualcuno dice che il debito nasce da dinamiche economiche non etiche, quindi deve essere rimesso.
.... succede che non riesci più a vendere i bonds e se anche volessi aspettare la scadenza, non te li pagheranno. Dovrai aspettare la procedura fallimentare dello Stato e pregare molto portare a casa qualcosa ... chissà quando e chissà come !
@@loriserminio.carraro7943 Mi chiedevo cosa accadrebbe ai rendimenti delle obbligazioni europee (non quelli italiani) immagino che andrebbero alle stelle e immagino anche che il mercato azionario globale subirebbe una forte correzione (forse anche 20 %). Ci sarebbe la corsa agli sportelli per ritirare il cash con le banche vicino al collasso. In epoca moderna non è mai accaduto che una grande economia abbia fatto default quindi è difficile immaginare cosa accadrebbe
Ciao Marco, pensi che il temibilissimo prelievo forzoso o riduzione dell'interesse pattuito in emissione, possa interessare i BTP a scadenza prossima, quelli con scadenza a 10 e più anni o tutti indistintamente?
@@MarcoCasario Grazie mille Marco, è difficile eliminare il rumore di fondo...Appena letta una news che vede la BCE alleggerire sostanziosamente, nel corso del mese di luglio, la giacenza in portafoglio dei Bond pandemici di Olanda, Francia, Germania, Belgio, Spagna, Austria ed aumentare il peso di quelli italiani...Bah...🙄
Marco dimentichi che lo stato potrebbe stampare moneta non facendo debito se non con sé stesso e non lo fa perché hanno deciso di privatizzare la banca centrale nel 1981 con la riforma Andreatta, per quello in debito diventa un problema, perché lo stato va a chiedere soldi a privati.
@@LostinLipsia uno Stato non è un privato padre di famiglia. Se vuole si fa una moneta parallela e può rimanere in ue. Tanti paesi in Ue hanno la propria valuta diversa da euro. In ogni caso azionista della bce sono le banche centrali, anche bankitalia con un 15% solo che banca d'Italia non è più di proprietà statale dal 1981. Tornasse statale sta passe quello che serve per i bisogni essenziali, regolasse l'inflazione come fanno tutte le banche centrali. Ma invece che dover restituire a banchieri privati autorizzati dalla politica corrotta a stampare, stampa lo stato e il debito sarebbe con sé stesso per una buona parte. Capisci che dunque un debito con sé stessi non è un vero e proprio debito ma un modo per rendersi conto se si sta stampando troppo o meno. Lo stato oggi è un mendicante. Quando potrebbe non esserlo. Ma la politica purtroppo ha preferito indebitate la collettività con banchieri a cui si è dato il potere di stampare.
@@thisisandre21 titolo di studio? 😃 In ogni caso l'aumento di massa monetaria produce per definizione inflazione e questa è in primo luogo una tassa sugli stipendi dei lavoratori e i loro risparmi. A gratis non c'è niente.
@@LostinLipsia Questo è il problema . Ad uno Stato corrisponde una moneta , il problema è che lo Stato Europa non esiste . La moneta doveva essere l'ultimo passo , invece è stato il primo .
Tranquillo, non c'è nessun pericolo e non ci sarà mai. Da decenni fanno terrorismo sul debito pubblico italiano e lo fanno per fare si che nessun povero piccolo investitore ci investa in modo che questo povero piccolo pirla li metta nel mercato azionario... e perchè se lo Stato non trova investitori, i grandi investitori aspettano a comprare i BTP finchè lo Stato italiano allora non aumenta gli interessi. I titoli di Stato Italiano sono l'investimento più sicuro.. Investi pure in quelli a 10 o 30 anni, tranquillo.
La spesa per gli interessi quest'anno sarà maggiore dell'evasione... e nessuno dei nostri politici ne parla Basterebbe anche solo rendere pubblica l'intenzione di voler combattere il debito pubblico per fornire un po' di speranza ed iniziare ad abbassare i rendimenti. Ma è meglio, ad esempio, spendere miliardi (che non abbiamo) per un ponte...
Col debito privato il governo non ci fa nulla da punto di vista dell'investimento in innovazione. Magari però lo può tassare e può farci un bel prelievo forzoso come accaduto in passato 😁
Tutto tristemente vero. Peccato che i giornali sbandierano i +0,5% come se le cose andassero benissimo sottolineando la crisi tedesca. Peccato che questa è comunque il doppio di quella italiana con una popolazione solo leggermente più alta!
Il debito italiano sarà comprato senza se e senza ma dalla FED o dalla BCE.... La massa monetaria non è debito.... è base monetaria, ciò che è debito per qualcuno è credito per altri....
@@alcibiademusumeci828 si beh qualsiasi istituzione acquista titoli di stato di qualsiasi paese..... magari in misura minore, ma è un sostenersi a vicenda.
Ciao Marco, avrei anch'io il compito di investire liquidità x i miei suoceri; potresti dare qualche suggerimento x risolvere il problema a basso rischio con una certa redditività non utilizzando gli italici btp?! Grazie
@@MarcoCasario ho video sulla tua ricerca del portafoglio obbligazionario per i suoceri, mi sembra molto ben congegnato, credo prenderò spunto. Grazie per il prezioso supporto...
Però se non compri BTP e ti fanno una patrimoniale sul conto titoli sei stato fregato due volte. Ritengo quindi che un po' di BTP valga la pena averli in ptf.
Il problema e' l'inflazione e per tenerla sotto controllo si aumenta il costo del denaro e quindi gli interessi per tutti i debiti compreso quello pubblico .
L'inflazione in realtà erode il valore reale dei titoli di debito pubblico non indicizzati (e quindi il peso del debito pubblico). Da questo punto di vista aiuta Paesi con un elevato debito pubblico come il nostro (ovviamente di contro cresce la spesa per interessi sul nuovo debito pubblico e per i titoli indicizzati, ma se hai un elevato debito pubblico "storico", l'effetto complessivo sul debito è positivo, ovvero il debito si riduce).
@@marcoPallaviciniquesto con la lira adesso con l'euro abbiamo il vincolo del 3 xcento.comunque la maggior parte del debito pubblico e' stato fatto tra il 1973 e 1984 quando l'inflazione non e' mai scesa sotto il 10 e ha toccato anche il 21xcento.e il costo del denaro al 18xcento.
Ma scusa, le altre banche centrali sono non residenti, giusto? Quindi del 27% detenuto da non residenti il 24% è detenuto da banche centrali estere? Quindi i privati esteri sono il 3%? Ma di cosa stiamo parlando?
Debito pubblico per tipo di investitori: il 72% è in mani italiane mentre il restante 28% è detenuto dall’estero. Questa quota comprende anche la detenzione di cittadini italiani attraverso strumenti di diritto estero (es. SICAV). Del 72% detenuto in Italia il 24% è nelle mani della Banca d’Italia, il 22% nelle banche commerciali, il 12% da assicurazioni, fondi pensione e risparmio gestito, poco meno del 14% la quota di famiglie e imprese.
Dato che sei in tema di debito pubblico, e di svendita a gruppi stranieri delle nostre eccellenze ti chiederei di fare un video sulle società partecipate dallo stato su dove investe CDP con le sue controllate , e dove ha intenzione di spingersi il governo sulla cessione di Eni, e delle altre perle ! Siamo di fronte allo spettro di una nuova iri ?
A parte i lunghi discorsi... ma perche nn dovrei comprare un btp magari a 89 e magari esente da Cacs... esempio btp 037..4%.. ora tocca104... poi le banche..i fondi assicurativi polizze vita ecc ecc... perciò sarebbe piu sicuro comprare obbigazioni banche...vedi il passato 😂
Eh si, il problema di fondo è secondo me la poca cultura finanziaria nel nostro paese. Anche ammettendo ci sia qualcuno al governo che pensi al bene del paese e non alla poltrona, che pensi a lungo termine e sia disposto a prendere decisioni impopolari.....ammettendo che ci arrivi al governo perché sarebbero in ben pochi a votare questa persona😂, durerebbe comunque ben poco.
Il problema dell’italia non è solo lo stato ma anche i cittadini. Ci sono coloro che pagano le tasse ma sono tantissimi quelli che non le pagano. Persone che assumono a nero, lavorano a nero o pagano e incassano a nero. Se tutti pagassero le tasse lo stato avrebbe più introiti e di conseguenza fondi per finanziare i reparti di tasca propria, senza ricorrere a ulteriori debiti. Avendo più introiti si possono poi permettere di abbassare le tasse che non va solo a vantaggio nostro ma dello stato stesso. Esempio: Se tutti i datori di lavoro fossero onesti e dichiarassero tutti i dipendenti che hanno assunto e non li pagassero a nero, lo stato avrebbe più entrate. Di conseguenza potrebbe abbassare le tasse, cosa che favorirebbe l’assunzione di altro personale e invoglierebbe anche l’apertura di nuove aziende che a loro volta assumono personale e pagano lo stato (ricordo anche che se un dipendente viene pagato 1000€, il datore non paga 1000€ ma 1300€ perché deve sostenere altri costi per il dipendente. Se questi costi venissero abbassati potrebbe assumere altro personale). Perciò è circolo vizioso. Lo stato italiano è uno stato sociale e se si vuole mantenere c’è bisogno dell’aiuto di tutti. Perché non è sostenibile senza tasse. Ovvio che poi si inventano sempre altre cose per incassare. Certo ci sono poi altre questioni: i politici che fanno la bella vita, la mancanza di investimenti in infrastrutture e innovazione, la non dichiarazione delle entrate e uscite (pagare e incassare a nero, basti pensare a quanti pos “guasti” ci siano in giro), ecc. ma se funzionasse quantomeno il mondo del lavoro molte cose si potrebbero risolvere, visto che poi ci sarebbero più fondi. Non diamo sempre la colpa allo stato, perché è vero solo in parte.
Per migliorare la situazione bisognerebbe: - introdurre un salario minimo alto (almeno 12€/h) - abbassare il reddito di cittadinanza e gli aiuti statali - agevolare le imprese - migliorare la crescita demografica
Piu o meno daccordo su tutto quello che hai detto, un altro problema, che non e' solo nostro ma da noi si sente molto e' che siamo governanti dalle lobby. E i politici si guardano bene, di andarci contro perché sarebbe un suicidio elettorale. Mi vengono in mente due ultimi episodi di come la politica si sia piegata a loro con l' utilizzo dei terreni agricoli per le energie rinnovabili, dove grazie alla Coldiretti non si può utilizzare il proprio terreno, pagato con i propri soldi, come meglio si crede. Oppure la lobby dei tassisti, che e' riuscita a mettere i paletti di traverso a un servizio come Uber, per spostarsi a basso costo, in Italia, ma se vai nelle grandi città spesso non riescono a soddisfare la domanda con il loro servizio, perché ne servirebbero di più, ma se aumenti l' offerta poi i guadagni potrebbero scendere. In Italia e' così, si pensa al beneficio di pochi a discapito dei molti.
Pienamente d'accordo con un governo tecnico onesto che duri 20 anni e che i politici sono li a tenersi la poltrona. Il bello è che ai giovani dicono che nel mondo del lavoro bisogna essere flessibili e adattarsi. Però il politico fa di tutto per non perdere il suo posto di lavoro. Sanno benissimo la situazione dell'Italia e sono sicuro che se volessero potrebbero risanare le finanze, ma questo porterebbe a perdere tantissimi voti, (che sono come il bilancio di una azienda) perciò rimarrà tutto come é adesso.
A tutti i problemi Italiani si somma la mancanza di un offerta lavorativa competitiva, per quello emigrano talenti ed immigrano disperati rifiutati dalle economie emergenti, ovvio quindi non vi sia futuro almeno nel medio breve termine.
Cazzata! Il problema non è il debito bensì l'impossibilità di fare deficit per le regole UE... L'aumento di debito pubblico è aumento di risparmio privato, possibile che non lo capite?
Quindi la sanità non genera ricchezza...ma allora perché ci sono così tante cliniche private? Sono tutti pazzi gli imprenditori che investono in sanità privata?
Puoi rispondere solo alla domanda del titolo? So già come funziona il debito pubblico se sono qui, rispondi alla domanda del titolo e non farci perdere tempo
@@MarcoCasario abbiamo fin troppi creator che si sono allineati a questa cosa dei 12 minuti di video e devono riempirli con un sacco di roba tanto per fare. Sarebbe bello che si smettere di riempire il web di sottovuoto spinto. Siamo una società bloated
Guardati il video e quando l hai finito dimmi se ti è sembrato che l ho allungato per riempirlo. Ti assicuro che cerco sempre di rendere ricchi e di alta qualità i contenuti che faccio. Mi fara piacere ricevere il tuo feedback. 🤗
@@MarcoCasario Il video l'ho guardato, è ottimo nell'analisi della situazione (senza ovviamente andare in tecnicismi che sarebbero necessari ma, convengo, stucchevoli) e come analisi della situazione italiana del debito abbastanza completo. Solo, di nuovo, perchè fare clickbait con il titolo "Perché non Compro BTP"? Ho chiesto adesso ad un LLM di trovare un titolo al video con i sottotitoli del video. Risultato: Short & Direct: Italy's Economic Crisis: The Death Spiral of Debt Is Italy Stuck in Debt? Here's Why It Matters The Hidden Cost of "Safe Seats": Debt & Innovation in Italy Intriguing/Provocative: Italy's Economy: A Warning From Spain and France Can Italy Escape the Debt Trap? The Political Challenge A Technical Government: Italy's Only Hope for Economic Renewal? Se clicco su "Perché non Compro BTP" voglio sapere perchè non compri BTP. Voglio dire....tutto youtube è uguale. Sono così rattristato dalla china che ha preso il web che ho dovuto scriptare con altri un codice apposta per farmi fare il riassunto dai sottotitoli senza guardare i video. E' tutto sconfortante. Ma ripeto, non sei tu eh, è proprio tutto youtube.
Piu che debito pubblico mi concentrerei su quello privato, anche se adottando l euro cioe una valuta estera capisco che sia un problema anche il debito pubblico! Per quanto riguarda il governo tecnico non lo vedo di buon occhio visti i danni fatti dai precedenti .. l austerita genera enormi danni.. Ciao marco ti seguo sempre sei forte 👍🏻😊
Grazie Marco, dopo il tuo pensiero sono certo che averli comprati è stata una bella mossa...i precedenti sulle tue riflessioni parlano da soli..grazie Marco
Ma perché il nostro debito è insostenibile e non lo è invece quello USA (enormemente cresciuto dal Covid) o quello Giapponese (al 240% del GDP)? E perché non si considera il debito estero o il debito privato (la Francia su questo è in condizioni mostruose)? Il debito pubblico italiano è più sostenibile di altri, infatti i mercati dimostrano oggi di apprezzare i titoli di stato che anche negli ultimi giorni di smottamento non hanno fatto un plissé. Io comprai BTP anche nel 2011, quando l'Italia era sotto attacco, e direi che buona parte del mio patrimonio attuale deriva da quelle operazioni. Ne ho ancora un po'...
Sono d’accordo con te che anche gli altri debiti non sono sostenibili ma effettivamente siamo in un momento economico molto tragico, siamo rimasti senza imprese, quelle che rimangono sono tutte controllate da fondi, io ho tutto in BTP italiani perché in questo momento vedo una possibilità di recessione americana, ma al contempo non sono tranquillo, l’italia non sta migliorando e i governi sono sempre meno preparati poco concreti e volti sempre di più al populismo.
@@Davide0877 se il populismo significa fare quello che chiede il popolo sarebbe in linea col dettato della Costituzione italiana. Perché finora ha dominato il capitalismo liberale che significa che chi detiene il capitale fa quel caxxo che gli pare.
Sono d'accordissimo, il rating dei treasury è ridicolo...
Io non amo btp ma certo meglio del debito Usa... la per populismo lo lasciano crescere a dismisura ancora oggi.
Inoltre il giorno che non verrà rimborsato un btp ci saranno problemi allucinanti in Italia ma anche nel resto del mondo : se lo si considera come ipotesi... lingotti in cantina
@@giacomoiannis1774 più che lingotti, scorte di cibo e acqua come in Svizzera.
Credo che la vera differenza tra Giappone e Italia sia nel debito pensionistico, che in Giappone è esplicito e quindi incluso nel debito, in Italia è implicito ed andrebbe aggiunto al debito
Il debito è credito privato . Il problema dell'Italia se vogliamo , è la mancanza di fiducia nel fare impresa e una tendenza al risparmio che come mentalità è ferma agli anni 80 . I nostri politici tirano a campare , del resto in questa tenaglia europeista al momento è impossibile cambiare rotta , al governo abbiamo il partito unico . Che sia sinistra o destra le politiche macro sono sempre le stesse .
Chi è quel folle o ingenuo che investe in un paese dove i governi cambiano una volta l'anno ,le leggi ogni sei mesi e dove se ti è andata bene la ricchezza è malvista e ti puniscono solo perché benestante.
@@fabiofortuna8892 Tutto perchè non siamo autonomi e la politica vive di spot . Per ora questo è ...
bravo, nessuno si chiede se c'e' un debito, il credito di chi e'?
e se taglaimo il debito, o lo riduciamo con tagli, chi ricevera' meno credito quindi ricchezza?
@@thurstone78 Capire questo meccanismo è la chiave . Il problema fondamentale è la nostra impossibilità a gestire direttamente politica monetaria ed economica . L'unificazione europea è un processo lungo e tortuoso che non ha ancora un finale scritto . Potremmo diventare come gli USA o finire come la Yugoslavia . Intanto in questo limbo l'Italia non può che soffrire .
@@raveNANT9 anche qui sono d' accordo, l' unico scenario pero' che io penso sia piu' probabile, e' un finale Yugoslavo ma morbido. Hai visto cosa ha detto Draghi alla Hulpe un paio di mesi fa'?
Debito nei confronti di chi...?? Chi sono i proprietari della moneta...??? quelli che la stampano...?? hanno il diritto di signoraggio bancario e non sono lo stato.....????
Lo stato stampi la sua moneta pubblica la lira non usi l' € moneta a debito privata sovranazionale. Banca d'Italia torni ad essere pubblica sovrana prestatrice di ultima istanza e di proprietà dello stato Italiano.
E cosí si risolvono i problemi del debito creato ad arte per impoverirci , renderci schiavi e portarci via tutto il bello che abbiamo . Uno stato senza la sua moneta è una colonia, , tutti gli stati che contano hanno una moneta sovrana : Svizzera Inghilterra Giappone America ecc....
Bravissimooooooooo🎉😊
Non hai veramente capito nulla della finanza! 😂 e sei su un canale di finanza!😅
Il tuo discorso era giusto fino a 15/20 anni fa! Quando il debito era ancora sostenibile.
La lira sarebbe carta straccia oggi! Hai presente il Venezuela?
Ecco LIRA = BOLIVAR
Bisogna anche dire che il tasso medio di interesse reale sull'intero debito pubblico italiano é negativo...in prarica il debito si sta riducendo da solo. Questo perché l'inflazione ha ridotto il valore del debito pregresso...nominale é del 2.5 circa.
io non vedo tutta questa preoccupazione basta pensare alla riserva aurifera italiana, terza al livello mondiale. sopra all'Italia solo USA e Germania
La riserva aurifera dell'Italia e' di 2.451 Tonn., una cosa da poco rispetto ai 3.000 miliardi ormai di Debito Pubblico!!! Fai il conto!!!
ma cosa dici é molto. piu sicuro dell'azionario e rende bene. Tutti i grandi stati hanni debiti, il rapporto lo deci fare anche tra import export. Il problema lo sai quale è che con btp i consulenti finanziari devono trovarsi un altro lavoro perché non si sono commiasioni
Non è che se sono tutti nella merda allora il problema non esiste eh
Bravo Marco il punto centrale sono proprio i nostri politici che pensano alla loro poltrona . E non pianificano il futuro dell’Italia
Sicuramente è uno dei problemi, ma non l'unico. Forse non hai colto, ma siamo noi Italiani ad esserci svenduti al miglior offerente: se tutte le aziende migliori d'Italia sono state vendute, certamente non è solo la pressione fiscale o la situazione politica, c'è anche un fattore legato al tessuto imprenditoriale italiano.
Quando la produttività diminuisce, spesso aumenta la corruzione, anche questo è parte del problema.
Secondo me ci siamo persi per strada proprio perché non guardiamo a noi stessi ma diamo responsabilità sempre ad altri: è colpa dei politici, degli extracomunitari, dell'Unione Europea, ma mai colpa nostra!!!
Sarebbe il caso, ognuno nel suo piccolo, di rimboccarsi le maniche, ritrovare un pò di umiltà e spirito di sacrificio, e ricominciare a pedalare facendolo con criterio e con una visione...
@@simonedangelo6760 si parte dalle fondamenta per costruire una buona casa . Avevamo anche ottime aziende statali e per fare cassa sono state vendute.
Il problema non sono i politici. Il problema è lo stato, a prescindere da che è governato. I governi tecnici fanno più danni di quelli politici
Tutti i debiti delle principali nazioni sono in aumento. Da sempre.
Con la differenza che in rapporto al numero di abitanti, al pil e all'avanzo primario l'Italia è molto più affidabile di paesi come Francia (che non può più contare sulla spremitura dell'Africa) e Germania che trucca i conti (vedi l'ultima bacchettata al governo da parte della sua corte dei conti).
Senza contare che dalla Russia materie prime ed energia a basso costo non ne passeranno più (per volontà USA) ed il baricentro si sta velocemente spostando dal nord Europa al mediterraneo in quanto solo l'Africa può sostituire (e già sono stati avviati progetti miliardari) la Russia.
I rating delle nazioni europee non vengono abbassati solo per non creare tzunami economici.
Se guardiamo poi agli Usa o alla Cina l'emissione monetaria è senza freni e se ne strafregano dell'inflazione.
Btp al 1000x1000
Atteniamoci al rating dell'emittente per quanto riguarda i BTP, ovvero BBB con outlook stabile. Questo per il presente. Per il futuro si vedrà...
D’accordo su quasi tutto ma..
Sul debito pubblico francese c’è un errore importante. Il debito pubblico francese e in mano a entità straniere in percentuale molto più grande dell’Italia. Il disavanzo primario della Francia é più elevato di quello italiano. In pratica il debito francese è diventato ultimamente più pericoloso di quello Italiano ed è un fatto riconosciuto da più economisti. In più la Francia non ha piu industria, in Italia è ancora presente un industria abbastanza forte, seconda in Europa (per il momento) grazie alle medie imprese.
Complimenti per il video.
È proprio questa la triste realtà del Italia.
È anche per questo che io da 8 anni vivo e lavoro in Germania , ho ex compagni che si sono anche loro trasferiti in Spania, Swizzera Austria.
Non vedo un buon futuro e questo mi rattrista molto!
Ti avevo un po sopravalutato ma con questo video sei tornato nella media.
Guai a chiamare i governi tecnici sui social
Davvero molto interessante, non sapevo tutte queste cose sul debito e sulla non crescita Italiana. Grazie
L'Italia fa come fanno tutti gli altri stati del mondo... anzi ultimamente fa anche leggermente meglio. Sei giovane... con l'esperienza, nel tempo capirai, ..( anche rimettendoci soldi a volte).
Come dico nel video il problema non è il debito.
È che l'Italia è un paese in perenne stagnazione economica. Il debito se venisse investito per far crescere l'economia sarebbe ottimo. Il debito fatto per pagare gli interessi del debito precedente è invece il suicidio economico
Parlantina sciolta, ama essere adulato (come tanti), permalosetto con chi non l0 pensa come lui. In macroeconomia ha le sue convinzioni piuttosto ortodosse, e talvolta inesatte."L'Italia non ha una Banca Centrale"....sue parole.
L'Italia ha la "Banca d'Italia " solo che non ha l'obbligo di essere prestatrice di ultima istanza, però detiene anche lei Titoli di Stato italiani che sono attività. Le cedole vengono poi girate al Tesoro, quindi allo Stato. (A beneficio degli italiani)Il parlare a
mitraglietta porta a dire
a volte inesattezze.
Ricordo a coloro che hanno in mente sempre e solo la parola mercati che se dovesse "fallire" l'Italia tutto il sistema finanziario mondiale salterebbe in aria, ergo per cui non succederà MAI. Le pecore non si uccidono, si tosano.
Buona vita a tutti.
Il debito Pubblico è aumentato, però è anche aumentata l'inflazione; di conseguenza "il debito Pubblico Italiano" è rimasto relativamente invariato o addirittura si è ridotto, per effetto della svalutazione dell'euro. Quindi cerchiamo di non creare allarmismi; L'investitore che ha approfitato nell'acquistare titoli di stato Italiani con generosi tassi di Interesse, credo che nei prossimi anni sarà soddisfatto da maggiori cedole e maggiori apprezzamenti del valore delle obbligazioni.
Sono anch'io preoccupato dalla spirale del debito. Volevo comunque sapere cosa ne pensi sulle recenti notizie sentite ai telegiornali di una crescita italiana superiore a quella di altri paesi europei. Inoltre mi piacerebbe sapere cosa pensi sugli investimenti che L'Italia sta facendo con i fondi del PNRR e sugli effetti che questi potrebbero avere nei prossimi anni. Grazie
D'accordissimo, la politica non ha la capacità di risolvere i nostri problemi, come dimostrato dalla storia, per tanti motivi, primo tra tutto la sopravvivenza stessa dei partiti (e quindi dei politici) legata al consenso delle caste e gruppi d'interesse che in Italia sono i padroni. Il problema si risolve solo in due modi: 1- un popolo maturo, acculturato, civile e socialmente responsabile che scelga politici capaci (che facciano piazza pulita) e accetti tagli, fatica e sacrifici per alcuni anni equamente condivisi; 2- un governo tecnico che duri 10 anni. Entrambe le speranze sono però vane.
La Francia non la vedo molto bene, purtroppo per alcuni versi ricorda com’era messa l’Italia qualche decennio fa.
Come dici sempre tu non dobbiamo prevedere il futuro, anche per quello che succederà in Italia, se non ci sono occasioni per investirci la scartiamo, è poi andremo alle Canarie 😊.
Sicuramente non saranno mai i nostri politici a risolvere i problemi del nostro Paese😢
Nel frattempo che voi avete paura io mi sto godendo un tasso annuo di un BTP del 4,5% . Tale BTP quota 103. Ho piazzato uno stop a 100 se ci arriva esco con il capitale pieno ed ho portato a casa le cedole
Grande 😅😅
Bravissimo. È solo un discorso di tolleranza al rischio. Ed è personale. Ci sono altri modi di ottenere un rendimento simili ed esporsi ad un rischio inferiore.
Penso si tratti del BTP scad 1.3.26 quindi nel 1926 rimborso totale!!
Grazie Marco ottima analisi precisa e puntuale come sempre. Come investitore però non mi è chiaro perché non investire in BTP considerando un reting tripla B stabile. Consideri plausibile un fallimento o parziale fallimento dell'Italia oppure una qualche forma di non "onorare il prestito" ricevuto? Nel medio termine? Nel mio portafoglio ho delle belle somme in BTP..😮
Ma si, meglio lasciare che il debito pubblico sia in mano a fondi speculativi esteri.
Le cose dette sono giuste ma non le hai collegate. l'Italia era considerata un paese sudamericano nel 1982 com inflazione al 17% e tassi di interesse al 25%. Gli interessi sul debito pubblico arrivarono al 12% del Pil negli anni '90. Gli interessi sono una zavorra dal momento che sottraggono risorse agli investimenti, specie quelli legati all'aumento della produttività (infrastrutture, R&D, green economy etc). Inoltre l'Italia nel '92 ha siglato i trattati di Maastricht che pongono un limite al 3% del debito (limite che non esiste in letteratura economica) perciò è entrata in una spirale di avanzo primario (cosa che non hai citato) cioè non sfora il 3% del deficit sul Pil ma paga interessi che ammontano al 4% del Pil (ora sopra il 5%), quindi è in AVANZO primario. I titoli italiani sono sicuri, il problema non è il debito ma la mancata crescita che, guarda caso, parte proprio dal '96, anno in cui è entrata nell' euro (come moneta sul mercato, poi nel 2002 come moneta fisica). Perciò non riesce più ad essere la concorrenza economica ai prodotti tedeschi. La sostenibilità del debito si basa sulla mancata crescita, non sulla gestione del debito.
Complimenti, hai fatto letteralmente il contrario di quello che sarebbe giusto fare!
Secondo te è meglio che tutti noi cittadini ci compriamo pezzi di debito e nel peggiore dei casi lo ricontrattiamo, oppure che la stessa cosa la facciano istituzioni di altri paesi?
Analisi impeccabile. L’innovazione è frutto dell’intelligenza ma qua ci vogliono tutte capre per votare il primo scemo che ci convince.
Come se in altri paesi fosse diverso
Inoltre il suo valore attuale è inferiore ai 100 miliardi un trentesimo del debito pubblico ,,,irrisoria
Gran fotografia sull'italia grazie marco
Sono d’accordo con te sull’evitare i BTP. Per fortuna sono riuscito a convincere i miei ad entrare sull’azionario e non investire il 100% in BTP come facevano prima
Sono d’accordo, secondo me per il rischio il btp a 10 anni dovrebbe rendere 7-8%
E il Mib ti ringrazia tornando sui massimi!!!
17:01 😢 le migliori aziende italiane sono state vendute per pochi spicci.
E se non ricordo male, proprio da governi tecnici.
Grazie per marco per gli aggiornamenti che ci dai😊
Corruzione. Questo è il vero problema dell'Italia. E i giovani bravi e talentuosi vanno all'estero. Non potevo far scelta milgior di lasciar l'Italia 20 anni fa per Zurigo.
Se hai vero talento stai qua. Se ne vanno i mediocri che si accontentano di paesi peggiori dell’Italia
Debito nei confronti di chi...?? Chi sono i proprietari della moneta...??? quelli che la stampano...?? hanno il diritto di signoraggio bancario e non sono lo stato.....????
Lo stato stampi la sua moneta pubblica la lira non usi l' € moneta a debito privata sovranazionale. Banca d'Italia torni ad essere pubblica sovrana prestatrice di ultima istanza e di proprietà dello stato Italiano.
E cosí si risolvono i problemi del debito creato ad arte per impoverirci , renderci schiavi e portarci via tutto il bello che abbiamo . Uno stato senza la sua moneta è una colonia, , tutti gli stati che contano hanno una moneta sovrana : Svizzera Inghilterra Giappone America ecc....
Ottima analisi Marco, alla quale manca solo un fattore di grande importanza, poco considerato dagli economisti: la mancanza di crescita demografica, alla quale si aggiunge importazione di "risorse umane" poco produttive (gli immigrati) e l'uscita di risorse umane altamente produttive (i giovani brillanti laureati che vanno a lavorare all'estero).
Nessuno cita il problema della immigrazione/emigrazione come una delle cause del problema del calo della produttività pro capite.
La mancata crescita demografica sposta tutto il peso della possibile crescita del pil su ricerca&sviluppo, i quali però hanno un grosso difetto: non producono (quasi) mai una crescita nel breve periodo.
Non trovo corretto prendersela coi i politici italiani perché questi hanno le mani legate dalla UE per cui l'azione politica di un qualsiasi governo è fortemente limitata (motivo per cui tra un governo e l'altro, anche di colore opposto, la sostanza sulle cose fondamentali non cambia mai, a parte qualche dettaglio).
A questo aggiungiamo pure il fatto che la nostra Bankitalia non può acquistare direttamente titoli di stato (servirebbe per contenere gli interessi) mentre la Bundesbank di fatto lo fa, aggirando la normativa europea con un trucchetto. E questo è un altro grosso problema: le regole non sono uguali per tutti nella UE, motivo per cui diventa difficile fare paragoni efficaci con altri paesi europei.
Ciao Marco, hai assolutamente ragione, anche io sono anni che lo dico: ci vuole un governo tecnico serio, ma per 10 anni minimo! Quando Draghi si dimise nel 2022, mi misi quasi messo a piangere.... 🤣
Che differenza c'è tra un btp e un buono fruttifero postsle?
Ma fai l'ambasciator per polo ralph :)
No. Però dovrei chiedergli di pagarmi 🤣🤣
Ma il debito pubblico lo devi cominciare a calcolare quando cacciarono Silvio...
Da allora la sinistra ha aumentato il debito pubblico di €1300 miliardi e non si sa nemmeno come hanno fatto..
Hanno fatto uno sforamento rapporto debito pil del 4 o 5 % all'anno cose inimmaginabili per altri governi con il beneplacito dell'Unione Europea che taceva di fronte a questo sfascio...
Adesso ci vengono a parlare di debito pubblico..
Cominciassero a raccapezzare i soldi nei comuni dove fanno quello che vogliono
Sono italiano... E non mi sento di appartenere a questo paese... Sono felice che molti giovani vadano a seguire i sogni altrove... Vuole lo stato tutto questo!!!
Non interessa a nessuno
Qualità sempre top grazie Marco
Ciao Marco, io ho investito in BTP, non grandi % del mio patrimonio ma comunque confido che prima di fallire vadano a prendere i soldi dai conti correnti italiani (molto pieni rispetto al resto d’Europa) oppure che l’Europa inserisca un governo tecnico in cambio di qualche prestito, un po’ com’è successo con la Grecia. Cosa ne pensi? Non avendo la palla di cristallo possiamo solo affidarci al passato per proiettare il futuro e mi sembra, la visione del governo tecnico, un’idea molto plausibile pur di evitare un fallimento. Che ne pensi?
An, Marco, non pensare sia un haters, sono un tuo grande sostenitore, tante cose le ho imparate da te, solo che ad oggi, dopo anni, comincio avere “la mia opinione”. Quando torno dalle ferie comprerò anche la prevendita del nuovo libro, spero che non sia tutta teoria ma sia un manuale sul tuo modo d’investire.
Concordo, in futuro è plausibile un governo tecnico che faccia manovre impopolari.
Il debito é sostenibile, e lo sai bene, fai allarmismo per un click in più. Come economista fai pena, non ti seguo più da ora
Non sono un economista. Proteggo solo i miei risparmi in base al mio personale profilo di rischio.
Sei un grande.E grazie sempre per il tuoi contenuti ❤
Ciao Marco riguardo al nostro debbito siamo a luglio 2024 a circa 2490miliardi e per ripararlo la media annua è di 5,6 anni
E quest'anno abbiamo ripagato circa 125miliardi a fronte di 238 miliardi.
Questi sono i dati ufficiali della banca d'italia ministero elle finanze..
Quindi il problema sta nei 5,6anni per ripararlo tutto.
Tranquillo e solo una precisazione tutto qui
Hai fatto un po' di confusione, a mio avviso. Non confondere la spesa degli interessi con la rinegoziazione di una parte del debito pubblico ( i BTP in scadenza vengono sostituiti con nuovi titoli che OGGI pagano il 3,60) senza parlare del fatto che siamo in disavanzo primario da oltre 3/4 anni...m La somma totale del debito pubblico al netto degli interessi, sta AUMENTANDO, e poi,non puoi conteggiare il PIL come potenziale somma per ripagare il debito....non funziona cosi, eppure il video è abbastanza chiaro ed esplicativo.
Sarò stolto ma io sono per liquidare buona parte della riserva aurea, una serrata lotta all' economia sommersa, aumento della tassazione dei capitali e detassazione dei redditi da lavoro.
Incentivi alla famiglia (vista la nostra orrenda piramide demografica), se detassi il reddito da lavoro incentivi già l' economia.
Tutti i soldi in eccesso, al posto di spenderli in incentivi senza senso, che vengano investiti in un msci world a distribuzione creando così un fondo d' investimento sovrano ma qui se ne parla tra 10-15 anni almeno visto che bisogna ristrutturare mezzo paese.
Puo sembrare assurdo ma riflettendoci, potrebbe non esserlo, anzi non lo è affatto. Qualcuno dice che il debito nasce da dinamiche economiche non etiche, quindi deve essere rimesso.
Domanda da 1m $ : cosa mai accadrebbe al portafoglio solo bonds e senza btp dei suoceri di Marco qualora l'Italia fallisse???
.... succede che non riesci più a vendere i bonds e se anche volessi aspettare la scadenza, non te li pagheranno. Dovrai aspettare la procedura fallimentare dello Stato e pregare molto portare a casa qualcosa ... chissà quando e chissà come !
@@loriserminio.carraro7943non hai capito la domanda. Rileggila.
@@loriserminio.carraro7943 Mi chiedevo cosa accadrebbe ai rendimenti delle obbligazioni europee (non quelli italiani) immagino che andrebbero alle stelle e immagino anche che il mercato azionario globale subirebbe una forte correzione (forse anche 20 %). Ci sarebbe la corsa agli sportelli per ritirare il cash con le banche vicino al collasso. In epoca moderna non è mai accaduto che una grande economia abbia fatto default quindi è difficile immaginare cosa accadrebbe
Ciao Marco, pensi che il temibilissimo prelievo forzoso o riduzione dell'interesse pattuito in emissione, possa interessare i BTP a scadenza prossima, quelli con scadenza a 10 e più anni o tutti indistintamente?
Non ne ho idea. Non prevedo il futuro. Ma valuto il rischio in termini probabilistici.
@@MarcoCasario Grazie mille Marco, è difficile eliminare il rumore di fondo...Appena letta una news che vede la BCE alleggerire sostanziosamente, nel corso del mese di luglio, la giacenza in portafoglio dei Bond pandemici di Olanda, Francia, Germania, Belgio, Spagna, Austria ed aumentare il peso di quelli italiani...Bah...🙄
Marco dimentichi che lo stato potrebbe stampare moneta non facendo debito se non con sé stesso e non lo fa perché hanno deciso di privatizzare la banca centrale nel 1981 con la riforma Andreatta, per quello in debito diventa un problema, perché lo stato va a chiedere soldi a privati.
😅😅
Come fa lo Stato a stampare moneta se lo fa la BCE che una banca centrale europea che deve accontentare tanti paesi e non solo l’Italia
@@LostinLipsia uno Stato non è un privato padre di famiglia. Se vuole si fa una moneta parallela e può rimanere in ue. Tanti paesi in Ue hanno la propria valuta diversa da euro. In ogni caso azionista della bce sono le banche centrali, anche bankitalia con un 15% solo che banca d'Italia non è più di proprietà statale dal 1981. Tornasse statale sta passe quello che serve per i bisogni essenziali, regolasse l'inflazione come fanno tutte le banche centrali. Ma invece che dover restituire a banchieri privati autorizzati dalla politica corrotta a stampare, stampa lo stato e il debito sarebbe con sé stesso per una buona parte. Capisci che dunque un debito con sé stessi non è un vero e proprio debito ma un modo per rendersi conto se si sta stampando troppo o meno. Lo stato oggi è un mendicante. Quando potrebbe non esserlo. Ma la politica purtroppo ha preferito indebitate la collettività con banchieri a cui si è dato il potere di stampare.
@@thisisandre21 titolo di studio? 😃
In ogni caso l'aumento di massa monetaria produce per definizione inflazione e questa è in primo luogo una tassa sugli stipendi dei lavoratori e i loro risparmi. A gratis non c'è niente.
@@LostinLipsia Questo è il problema . Ad uno Stato corrisponde una moneta , il problema è che lo Stato Europa non esiste . La moneta doveva essere l'ultimo passo , invece è stato il primo .
credo tu abbia ragione ma non sfruttarli nel breve e un peccato entro i 2 anni poi da 2 y in su e pericoloso come dici tu
Tranquillo, non c'è nessun pericolo e non ci sarà mai. Da decenni fanno terrorismo sul debito pubblico italiano e lo fanno per fare si che nessun povero piccolo investitore ci investa in modo che questo povero piccolo pirla li metta nel mercato azionario... e perchè se lo Stato non trova investitori, i grandi investitori aspettano a comprare i BTP finchè lo Stato italiano allora non aumenta gli interessi. I titoli di Stato Italiano sono l'investimento più sicuro.. Investi pure in quelli a 10 o 30 anni, tranquillo.
La spesa per gli interessi quest'anno sarà maggiore dell'evasione... e nessuno dei nostri politici ne parla
Basterebbe anche solo rendere pubblica l'intenzione di voler combattere il debito pubblico per fornire un po' di speranza ed iniziare ad abbassare i rendimenti. Ma è meglio, ad esempio, spendere miliardi (che non abbiamo) per un ponte...
Occhio rischio stagflazione! Rispetto il tuo lavoro ..guarda il debito privato.. viviamo e vediamo ..rimango un po di tutto.
Col debito privato il governo non ci fa nulla da punto di vista dell'investimento in innovazione. Magari però lo può tassare e può farci un bel prelievo forzoso come accaduto in passato 😁
@@MarcoCasario sei un bravo divulgatore e ti seguo.. ma penso che siamo ha un cambio paradigma ..ma rispetto il tuo consiglio e rispettabile
Tutto tristemente vero. Peccato che i giornali sbandierano i +0,5% come se le cose andassero benissimo sottolineando la crisi tedesca. Peccato che questa è comunque il doppio di quella italiana con una popolazione solo leggermente più alta!
Se non possono tassare gli extraprofitti delle banche metteranno una patrimoniale avevi detto anche questo un anno e mezzo fa se non ricordo male
bravissimo Marco
In merito alla riserva aurifera ci sono trattati europei che ci impediscono di monetizzarla
Il debito italiano sarà comprato senza se e senza ma dalla FED o dalla BCE.... La massa monetaria non è debito.... è base monetaria, ciò che è debito per qualcuno è credito per altri....
Dalla Fed? 😅
@@alcibiademusumeci828 si beh qualsiasi istituzione acquista titoli di stato di qualsiasi paese..... magari in misura minore, ma è un sostenersi a vicenda.
Ciao Marco, avrei anch'io il compito di investire liquidità x i miei suoceri; potresti dare qualche suggerimento x risolvere il problema a basso rischio con una certa redditività non utilizzando gli italici btp?! Grazie
Ho fatto un video in cui parlo del portafoglio solo obbligazionario che ho fatto per loro. Lo trovi sul mio canale
@@MarcoCasario ho video sulla tua ricerca del portafoglio obbligazionario per i suoceri, mi sembra molto ben congegnato, credo prenderò spunto. Grazie per il prezioso supporto...
In cosa investire in caso di imminente default del dibito?
Analisi eccellente.
abbiamo speso 30 miliardi in armo e aumenteranno queste spese, tagliando sanità e altro.
Ciao Marco i o ho in portafoglio un btp che scade ad agosto 2026,lo preso sopratutto per le minus acquistato a 92 con 20k investiti,cosa ne pensi ?
Però se non compri BTP e ti fanno una patrimoniale sul conto titoli sei stato fregato due volte. Ritengo quindi che un po' di BTP valga la pena averli in ptf.
La vespa?! No, è della Piaggio 100% italiana
@@MISTER-s5d infatti la vespa è della piaggio attualmente, ho appena verificato. Analisi di parte.
Il problema e' l'inflazione e per tenerla sotto controllo si aumenta il costo del denaro e quindi gli interessi per tutti i debiti compreso quello pubblico .
L'inflazione in realtà erode il valore reale dei titoli di debito pubblico non indicizzati (e quindi il peso del debito pubblico).
Da questo punto di vista aiuta Paesi con un elevato debito pubblico come il nostro (ovviamente di contro cresce la spesa per interessi sul nuovo debito pubblico e per i titoli indicizzati, ma se hai un elevato debito pubblico "storico", l'effetto complessivo sul debito è positivo, ovvero il debito si riduce).
@@marcoPallaviciniquesto con la lira adesso con l'euro abbiamo il vincolo del 3 xcento.comunque la maggior parte del debito pubblico e' stato fatto tra il 1973 e 1984 quando l'inflazione non e' mai scesa sotto il 10 e ha toccato anche il 21xcento.e il costo del denaro al 18xcento.
Ma scusa, le altre banche centrali sono non residenti, giusto? Quindi del 27% detenuto da non residenti il 24% è detenuto da banche centrali estere? Quindi i privati esteri sono il 3%? Ma di cosa stiamo parlando?
Debito pubblico per tipo di investitori: il 72% è in mani italiane mentre il restante 28% è detenuto dall’estero. Questa quota comprende anche la detenzione di cittadini italiani attraverso strumenti di diritto estero (es. SICAV).
Del 72% detenuto in Italia il 24% è nelle mani della Banca d’Italia, il 22% nelle banche commerciali, il 12% da assicurazioni, fondi pensione e risparmio gestito, poco meno del 14% la quota di famiglie e imprese.
Dato che sei in tema di debito pubblico, e di svendita a gruppi stranieri delle nostre eccellenze ti chiederei di fare un video sulle società partecipate dallo stato su dove investe CDP con le sue controllate , e dove ha intenzione di spingersi il governo sulla cessione di Eni, e delle altre perle ! Siamo di fronte allo spettro di una nuova iri ?
Che differenza fa avere un debito di 3000 miliardi o 4000? Tanto non verrà mai ripagato!…
A parte i lunghi discorsi... ma perche nn dovrei comprare un btp magari a 89 e magari esente da Cacs... esempio btp 037..4%.. ora tocca104... poi le banche..i fondi assicurativi polizze vita ecc ecc... perciò sarebbe piu sicuro comprare obbigazioni banche...vedi il passato 😂
ed oltre alle armi ci impegniamo ad "aiutare" per 10 anni un "popolo" senza soldi a bilancio. Grande Gioggia.
... ha cominciato Draghi, che governava con tutti tranne Giorgia
Eh si, il problema di fondo è secondo me la poca cultura finanziaria nel nostro paese.
Anche ammettendo ci sia qualcuno al governo che pensi al bene del paese e non alla poltrona, che pensi a lungo termine e sia disposto a prendere decisioni impopolari.....ammettendo che ci arrivi al governo perché sarebbero in ben pochi a votare questa persona😂, durerebbe comunque ben poco.
Prima che sia troppo tardi dobbiamo trasformare l'attuale decrescita infelice in Decrescita Felice 🙂😉
Non esiste nessuna decrescita felice in natura
Il problema dell’italia non è solo lo stato ma anche i cittadini. Ci sono coloro che pagano le tasse ma sono tantissimi quelli che non le pagano. Persone che assumono a nero, lavorano a nero o pagano e incassano a nero.
Se tutti pagassero le tasse lo stato avrebbe più introiti e di conseguenza fondi per finanziare i reparti di tasca propria, senza ricorrere a ulteriori debiti.
Avendo più introiti si possono poi permettere di abbassare le tasse che non va solo a vantaggio nostro ma dello stato stesso.
Esempio: Se tutti i datori di lavoro fossero onesti e dichiarassero tutti i dipendenti che hanno assunto e non li pagassero a nero, lo stato avrebbe più entrate. Di conseguenza potrebbe abbassare le tasse, cosa che favorirebbe l’assunzione di altro personale e invoglierebbe anche l’apertura di nuove aziende che a loro volta assumono personale e pagano lo stato (ricordo anche che se un dipendente viene pagato 1000€, il datore non paga 1000€ ma 1300€ perché deve sostenere altri costi per il dipendente. Se questi costi venissero abbassati potrebbe assumere altro personale).
Perciò è circolo vizioso.
Lo stato italiano è uno stato sociale e se si vuole mantenere c’è bisogno dell’aiuto di tutti. Perché non è sostenibile senza tasse. Ovvio che poi si inventano sempre altre cose per incassare.
Certo ci sono poi altre questioni: i politici che fanno la bella vita, la mancanza di investimenti in infrastrutture e innovazione, la non dichiarazione delle entrate e uscite (pagare e incassare a nero, basti pensare a quanti pos “guasti” ci siano in giro), ecc. ma se funzionasse quantomeno il mondo del lavoro molte cose si potrebbero risolvere, visto che poi ci sarebbero più fondi.
Non diamo sempre la colpa allo stato, perché è vero solo in parte.
Per migliorare la situazione bisognerebbe:
- introdurre un salario minimo alto (almeno 12€/h)
- abbassare il reddito di cittadinanza e gli aiuti statali
- agevolare le imprese
- migliorare la crescita demografica
Con un bilancia fi avanzo di 160 miliardi a nostro favore..io starei calmo a passare queste informazioni…stai attendo quello che dici
Piu o meno daccordo su tutto quello che hai detto, un altro problema, che non e' solo nostro ma da noi si sente molto e' che siamo governanti dalle lobby.
E i politici si guardano bene, di andarci contro perché sarebbe un suicidio elettorale.
Mi vengono in mente due ultimi episodi di come la politica si sia piegata a loro con l' utilizzo dei terreni agricoli per le energie rinnovabili, dove grazie alla Coldiretti non si può utilizzare il proprio terreno, pagato con i propri soldi, come meglio si crede. Oppure la lobby dei tassisti, che e' riuscita a mettere i paletti di traverso a un servizio come Uber, per spostarsi a basso costo, in Italia, ma se vai nelle grandi città spesso non riescono a soddisfare la domanda con il loro servizio, perché ne servirebbero di più, ma se aumenti l' offerta poi i guadagni potrebbero scendere.
In Italia e' così, si pensa al beneficio di pochi a discapito dei molti.
Pienamente d'accordo con un governo tecnico onesto che duri 20 anni e che i politici sono li a tenersi la poltrona. Il bello è che ai giovani dicono che nel mondo del lavoro bisogna essere flessibili e adattarsi. Però il politico fa di tutto per non perdere il suo posto di lavoro. Sanno benissimo la situazione dell'Italia e sono sicuro che se volessero potrebbero risanare le finanze, ma questo porterebbe a perdere tantissimi voti, (che sono come il bilancio di una azienda) perciò rimarrà tutto come é adesso.
Marco di quanto è aumentato il debito Americano negli ultimi 2 anni? Alzano sempre il tetto....se la cantano è se la suonano
A tutti i problemi Italiani si somma la mancanza di un offerta lavorativa competitiva, per quello emigrano talenti ed immigrano disperati rifiutati dalle economie emergenti, ovvio quindi non vi sia futuro almeno nel medio breve termine.
Si chiama corporativismo, ecco il male dell’Italia
Hai mancato la parte del "cosa possiamo fare". Perché alla fine i politici li votiamo noi e se sbagliano siamo quantomeno corresponsabili
.... i cittadini non potranno neppure bastonarli, come facevano qualche centinaio di anni fa, perchè ora sono conniventi con i politici !
@@loriserminio.carraro7943 diciamo che è un'idea da raffinare :D
Grazie superbonus 110%…… 😢
se il debito poi e' in continuo roll over . . .
Parlando di investimenti sei un talento non mi piace l' ipotesi di in governo tecnico.
Non mi sembra che hai Giapponesi sia andata molto bene qualche settimana fa
Buttati in politica e sistema tutto 😅
Questo video assolutamente non mi piace il neo liberismo / ordo liberismo è il problema è che lo stato si è reso troppo debole di fronte alla finanza.
Cazzata! Il problema non è il debito bensì l'impossibilità di fare deficit per le regole UE... L'aumento di debito pubblico è aumento di risparmio privato, possibile che non lo capite?
Quindi la sanità non genera ricchezza...ma allora perché ci sono così tante cliniche private? Sono tutti pazzi gli imprenditori che investono in sanità privata?
La spesa pubblica non investe sanità privata. Quelle sono aziende e sono gestite come tali.
@@MarcoCasario scusa ma non hai risposto. Hai buttato la palla in tribuna. 😊
La sanità privata guadagna perché gli interventi che non convengono non li fa. @@stefanoromani8046
La “sanità” genera morte e basta, quindi spese. Che poi ci siano privati che speculano sulla paura di morire è alta cosa
Puoi rispondere solo alla domanda del titolo? So già come funziona il debito pubblico se sono qui, rispondi alla domanda del titolo e non farci perdere tempo
Un consiglio da amico:Se non hai tempo da perdere vai da un'altra parte.
@@MarcoCasario abbiamo fin troppi creator che si sono allineati a questa cosa dei 12 minuti di video e devono riempirli con un sacco di roba tanto per fare. Sarebbe bello che si smettere di riempire il web di sottovuoto spinto.
Siamo una società bloated
@@MarcoCasario ps: non ce l'ho con te in particolare eh.... Tutto youtube è così. Sono solo esasperato
Guardati il video e quando l hai finito dimmi se ti è sembrato che l ho allungato per riempirlo. Ti assicuro che cerco sempre di rendere ricchi e di alta qualità i contenuti che faccio. Mi fara piacere ricevere il tuo feedback. 🤗
@@MarcoCasario Il video l'ho guardato, è ottimo nell'analisi della situazione (senza ovviamente andare in tecnicismi che sarebbero necessari ma, convengo, stucchevoli) e come analisi della situazione italiana del debito abbastanza completo. Solo, di nuovo, perchè fare clickbait con il titolo "Perché non Compro BTP"?
Ho chiesto adesso ad un LLM di trovare un titolo al video con i sottotitoli del video. Risultato:
Short & Direct:
Italy's Economic Crisis: The Death Spiral of Debt
Is Italy Stuck in Debt? Here's Why It Matters
The Hidden Cost of "Safe Seats": Debt & Innovation in Italy
Intriguing/Provocative:
Italy's Economy: A Warning From Spain and France
Can Italy Escape the Debt Trap? The Political Challenge
A Technical Government: Italy's Only Hope for Economic Renewal?
Se clicco su "Perché non Compro BTP" voglio sapere perchè non compri BTP.
Voglio dire....tutto youtube è uguale.
Sono così rattristato dalla china che ha preso il web che ho dovuto scriptare con altri un codice apposta per farmi fare il riassunto dai sottotitoli senza guardare i video.
E' tutto sconfortante.
Ma ripeto, non sei tu eh, è proprio tutto youtube.
Ma come non ne parla nessuno ? Ah già governa la destra 😂. Semmai qualcuno tira fuori l argomento diranno che è stata colpa dei 5 stelle 😂😂😂
Lascia perdere destra/sinistra ti prego 😭
Magari Draghi fosse durato 10 anni. Non riesco a immaginare molte vie di redenzione nei prossimi anni.
Quello che ha obbligato le persone ad avvelenarsi? Se rimaneva 10 anni non rimaneva più nessuno e il problema si risolveva in effetti
PNRR...
Si va be ma non va bene neanche nn comprare,bot
avete votato venditori di broccoletti adesso fate la dieta
Quale sarebbe stata la valida alternativa? Quella della parte politica che tutela il tuo lavoro magri?
Dal momento che le pensioni sono una spesa e basta, dimezziamole o addirittura togliamole così rimaniamo le casse dello stato.
I 6 miliardi di € di jet agli ucraini generano ricchezza? 😂 ma de che se sta a parlare… oro fisico e btc unica via…
Piu che debito pubblico mi concentrerei su quello privato, anche se adottando l euro cioe una valuta estera capisco che sia un problema anche il debito pubblico! Per quanto riguarda il governo tecnico non lo vedo di buon occhio visti i danni fatti dai precedenti .. l austerita genera enormi danni.. Ciao marco ti seguo sempre sei forte 👍🏻😊
Il debito privato è buono per il governo quando alzerà le tasse 😁
Non sono d’accordo