Der Gerd Kommer Multifactor Equity Index (Nerd-Version)
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- čas přidán 25. 06. 2024
- 🌎 Alle Details rund um den Index hinter dem Gerd-Kommer-ETF 🌎 Du möchtest nach dem Weltportfolio-Konzept von Gerd Kommer investieren? Erfahre mehr über den Gerd Kommer-ETF: gerd-kommer.de/etf/yt/
ℹ️ Infos zum Video:
In diesem Video enthüllen wir die Details hinter dem Gerd Kommer Multifactor Equity Index. Den Index, der dem Gerd-Kommer-ETF zugrunde liegt, haben Dr. Gerd Kommer und Team in Zusammenarbeit mit der Solactive AG und LGIM in den Jahren 2022 und 2023 entwickelt. Daniel Kanzler, Head of Investment des Gerd Kommer Teams, erklärt die Logik und Funktionsweise des Gerd Kommer Index. Das Indexdesign berücksichtigt eine Reihe wichtiger Erkenntnisse und Best Practices im Bereich Factor Investing. Mit dem Gerd-Kommer-ETF, der auf diesem Index basiert, kann ein Anleger den Aktienanteil des "Weltportfolio-Konzepts" bequem in nur einem einzigen Produkt umsetzen. Alle Facts zum Gerd-Kommer-ETF unter gerd-kommer.de/etf/yt/.
Quarterly Index Summary: gerd-kommer.de/etf/QuarterlyI...
Index Guideline: solactive.com/downloads/Guide...
LGIM Fonds Seite: fundcentres.lgim.com/en/de/pr...
GKE Seite: gerd-kommer.de/etf/yt/
🎬 Weitere Videos rund um den Gerd Kommer ETF:
• Der ETF von Gerd Kommer - sei investiert!: Zum Video: • Der ETF von Gerd Komme...
• Eure Fragen zum Gerd Kommer ETF - Gerd, warum…? (1/3) Zum Video: • Eure Fragen zum Gerd K...
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• Eure Fragen zum Gerd Kommer ETF - Gerd, warum…? (3/3) Zum Video: • Eure Fragen zum Gerd K...
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00:00 Intro
01:10 Start
04:03 Startuniversum
05:12 Loser Screen
08:08 Minimum Business Standards
10:26 Minimumgewicht
12:25 Anpassung der Sektoren
12:48 BIP-Gewichtung
16:06 1% Cap
18:04 Faktorprämien
23:08 Mathematische Optimierung
25:34 Nebenbedingung
27:24 Investment und Momentum Screen
31:04 Fazit
32:29 Outro
32:44 Risikohinweise
Risikohinweise
Kapitalanlagen bergen Risiken. Der Wert einer Kapitalanlage kann fallen oder steigen. Es kann zu Verlusten des eingesetzten Kapitals kommen. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Bitte beachten Sie unsere Risikohinweise und unseren Disclaimer. Gerd Kommer ETF (GKE) ist eine Marke, unter der die Legal & General Investment Management (LGIM) Limited einen ETF anbietet, der den Gerd Kommer Multifactor Equity Index abbildet. Der Index wird von der Solactive AG berechnet und wurde von der Gerd Kommer Invest GmbH (GKI), Solactive und LGIM gemeinsam entwickelt. Dieses Video dient Marketingzwecken und in ihm dargestellte oder verlinkte Inhalte und Meinungen können von den im Rahmen von GKC, GKE und/oder GKI verfolgten Anlagestrategien abweichen. Für nähere Informationen besuchen Sie bitte unsere Website (gerd-kommer.de/)
Starker ETF :) richtig cool das ihr euch traut auch mal ein komplexeres Produkt auf den Markt zu bringen
Euer ETF ist echt Klasse! Ich bin bereits dabei große Teile des Gemeinschaftsdepots von meiner Frau und mir in den ETF umzuschichten und dauerhaft mit einer Ein-ETF-Lösung zu fahren.
Lasst euch von den typisch deutschen Negativbewertungen nicht verunsichern. Dem Deutschen könnte man eine Million Euro schenken und er würde sich darüber beschweren, dass früher eine Million mehr wert gewesen wäre und das Geschenk zu spät käme.
Das Produkt passt und löst unzählige Probleme eines marktkapitalisierenden Ansatzes oder einer Mehr-ETF-Lösung. Danke!
Sehe ich genauso. Es ist unfassbar wie vehement in diesem Kulturkreis nach dem Haar in der Suppe gesucht wird, um eine bereits getroffene Entscheidung (hier: MSCI World o.ä.) verteidigen zu können. Alles Neue wird erst man bekämpft bis aufs Blut, um sich ja nicht eigestehen zu müssen, man selbst vielleicht nicht ideal handelt.
...ist doch aber auch kein Argument.
Bester ETF der WElt!
Danke für das Video. Beantwortet viele meiner Nerd-Fragen. Ich bin investiert und bin gespannt, wie sich der Index Entwickelt.
Vielen Dank für den tieferen Einblick 🙏🤓
Klasse Beitrag! Sind immer wieder gerne dabei!
Hallo, ich hätte folgende Frage: Es gibt ja eine Ausschüttende und eine Thesaurierende Version des ETF. Ist die im Video beschriebene Selektion/Struktur für beide Versionen exakt gleich, oder gibt es hier Unterschiede ? Denn es ist ja so dass nicht jedes Unternehmen eine Dividende Ausschüttet, daher die Frage. Viele Grüße.
Bester ETF der WElt!
Super Video! Ich will den ETF gerne bei der ING per Sparplan besparen, was aber noch nicht geht. Seit ihr mit denen im Gespräch oder habt Infos dazu?
Kommendes Jahr werden weitere Anbieter folgen, sodass der ETF dann auch bei der ING bespart werden kann.
@@gerdkommer Hallelujah! ♥️
30:16 geil 😂
Ich finde den Gerd Kommer ETF sehr interessant! Vielen Dank auch für dieses spezielle Video. Eine Frage hätte ich noch. Hat man sich bei diesem ETF bewusst gegen die "Minimum Volatility" Faktor Prämie entschieden? Wenn ja, was sind die Gründe dafür?
ist auch Anti Momentum ETF. Du kannst du nicht alle Fakoren in einen ETF stecken, musst dich schon entscheiden
@@ernestberlot8289 nein. Es ist kein Anti-Momentum-Etf.
Hat Gerd Kommer mal erklärt, Minimum volatility bringt langfristig weniger Rendite.
@@Waldi321gibt es ja ne Quelle für? In seinem ETF wirbt er noch für den Min Vol Faktor.
Bin interessiert, warte aber noch die reale tracking differenzen ab. Beim quartalsweisen rebalancing gibts hier ja besonders viel zu tun- das sind ja immense Transaktionskosten??
Das klingt schonmal alles super. Jetzt würde mich noch interessieren, wie viel Überrendite man sich "erhofft". Und das wäre mein einziger Kritikpunkt. Es ist ein Ticken zu viel "Buy and Hope". Klar kann man politisch korrekt nichts sagen oder sich ahnungslos geben. Aber so wird man sich auch nie messen können, wenn man es zumindest nicht versucht zu berechnen? 0.5%? 1,x%? Sogar 2%?
Bis 2 % p a. erhoffte Outperformance laut Gerd Kommers Aussage in einem Video.
Kommer spricht von 1 bis max. 1.5% p.a. nach Kosten längerfristig
Wie viel höher als bei anderen Weltindizes wäre denn die Rendite, wenn man diese Regeln in den letzten 30 Jahren schon angewandt hätte? Nur wenn ihr wüsstet, dass diese wirklich über mehrere Jahrzehnte x% höher wäre, macht dieser Ansatz ja Sinn. Danke.
Kommer selbst spricht von 1 bis max 1.5% p.a. nach Kosten längerfristig
Hallo Daniel, gutes Video und wichtige Erläuterungen!
Da der GK-ETF ein wenig teurer als andere ist, sind die Erklärungen für eine evtl. Entscheidung für oder gegen ein entsprechendes Invest sehr hilfreich.
Frage: Kann man euren ETF auch für Kinder - also als "Junior-Depot" - verwenden - und wenn ja: wie?
Wie soll das schon gehen? Such dir einen Broker, der Depots für Minderjährige anbietet. Dann eröffne dort ein Depot für das Kind. Und anschließend kaufst Du den GK-Etf. Wenn Du außerdem einen Sparplan möchtest, musst Du zusätzlich nur vorher darauf achten, dass der GK-Etf bei dem Broker sparplanfähig ist. Dass kann man ja ganz leicht dort erfragen.
Flatex bietet Kinderdepots und den ETF als Sparplan.
Ist es richtig, dass die Kosten für das Rebalacing und die Kappung auf 1% nicht in der TER enthalten sind? Wie hoch sind diese einzuschätzen?
Warum alle drei Monate? ist der Vorteil gegenüber einem Jahr soviel höher, so dass die Transaktionskosten gerechtfertigt werden?
PS: Bin schon investiert ;)
Sehr berechtigte Frage! Das würde mich auch interessieren
@@H-JPe das kann euch niemand beantworten. Ihr müsst auf die Tracking Difference warten.
@@chriscoop7666 Die Tracking Difference liefert dazu m.E. keine Aussagen, da ja da alles einfließt was vom ursprünglichen Index abweicht, so wie 1% cap, Faktoren, Gewichtung zu 50 % nach BIP, etc. Anders gesagt: Der ETF hat den Anspruch durch seine Konstruktion vom rein marktkapitalisierungsgewichteten Index abzuweichen und somit eine TD (zum Vorteil des Anlegers) zu haben. Aus der TD lässt sich allerdings kein einzelner Effekt wie Kosten für Rebalancing - und ob sich das 4 mal im Jahr lohnt - direkt ableiten.
Hallo, ich hätte folgende Frage: Wenn ich richtig sehe, dann sind in dem ETF alle Faktor-Prämien kombiniert außer die Minimum-Volatility-Prämie, warum ist das so ? Gruß
Hallo, dazu gibt es im FAQ zum ETF eine Antwort (hab ich mich nämlich auch gefragt😅: "Nein, die Minimum-Volatility-Prämie (auch Low-Volatility-Prämie genannt) wird im Gerd-Kommer-ETF nicht berücksichtigt.
Das übergeordnete Ziel der Indexkonstruktion ist die Maximierung der erwarteten Rendite unter Gewährleistung von Ultradiversifikation. Daher werden nur diejenigen Faktorprämien berücksichtigt, von denen auszugehen ist, dass sie die Renditeerwartung erhöhen.
Minimum Volatility kann zwar im Erwartungswert langfristig zu höheren risikoadjustierten Renditen führen, jedoch nicht unbedingt zu höheren absoluten Renditen, die es zu maximieren gilt. Die meisten wissenschaftlichen Studien vermuten, dass die historischen höheren Renditen auf die Überschneidung mit den anderen Faktorprämien (insbesondere Value, Quality und Investment) zurückzuführen sind und vermutlich diese ursächlich für die Performance sind."
(gerd-kommer.de/etf/faq/)
Ist der Fond ein "Meldefond" in Österreich? Wenn nicht wäre es aufgrund der drohenden doppelten Besteuerung ein Debakel hierzulande
Faktor Investing schlägt den normalen MSCI IMI. Das ist verständlich für mich.
Nur habe ich dann diese etwas komplexeren ETF Strukturen für Multifactor Investing. Woher weiß ich, dass diese spezielle Struktur ebenfalls den Markt schlägt? Wenn ich mir die Multi Faktor ETFs so anschaue hat hier keiner den Markt geschlagen + die höheren TR Kosten macht man hier im Vergleich zu einem neutralen Portfolio heftig minus.
Faktor investieren Ja. Multi Faktor investieren mit komplexxen ETF Strukturen die wissenschaftlich keinen Mehrrendite erzeugen... schwierig.
Wie geht ihr denn mit dem Desasterrisiko von chinesischen Aktien im Falle einer Invasion Taiwans bei der Höhergewichtung der Emerging Markets um? Und wie berücksichtigt ihr die Einfluss, den ESG auf Faktor-Prämien haben kann, also berücksichtigt ihr z.B., dass der ESG-Filter zu einer indirekte höheren Gewichtung von Quality führen kann?
Taiwan wird schon nicht Einmarschieren
Das ist ein schwacher negativ screen. Das wird überhaupt keinen Einfluss auf Factor loadings haben.
@@pieschen09hahaha 🤣
Auch SPDR achtet darauf, dass trotz optimiertem Sampling nicht weniger als 14% small Caps enthalten sind. Die enthaltenen Small Caps werden entsprechend höher gewichtet, siehe diverse Interviews mit Markus Weiß.
Hat jemand bestritten, dass im Spdr Acwi ImI 14% Small Caps enthalten sind?
Minute 11:30
@@Waldi321 nein, du hast ihn falsch verstanden. Er sagt, dass die Anzahl der Small-Caps im Etf geringer ist als im Index, nicht der Anteil der Small Caps am Gesamtvolumen.
Ich denke gegen den Chefverteidiger komme ich hier nicht an.
Wenn man sagt: „in anderen etfs wie z.b. auf den acwi imi ist das typischerweise so und so… damit aber in UNSEREM ETF nicht 2-3% verloren gehen“, dann suggeriert es halt schon, dass im anderen ETF etwas verloren geht. Das tut es nicht und daher möchte ich das hier klarstellen um Missverständnisse aus dem Weg zu räumen.
Das ständige Kichern nervt
1% CAP und Momentum macht keinen Sinn.
Sehr qualifizierter Beitrag
Warum ergibt das keinen Sinn?
du wurst du
Wieder mal so ein neuer Hyp. Nächstes Jahr gibt's wieder was neues, übernächstes Jahr wieder,
u.s.w. Ich bleibe beim FTSE All WORLD als Basisinvestment und einzel Aktien als Nebenbei.
Keine Argumente in deinem Kommentar.
😂@@Kabutoushidaisukioneesan
@@Kabutoushidaisukioneesan braucht man dafür ein Argument? Die Finanzindustrie denkt sich immer neue Dinge aus um die Leute zu etwas neuem zu Verführen. Wer bei dem langweiligen Index bleibt fährt langfristig sicher besser, dafür gibt es auch Studien. Dieses Produkt ist etwas für Leute die Schwankungen nicht verkraften können.
@@AntizyklischDeine Logik hatte man auch beim ,,Auto", ,,Computer" und dem ,,Internet" anwenden können. Pferd, Schreibmaschine und die Deutsche Post waren doch schon perfekt. Warum also eine neue Sache?
@@Kabutoushidaisukioneesan 😀😀
Zuviel doktorei für mich, ich bleib lieber beim MSCI-World! Es wird kaum bis keinen Unterschied machen!
Alle Studien und die Daten aus der Vergangenheit sagen etwas anderes. Aber das ist egal nicht wahr? Hauptsache dagegen.
@@Kabutoushidaisukioneesanund was sagen die Daten? Wie groß ist der Unterschied?
@@Kabutoushidaisukioneesan”alle Studien” ist eine sehr gewagte Aussage😂
@@Kabutoushidaisukioneesan nein, das stimmt nicht. Ich bin a) Kommer-Fan und b) Fakor-Investor aber ich bin mir absolut bewusst, dass Faktorprämien (außer Equity-Prämie), insbesondere in der Wissenschaft, äußerst umstritten sind. Das wüsste man auch wenn man selbst mal in die verschiedenen Studien, z.B. auf SSRN, eintaucht. Insofern liegst du hier völlig falsch mit dieser Aussage. Aber das habe ich dir, glaube ich, schon ein paar Mal unter diversen Videos gesagt.
Aber: Auch wenn ich deine (doch recht zahlreichen) Kommentare etwas anstrengend und auch oft falsch finde, stimme ich dir in einer Sache zu:
Ich finde den Kommer-Etf als 1-Etf-Lösung super und wenn ich nur einen einzigen Aktien-Fonds/Aktien-Etf kaufen dürfte, würde ich den Kommer-Etf wählen.
In der Praxis baue ich mir aber mein eigenes Portfolio.
@@chriscoop7666 Wo sind Faktor-Prämien umstritten? Bitte nenne die Studien.
Das Factor Exposure ist echt eine Katastrophe. Wie kann man soviel von Faktor Investing schwärmen und dann so einen lächerlichen ETF rausbringen?
Mir ist das Exposure zu niedrig. Um eine breite Masse anzusprechen, ist es m.E. ganz ok. Und die breite Masse soll wohl mit dem Etf auch angesprochen werden, sprich: Anleger, die sich sonst einen Acwi oder all World kaufen würden.
Die Hardcore-Factor-Investoren kaufen den Etf sowieso nicht, gehören somit nicht zur Zielgruppe.
@@chriscoop7666 Was daran ist okay? Das ist so niedrig, dass man überhaupt keine Mehrrendite erwarten kann nach Kosten.
@@RacoonFighter 30-35% Exposure finde ich bei den Basisfaktoren für die breite Masse absolut ok.
Bei den multiple-factor Indizes von Msci z.B. sind die Exposures im Schnitt auch nicht höher.
@@chriscoop7666 Hast du ein Hardcore Faktoren Model im Portfolio? Wenn ja wie schaut das aus oder wie würde eins ausschauen ?
@@ernestberlot8289 verstehe die Frage nicht.
Dinge die man nicht braucht
Denk ich auch, dazu noch teuer.
@@ernestberlot8289 spdr s&p 500 für 0,03%
@@Antizyklisch Du nennst dich ,,antizyklisch", lehnst den GK-ETF ab und propagierst den SPX. Das kannst du dir nicht ausdenken 😂. Hindsight bias vom Feinsten.
Ja, die Leute machen die Dinge komplizierter als sie sind. Ich denke Antizyklisch und kaufe vermehrt ein wenn der Index stark einbricht. Jeder Fondsmanager misst sich am S&P500. Der Kommer ETF ist überdiversifiziert und sehr Teuer für einen ETF.
@@Kabutoushidaisukioneesan nach was willst du sonst gehen, wenn nicht nach der Vergangenheit. Alles andere ist Glücksspiel