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キラーコンテンツ(パスドラ)は、長続きするものですね。

ムサシ(7521)、ネットネット株のはずですね。以前確認した時は、もう少し配当利回りが高ければなと、、、思ってました。ムサシ保有されてますか？この銘柄に対する意見があれば是非伺いたいです。

@@investingwithHiroki ありがとうございます。ウォッチリストに入れていて検討中です。株主還元にもう少し積極的だったら欲しいなと思う株の一つです。ウェーブロックＨＤがかなり魅力的な利回りまで落ちてるので買い増ししたいのでそちらに資金を回すかムサシを買うかで迷ってます。

なるほどです。ムサシの株主還元が足りないよな、、という点は完全同意です。

そうでしたか。引き続き、良い銘柄を見つけたいものです。

>大株主の売りと何か関連性があるのかなと思うのですがどうなんでしょうか？ それって、「サンゲツ」のことでしょうか？ どのような関連性を推測しているのですか？是非聞きたいです。 >決算は掲示板等で言われるほど悪くないなと思いました。 あんまり良くない決算という意見が多いのですかね。 私は、現在の外部環境(原価高騰)の中で、それなりに上手くやっている方だとは思いますが。 >ＲＯＥを改善していくなんてフレーズは初めて聞いたので会社も株価には危機意識を持ってるなと思いました。 そうですね。同意です。

あくまでも主観ですが、自分が経営者なら自社の株を処分してる大株主がいるうちはあえて株価を無理に上げようとしないのかなと。じゃあ立会で買い取ればとも思うのですが、その資金は投資に充てたいのかなと思いました。サンゲツが断続的に売り続けてるのは事実ですし、投資家としては迷惑だと思いますが、ウェーブロック社としてもそれは重々承知なのかなと。

サンゲツはウェーブロックインテリアの株式取得が完了し、ウェーブロックHDの株を保有する経営戦略上の意味がなくなったから売却しているという理解です。これ自体は、ウェーブロックHDの企業価値に何かマイナスインパクトをもたらすようなことが示唆されているとは、僕は考えていません。 参考：サンゲツの発表 www.sangetsu.co.jp/information/pdf/20210210153645.pdf

サンゲツの保有割合も減ってきてる売り圧が減ってきてると思うのですが、どうなのでしょうか？これがなくなれば株価的にも好感されるのかなと？

確かに。サンゲツの売り圧が緩和されるのはポジティブですね。

ウェーブロックHD(7940)ですね。私も保有しているので、決算確認後、動画作りますね。

ありがとうございます～。調べてみます。 ちなみに、クニミネ工業を保有していますか？保有していたら理由を教えて欲しいです。

@@investingwithHiroki さん 返信ありがとうございます。保有はしてませんがウオッチしてます。ベントナイトという面白い事業内容で他にあまりないので注目してます

下げて持ってますかなしい

何かオススメのブラジル銘柄ありますか？

イタウニ

タウ・ウニバンコ・ホールディング（Itau Unibanco Holding S.A.）ですか。 銀行株は分析が難しそうで、敬遠してたのですが。。。共有ありがとうございます！

nycbとかどうすか？

ブラックロックやバンガードかぶぬしで、お買い得かんがありますね。わからんけど

ありがとうございます！ 配当も右肩上がりで、自社株買いと合わせて、良い株主還元方向ですね。 建設系は直近どこも株価上がってますよね。丸藤シートパイル(8046)、カネソウ(5979)といった建設系のネットネット株をウォッチしてるのですが、買場を探りたいものです。

僕は、ペトロブラスを売って、香港高配当株に切り替えてしまいましたが、 引き続き保有するのも全然あり得る選択肢ですよね。 実際、ペトロブラス以上の高配当はまず難しいと思います。

たまたまです。株の売り時は難しいですね。 今回の下落を、ペトロブラス買い増しの好機と捉える人も全然いると思います。更に下げたら、僕もまた考えたいと思います。

また面白い動画待ってます

株の売り時は本当に難しいです。。。 バンコプラデスコ(BBD)、配当利回りいい感じですね。 南米にはまだまだチャンスありそうですよね。

結構買う株かぶるから、もっととうろくしゃふえてもよさそうなんですけど、みんなめさきのもうけばかりみてますよね。

C４と、エクリアムとファイプロジエンはうまくいったよー

内外テック、ミタチ産業みたいにネットネットといったバリュエーションではありませんが、ROEの高さ、BPSの右肩上がり、増配傾向、等々を見ると、確かにまだ安そうですね。 期待先行の反動という意味では、ミタチ産業は全く期待分が織り込まれてないと思うので(悲しいかな)、あまりその辺は気にしてないです。半導体関連といっても、仕入れて売るだけという退屈な卸売企業には、グロース・モメンタム投資家は見向きもしないのですかね。笑

僕もガンホーが今回の決算で被弾しました。 日本一ソフトウェア、確かにネットネット株に近いですよね。 以前、下記の日本一ソフトウェアに関する銘柄分析記事を読んで興味は持ってました。結局、ガンホーしか買ってないのですが。。。 altaycap.substack.com/p/nippon-ichi-software-inc-a-deep-value 「魔界戦記ディスガイア」って強力なIPなのですかね。

コメントありがとうございます！ サンリツ(9366)、興味深いですね～。下記気になりました。 ・純有利子負債(借入金ー現金)がケイヒンのより多い。 ・取り扱い商材が精密機器、医療機器というニッチなものだが、これをプラスと捉えるべきなのか？良く分からない。 ・決算書の中でROEやPBRに言及するようなコメントがない。ケイヒンにはある。 ちなみに、サンリツ、保有してますでしょうか？

@@investingwithHiroki ご回答ありがとうございます。サンリツは保有してません😅ウォッチしています(^^)詳しくありがとうございます。ちなみにちなみに良く倉庫株なんかで、固定資産の土地の部分なのですが、土地の含み益はバリエーションに入れないのでしょうか？

有価証券報告書のp20に書いてあるような、各種倉庫の土地を時価評価してバリュエーションに含めないのか？という質問ですかね。 www.keihin.co.jp/wordpress/file/yuhou/202303/76_yuka.pdf 確かに、固定資産の中でも土地とかは、時価評価に直すとBS上の値よりも大きな値になるのは多分にあると思います。清算価値を考える時に具体的に計算はしてませんが、今回のケイヒンとかはまさにその部分を含めるとさらに安全マージンは高まると思いますね。 ちなみに、下記サイトの人とかは、同じ点を指摘してますね。 ※Book Value Is Understatedの箇所です altaycap.substack.com/p/the-keihin-co-tyo-9312-a-consistently

理由教えて頂けると嬉しいです。

@@investingwithHiroki あくまでも予想ですけど、大量保有してる会社が売り続けてるからですかね 3年間で140万株売ってて残り93万株です まあ私は600円くらいの時の株持ち続けてるので上がって欲しいのですが・・・

サンゲツのことですかね。確かに有価証券報告書を見ると「業務提携を解消したため、売却を予定しています」と記載されてますね。 確かに、売り圧力という意味で、ポジティブなニュースではないですね。。。 配当を貰いながら、様子を見守りたいと思います。 今後も是非コメント下さい。

@@investingwithHiroki そうですね 予定ではなく実際売り続けてます 2021年の2月19日には235万株持ってたのが 2024年の1月9日には923000株まで減ってますからね 大量保有報告義務がなくなった当たりから上がり出すのではないかなと思ってます それかいい決算だしたら関係なく上がっていくかなとも思ってます

ふむふむです。自信あるなら仕込み時ということですかね。 直近少し上がっていますが、チャンスあれば買い増しも狙ってます。

まあ増配はあればラッキーですね。 僕もチャンスあれば買い増ししたいなと思ってます。

札幌臨床検査センター(9776)、面白いですね。 NCAV未満にはなっていませんが、それに近づきつつある安さですね。 今後の医療費削減圧力はリスクですね。 薬剤費は医療費全体の20%程を占めていて、今後も削減圧力に晒されると思いますね。ちなみに、以前、医療機器メーカーであるフクダ電子(6960)に調べた時、医療機器費用は医療費全体の7%ぐらいでした。全体比率が低いのと、医療機器は医療従事者への作業効率化に繋がり、結果的に医療費削減に貢献する側面もあるので、医療機器は薬剤ほどの削減圧力にはならないのでは？と考えてました。 ■薬剤費が医療費に占める割合について medifellow.jp/news/blog/3320 ■医療機器市場について www.med-device.jp/pdf/20210218-kaigi_11_meti.pdf ちなみに、札幌臨床検査センター(9776)を保有しているのでしょうか？

お返事ありがとうございます。まだ保有してないです😅他に買いたい銘柄あってそっちを買っちゃいました😅先生の紹介されてたケイヒンです。札幌臨床検査センターは利回りが低いので3%超えてたら買っちゃうんですがwロンシールも欲しいしけど余力ない状態です^_^

なるほどです。ケイヒンもNCAV未満ではないものの、安いのは確かで、物流領域は今後も緩やかに成長していくのでは？と考えてます。 札幌臨床検査センターは更に下がることがあれば、また見てみたいと思います。

以前、教えて頂いた銘柄ですよね。素晴らしいです～。

仰る通りで僕も株主還元の観点でウェーブロックHD(7940)を最初に選択しましたね。NCAVベースのバリュエーションではロンシール工業(4224)の方が良さそうではあったのですが。 また今後も、おすすめ銘柄とか等を、youtube、Twitter、とかでコメント頂けると嬉しいです。

これは奇遇ですね。 ロンシール工業、実は買おうかなと思っておりました。笑 また時間見つけて動画作成しようかなと思います。

いえいえ。 昨年から年始でアリババ株を結構処分して、他の高配当香港株に切り替えたので、保有比率は結構低くなっています。 ビジネスだけを見れば依然として安すぎとは思うのですがね。

なるほど、MBOもあり得ますか。 良い感じの買収価格になるのであれば、それもOKですね。 お願いだから、訳の分からないM＆Aとかは止めて欲しいですね。

同志。笑 中国株、ほんと安いですよね～。来年への仕込みと思って、現在準備しております。

コメントありがとうございます。 日新、東洋埠頭、どちらも配当利回り4%以上なのはGoodですね。 どちらも悪くはないと思いますが、特に東洋埠頭については、 ケイヒンと比較し、純有利子負債が多いのが気になりますね。

@@investingwithHiroki 東洋埠頭は、土地の含み益がけっこうあるんですよね。政策保有株の売却もしてますし、株主還元にもかじを切っている感じがあります。 　日新もPBR1倍目指す宣言をして、株主還元を強化してます。

有価証券報告書2023年3月期のp80に、 連結貸借対照表計上額=1017(百万)、期末時価=2733(百万)と記載されてました。この差分である1716(百万)が含み益だということですかね。 2024年3月期Q2時点で、現金が2207(百万)と書いてあるので、それと比較してみても、この含み益は結構ありますね。 株主還元を強化する傾向にあるという点についても、同意です。

結構メジャーな銘柄だと思うので、米国株を取り扱っている証券会社であれば、どこでも買えるかと思いますが、僕は楽天証券で買ってますね。

質問が続いてすみません。 楽天証券でPBRブラジル石油公社配当利回り12.39%になってますが30%近くになるのでしょうか？

今となっては30%の配当利回りは流石にないと思いますね。 直近発表された一株当たり配当(四半期)は$0.54です。 これは四半期配当なので、4倍して一株当たり配当(年間)を$2.16とします。 本日時点でのPBRの株価が$15.7だとすると、 配当利回りは13.75%($2.16/$15.7)になりますね。 もちろん、石油価格に応じて四半期業績は変動し、それに応じて配当も変動しますので、上記の計算はあくまで仮ですが、30%というのはかなり高い想定となりますね。(※まあ、特別配当がでるかも？という可能性も無きにしも非ずですが。。。)

詳しく説明して頂きありがとうございます♪

コメントありがとうございます。 まあ、アリババの事業は悪くはないと思います。 が、中国株を調べてみるとアリババよりも安くて良い銘柄ありそうだなと思えてきました。また今後、その辺の中国株も動画で取り上げたいと思います～。

こちらこそです。今後も是非コメント下さい～。

ありがとうございます～。 チャンネル登録させて頂きました。今後ともよろしくお願いしますｍｍ

こちらこそよろしくお願いします！

@@ipoaki2449 🙆

極小時価総額の銘柄に投資できるのは、個人投資家のメリットかと思いますので、今後も探していきます。笑

安いとは思うのですが、アリババとか見るに、なかなか一筋縄ではいかないですね。笑

ありがとうございます！ どちらも直近暴落した銘柄ですが、これらはファンダメンタル的に長期保有OKなのか、それとも、短期反発狙いのどちらを想定している、買い戦略なのでしょうか？

@@investingwithHiroki 返信ありがとうございます 自然災害や戦争など企業に非がないけど下がってしまう株を買う戦略です どちらかというと短期反発目的ですね 他人の不幸で儲けようとするのはどうかなと思いましたが、そうでもしないと安い株はなかなか見つからず・・・ 今年米国地方銀行危機の時に、優良な米国地方銀行を買っていたとしたら（自分は買えなかったｗ）大体1.4倍～になってたのを見てひらめきましたが、しょせんミジンコ投資家の考えなのでそこまで気にしないでくださいｗ

ありがとうございます。興味深いです。 また、是非、色々コメント下さい～。

はい。時間が許せば。。。 ペトロブラスは異常値ではありますが、ブラジルには他にも高配当株、結構ありますよね。Banco Bradesco(bbd)も良いと思いますし、Telefonica Brasil(VIV)も良いと思ってます～。

中国株のポジション比率がある程度高いので、安易に買い増しできないのですが、まあ安いとは思います。その時を待ちます。

日本の小型株、安いやつ沢山あるじゃんと最近気づきました。笑 貸株ですか。それは考えてませんでした。検討ですね。

CBIO、随分と小さな時価総額な会社ですが、 それに比較して結構現金を持っているみたいですね。 清算して、それらの現金を株主に分配するとなれば、株価は大きく跳ねそうそうですが、その決定に至るのかは？？？ではあります。 でも、賭けとしては非常に興味深いですね。

ありがとうございます～。

ありがとうございます～。 僕の動画はさておき、アリババ株、もっと評価されてほしい。

ブラジルはOPECに入ってないので産油国と協調して減産に付き合う義理がないです。ここ最近、OPECは減産して石油価格を維持してますが、ペトロブラスはその一方で、「OPECさんありがとうございます。我々はどんどん石油掘って儲けます～」という漁夫の利スタンスです。笑 来月のQ2の決算で株主還元政策のアップデートがあるかもしれません。 どうやら自社株買いを検討しているみたいです。(※その一方で配当は昨年と同じようには出さないかもですね。それでも高配当だと思いますが。) ■参考 api.mziq.com/mzfilemanager/v2/d/25fdf098-34f5-4608-b7fa-17d60b2de47d/f2968cc6-ee8c-30a9-a54c-7af7a322b3c6?origin=1

@@investingwithHiroki 返信ありがとうございます！！ OPEC入ってないんですね！！でもそれ故に気兼ねなく石油売ってウハウハなんですね（笑） 自社株買いせずに配当金維持して欲しい（笑）

コメントありがとうございます！ 南米株いいですよね～。去年あたりから調べてました。 ペトロブラスを既に保有しているので、エコペトロールは保有してないですが、こいつも素晴らしい配当ですよね。

バンコプラテスコはどうおもいますか？

@@FENIX572 コメントありがとうございます。が、”バンコプラテスコ”については知らないですね。。。(ブラジルの銀行株？)

バンコプラテスコも動画つくってよー

私はECとPBRの両方を保有していますが、リスクを考慮して最大でも全資産の５％程度に留める予定です。現時点では２％程度の保有です。

似てますね～。高バリュエーション＝ハイリスク・ローリターンな訳で、 なんとか、良い銘柄を探していきたいものです。。。 ※Chat GPTのCZcamsチャネルいいですね。僕も勉強させていただきます。笑

@@investingwithHiroki お返事ありがとうございます🙇‍♂ 良い銘柄見つけたいです笑 こちらのチャンネルはすごい高年齢層向けなので物足りないかと思いますが気が向いたら...😅

記念すべきファーストコメントありがとうございます。笑 そうですね、たまたま家にあった物で動画を試しに撮ったので、 音質とかあんまりかもですね。。。 改善していきたいと思いますが、もうしばらくは今のままかもです。(ごめんなさい) 分かりやすく話しようには努めます～。