Video

Jardo v první části Tvého komentáře uvádíš nepravdu. Ve videu pracuji se 4 studiemi, kde pouze první dvě byly zaměřené na náhodně vybírané akcie. To však byl záměr, jelikož tyto studie zkoumaly rizikovost/návratnost ve vztahu k počtu držených akcií. Tato analýza musí být prováděna na náhodném počtu akcií, jelikož pokud bys takovouto analýzu provedl na nějakých konkrétních akciích, nezjistíš nic o OBECNÉM vztahu diverzifikace, postoupeného rizika a obdržené návratnosti. Další dvě analýzy byly zaměřené na konkrétní - hodnotové tituly; tedy buďto jsi neviděl celé video, nebo jej pouze špatně interpretuješ. Se závěrem tvého komentáře však souhlasím. Jsem kvantitativní investor, tedy má strategie je možná všechno, ovšem určitě není složitá a přitom dosahuji na nadprůměrné výsledky. V tomto s tebou naprosto souhlasím - v jednoduchosti je opravdu síla, pokud tedy ta "jednoduchost" je postavena na fundamentálně silných základech. 🙂

@@HodnotoveInvestovani Já raději pracuji s akciemi které si sám prověřím, takže náhodně vybrané akcie do čehokoliv i při obecném vztahu diverzifikace pro mě to prostě nedává smysl investování. Ale chápu že někdo dává důraz na data ze studií a k tomu příměr k navratnosti/riziku. Já osobně dávám důraz na své data a svou možnou návratnost/riziko. Osobně se při investování řídím svou hlavou a nikdy žádnou studií či analýzou a zatím mi nepřipadá že dělám chybu ale naopak. ;-)

@@jarod72pm jo jasně... V pořádku. Já investuji na základě dat, jelikož subjektivní pohled je téměř vždy předmětem nějakého kognitivního zkreslení. (nejčastěji přehnaného sebevědomí a z něho vyplývajících dalších zkreslení) Ale jako nikomu nevnucuji svůj přístup, tak i plně respektuji ten tvůj. Tedy ať se ti daří, ať už postupuješ jakkoliv. 🙂

Ladislave pokud tě nezajímá ani riziko, ani investiční návratnost, je to sice zvláštní přístup, na druhou stranu - alespoň nemusíš nic řešit. Dokud ti to vyhovuje.. proč ne. 🙂

Petře dokud dosahuješ na požadovanou návratnost a jsi spokojen se svým akciovým porfoliem - není co řešit. 🙂

Když víš co máš nakoupené , pak je to v pořádku . Znám lidi co stále dokupují hodnotové dividendové akcie a vůbec na tom nejsou špatně a je jedno kolik titulů májí , jde o to že ví co nakupují !

Souhlasím, na druhou stanu - aktivně sledovat 100 a více akcií (teď nemám na mysli pouze to, že si jednou za rok přečtu názor nějakého "zkušeného" analytika na moji akcii) mi přijde téměř nemožné - respektive už se skoro jedná o práci na plný úvazek, kde pochybuji o tom, že běžný člověk (mající děti, práci.. apod.) bude mít dostatek času na tuto anylitickou práci, tak, aby věděl, zda má někde snížit pozici, jinde naopak nakupovat.. apod. (nehledě na skutečnost, že člověk bude trávit dlouhé hodiny/desítky hodin u pravidelné analýzy akcie/společnosti, ve které má například 0,8 % ze svého celkového portfolia...)

Ahoj. Pokud tě zajímá investování do akcií, mrkni na moje další videa. Jestliže pod pojmem "obchodování" myslíš spekulace/trading, tak v tomto smyslu ti bohužel nikterak nepomůžu.

Ahoj lidi, mám zájem o investování, ale mám málo znalostí o trhu, nějaký návod?

Doporučuji vám obchodovat s dobře známým a licencovaným makléřem, protože jste nový...

Můžete mi doporučit důvěryhodného makléře?

Nejsem zkušený, takže obchoduji pod makléřem a můj obchodník robert alen m se stará o mé obchodování.

Chování trhu může být složité a nepředvídatelné. Nevadí, když vás požádám, abyste doporučil tohoto konkrétního mentora, kterému jste využili jejich služeb?

👍 Robert Alen m

je mým mentorem a obchoduji s ním již několik měsíců a pokud mám být upřímný, obchodování s ním bylo nejlepší rozhodnutí, které jsem udělal, když jsem se pouštěl na forexový trh

Ahoj, jsem začátečník, co musím jako začátečník udělat? Jak mohu investovat, na jaké platformě?

Mohu potvrdit vše, co jste řekl, dělá mi velkou radost, když vidím recenze na Alena, je to jeden z nejlepších obchodníků, se kterými se dá obchodovat. Je důvěryhodný a je licencovaným orgánem makléřské společnosti

Jiří já osobně Penny stocks nevlastním, nemám to v plánu a proto se nebudu pouštět do rad/doporučení ohledně tématu, ve kterém se sám nepohybuji. Pouze doplním, že předmětné video je o levných akcií při pohledu na valuační parametry, nikoliv o levných akcií při pohledu na cenu akcie. (viz kontext předmětného videa, kde několikrát o valuačních parametrech hovořím) Cena jedné akcie nám nesděluje nic o levnosti akcií a i Penny Stocks nám můžou z tohoto pohledu nabízet drahé akcie. (je to trochu komplikované, avšak snad si rozumíme)

Ken Heebner sloužil pro dnešní video jako příklad. (to jen uvádím na pravou míru, jelikož z tvého komentáře se může zdát, že video bylo o něm) Ovšem pokud bychom se bavili o jeho přístupu, tak z těch slavnějších investorů se mi jeho portfolio líbí téměř nejvíce. Vlastním řadu stejných akcií (pozn.: což je však náhoda, jelikož nikoho nekopíruji a nekupoval jsem tyto tituly proto, protože je má Heebner ve svém portfoliu) a vlastně si nemám na co stěžovat. Tedy jeho portfolio se mi v základu líbí a obsahuje řadu velmi levných (a zajímavých) akcií.

@@HodnotoveInvestovani, člověk nebude nikdy tak šťastný, když koupí neznámé levné papíry ( jako Ken Heebner nebo ty ), jako když koupí velké staré, všem lidem známé podniky, které mu jsou sympatické a platí 5%ní dividendy. Neznámý papír z USA se musí za rok prodat, jinak je na nic. Ale známé firmy ze západní Evropy se mohou držet až do smrti pro dividendy. Ale 17-letý spekulant uvažuje jinak než 70-letý investor. :) Udělej ještě jeden CZcams kanál pro důchod z dividend, pro lidi nad 65 let! :)

@@valueinvestinginstocks419 můj YT kanál nese v názvu Hodnotové investování. Ty se tímto pojmem často oháníš a přitom se mi zdá, že plně tomuto pojmu nerozumíš. 🙂 A jen uvedu na pravou míru, že jsem šťastný a pokud ty nějakou společnost neznáš, neznamená to, že se jedná o malou a neznámou firmu a naopak, jestliže je nějaká firma podle tebe známá a sympatická, ještě to nutně neznamená, že se jedná o známou a hlavně sympatickou firmu. (investovat na základě subjektivního kritéria - sympatie - je podle mě spekulace a tedy tvoji tezi bych upravil na "70-letý spekulant") 🙂

Zdravím Vladislave. Jsem rád, že tě mé video potěšilo. 👍 A díky za to, že jsi se trochu rozepsal. Nic si z toho nedělej, velkou 7ku také nemám (já tedy nemám ani S&P 500), tedy nejsi v tom sám a i bez těchto akcií se dá vytvářet pěkná investiční výkonnost. Trading rovněž nedělám. A jako brokera využívám Interactive Brokers. Tam podle mě najdeš vše, co je běžně v EU dostupné. (respektive když něco nenajdu tam, většinou to nenajdu ani u konkurence) Ať se daří i tobě.

:) Tvoje videa ''Akcie Pfizer'' a ''Akcie Iberdrola'' měly hodně diváků. '' ''Akcie OHI'' moc diváků. Akcie B.A.Tobacco'' a ''Akcie Coca-Cola'' středně diváků. ''Akcie AT&T'' málo diváků, ale ''Akcie Apple'' také málo diváků. Vyzkoušej video se jménem ''Akcie Allianz''! Později ''Akcie Enbridge''. Pak ''Akcie Bank of Nova Scotia''. ''Akcie Wells Fargo''. ''Akcie BASF''. ''Akcie BHP a Fortescue''. ''Akcie Shell a Exxon Mobil''. ''Akcie BMW''. Snad to dokážeš do Vánoc. Poděkují ti za to lidé od Košic až po Konštanz. :)

Díky Josefe. 👍 Jestli tě zajímá investování do levných akcií, za 14 dní nabídnu video, ve kterém v tomto půjdu více do detailu. Tedy vysvětlímm jak funguje investování do levných titulů respektive co způsobuje to, že investoři (v průměru) získávají vysokou/pěknou dlouhodobou návratnost. (a to i na dvou praktických příkladech)

Lukáši díky za komentář. 👍 Jsem rád, že tě mé video vedlo k zamyšlení. Ať se daří.

Milane díky za námět. 👍 Jelikož podobným stylem investuji sám v praxi, tak v tomto mám přehled, kde měsíční/kvartální reporty zveřejňuji na Patreonu. Avšak když o to bude zájem, mohu například začátkem příštího roku (pokud ještě budu na YT) shrnout, jaké výsledky poskytuje/poskytovala investiční strategie nakupující levné (resp. nejlevnější) akciové tituly.

Jen se na to vykašli! Raduj se, že ti patří 30 firem z celého světa, bez Ruska a Číny, a posílají hezké dividendy! Nesnaž se překonat americký index! Ten ztratil 19% roku 2022 a ty ho nemusíš ve ztrátě překonat ještě větší ztrátou.

@@valueinvestinginstocks419 Proč bych se na to měl vykašlat? Někdo investuje a raduje se, že vlastní nějaké akcie, já se například raduji z pěkné návratnosti a nízkého investičního rizika. Každý má jiné cíle a ať si každý investuje, jak uzná za vhodné. Stejně, jako já tobě neříkám, ať vlastníš nebo prodáš nějaké akcie, ocenil bych, kdybys ty neříkal mě, jak a do čeho mám investovat a z čeho mám nebo nemám mít radost. 🙂

@@valueinvestinginstocks419 však když je minus tak jaké číslo je větší jak -19%? Základy matematiky říkají, že je to třeba -4% a ne -25% jak tady naznačuje. Je to učivo prvního stupně, kdy se děti učí poznávat větší a menší čísla.

@@HodnotoveInvestovani Doufám, že budeš pokračovat, takto kvalitní obsah v rámci českých tvůrců nikdo jiný nevytváří, podporovatelů bude přibývat 😎.

Já ti také děkuji. 👍

@@HodnotoveInvestovani, de nada, nět za čto.

@@valueinvestinginstocks419 je "za co". Henry byl prvním (a je nejdelším) aktivním podporovatelem tohoto YT kanálu. Nebýt něho (a jemu podobných), už zde poměrně dlouho žádná videa nevychází. 🙂

Akciových screenerů existuje nespočet, avšak jelikož tebou definované akcie nehledám/nekupuji, těžko říci, jaký konkrétní screener dokáže vyfiltrovat tebou zmíněná kritéria. Ovšem divil bych se, kdyby takový screener neexistoval.

@@HodnotoveInvestovani , neexistuje. Ve volném čase v neděli to vyzkoušej! Celý svět, mkt.cap > 30 md.€, dividenda > 5%, P/S < 3, P/B < 3. Budeš vidět, že najdeš jen polovinu z akcií, které jsem jmenoval.

Je to pořád dokola

@@tomas8773 jsou zde noví diváci/odběratelé. Rád se dozvím, jak investuje komunita lidí, co sleduje tento YT kanál a moji tvorbu. 🙂

@@HodnotoveInvestovani ale věnuj se i divákům co tu jsou už delší dobu díky.

@@tomas8773 nevím, jak to myslíš. Videa vytvářím pro všechny a snažím se reagovat na všechny komentáře. Tedy v tomto smyslu se snažím "věnovat" všem.

@@HodnotoveInvestovani No myslím to tak, že se ty věci ve videích opakují pořád dokola no

Jasně.. Proč ne. 🙂 To co píšeš, většina lidí dělá, zatímco to, co říkal před 100 lety Benjamin, většina investorů nedělá a nikdy dělat nebude.

Lukáši já ti opět děkuji za zpětnou vazbu a přeji ti, ať se ti daří. 👍

Ať už jsi tímto komentářem myslel cokoliv - děkuji za shlédnutí videa. 👍

Karle pokud investor neprodá právě ve chvíli, kdy to vyroste o zmíněných 300 %, bude mu to stejně jedno. Tento YT kanál se jmenuje hodnotové investování, nikoliv "trading a akciové spekulace" - tedy já nesleduji trendy a nesnažím se koupit dříve než ostatní a prodat těsně před tím, nežli to spadne. (jako většina lidí na burze - a jako to pravděpodobně děláš ty; viz tvůj komentář) Ve videu to zaznělo, ale raději to ještě jednou zopakuji. Akcie nejsou grafy - akcie je vlastnický podíl od konkrétní firmy, kde pokud za tento vlastnický podíl přeplatím, může mi být jedno, že akcie ještě rok/dva týdny poroste; moje dlouhodobá návratnost bude špatná/podprůměrná.

@@HodnotoveInvestovani , máš pravdu. S akciemi budeš šťastný každý měsíc, když vlastníš 20-30 firem, které ti jsou sympatické, platí hezké dividendy, málo rostou a málo se propadnou v krachu jak 2000-2003. Od 30 firem musíš dostávat každý rok 30x až 120x dividendy a většinu z nich můžeš držet až do smrti, pro dividendy, například Allianz, BASF, BMW, Munich Re, BHP, Shell, Pfizer, Bank of Nova Scotia. Daň z dividend může být překážkou akcie vlastnit jen u Švýcarska, kde jsou dividendy zdaněny 35%. Ale daň 26% u Německa se snese.

Jenže tyto firmy mají vysoké P/E jelikož mají vysoké růste takže je třeba zohlednit přeci

Také zdravím a děkuji za komentář. Rovněž nevlastním nic z velké 7 a přitom držím krok (resp. porážím - záleží o jakém období bychom se bavili) s indexem (velkou 7kou), tedy pokud chce investor pěknou návratnost, lze ji vytvářet i za pomoci levných a (z tohoto pohledu) méně rizikových akcií.

V tomto videu (jestli se nepletu) slovo komparovat nepadlo. Stock-pickování se mi poměrně líbí. Přijde mi to super zkrácení pro "vybírání jednotlivých akcií (na základě fundamentální analýzy)". Pokud toto slovo použiju 2 - 3 x, ušetří to zhruba 30 sekund stopáže, což je příjemné zkrácení už tak (podle některých) nekonečně dlouhých videí.

Děkuji ti za komentář a za sdílení tvého přístupu. Pouze bych zareagoval na poslední větu. Pokud "velkým" indexem myslíš S&P 500 (nebo něco, co má velmi podobnou dlouhodobou výkonnost - např. FTSE All World), nebyl bych tak optimisticky naladěn. (ve smyslu dynamiky pohybu na nová maxima při případném propadu) Stačí se podívat do historie, kolikrát za uplynulé staletí investor od těchto fondů získal v desetiletém období nulu/zápor. Navíc nyní jsme na téměř rekordně vysokých valuačních parametrech...

@@HodnotoveInvestovani dobrá tedy, přehodnotím to. mám etf kopírující index nasdaq 100. je pravda, že ty valuační parametry jsou vysoko. samozřejmě, po těch propadech návrat na původní hodnoty v historii trval různě, otázka taky je, co pro člověka je dlouhá doba

@@prdicioslik574 konečné rozhodnutí je na tobě, ovšem jen jsem chtěl uvést na pravou míru to, že minimálně v uplynulých 120 letech nebylo nic výjimečného, když byl investor po 10 letech s těmito indexy na nule. Souhlasím s tebou, že "dlouhá doba" je subjektivní pojem a je možné, že se najdou i investoři, kterým nemusí vadit, když tuto ztracenou dekádu sami absolvují. (mě by to vadilo a snažím se investovat tak, aby mé investice nebyly dlouhodobě v červených číslech)

​@@HodnotoveInvestovani Asi nejlepší i dle statistik je nejméně rizikové investovat do ETF ( ale samozřejmě indexovych ne sektorových a hlavně ideál celý svět.... ) Já to dělám tak, ze mam 50 % portfolia v ETF jak rozvinuté, tak rozvíjející se trhy, tak velké společnosti, střední společnosti malé společnosti. Celkem je to nějakých 7500 akcií z celého světa . Zbytek mám v jednotlivych akcii ( USA, Evropa, Taiwan, Jižní Korea, Čína, Japonsko. Něco málo mám v BTC a v nemovitostech. A jestli se něco má stát jakákoliv nepředvídatelná událost, válka cokoliv, tak už to asi bude vše jedno. 😂 Toť moje diverzifikace

@@davidkulina1984 na první dobrou dává tebou uvedené věty smysl. Kdybychom však šli do detailu, zřejmě bychom se neshodli. Podle jakých statistik? A hlavně jak definuješ tebou uvedené riziko? Hovoříš o systematickém nebo nesystematickém riziku? Například na tzv systematické riziko nemá vliv, zda máš 10 nebo 5000 akcií. No a ani u tzv. nesystematického rizika není třeba 7500 akcií, jelikož toto riziko klesá exponenciálně a není o tolik nižší, když máš 7500 akcií (jak ty uvádíš), nežli když já například budu vlastnit akcií 50. A pokud pomineme toto dělení, tak ani výnos očištění o riziko není dle tebou zmíněných statistik (já bych raději využil slovo studie/analýzy) nejlepší u indexových fondů. Záleží, zda bychom využívali Sharpe nebo Sortino Ratio, ovšem i z tohoto pohledu není pravdou, že indexové fondy nabízely nejlepší historický poměr výnosu očištěného o podstoupené riziko, ovšem tomuto jsem se věnoval ve svých starších videích. Tedy jak uvádím na začátku - tvůj komentář zní logicky, avšak vlastně s jeho základní myšlenkou nelze souhlasit a data nám říkají něco jiného.

Nejlepší koně se přece ale neprodávají ale nechávají ve stáji ne?

Milane děkuji za komentář. Také teď částečně nakupuji energie/ropu/materiály. Lze zde nacházet zajímavé a levné akciové tituly.

@@tomas8773 nepřipadá mi Googl jako nejlepší kůň. Na to mám jiné favority.

A akcie nejsou koně a nejedná se o dobré přirovnání. Pokud má investor lepší investiční příležitosti, proč neprodat akcii, u které očekávám nižší/zápornou budoucí návratnost (s ohledem na současnou valuaci/cenu) a nereinvestovat získaný zisk s vyšším budoucím výnosem?

@@HodnotoveInvestovani Takto to s těmi koňmi říkala i Börsenoma jestli ji znáš. Nemám moc důvod prodávat firmy jako Google nebo Microsoft když to jsou mé nejlepší akcie to přece nedává smysl když se jim tak daří

Zdravím, šlo by udělat video o společnostech, které jsou dle tvého názoru aktuálně podhodnocené? 😄

@@danielbbbb9030 Ahoj. Shodou okolností mé příští video bude o aktuálně nejlevnějších akciích a o jejich finančních výkazech a dalších důležitých parametrech. Tedy nebude se nutně jednat o podhodnocené akcie, ovšem třeba tě toto video bude bavit. 🙂

Firma že sedmičky držím roky a v dalších letech je budu i dokupovat

@@tomas8773 Tomáši díky za komentář. 👍 Ať se daří.

Už aby to bylo, jsem zvědavej😄​@@HodnotoveInvestovani

Dobrý den. Prvně děkuji za pozitivní feedback - velmi potěšil. Jinak.. v komentáři pletete dohromady vícero skutečností. EV/EBIT je spíše alternativou k P/E Ratiu. (nikoliv primárně k P/B Ratiu) Záleží, co chcete kupovat. Pokud se nebráníte i akciím firem, které jsou zrovna v provozní ztrátě (to nutně neznamená, že musí nabízet špatný investiční potenciál), je na místě využívat například zmíněné P/B Ratio k určení levnosti analyzovaných akcií. Tedy spíše bych být Vámi obohatil Vaši analýzu o zmíněný EV/EBIT a nehledal bych jeden "nejlepší" valuační parametr. (ovšem záleží na Vás - tohle by bylo na delší povídání) A k uvedenému příkladu - Realty Income je REIT. (nemovitostní fond) U REITů se provádí specifická analýza, která je odlišná od analýzy "běžných" kmenových akcií. Zde se v oblasti účetní hodnoty využívá parametr Price/NAV (na místo P/B) a například na místo zmíněného P/E nebo EV/EBIT je vhodné využít parametr P/FFO. (FFO přičítá zpět odpisy, které u REITů nejsou nákladem - nemovitosti pravděpodobně za 10 let odepisování neztratí polovinu své hodnoty; spíše naopak a proto není vhodné pracovat se zisky/EBIT, respektive s parametrem P/E nebo EV/EBIT) Pokud byste využíval tyto parametry, přišli by Vám všechny REITy jako drahé a to i v případě, že by tyto mohly nabízet objektivně levné akcie. (například podle P/FFO) Jak jsem uvedl výše, dal jste "dohromady" vícero témat, snad jsem Vám tímto komentářem alespoň trochu odpověděl/pomohl.

Nebráním se ničemu. Bohužel času je čím dál méně a témat ke zpracování čím dál více. Minimálně Vám mohu slíbit, že tohle video nebylo posledním na téma nemovitostních fondů.

Chápu, děkuji.🙂

Také díky za zpětnou vazbu. 👍

Ahoj Vladislave. Děkuji za feedback, jsem rád, že se video líbilo! 👍 A můj přístup je podobný tomu tvému. Také investuji do "průměrných" firem. Dlouhodobě dosahuji na skvělé výsledky a hlavně, moje návratnost není postavena na dynamickém navyšování valuačních poměrů u mých akcií. (jako například u indexu respektive u tzv. pasivního investování) Tedy pokud přijde další ztracená dekáda (což není úplně vyloučeno - spíše naopak), měl bych i v takovémto prostředí dosahovat na slušné investiční výsledky. Ještě jednou díky a ať se ti daří. 🙂

Ty máš návratnost 40%?

JJ..A nedělám trading.Při poklesech o pár procent míň,ale stále do 30%.Pomohl mně k takovému výsledku pan Křetínský.Jen mu nemohu poděkovat.Prý se nedá k němu ani přiblížit. :D @@tomas8773

Nejmenuji, jelikož se jedná o rozbor studie. Příště se podívám na index a tzv. "úžasnou" sedmičku, nebo například - za 14 dní nabídnu video o konkrétních levných akciích. Tedy ke všemu se dostanu. 🙂

@@HodnotoveInvestovani, já myslím, že se počet diváků tvého videa znásobí, až jednou přestaneš s teoriemi a v každém videu bude 10 jmen předražených a 10 jmen levných akcií. Lidé nechtějí platit za Patreon, ani za ten nejlevnější Patreon, aby se dozvěděli jména akcií ve videu a ne až v komentářích pod videem ode mne.

@@valueinvestinginstocks419 zaprvé. Ať si každý platí, za co chce. (Patreon vnímám zejména jako podporu tvorby, kde vytvořit podobné video zabere XY hodin) A za druhé. Když investor zná teorii, dokáže sám pozvat skvělou investici. (resp. akcii) Ano... máš pravdu, že tebou popsaná videa mají vyšší počty zhlédnutí. Na druhou stranu - většinou obsahují nekvalitní doporučení. Já své portfolio zveřejňuji na Patreonu, kam dávám i měsíční reporty, ve kterých shrnuji svoji investiční návratnost.

@@HodnotoveInvestovani , ale multimilionáři (v pesos filipinos) jako ty a já a AI-fake-person Koběrský nemají za potřebu vybírat vstupné za pohled na jejich web. Je to k smíchu - oni mají na kontě nebo v akciích miliony (pesos filipinos) ale ty miliony jim nestačí a chudá česká mládež by jim měla platit za to, aby zjistila, jaké mají ti multimilionáři akcie. Varen Pufet nebere peníze za informanci, jaké má šunky v portfoliu.